Bilan Colorado S.A.

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COL

MA0000011934

Produits chimiques de base

Cours en clôture Casablanca S.E. Autres places de cotation 28/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
78,00 ^MAD	-1,19%		0,00%	-9,08%

10/06	Colorado S.A. annonce le versement d'un dividende annuel le 23 juin 2026	CI
09/04	Colorado S.A. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

b8b49da.ZrPMnOynrE5Y8y-iQk3i5OQ3KEnMBDjgIwvs7dXLcpM.U4GB5ITGx30HxB6TcSiH1695RX74UXund1LdlZeoFcQex4_0usrvHG6qTA

Données Financières Publiées: COLORADO S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2017	2018	2019	2020	2025
Chiffre d'affaires	547 M	525 M	500 M	462 M	624 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	19,54 M
Total Chiffre d'affaires	547 M	525 M	500 M	462 M	644 M
Coût des marchandises vendues, total	286 M	289 M	282 M	277 M	369 M
Résultat Brut	261 M	236 M	218 M	184 M	274 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	232 M	211 M	170 M	156 M	135 M
Autres dépenses de fonctionnement	-48,13 M	-37,54 M	-14,2 M	-13,07 M	26,76 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	184 M	174 M	155 M	143 M	162 M
Résultat d'Exploitation	77,31 M	62,24 M	62,76 M	41,13 M	112 M
Intérêts payés, total	-1,89 M	-2,73 M	-2,18 M	-2,09 M	-712 k
Intérêts perçus et revenus des placements	783 k	461 k	328 k	385 k	2,76 M
Charges d'intérêt nettes	-1,11 M	-2,27 M	-1,86 M	-1,7 M	2,05 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	36,76 k	-
Gains (pertes) de change	8,27 k	-396 k	-423 k	-183 k	-283 k
Autres produits non opérationnels	-8,78 M	-8,09 M	-7,56 M	-7,29 M	-12,15 M
EBT, hors éléments non courants	67,44 M	51,49 M	52,93 M	31,99 M	102 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	904 k	-47,92 k	388 k	116 k	312 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-424 k	-83,72 k	-	-	-
Autres éléments non courants	1,68 M	942 k	1,37 M	-6,74 M	-16,13 M
EBT, elements non courants inclus	69,6 M	52,3 M	54,68 M	25,37 M	85,85 M
Charge d'impôt	21,34 M	15,79 M	17,19 M	7,88 M	20,37 M
Résultat des activités poursuivies	48,25 M	36,51 M	37,5 M	17,49 M	65,48 M
Résultat net part du groupe	48,25 M	36,51 M	37,5 M	17,49 M	65,48 M
Résultat net	48,25 M	36,51 M	37,5 M	17,49 M	65,48 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	48,25 M	36,51 M	37,5 M	17,49 M	65,48 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	48,25 M	36,51 M	37,5 M	17,49 M	65,48 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	2,32	1,09	-
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	2,32	1,09	-
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	16,13 M	16,08 M	-
Bénéfice net par action - dilué	-	-	2,32	1,09	-
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	2,32	1,09	-
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	16,13 M	16,08 M	-
BPA de base normalisé	-	-	2,05	1,24	-
BPA dilué normalisé	-	-	2,05	1,24	-
Dividende par action	-	2,18	-	1,09	-
Ratio de distribution	-	-	93,49	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	77,87 M	54,93 M	-
EBITA	77,31 M	62,24 M	62,92 M	41,29 M	112 M
EBIT	77,31 M	62,24 M	62,76 M	41,13 M	112 M
EBITDAR	-	-	82,83 M	59,7 M	-
Total des revenus (tels que rapportés)	625 M	585 M	550 M	503 M	639 M
Taux d’imposition effectif (%)	30,67	30,19	31,43	31,06	23,73
Résultat net normalisé	42,15 M	32,18 M	33,08 M	19,99 M	63,55 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	-	-	4,96 M	4,77 M	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	1,59 M	1,89 M	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	3,37 M	2,88 M	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	683 k	5,61 M	-

Période Fiscale: Décembre	2017	2018	2019	2020	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	49,5 M	33,62 M	39,98 M	10,77 M	6,51 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	59,1 M	23,86 M	40,1 M	110 M	130 M
Total des liquidités et VMP	109 M	57,48 M	80,08 M	121 M	137 M
Créances clients, total	179 M	189 M	193 M	173 M	144 M
Autres créances	18,89 M	20,34 M	20,58 M	25,92 M	17,98 M
Total des créances	198 M	209 M	214 M	199 M	162 M
Stocks	154 M	121 M	135 M	123 M	164 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	368 k
Autres actifs à court terme, total	76,69 k	105 k	135 k	107 k	-
Total de l'actif circulant	461 M	387 M	429 M	443 M	464 M
Immobilisations corporelles brutes	271 M	288 M	297 M	299 M	-
Amortissements cumulés	-133 M	-144 M	-158 M	-171 M	-
Immobilisations corporelles nettes	138 M	143 M	138 M	129 M	114 M
Investissements à long terme	-	-	273 k	273 k	-
Autres immobilisations incorporelles, total	4,51 M	4,62 M	4,54 M	4,41 M	4,65 M
Prêts à long terme	1,34 M	1,41 M	1,56 M	1,28 M	565 k
Charges différées à long terme	550 k	274 k	408 k	295 k	400 k
Autres actifs à long terme, total	266 k	216 k	162 k	139 k	255 k
Total des actifs	606 M	537 M	574 M	578 M	583 M
Passifs
Comptes à payer, total	131 M	113 M	136 M	170 M	151 M
Charges à payer, total	66,34 M	59,57 M	58,18 M	50,73 M	48,77 M
Emprunts à court terme	32,83 M	12,1 M	27,84 M	-	4,34 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	275 k	499 k	508 k	252 k	7,31 M
Total du passif circulant	230 M	185 M	222 M	221 M	211 M
Dette à long terme	36,42 M	34,57 M	34,54 M	21,94 M	13,15 M
Recettes non acquises Non courantes	337 k	270 k	202 k	135 k	-
Autres passifs non courants	4,23 M	2,93 M	135 k	107 k	-
Total du passif	271 M	223 M	257 M	244 M	224 M
Actions ordinaires, total	121 M	121 M	121 M	121 M	161 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	213 M	154 M	156 M	173 M	178 M
Résultat global et autres	-	40 M	40 M	40 M	20 M
Total des fonds propres ordinaires	334 M	314 M	317 M	334 M	359 M
Total des capitaux propres	334 M	314 M	317 M	334 M	359 M
Total du passif et des capitaux propres	606 M	537 M	574 M	578 M	583 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	16,13 M	16,12 M	-
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	16,13 M	16,12 M	-
Actif net par action	-	-	19,65	20,75	-
Actif corporel net	330 M	310 M	312 M	330 M	354 M
Actif corporel net par action	-	-	19,37	20,47	-
Total de la dette	69,25 M	46,68 M	62,38 M	21,94 M	17,5 M
Dette nette	-39,36 M	-10,81 M	-17,69 M	-98,79 M	-119 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	39,64 M	38,16 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	-
Stocks - matières premières, total	114 M	79,11 M	80,55 M	76,93 M	-
Stocks - travaux en cours, total	2,54 M	2,97 M	2,42 M	3,19 M	-
Stocks de produits finis, total	40,77 M	40,13 M	53,95 M	46,14 M	-
Terres possédées	27,45 M	27,45 M	27,45 M	27,45 M	-
Bâtiments, total	135 M	136 M	158 M	159 M	-
Machines, total	107 M	106 M	109 M	112 M	-
Employés à temps plein	-	-	315	304	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	43,74 M	44,56 M	43,52 M	49,13 M	-

Période Fiscale: Décembre	2017	2018	2019	2020	2025
Résultat net	-	-	37,5 M	17,49 M	-
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	14,95 M	13,64 M	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	156 k	163 k	-
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	15,11 M	13,8 M	-
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	179 k	113 k	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-388 k	-116 k	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-	-	-37,95 M	-67,41 k	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-	14,45 M	31,22 M	-
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-15,95 k	-4 M	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	487 k	185 k	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-36,42 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-425 k	281 k	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	54,41 k	23 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	101 k	-3,55 M	-
Dette à long terme émise, total	-	-	10 M	10,07 M	-
Total de la dette émise	-	-	10 M	10,07 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-10,03 M	-22,68 M	-
Total de la dette remboursée	-	-	-10,03 M	-22,68 M	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-35,06 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-35,06 M	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	13,71 M	-	-
Flux de trésorerie de financement	-	-	-21,38 M	-12,61 M	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	16,21 M	-16,43 M	-
Variation nette de la trésorerie	-	-	9,38 M	-1,36 M	-
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	55,63 M	87,73 M	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	56,99 M	89,04 M	-
Variation du fonds de roulement net	9,08 M	2,36 M	-2,49 M	-53,46 M	15,61 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-30,38 k	-12,61 M	-

Période Fiscale: Décembre	2017	2018	2019	2020	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	8,33	6,81	7,06	4,46	12,15
Rentabilité du capital total (ROTC)	12,27	10,18	10,6	6,99	19,46
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	14,37	11,26	11,88	5,37	18,85
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	14,37	11,26	11,88	5,37	18,85
Analyse des marges
Marge brute %	47,67	44,98	43,58	39,95	42,59
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	42,34	40,27	33,88	33,88	21,02
Marge d’EBITDA %	-	-	15,56	11,9	-
Marge EBITA %	14,13	11,87	12,57	8,94	17,41
Marge d'EBIT %	14,13	11,87	12,54	8,91	17,41
Marge des activités poursuivies %	8,82	6,96	7,49	3,79	10,17
Marge nette %	8,82	6,96	7,49	3,79	10,17
Net Avail. Pour la marge commune %	8,82	6,96	7,49	3,79	10,17
Marge nette normalisée %	7,7	6,14	6,61	4,33	9,87
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	11,12	19,01	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	11,39	19,29	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,94	0,92	0,9	0,8	1,12
Rotation des actifs corporels	3,96	3,72	3,55	3,46	5,59
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,12	2,86	2,62	2,52	4,31
Rotation des stocks (stock moyen)	2,13	2,1	2,21	2,15	2,25
Liquidité à court terme
Current Ratio	2	2,09	1,93	2	2,2
Quick Ratio	1,33	1,44	1,32	1,44	1,42
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-	0,07	0,14	-
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	116,91	127,82	139,07	145,1	84,63
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	171,23	173,8	165,04	170,35	162,08
Délais de paiement des fournisseurs	132,98	174,49	152,7	210,73	155,05
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	155,16	127,13	151,42	104,73	91,66
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	20,73	14,85	19,69	6,56	4,87
Dette totale / Capital total	17,17	12,93	16,45	6,16	4,65
Dette à long terme / Capitaux propres	10,9	11	10,9	6,56	3,66
Dette à long terme / Capital total	9,03	9,57	9,11	6,16	3,49
Dette totale / Total de l'actif	44,83	41,45	44,78	42,14	38,45
EBIT / Charges d'intérêt	40,93	22,81	28,73	19,71	157,42
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	35,65	26,32	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	35,64	24,4	-
Dette totale / EBITDA	-	-	0,8	0,4	-
Dette nette / EBITDA	-	-	-0,23	-1,8	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	0,8	0,43	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-0,23	-1,94	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	2,91	-4,13	-4,6	-7,76	6,37
Résultat brut, Croissance 1 an	1,2	-9,55	-4,98	-12,99	15,49
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	1,16	-29,62	-
EBITA, 1 an Croissance en %	-4,45	-19,49	1,09	-34,21	20,27
EBIT, 1 an Croissance %	-4,45	-19,49	0,84	-34,47	20,27
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-3,78	-24,33	2,7	-53,37	44,43
Résultat net, Croissance 1 an	-3,78	-24,33	2,7	-53,37	44,43
Résultat net normalisé sur 1 an	-5,11	-23,64	2,79	-39,56	21,82
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	2,65	-53,23	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	4,18	5,43	2,52	-10,4	-0,34
Stocks, Croissance 1 an	34,97	-21,89	11,81	-8,57	0,24
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,26	3,82	-3,65	-7,02	-2,48
Total des actifs, 1 an Croissance en %	9,19	-11,32	6,85	0,71	2,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,97	-6,01	0,81	5,64	7,15
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-0,93	-5,9	0,78	5,52	7,03
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-	-329,32	-36,94	-
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-99,92	-60,71	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	88,03	93,07	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	82,14	90,23	-
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	1,02	-0,67	-4,36	-6,19	2,6
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	2,15	-4,32	-8,55	-10,36	14,58
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-15,53	-
EBITA, 2 ans CAGR %	-5,43	-12,29	-9,79	-18,55	31,35
EBIT, 2 ans CAGR %	-5,43	-12,29	-9,9	-18,71	31,35
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-4,14	-14,67	-11,85	-30,8	30,18
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-4,14	-14,67	-11,85	-30,8	30,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-7,66	-14,88	-11,41	-21,18	37,01
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-30,71	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	3,96	4,8	3,9	-4,16	-10,41
Stocks, CAGR sur 2 ans	11,84	2,68	-6,54	1,11	1,49
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,15	2,02	0,01	-5,35	-4,01
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,78	-1,6	-2,66	3,74	3,32
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-0,7	-3,52	-2,66	3,2	5,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-0,64	-3,44	-2,62	3,12	4,88
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-	122,6	-
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-55,25	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	72,21	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	68,69	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-1,68	-	-29,29	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-0,31	-0,73	-2	-5,51	1,81
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,84	-1,91	-5,41	-10,91	10,48
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-1,1	-10,37	-8,04	-18,87	23,29
EBIT, 3 ans CAGR %	-1,1	-10,37	-8,12	-18,97	23,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	0,65	-11,4	-9,24	-28,7	22,81
Résultat net, CAGR sur 3 ans	0,65	-11,4	-9,24	-28,7	22,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-2,09	-13,33	-9,36	-22,01	26,13
Créances clients, CAGR sur 3 ans	0,38	4,45	3,99	-1,1	-7,59
Stocks, CAGR sur 3 ans	8,24	-0,77	5,64	-7,22	-5,37
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,43	-0,2	0,09	-2,39	-3,16
Total des actifs, 3 ans CAGR %	1,74	-2,15	1,14	-1,55	2,49
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,18	-2,5	-2,1	0,03	4,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,17	-2,43	-2,06	0,02	3,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-1,12	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-1,16	-1,29	-1,95	-2,95	6,87
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	2,76	-0,87	-2,45	-5,9	8,25
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-1,48	-9,49	-
EBITA, 5 ans CAGR %	3,53	-5	-4,67	-13,74	22,1
EBIT, 5 ans CAGR %	3,53	-5	-4,72	-13,81	22,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	4,02	-5,34	-4,55	-19,74	30,22
Résultat net, CAGR sur 5 ans	4,02	-5,34	-4,55	-19,74	30,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	4,4	-6,22	-5,93	-16,56	26,02
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-1,42	2	1,77	0,89	-3,54
Stocks, CAGR sur 5 ans	0,95	-0,44	2,06	-0,02	5,91
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-0,48	-0,59	-0,25	-2,29	-2,43
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,85	-1,08	-0,05	0,16	0,19
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1,84	-1,2	-1,18	-0,26	1,44
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	1,84	-1,16	-1,16	-0,24	1,44
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-24,29	-	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-69,92	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	10,85	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	10,5	-	-
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	7,45	-	-13,53	-