DALQAN REAL ESTATE COMPANY K.S.C. (PUBLIC)

Bilan Dalqan Real Estate Company K.S.C. (Public)

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Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Kuwait S.E. Autres places de cotation 31/03/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1040 ^KWD	+10,64%		-.--%	-40,91%

16/11	Bénéfice net de 1,8 million de dinars pour Dalqan Real Estate au troisième trimestre	RE
16/11	Résultats financiers du troisième trimestre et des neuf premiers mois 2025 pour Dalqan Real Estate Company K.S.C. (Public)	CI

efc3fe318.KLRabUFudqkfZ0PwvovlEDONurBZAW8T27KioQJFj3E.a4Q0OwUpW8BLKDakk8OTXn24wv1tWwBiuoqP2GkcwQQQwXcDICAC71sFDg

Données Financières Publiées: DALQAN REAL ESTATE COMPANY K.S.C. (PUBLIC)

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	209 k	480 k
Autres recettes, total	206 k	240 k	259 k	260 k	299 k
Total Chiffre d'affaires	206 k	240 k	259 k	469 k	779 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	68,15 k	69,49 k	69,75 k	61,67 k	69,74 k
Autres dépenses de fonctionnement	4,22 k	4,77 k	8,68 k	19,12 k	22,71 k
Total des dépenses de fonctionnement	72,37 k	74,26 k	78,43 k	80,8 k	92,45 k
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	134 k	166 k	180 k	388 k	687 k
Intérêts payés, total	-	-	-	-87,94 k	-122 k
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-87,94 k	-122 k
Autres produits non opérationnels	-220	-333	-1,66 k	-5,4 k	-6,53 k
EBT, hors éléments non courants	134 k	166 k	179 k	295 k	558 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-110 k	-130 k	-	285 k	143 k
EBT, elements non courants inclus	23,55 k	35,66 k	179 k	580 k	701 k
Charge d'impôt	280	408	1,89 k	6,04 k	7,3 k
Résultat des activités poursuivies	23,27 k	35,26 k	177 k	574 k	694 k
Résultat net part du groupe	23,27 k	35,26 k	177 k	574 k	694 k
Résultat net	23,27 k	35,26 k	177 k	574 k	694 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	23,27 k	35,26 k	177 k	574 k	694 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	23,27 k	35,26 k	177 k	574 k	694 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0	0	0	0,01	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0	0	0	0,01	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	66,58 M	66,58 M	66,42 M	66,15 M	66,15 M
Bénéfice net par action - dilué	0	0	0	0,01	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0	0	0	0,01	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	66,58 M	66,58 M	66,42 M	66,15 M	66,15 M
BPA de base normalisé	0	0	0	0	0,01
BPA dilué normalisé	0	0	0	0	0,01
Dividende par action	-	-	0	0	-
Ratio de distribution	-	-	-	30,94	43,5
Éléments supplémentaires
EBITA	134 k	166 k	180 k	388 k	687 k
EBIT	134 k	166 k	180 k	388 k	687 k
Total des revenus (tels que rapportés)	96,14 k	110 k	259 k	754 k	922 k
Taux d’imposition effectif (%)	1,19	1,14	1,06	1,04	1,04
Résultat net normalisé	83,47 k	104 k	112 k	184 k	349 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	87,94 k	122 k
Provisions de pension	3,52 k	3,75 k	3,96 k	4,01 k	4,45 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	68,15 k	69,49 k	69,75 k	61,67 k	69,74 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	3,24 M	3,11 M	5,17 M	6,27 M	8,11 M
Amortissements cumulés	-3,05 k	-3,05 k	-3,05 k	-3,05 k	-3,05 k
Immobilisations corporelles nettes	3,24 M	3,11 M	5,17 M	6,27 M	8,11 M
Total des actifs immobiliers	3,24 M	3,11 M	5,17 M	6,27 M	8,11 M
Trésorerie et équivalents	3,51 M	3,68 M	2,83 M	2,38 M	4,29 M
Autres actifs à court terme, total	6,46 k	5,46 k	5,45 k	4,65 k	5,45 k
Total des actifs	6,75 M	6,79 M	8,01 M	8,64 M	12,4 M
Passifs
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	1,64 M	5 M
Impôts sur le revenu à payer	79,22 k	80 k	51,36 k	58,64 k	58,66 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	1,41 M	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	39,03 k	42,78 k	46,73 k	50,74 k	55,19 k
Total du passif	118 k	123 k	1,51 M	1,75 M	5,11 M
Actions ordinaires, total	6,05 M	6,05 M	6,05 M	6,05 M	6,05 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	581 k	616 k	793 k	919 k	1,31 M
Actions détenues en propre	-	-	-345 k	-74,74 k	-74,74 k
Total des fonds propres ordinaires	6,63 M	6,67 M	6,5 M	6,9 M	7,29 M
Total des capitaux propres	6,63 M	6,67 M	6,5 M	6,9 M	7,29 M
Total du passif et des capitaux propres	6,75 M	6,79 M	8,01 M	8,64 M	12,4 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	66,58 M	66,58 M	64,88 M	66,15 M	66,15 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	66,58 M	66,58 M	64,88 M	66,15 M	66,15 M
Actif net par action	0,1	0,1	0,1	0,1	0,11
Actif corporel net	6,63 M	6,67 M	6,5 M	6,9 M	7,29 M
Actif corporel net par action	0,1	0,1	0,1	0,1	0,11
Total de la dette	0	0	0	1,64 M	5 M
Dette nette	-3,51 M	-3,68 M	-2,83 M	-737 k	710 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	3,05 k	3,05 k	3,05 k	3,05 k	3,05 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	23,27 k	35,26 k	177 k	574 k	694 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-209 k	-480 k
Total des dépréciations d'actifs	110 k	130 k	-	-285 k	-143 k
Variation des créances	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-400	1,78 k	-28,63 k	8,08 k	-787
Autres activités opérationnelles	3,52 k	3,75 k	3,96 k	91,95 k	126 k
Flux de trésorerie d'exploitation	136 k	171 k	152 k	180 k	196 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-	-2,06 M	-2,1 M	-5,01 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	847 k	3,79 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-	-2,06 M	-1,25 M	-1,22 M
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-2,06 M	-1,25 M	-1,22 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	3,36 M
Dette à long terme émise, total	-	-	1,41 M	875 k	-
Total de la dette émise	-	-	1,41 M	875 k	3,36 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-345 k	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-178 k	-302 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-178 k	-302 k
Autres activités de financement, total	-	-	-	-87,94 k	-122 k
Flux de trésorerie de financement	-	-	1,07 M	610 k	2,94 M
Variation nette de la trésorerie	136 k	171 k	-842 k	-460 k	1,91 M
Éléments supplémentaires
Dette nette émise / remboursée	-	-	1,41 M	875 k	3,36 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	83,21 k	106 k	1,5 M	196 k	352 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	83,21 k	106 k	1,5 M	251 k	428 k
Variation du fonds de roulement net	400	-1,78 k	-1,38 M	-8,08 k	787

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,24	1,53	1,52	2,91	4,08
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,26	1,56	1,71	2,95	4,12
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,35	0,53	2,68	8,57	9,78
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,35	0,53	2,68	8,57	9,78
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	33,06	28,92	26,97	13,15	8,95
Marge EBITA %	64,89	69,09	69,68	82,77	88,13
Marge d'EBIT %	64,89	69,09	69,68	82,77	88,13
Marge des activités poursuivies %	11,29	14,67	68,3	122,35	89,07
Marge nette %	11,29	14,67	68,3	122,35	89,07
Net Avail. Pour la marge commune %	11,29	14,67	68,3	122,35	89,07
Marge nette normalisée %	40,49	43,1	43,15	39,3	44,79
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	40,36	43,92	578,02	41,74	45,22
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	40,36	43,92	578,02	53,46	54,98
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,04	0,03	0,06	0,07
Rotation des actifs corporels	0,06	0,08	0,06	0,08	0,11
Liquidité à court terme
Current Ratio	44,34	46,03	1,94	1,4	0,85
Quick Ratio	44,26	45,96	1,94	1,4	0,85
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,72	2,13	0,1	0,11	0,04
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	23,75	68,59
Dette totale / Capital total	-	-	-	19,19	40,69
Dette totale / Total de l'actif	1,75	1,81	18,84	20,21	41,23
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	4,41	5,64
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-28,39	16,55	7,65	81,35	66,08
Résultat brut, Croissance 1 an	-28,39	16,55	7,65	81,35	66,08
EBITA, 1 an Croissance en %	-42,56	24,09	8,56	115,44	76,83
EBIT, 1 an Croissance %	-42,56	24,09	8,56	115,44	76,83
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-92,87	51,5	401,06	224,84	20,91
Résultat net, Croissance 1 an	-92,87	51,5	401,06	224,84	20,91
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-92,88	51,58	402,65	224,91	20,9
Résultat net normalisé sur 1 an	-41,89	24,05	7,78	65,17	89,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-3,28	-4,01	66,24	21,18	29,42
Total des actifs, 1 an Croissance en %	0,42	0,59	17,93	7,92	43,48
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,35	0,53	-2,52	6,1	5,68
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,35	0,53	-2,52	6,1	5,68
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-44,77	25,22	-11,01	18,22	9,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-48,74	26,83	1,32 k	133,05	79,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-48,74	26,83	1,32 k	198,49	70,82
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	66,67	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-14,94	-8,64	12,01	39,72	73,55
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-14,94	-8,64	12,01	39,72	73,55
EBITA, 2 ans CAGR %	-25,29	-15,57	16,07	52,93	95,18
EBIT, 2 ans CAGR %	-25,29	-15,57	16,07	52,93	95,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-58,77	-67,13	175,52	303,44	98,18
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-58,77	-67,13	175,52	303,44	98,18
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-58,8	-67,15	176,02	304,96	98,19
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-25,15	-15,1	15,62	33,42	76,83
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,15	-3,65	26,32	41,93	25,23
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,88	0,5	8,92	12,82	24,44
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,74	0,44	-1,01	1,69	5,89
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	2,74	0,44	-1,01	1,69	5,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-25,35	-16,84	5,56	2,57	13,66
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-26,49	-19,37	323,88	36,2	104,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-26,49	-19,37	323,88	54,14	125,8
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-10,01	-5,53	-3,51	31,53	48,01
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-10,01	-5,53	-3,51	31,53	48,01
EBITA, 3 ans CAGR %	-18,05	-11,53	-8,19	42,64	60,52
EBIT, 3 ans CAGR %	-18,05	-11,53	-8,19	42,64	60,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	129,51	-36,38	-18,5	191,06	169,98
Résultat net, CAGR sur 3 ans	129,51	-36,38	-18,5	191,06	169,98
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	131,86	-36,4	-18,44	191,84	170,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-18,1	-11,43	-8,07	30,22	49,93
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-1,11	-1,46	15,56	24,58	37,63
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,71	2,11	6,01	8,58	22,23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,57	2	-0,56	1,31	3,01
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,57	2	-0,56	1,31	3,01
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-17,88	-11,3	-14,94	9,62	4,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-18,13	-11,83	109,62	33	49,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-18,13	-11,83	109,62	44,44	59,51
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-5,4	-3,02	-1,77	10,48	22,03
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-5,4	-3,02	-1,77	10,48	22,03
EBITA, 5 ans CAGR %	-9,98	-6,52	-5,81	10,13	24,14
EBIT, 5 ans CAGR %	-9,98	-6,52	-5,81	10,13	24,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-23,62	-26,04	146,91	33,19	16,28
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-23,62	-26,04	146,91	33,19	16,28
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-23,64	-26,05	148,61	33,37	16,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-9,94	-6,43	-5,99	4,35	19,43
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-2,44	-2,86	9,07	14,03	19,34
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,16	1,74	5,15	6,27	13,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	2,06	1,64	1,12	1,88	1,97
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	2,06	1,64	1,12	1,88	1,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-8,51	-5,86	-9,2	-5,99	-4,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-8,03	-5,98	58,04	4,92	16,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-8,03	-5,98	58,04	10,24	21,42