Flux de Trésorerie CPU Softwarehouse AG Deutsche Boerse AG

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10/06	CPU Softwarehouse AG publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
31/10/25	CPU Softwarehouse AG publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2024	CI

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Données Financières Publiées: CPU SOFTWAREHOUSE AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	8,92 M	6,88 M	5,2 M	4,24 M	3,83 M
Autres recettes, total	-	-	-	72,56 k	105 k
Total Chiffre d'affaires	8,92 M	6,88 M	5,2 M	4,31 M	3,93 M
Coût des marchandises vendues, total	7,44 M	5,7 M	4,08 M	3,03 M	2,99 M
Résultat Brut	1,48 M	1,18 M	1,11 M	1,28 M	941 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	122 k	132 k	-22,5 k	296 k	460 k
Autres dépenses de fonctionnement	872 k	873 k	986 k	907 k	982 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	994 k	1 M	963 k	1,2 M	1,44 M
Résultat d'Exploitation	487 k	173 k	151 k	76,38 k	-501 k
Intérêts payés, total	-16,37 k	-17,77 k	-6,67 k	-10,48 k	-9,05 k
Intérêts perçus et revenus des placements	19	-	4	223	220
Charges d'intérêt nettes	-16,35 k	-17,77 k	-6,67 k	-10,26 k	-8,83 k
Gains (pertes) de change	15 k	-3 k	-5 k	-	-
Autres produits non opérationnels	81 k	37 k	39 k	-	1 k
EBT, hors éléments non courants	567 k	189 k	178 k	66,12 k	-509 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-135 k	-135 k	-	-
Règlements d'assurance	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	567 k	53,96 k	43,31 k	66,12 k	-509 k
Charge d'impôt	-	-	18,9 k	16,54 k	58
Résultat des activités poursuivies	567 k	53,96 k	24,41 k	49,58 k	-509 k
Résultat net part du groupe	567 k	53,96 k	24,41 k	49,58 k	-509 k
Résultat net	567 k	53,96 k	24,41 k	49,58 k	-509 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	567 k	53,96 k	24,41 k	49,58 k	-509 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	567 k	53,96 k	24,41 k	49,58 k	-509 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,14	0,01	0,01	0,01	-0,11
BPA de base - Activités poursuivies	0,14	0,01	0,01	0,01	-0,11
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,05 M	5,4 M	2,44 M	4,96 M	4,5 M
Bénéfice net par action - dilué	0,14	0,01	0,01	0,01	-0,11
BPA dilué - Activités poursuivies	0,14	0,01	0,01	0,01	-0,11
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,05 M	5,4 M	2,44 M	4,96 M	4,5 M
BPA de base normalisé	0,09	0,02	0,05	0,01	-0,07
BPA dilué normalisé	0,09	0,02	0,05	0,01	-0,07
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	609 k	236 k	197 k	372 k	-41,28 k
EBITA	591 k	208 k	173 k	351 k	-60,36 k
EBIT	487 k	173 k	151 k	76,38 k	-501 k
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	43,63	25,02	-0,01
Résultat net normalisé	354 k	118 k	111 k	41,33 k	-318 k
Provisions de pension	42,95 k	36,04 k	32,96 k	17,59 k	22,19 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	-	-	1,2 M	1,12 M	620 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,24 M	2,3 M	1,25 M	830 k	369 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	2,24 M	2,3 M	1,25 M	830 k	369 k
Créances clients, total	671 k	432 k	433 k	291 k	246 k
Total des créances	671 k	432 k	433 k	291 k	246 k
Stocks	-	-	-	-	-
Dépenses payées d'avance	-	32,57 k	25,01 k	7,84 k	7,37 k
Autres actifs à court terme, total	10,51 k	16,21 k	21,31 k	4,04 k	333 k
Total de l'actif circulant	2,92 M	2,78 M	1,73 M	1,13 M	955 k
Immobilisations corporelles brutes	355 k	362 k	378 k	379 k	382 k
Amortissements cumulés	-300 k	-300 k	-323 k	-344 k	-360 k
Immobilisations corporelles nettes	55,25 k	61,42 k	55,1 k	35,15 k	21,7 k
Goodwill	86,5 k	72,08 k	57,66 k	43,25 k	28,83 k
Autres immobilisations incorporelles, total	265 k	332 k	1,42 M	2,27 M	2,45 M
Autres actifs à long terme, total	28 k	3,5 k	-	-	-
Total des actifs	3,36 M	3,25 M	3,26 M	3,48 M	3,45 M
Passifs
Comptes à payer, total	169 k	199 k	262 k	93,53 k	13,89 k
Charges à payer, total	297 k	306 k	318 k	5,86 k	5,55 k
Emprunts à court terme	-	-	-	136 k	310 k
Impôts sur le revenu à payer	113 k	49,8 k	39,57 k	35,69 k	67,38 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	-	-	-	-	-
Total du passif circulant	579 k	555 k	619 k	271 k	396 k
Recettes non acquises Non courantes	-	-	-	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	162 k	180 k	199 k	202 k	203 k
Autres passifs non courants	630 k	471 k	363 k	268 k	343 k
Total du passif	1,37 M	1,21 M	1,18 M	741 k	943 k
Actions ordinaires, total	4,09 M	4,09 M	4,09 M	4,5 M	4,5 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-3,91 M	-3,86 M	-3,83 M	-3,79 M	-4,3 M
Résultat global et autres	1,8 M	1,81 M	1,82 M	2,03 M	2,3 M
Total des fonds propres ordinaires	1,98 M	2,04 M	2,08 M	2,74 M	2,51 M
Total des capitaux propres	1,98 M	2,04 M	2,08 M	2,74 M	2,51 M
Total du passif et des capitaux propres	3,36 M	3,25 M	3,26 M	3,48 M	3,45 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,09 M	4,09 M	4,09 M	4,5 M	4,5 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,09 M	4,09 M	4,09 M	4,5 M	4,5 M
Actif net par action	0,48	0,5	0,51	0,61	0,56
Actif corporel net	1,63 M	1,64 M	603 k	427 k	34,02 k
Actif corporel net par action	0,4	0,4	0,15	0,09	0,01
Total de la dette	0	0	0	136 k	310 k
Dette nette	-2,24 M	-2,3 M	-1,25 M	-694 k	-59,68 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	-	-
Terres possédées	-	-	-	-	-
Machines, total	355 k	362 k	378 k	379 k	382 k
Employés à temps plein	88	66	48	44	35

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	567 k	53,96 k	24,41 k	49,58 k	-509 k
Dépréciation et amortissement - CF	17,49 k	28,3 k	23,21 k	21,04 k	19,08 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	105 k	35,46 k	22,51 k	275 k	441 k
Amortissements et dépréciations, Total	122 k	63,76 k	45,72 k	296 k	460 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	67,24 k	67,28 k	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	135 k	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-16,58 k	43	4,59 k	9,42 k	8,17 k
Variation des stocks	88 k	233 k	-6 k	159 k	-262 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-331 k	-169 k	-17 k	-560 k	307 k
Flux de trésorerie d'exploitation	429 k	384 k	119 k	-46 k	4 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-23 k	-35 k	-16 k	-2 k	-1 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-9 k	-294 k	-1,16 M	-1,12 M	-605 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-32 k	-329 k	-1,18 M	-1,12 M	-606 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	614 k	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-8 k	-8 k
Flux de trésorerie de financement	-	-	-	606 k	-8 k
Ajustements des taux de change	-2 k	4 k	10 k	3 k	-4 k
Variation nette de la trésorerie	395 k	59 k	-1,05 M	-557 k	-614 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	8 k	8 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	202 k	103 k	-908 k	-1,09 M	-797 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	212 k	114 k	-903 k	-1,08 M	-791 k
Variation du fonds de roulement net	182 k	-205 k	-65,17 k	307 k	332 k
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	9,39	3,27	2,9	1,42	-9,03
Rentabilité du capital total (ROTC)	17,8	5,36	4,58	1,93	-10,99
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	33,14	2,68	1,19	2,06	-19,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	33,14	2,68	1,19	2,06	-19,38
Analyse des marges
Marge brute %	16,6	17,11	21,45	29,68	23,92
Marge d’EBITDA %	6,83	3,44	3,79	8,64	-1,05
Marge EBITA %	6,63	3,03	3,34	8,15	-1,53
Marge d'EBIT %	5,46	2,51	2,91	1,77	-12,74
Marge des activités poursuivies %	6,35	0,78	0,47	1,15	-12,94
Marge nette %	6,35	0,78	0,47	1,15	-12,94
Net Avail. Pour la marge commune %	6,35	0,78	0,47	1,15	-12,94
Marge nette normalisée %	3,97	1,72	2,14	0,96	-8,09
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	2,26	1,5	-17,47	-25,29	-20,26
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	2,38	1,66	-17,39	-25,14	-20,12
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,75	2,08	1,6	1,28	1,13
Rotation des actifs corporels	170,88	117,97	89,19	95,54	138,38
Rotation des créances (moyenne des créances)	12,53	12,48	12,01	11,71	14,27
Liquidité à court terme
Current Ratio	5,04	5	2,79	4,18	2,41
Quick Ratio	5,02	4,91	2,72	4,14	1,55
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,74	0,69	0,19	-0,17	0,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	29,22	29,24	30,38	31,16	25,64
Délais de paiement des fournisseurs	8,44	11,79	20,62	21,4	6,57
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	4,95	12,33
Dette totale / Capital total	-	-	-	4,71	10,97
Dette totale / Total de l'actif	40,87	37,15	36,26	21,27	27,29
EBIT / Charges d'intérêt	29,74	9,72	22,63	7,29	-55,38
EBITDA / Charges d'intérêt	37,19	13,31	29,48	35,52	-4,56
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	35,79	11,34	27,08	35,33	-4,67
Dette totale / EBITDA	-	-	-	0,36	-7,5
Dette nette / EBITDA	-3,68	-9,72	-6,36	-1,86	1,45
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	0,37	-7,32
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,82	-11,4	-6,92	-1,87	1,41
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-11,61	-22,84	-24,5	-18,56	-8,75
Résultat brut, Croissance 1 an	-7,67	-20,51	-5,33	5,59	-26,45
EBITDA, 1 an Croissance en %	3,54	-62,28	16,58	128,48	-111,09
EBITA, 1 an Croissance en %	32,58	-58,77	359,85	602,99	-179,02
EBIT, 1 an Croissance %	9,15	-65,79	300,19	52,83	-756,26
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	24,47	-90,48	-54,75	103,08	-1,13 k
Résultat net, Croissance 1 an	24,47	-90,48	-54,75	103,08	-1,13 k
Résultat net normalisé sur 1 an	24,47	-66,65	230,46	52,68	-869,93
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	27,27	-92,86	0	0	-1,23 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	-10,97	-35,58	0,23	-32,84	-15,49
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	12,43	11,17	-10,3	-36,2	-38,26
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,21	-3,22	0,37	6,93	-0,86
Actif corporel net, Croissance 1 an	65,22	0,29	-63,14	-29,3	-92,03
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	38,21	2,88	1,79	32,07	-8,44
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-21,28	-10,49	-69,01	-138,66	-108,7
CAPEX, Croissance 1 an	21,05	52,17	-54,29	-87,5	-50
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-20,55	-44,2	-4,88 k	12,31	-26,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-20,06	-41,44	-3,1 k	12,11	-26,9
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-7,89	-17,42	-23,67	-20,85	-13,79
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	2,83	-14,33	-13,25	4,26	-11,88
EBITDA, 2 ans CAGR %	78,22	-36,59	-43,99	48,56	-49,67
EBITA, 2 ans CAGR %	197,73	-31,69	-41,38	205,17	9,9
EBIT, 2 ans CAGR %	170,15	-37,78	-45,32	42,29	216,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	46,94	-65,57	-79,24	-4,14	356,67
Résultat net, CAGR sur 2 ans	46,94	-65,57	-79,24	-4,14	356,67
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	55,18	-35,57	-43,9	10,7	242,86
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	52,75	-69,85	-73,27	0	236,25
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-13,71	-24,27	-19,65	-17,95	-24,66
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	10,07	11,8	-0,14	-24,35	-37,24
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,33	1,86	-1,44	3,6	2,96
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	98,26	28,73	-39,2	-48,95	-76,25
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	42,22	19,24	2,33	15,94	9,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-28,02	-16,06	-47,33	-65,39	-81,67
CAPEX, CAGR sur 2 ans	95,79	35,72	-16,59	-76,1	-75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-51,2	-36,24	121,36	657,84	-9,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-50,61	-34,33	114,99	500,14	-9,51
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-10,55	-13,17	-19,85	-21,52	-17,01
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-10,01	-5,63	-11,43	-4,75	-7,19
EBITDA, 3 ans CAGR %	35,72	7,24	-30,59	-15,94	-37,46
EBITA, 3 ans CAGR %	89,73	46,12	-27,01	-11,39	16,96
EBIT, 3 ans CAGR %	77,83	37,31	-30,31	-46,72	136,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	36,99	-40,98	-62,29	-55,6	111,32
Résultat net, CAGR sur 3 ans	36,99	-40,98	-62,29	-55,6	111,32
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	113,3	-7,05	-26,83	-51,13	111,31
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	40,95	-44,97	-55,04	-58,51	124,44
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-24,27	-21,72	-16,85	-24,31	-17,14
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,02	10,43	3,89	-13,99	-29,3
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-7,16	3,69	1,36	1,27	2,09
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	94,32	57,97	-15,16	-36,06	-72,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	40,41	27,67	13,11	11,41	7,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	30,06	-22,6	-39,78	-52,49	-78,16
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-6,35	80,01	-5,57	-55,7	-69,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-14,18	-50,42	52,84	80,55	247,58
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-9,74	-49,14	50,42	76,99	197,41
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	8,84	5,4	-16,05	-16,33	-17,17
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	14,74	8,35	-11,32	-1,79	-10,11
EBITDA, 5 ans CAGR %	31,27	8,9	-4,19	14,2	-41,22
EBITA, 5 ans CAGR %	60,1	28,95	14,91	39,41	-32,97
EBIT, 5 ans CAGR %	53,99	24,23	11,76	2,74	2,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	192,86	-6,55	-35,6	-28,34	2,27
Résultat net, CAGR sur 5 ans	192,86	-6,55	-35,6	-28,34	2,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	192,85	33,41	25,02	-22,42	2,26
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	193,57	-11,57	-27,52	-30,12	0,55
Créances clients, CAGR sur 5 ans	7,7	-22,77	-22,46	-20,24	-20,07
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	14,49	6,78	-0,07	-5,07	-15,08
Total des actifs, 5 ans CAGR %	9,77	-5,07	-4,91	3,66	2
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	44	90,76	22,09	0,54	-49,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	31,57	30,16	23,72	22,84	11,84
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	4,82	-8,6	-9,41	-43,9	-62,58
CAPEX, CAGR sur 5 ans	26,86	77,26	-10,59	-19,73	-44,51
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	9,07	7,37	23,22	5,15	25,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	3,99	11,96	25,64	4,5	24,42