Bilan CMBC Capital Holdings Limited Hong Kong S.E.

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1141

BMG2233G1024

Services de banque d'investissement et de courtage

Cours en clôture Hong Kong S.E. 05/02/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2850 ^HKD	-8,06%		-3,39%	-9,52%

27/07	CMBC Capital Holdings Limited (SEHK:1141) lance un plan de rachat d'actions portant sur 109 696 869 titres, soit 10 % de son capital social, en vertu de l'autorisation approuvée le 26 juin 2026	CI
22/06	CMBC Capital Holdings Limited annonce des changements au sein de la direction et des comités	CI

418ed3dd54feb509497.smP847XRittTC5eTeJ7xDO69KT2aWdNYq26xI1PugqM.2wG9rPbh2O8SW-DWAqvJdI3aHFPiFOA_5x_4ZTSd-uzDWraU-ZCylxo9rw

Données Financières Publiées: CMBC CAPITAL HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	638 M	593 M	313 M	129 M	160 M
Intérêts payés, total	174 M	266 M	260 M	107 M	109 M
Revenus nets d'intérêts	463 M	326 M	52,4 M	21,6 M	51,19 M
Commission de courtage	780 k	539 k	13,74 M	8,4 M	17,62 M
Asset Management Fee	129 M	166 M	124 M	136 M	166 M
Commission de prise ferme et de banque d'investissement	128 M	42,8 M	43,14 M	73,33 M	136 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	-80,41 M	-282 M	-338 M	16,8 M	-12,28 M
Autres recettes, total	12,95 M	15,74 M	33,74 M	16,72 M	-
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	653 M	270 M	-70,71 M	273 M	359 M
Provision pour pertes sur prêts	63,24 M	88,37 M	89,95 M	3,09 M	4,33 M
Total Chiffre d'affaires	590 M	181 M	-161 M	270 M	355 M
Salaires et autres avantages sociaux	93,72 M	95,05 M	62,82 M	86,72 M	99,94 M
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	-	-	-
Coût des services fournis, total	-	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	26,12 M	22,22 M	22,55 M	21,4 M	21,51 M
Provision pour créances douteuses	290 k	62,31 M	39,03 M	1,42 M	-49,16 M
Autres dépenses de fonctionnement	55,42 M	50,88 M	57,78 M	66,49 M	72,82 M
Total des dépenses de fonctionnement	176 M	230 M	182 M	176 M	145 M
Résultat d'Exploitation	415 M	-49,3 M	-343 M	93,66 M	209 M
Gains (pertes) de change	-211 k	-25,4 M	-17,18 M	-11,88 M	10,88 M
Autres produits non opérationnels	-	-23,8 M	-3,37 M	-1,58 M	9,96 M
EBT, hors éléments non courants	414 M	-98,5 M	-363 M	80,2 M	230 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-121 M	-332 M	-198 M	-12,1 M	-48,18 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	1,68 M
EBT, elements non courants inclus	294 M	-431 M	-561 M	68,1 M	184 M
Charge d'impôt	2,61 M	5,78 M	11,32 M	17,31 M	32,52 M
Résultat des activités poursuivies	291 M	-437 M	-572 M	50,79 M	151 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	291 M	-437 M	-572 M	50,79 M	151 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	291 M	-437 M	-572 M	50,79 M	151 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	291 M	-437 M	-572 M	50,79 M	151 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	291 M	-437 M	-572 M	50,79 M	151 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,25	-0,38	-0,51	0,05	0,14
BPA de base - Activités poursuivies	0,25	-0,38	-0,51	0,05	0,14
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,19 Md	1,15 Md	1,12 Md	1,11 Md	1,1 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,25	-0,38	-0,51	0,05	0,14
BPA dilué - Activités poursuivies	0,25	-0,38	-0,51	0,05	0,14
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,19 Md	1,15 Md	1,12 Md	1,11 Md	1,1 Md
BPA de base normalisé	0,22	-0,05	-0,2	0,05	0,13
BPA dilué normalisé	0,22	-0,05	-0,2	0,05	0,13
Dividende par action	0,07	-	-	-	-
Ratio de distribution	53,89	-19,57	-	-	-
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	467 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,89	-1,34	-2,02	25,42	17,7
Impôts intérieurs courants	37,26 M	21,69 M	19,83 M	20,35 M	36,79 M
Total des impôts courants	37,26 M	21,69 M	19,83 M	20,35 M	36,79 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-34,66 M	-15,91 M	-8,51 M	-3,04 M	-4,27 M
Résultat net normalisé	259 M	-61,56 M	-227 M	50,13 M	144 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	770 M	983 M	436 M	249 M	743 M
Liquidités et titres ségrégués	580 M	216 M	254 M	211 M	534 M
Créances clients, total	231 M	218 M	113 M	782 M	1,43 Md
Autres créances	1,36 Md	644 M	117 M	51,02 M	27,19 M
Immobilisations corporelles brutes	111 M	92,06 M	76,44 M	59,47 M	29,7 M
Amortissements cumulés	-8,92 M	-11,94 M	-15,28 M	-17,47 M	-16,03 M
Immobilisations corporelles nettes	102 M	80,12 M	61,16 M	42 M	13,67 M
Goodwill	16,39 M	16,39 M	16,39 M	16,39 M	16,39 M
Autres immobilisations incorporelles, total	960 k	960 k	960 k	960 k	960 k
Investissements en titres de créance et de participation	9,67 Md	6,06 Md	2,29 Md	1,56 Md	1,55 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	1,78 Md	2,62 Md	1,25 Md	921 M	1,2 Md
Autres actifs à court terme, total	4,82 M	3,36 M	4,31 M	4,17 M	10 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	2,04 M	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	8,73 M	13,42 M	19,52 M	11,08 M	9,66 M
Total des actifs	14,54 Md	10,85 Md	4,56 Md	3,84 Md	5,53 Md
Passifs
Comptes à payer, total	641 M	261 M	287 M	270 M	632 M
Charges à payer, total	58,61 M	141 M	68,78 M	147 M	69,63 M
Emprunts à court terme	10,82 Md	8,69 Md	2,87 Md	1,97 Md	3,16 Md
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	20,8 M	20,8 M	19,18 M	22,19 M	5,53 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	75,72 M	57,96 M	39,44 M	19 M	-
Impôts sur le revenu à payer	18,75 M	12,96 M	-	7 M	-
Recettes non acquises, courantes	120 k	-	-	-	920 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	113 M	51,92 M	8,58 M	12,53 M	22,74 M
Passif d'impôt différé Non courant	36,71 M	18,77 M	10,26 M	7,22 M	2,95 M
Total du passif	11,78 Md	9,25 Md	3,31 Md	2,46 Md	3,9 Md
Actions ordinaires, total	470 M	449 M	448 M	440 M	439 M
Primes d'émissions d'actions	3,61 Md	3,44 Md	3,44 Md	3,44 Md	3,44 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,31 Md	-1,8 Md	-2,43 Md	-2,39 Md	-2,23 Md
Résultat global et autres	-18,02 M	-492 M	-203 M	-104 M	-15,92 M
Total des fonds propres ordinaires	2,76 Md	1,6 Md	1,25 Md	1,39 Md	1,63 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	2,76 Md	1,6 Md	1,25 Md	1,39 Md	1,63 Md
Total du passif et des capitaux propres	14,54 Md	10,85 Md	4,56 Md	3,84 Md	5,53 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,17 Md	1,12 Md	1,11 Md	1,1 Md	1,1 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,17 Md	1,12 Md	1,11 Md	1,1 Md	1,1 Md
Actif net par action	2,35	1,42	1,13	1,26	1,48
Actif corporel net	2,74 Md	1,58 Md	1,24 Md	1,37 Md	1,61 Md
Actif corporel net par action	2,34	1,41	1,11	1,25	1,47
Total de la dette	10,91 Md	8,76 Md	2,93 Md	2,01 Md	3,17 Md
Dette nette	7,78 Md	4,95 Md	991 M	630 M	695 M
Employés à temps plein	79	75	72	92	91
Salariés à temps partiel	-	-	-	1	1

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	291 M	-437 M	-572 M	50,79 M	151 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	24,98 M	22,22 M	22,55 M	21,4 M	21,51 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,14 M	-	-	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	26,12 M	22,22 M	22,55 M	21,4 M	21,51 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	201 M	614 M	536 M	-4,71 M	60,46 M
Total des dépréciations d'actifs	-	-	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	63,24 M	88,37 M	89,95 M	3,09 M	4,33 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	290 k	62,31 M	39,03 M	1,42 M	-49,16 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-3,39 Md	1,59 Md	4,86 Md	1,13 Md	-270 M
Variation des créances	328 M	-46,06 M	77,03 M	-669 M	-562 M
Variation des dettes fournisseurs	281 M	-379 M	25,56 M	-16,45 M	362 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	2,58 Md	-825 M	-2,62 Md	-94,56 M	-55,48 M
Autres activités opérationnelles	-161 M	-120 M	-98,93 M	-26,18 M	-8,03 M
Flux de trésorerie d'exploitation	221 M	572 M	2,36 Md	399 M	-345 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-970 k	-521 k	-3,59 M	-2,24 M	-5,98 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-970 k	-521 k	-3,59 M	-2,24 M	-5,98 M
Dette à court terme émise, total	16,57 Md	3,59 Md	1,28 Md	2,07 Md	-
Dette à long terme émise, total	1,51 Md	-	-	-	1,64 Md
Total de la dette émise	18,08 Md	3,59 Md	1,28 Md	2,07 Md	1,64 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-17,27 Md	-2,61 Md	-4,16 Md	-2,64 Md	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-413 M	-1,15 Md	-22,53 M	-19,18 M	-787 M
Total de la dette remboursée	-17,69 Md	-3,76 Md	-4,18 Md	-2,66 Md	-787 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-70,87 M	-98,05 M	-9,24 M	-2,65 M	-652 k
Dividendes ordinaires payés	-157 M	-85,44 M	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-157 M	-85,44 M	-	-	-
Dividende spécial versé	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	171 M	-351 M	-2,91 Md	-595 M	852 M
Ajustements des taux de change	1,2 M	-7,56 M	-746 k	10,2 M	-6,32 M
Variation nette de la trésorerie	392 M	213 M	-547 M	-188 M	494 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	213 M	220 M	324 M	126 M	92,24 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	39,34 M	47,06 M	23,79 M	2,76 M	19,22 M
Dette nette émise / remboursée	398 M	-168 M	-2,9 Md	-592 M	853 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,27	-3,44	-7,43	1,21	3,23
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,87	-20,05	-40,13	3,85	10,03
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	10,87	-20,05	-40,13	3,85	10,03
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	15,88	52,46	-39,1	32,16	28,19
Marge des activités poursuivies %	49,33	-241	356,21	18,83	42,66
Marge nette %	49,33	-241	356,21	18,83	42,66
Net Avail. Pour la marge commune %	49,33	-241	356,21	18,83	42,66
Marge nette normalisée %	43,89	-33,98	141,36	18,59	40,59
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,01	-0,02	0,06	0,08
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,41	0,51	0,67	0,91	1,01
Quick Ratio	0,41	0,51	0,67	0,91	1,01
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	0,06	0,73	0,16	-0,09
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	395,99	547,99	234,08	144,81	194,65
Dette totale / Capital total	79,84	84,57	70,07	59,15	66,06
Dette à long terme / Capitaux propres	2,75	3,62	3,15	1,37	-
Dette à long terme / Capital total	0,55	0,56	0,94	0,56	-
Dette totale / Total de l'actif	81,04	85,26	72,53	63,88	70,54
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-22,86	-69,31	-188,68	-267,87	40,13
Résultat brut, Croissance 1 an	-22,86	-69,31	-188,68	-267,87	40,13
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-25,96	-249,95	31,08	-108,87	197,73
Résultat net, Croissance 1 an	-25,96	-249,95	31,08	-108,87	197,73
Résultat net normalisé sur 1 an	-30,62	-123,76	268,94	-122,07	187,09
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-25,61	-254,65	34,46	-108,98	200,21
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	5,99	-41,96	-21,67	10,86	17,21
Total des actifs, 1 an Croissance en %	30,18	-25,35	-57,98	-15,68	43,72
Actif corporel net, Croissance 1 an	6,08	-42,23	-21,91	11,01	17,43
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-85,46	159,31	312,92	-83,12	-186,52
CAPEX, Croissance 1 an	101,24	-46,29	589,44	-37,67	166,95
Dividende par action, 1 an de croissance	-43,33	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-11,12	-51,34	-47,83	22,01	48,54
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-11,12	-51,34	-47,83	22,01	48,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-9,67	5,37	40,2	-65,89	-48,6
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-9,67	5,37	40,2	-65,89	-48,6
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-11,54	-59,4	-6,37	-9,76	-20,4
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-9,43	7,25	44,2	-65,24	-48,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	11,36	-21,57	-32,58	-6,82	13,99
Total des actifs, 2 ans CAGR %	11,75	-1,42	-43,99	-40,47	10,08
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	11,51	-21,72	-32,83	-6,89	14,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-40,87	-38,6	227,22	-16,5	-61,78
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-73,59	3,97	92,43	107,3	29
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-24,72	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	10,02	-37,64	-40,56	-22,98	25,08
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	10,02	-37,64	-40,56	-22,98	25,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	5,89	6,95	13,33	-44,12	-29,77
Résultat net, CAGR sur 3 ans	5,89	6,95	13,33	-44,12	-29,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	11,84	-42,92	-15,27	-42,16	32,72
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	5,05	8,26	15,65	-42,83	-28,69
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	13,67	-10,38	-21,6	-20,42	0,59
Total des actifs, 3 ans CAGR %	11,66	-2,32	-25,81	-35,81	-20,14
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	13,87	-10,44	-21,78	-20,59	0,6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-58,77	-3,21	15,89	21,82	-15,51
CAPEX, CAGR sur 3 ans	29,85	-66,54	95,33	32,16	125,54
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-2,22	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-8,21	-18,37	-18,44	-14,26
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-8,21	-18,37	-18,44	-14,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	22,57	18,47	-32,29	-17,4
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	22,59	18,47	-32,29	-17,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-10,97	4,17	-31,45	-17,36
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	19,04	19,24	-31,28	-16,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	4,55	-7,76	-8,97	-8,94
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	15,34	-15,27	-19,87	-13,12
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	4,7	-7,81	-9,04	-9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-24,68	-5,57	-8,76	-25,64
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-24,29	51,98	-30,6	65,46