Flux de Trésorerie ConstructionNo. 1

Actions

VC1

VN000000VC13

Construction et ingénierie

Cours en clôture HANOI S.E. 18/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
12 600,00 ^VND	0,00%		-9,35%	-2,33%

24/07	Construction Joint Stock Company No. 1 publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
24/04	Construction Joint Stock Company No. 1 publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: CONSTRUCTIONNO. 1

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	223 Md	508 Md	557 Md
Total Chiffre d'affaires	223 Md	508 Md	557 Md
Coût des marchandises vendues, total	206 Md	478 Md	516 Md
Résultat Brut	16,72 Md	30,85 Md	41,21 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,34 Md	12,37 Md	23,61 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,34 Md	12,37 Md	23,61 Md
Résultat d'Exploitation	15,38 Md	18,48 Md	17,6 Md
Intérêts payés, total	-9,4 Md	-10,24 Md	-8,13 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	291 M	793 M	967 M
Charges d'intérêt nettes	-9,11 Md	-9,44 Md	-7,16 Md
Gains (pertes) de change	-	1,37 M	443 k
Autres produits non opérationnels	-1,5 Md	-3,21 Md	-1,14 Md
EBT, hors éléments non courants	4,78 Md	5,83 Md	9,3 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-105 M	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	118 M	439 M	-
EBT, elements non courants inclus	4,9 Md	6,16 Md	9,3 Md
Charge d'impôt	2,28 Md	2,58 Md	3,24 Md
Résultat des activités poursuivies	2,62 Md	3,59 Md	6,06 Md
Résultat net part du groupe	2,62 Md	3,59 Md	6,06 Md
Résultat net	2,62 Md	3,59 Md	6,06 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,62 Md	3,59 Md	6,06 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,62 Md	3,59 Md	6,06 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	218,38	298,99	505,21
BPA de base - Activités poursuivies	218,38	298,99	505,21
Moyenne pondérée des actions en circulation	12 M	12 M	12 M
Bénéfice net par action - dilué	218,38	298,99	505,21
BPA dilué - Activités poursuivies	218,38	298,99	505,21
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	12 M	12 M	12 M
BPA de base normalisé	248,86	303,65	484,38
BPA dilué normalisé	248,86	303,65	484,38
Ratio de distribution	-	-	0,74
Éléments supplémentaires
EBITDA	18,07 Md	21,06 Md	20,35 Md
EBITA	15,38 Md	18,48 Md	17,6 Md
EBIT	15,38 Md	18,48 Md	17,6 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	223 Md	508 Md	557 Md
Taux d’imposition effectif (%)	46,48	41,79	34,81
Total des impôts courants	2,28 Md	2,58 Md	3,24 Md
Résultat net normalisé	2,99 Md	3,64 Md	5,81 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	59,73 M	81 M	-
Dépenses générales et administratives	1,28 Md	12,29 Md	23,61 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	8,55 Md	428 M	27,89 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	7,25 Md	-	37,48 Md
Total des liquidités et VMP	15,8 Md	428 M	65,37 Md
Créances clients, total	197 Md	246 Md	223 Md
Autres créances	1,1 Md	1,26 Md	69,39 M
Notes à recevoir	205 M	388 M	578 M
Total des créances	199 Md	248 Md	223 Md
Stocks	164 Md	248 Md	203 Md
Autres actifs à court terme, total	247 Md	130 Md	175 Md
Total de l'actif circulant	626 Md	626 Md	667 Md
Immobilisations corporelles brutes	54,78 Md	51,69 Md	52,7 Md
Amortissements cumulés	-41,95 Md	-40,29 Md	-40,98 Md
Immobilisations corporelles nettes	12,84 Md	11,4 Md	11,72 Md
Investissements à long terme	105 M	0	1,65 Md
Autres actifs à long terme, total	70,81 Md	71,03 Md	48,07 Md
Total des actifs	710 Md	708 Md	729 Md
Passifs
Comptes à payer, total	128 Md	176 Md	119 Md
Charges à payer, total	60,52 Md	47,34 Md	50,81 Md
Emprunts à court terme	102 Md	142 Md	105 Md
Impôts sur le revenu à payer	9,78 Md	5,71 Md	3,24 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	119 Md	52,18 Md	172 Md
Autres passifs à court terme	42,47 Md	33,38 Md	20,64 Md
Total du passif circulant	461 Md	457 Md	471 Md
Autres passifs non courants	243 M	164 M	164 M
Total du passif	462 Md	457 Md	471 Md
Actions ordinaires, total	120 Md	120 Md	120 Md
Primes d'émissions d'actions	86 M	86 M	86 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	128 Md	131 Md	137 Md
Total des fonds propres ordinaires	248 Md	251 Md	257 Md
Total des capitaux propres	248 Md	251 Md	257 Md
Total du passif et des capitaux propres	710 Md	708 Md	729 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	12 M	12 M	12 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	12 M	12 M	12 M
Actif net par action	20,65 k	20,95 k	21,46 k
Actif corporel net	248 Md	251 Md	257 Md
Actif corporel net par action	20,65 k	20,95 k	21,46 k
Total de la dette	102 Md	142 Md	105 Md
Dette nette	86,03 Md	142 Md	39,8 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - travaux en cours, total	164 Md	248 Md	93,4 Md
Stocks de produits finis, total	-	-	110 Md
Bâtiments, total	17,94 Md	17,94 Md	19,07 Md
Machines, total	34,75 Md	33,29 Md	33,29 Md
Employés à temps plein	-	103	128
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	53,46 Md	38,81 Md	28,26 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	2,62 Md	3,59 Md	6,06 Md
Dépréciation et amortissement - CF	2,69 Md	2,58 Md	2,75 Md
Amortissements et dépréciations, Total	2,69 Md	2,58 Md	2,75 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-969 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-409 M	-1,23 Md	-
Autres activités d'exploitation, total	-11,63 Md	-10,76 Md	11,52 Md
Variation des créances	2,96 Md	106 Md	-59,94 Md
Variation des stocks	-13,26 Md	-83,54 Md	62,32 Md
Variation des dettes fournisseurs	13,16 Md	-40,55 Md	49,04 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	183 M	-2,16 Md	2,11 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-3,69 Md	-25,94 Md	72,91 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-838 M	-
Vente d'immobilisations corporelles	118 M	406 M	1,82 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,24 Md	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-6,84 Md	-22,6 Md	-9,19 Md
Autres activités d'investissement, total	111 M	522 M	776 M
Flux de trésorerie d'investissement	-5,37 Md	-22,51 Md	-8,41 Md
Dette à court terme émise, total	95,08 Md	293 Md	265 Md
Total de la dette émise	95,08 Md	293 Md	265 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-77,94 Md	-253 Md	-302 Md
Total de la dette remboursée	-77,94 Md	-253 Md	-302 Md
Dividendes ordinaires payés	-	-	-45,14 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-45,14 M
Flux de trésorerie de financement	17,15 Md	40,32 Md	-37,03 Md
Ajustements des taux de change	-	1,37 M	443 k
Variation nette de la trésorerie	8,09 Md	-8,12 Md	27,46 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	10,95 Md	10,31 Md	7,93 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,4 Md	6,65 Md	2,58 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	22,25 Md	-53,63 Md	53,61 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	28,12 Md	-47,23 Md	58,69 Md
Variation du fonds de roulement net	-15,82 Md	60,52 Md	-44,93 Md
Dette nette émise (remboursée)	17,15 Md	40,32 Md	-36,98 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,39	1,63	1,53
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,83	3,11	2,91
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,06	1,44	2,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,06	1,44	2,38
Analyse des marges
Marge brute %	7,51	6,07	7,4
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,6	2,43	4,24
Marge d’EBITDA %	8,12	4,14	3,65
Marge EBITA %	6,91	3,63	3,16
Marge d'EBIT %	6,91	3,63	3,16
Marge des activités poursuivies %	1,18	0,71	1,09
Marge nette %	1,18	0,71	1,09
Net Avail. Pour la marge commune %	1,18	0,71	1,09
Marge nette normalisée %	1,34	0,72	1,04
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	9,99	-10,55	9,62
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	12,63	-9,29	10,54
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,32	0,72	0,78
Rotation des actifs corporels	16,84	41,96	48,19
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,97	2,29	2,38
Rotation des stocks (stock moyen)	1,31	2,32	2,29
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,36	1,37	1,42
Quick Ratio	0,46	0,54	0,61
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,01	-0,06	0,15
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	374,41	159,69	153,68
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	279,27	157,84	159,56
Délais de paiement des fournisseurs	254,51	98,98	114,09
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	399,18	218,55	199,15
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	41,09	56,54	40,85
Dette totale / Capital total	29,12	36,12	29
Dette totale / Total de l'actif	65,07	64,5	64,67
EBIT / Charges d'intérêt	1,64	1,81	2,17
EBITDA / Charges d'intérêt	1,92	2,06	2,5
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,92	1,98	2,5
Dette totale / EBITDA	5,63	6,75	5,17
Dette nette / EBITDA	4,76	6,73	1,96
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,63	7,03	5,17
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,76	7,01	1,96
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-48,13	128,35	9,55
Résultat brut, Croissance 1 an	-32,2	84,53	33,6
EBITDA, 1 an Croissance en %	18,29	16,54	-3,36
EBITA, 1 an Croissance en %	23,73	20,16	-4,76
EBIT, 1 an Croissance %	23,73	20,16	-4,76
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	4,83	36,91	68,97
Résultat net, Croissance 1 an	4,83	36,91	68,97
Résultat net normalisé sur 1 an	-12,39	22,02	48,35
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	4,99	36,91	68,97
Créances clients, Croissance sur 1 an	-23,92	24,78	-9,56
Stocks, Croissance 1 an	8,78	50,87	-17,98
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,71	-11,18	2,81
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,65	-0,18	2,88
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,08	1,45	2,41
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,08	1,45	2,41
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-119,68	603,05	-381,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-341,06	-326,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-267,96	-439,39
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	8,84	58,16
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	11,85	57,01
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	17,41	6,12
EBITA, 2 ans CAGR %	-	21,93	6,98
EBIT, 2 ans CAGR %	-	21,93	6,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	19,8	52,1
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	19,8	52,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	3,39	39,51
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	19,89	52,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-2,57	6,23
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	28,11	11,24
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-8,48	-4,44
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	2,2	1,34
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	1,27	1,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	1,27	1,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	17,62	344,54
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	73,72	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	55,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	44,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	9,07
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	18,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	10,03
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	12,29
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	12,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	34,35
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	34,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	19,47
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	34,42
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-4,96
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	10,42
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-4,86
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	2,43
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	1,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	1,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	57,26