CHINA INVESTMENT AND FINANCE GROUP LIMITED

Bilan China Investment and Finance Group Limited

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Services de banque d'investissement et de courtage

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17/06	China Investment and Finance Group Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI
05/06	China Investment and Finance anticipe un retour aux bénéfices sur l'exercice annuel	MT

cbf490444b9f0b34ae.cU60e7LQGsf4s1AZHwEpvq4REG-B9FA-XGZbcXzsXwI.JQnEC_GbV5iI2mVMK257zt10Zh3AjDlaHQIsAAaHN1YlCdsXiqAitJbSYA

Données Financières Publiées: CHINA INVESTMENT AND FINANCE GROUP LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	4,52 M	4,48 M	3,59 M	5,32 M	6,54 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	6,88 M	-9 M	-33,17 M	-32,8 M	-5,98 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	11,4 M	-4,52 M	-29,58 M	-27,48 M	561 k
Résultat Brut	11,4 M	-4,52 M	-29,58 M	-27,48 M	561 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	8,87 M	10,71 M	9,92 M	7,14 M	5,94 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	8,87 M	10,71 M	9,92 M	7,14 M	5,94 M
Résultat d'Exploitation	2,53 M	-15,22 M	-39,5 M	-34,62 M	-5,38 M
Intérêts payés, total	-408 k	-493 k	-485 k	-422 k	-502 k
Charges d'intérêt nettes	-408 k	-493 k	-485 k	-422 k	-502 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	2,03 M	12,11 M	-2,48 M	1 M	29 k
EBT, hors éléments non courants	4,16 M	-3,61 M	-42,46 M	-34,04 M	-5,85 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-750 k	-3,41 M	1,31 M	-3,73 M	378 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	162 k	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	3,57 M	-7,02 M	-41,15 M	-37,77 M	-5,48 M
Charge d'impôt	-	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	3,57 M	-7,02 M	-41,15 M	-37,77 M	-5,48 M
Résultat net part du groupe	3,57 M	-7,02 M	-41,15 M	-37,77 M	-5,48 M
Résultat net	3,57 M	-7,02 M	-41,15 M	-37,77 M	-5,48 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,57 M	-7,02 M	-41,15 M	-37,77 M	-5,48 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,57 M	-7,02 M	-41,15 M	-37,77 M	-5,48 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,01	-0,02	-0,11	-0,09	-0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,01	-0,02	-0,11	-0,09	-0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	249 M	309 M	377 M	413 M	413 M
Bénéfice net par action - dilué	0,01	-0,02	-0,11	-0,09	-0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,01	-0,02	-0,11	-0,09	-0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	249 M	309 M	377 M	413 M	413 M
BPA de base normalisé	0,01	-0,01	-0,07	-0,05	-0,01
BPA dilué normalisé	0,01	-0,01	-0,07	-0,05	-0,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	-	-
EBITA	2,53 M	-15,22 M	-39,5 M	-34,62 M	-5,38 M
EBIT	2,53 M	-15,22 M	-39,5 M	-34,62 M	-5,38 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Impôts étrangers différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	2,6 M	-2,25 M	-26,54 M	-21,27 M	-3,66 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	8,87 M	10,71 M	9,92 M	7,14 M	5,94 M
Charges locatives nettes, total	90 k	90 k	90 k	90 k	90 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	61,5 k	41,78 k	39,71 k	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	28,5 k	48,22 k	50,29 k	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,62 M	5,23 M	4,48 M	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,62 M	5,23 M	4,48 M	-	-

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,79 M	10,85 M	27,58 M	7,11 M	6,44 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	12,18 M	10,72 M	11,97 M	26,11 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	121 M	148 M	133 M	104 M	99,6 M
Total des liquidités et VMP	124 M	171 M	171 M	123 M	132 M
Autres créances	29,73 M	29,03 M	9,76 M	5,83 M	5,86 M
Total des créances	29,73 M	29,03 M	9,76 M	5,83 M	5,86 M
Dépenses payées d'avance	19 k	32 k	19 k	32 k	48 k
Autres actifs à court terme, total	22 k	27 k	24 k	25 k	27 k
Total de l'actif circulant	154 M	200 M	181 M	129 M	138 M
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	-	-
Investissements à long terme	49,5 M	25,26 M	23,83 M	39,12 M	22,66 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	203 M	226 M	204 M	168 M	161 M
Passifs
Charges à payer, total	-	-	-	-	-
Emprunts à court terme	4,42 M	12,57 M	5,02 M	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	3,33 M	3,43 M	2,85 M	9,42 M	7,36 M
Total du passif circulant	7,75 M	16 M	7,86 M	9,42 M	7,36 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Total du passif	7,75 M	16 M	7,86 M	9,42 M	7,36 M
Actions ordinaires, total	271 k	325 k	413 k	413 k	413 k
Primes d'émissions d'actions	921 M	937 M	963 M	963 M	963 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-841 M	-848 M	-889 M	-927 M	-927 M
Résultat global et autres	115 M	121 M	122 M	122 M	117 M
Total des fonds propres ordinaires	196 M	210 M	197 M	159 M	153 M
Total des capitaux propres	196 M	210 M	197 M	159 M	153 M
Total du passif et des capitaux propres	203 M	226 M	204 M	168 M	161 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	271 M	325 M	413 M	413 M	413 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	271 M	325 M	413 M	413 M	413 M
Actif net par action	0,72	0,65	0,48	0,39	0,37
Actif corporel net	196 M	210 M	197 M	159 M	153 M
Actif corporel net par action	0,72	0,65	0,48	0,39	0,37
Total de la dette	4,42 M	12,57 M	5,02 M	0	0
Dette nette	-120 M	-159 M	-166 M	-123 M	-132 M
Dette relative aux contrats de location	720 k	720 k	720 k	720 k	720 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	11	11	11	17	13
Salariés à temps partiel	-	-	-	-	2

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	3,57 M	-7,02 M	-41,15 M	-37,77 M	-5,48 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-6,88 M	9 M	33,17 M	32,8 M	5,98 M
Rémunération à base d'actions (CF)	2,62 M	5,23 M	4,48 M	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-1,28 M	-8,7 M	1,17 M	2,73 M	-407 k
Autres activités d'exploitation, total	-2,86 M	-1,18 M	-528 k	-3,95 M	-4,97 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-3,02 M	-27,5 M	-10,87 M	-4,11 M	-1,96 M
Variation des créances	16,01 M	13,98 M	22,14 M	6,27 M	724 k
Variation des dettes fournisseurs	-886 k	105 k	-586 k	360 k	-2,48 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-12,71 M	8,15 M	-14,67 M	-16,8 M	7,91 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-5,44 M	-7,93 M	-6,85 M	-20,47 M	-677 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	6,73 M	16,25 M	24,01 M	-	-
Autres activités de financement, total	-57 k	-260 k	-423 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	6,67 M	15,99 M	23,59 M	-	-
Variation nette de la trésorerie	1,23 M	8,06 M	16,74 M	-20,47 M	-677 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	408 k	493 k	485 k	422 k	502 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	15,17 M	-3,8 M	-1,81 M	-16,42 M	-5,79 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	15,43 M	-3,49 M	-1,51 M	-16,16 M	-5,48 M
Variation du fonds de roulement net	-11,23 M	-790 k	-18,69 M	-5,48 M	2,12 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,8	-4,44	-11,48	-11,61	-2,04
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,82	-4,51	-11,65	-12,17	-2,15
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,89	-3,46	-20,25	-21,25	-3,51
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,89	-3,46	-20,25	-21,25	-3,51
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	77,79	-236,91	-33,54	-25,99	1,06 k
Marge d’EBITDA %	-	-	-	-	-
Marge EBITA %	22,21	336,91	133,54	125,99	-959
Marge d'EBIT %	22,21	336,91	133,54	125,99	-959
Marge des activités poursuivies %	31,29	155,3	139,14	137,45	-975,94
Marge nette %	31,29	155,3	139,14	137,45	-975,94
Net Avail. Pour la marge commune %	31,29	155,3	139,14	137,45	-975,94
Marge nette normalisée %	22,78	49,87	89,74	77,42	-652,07
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	133,05	84,11	6,13	59,76	-1,03 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	135,28	77,29	5,11	58,8	-976,56
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	-0,02	-0,14	-0,15	0
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	19,84	12,53	22,97	13,7	18,77
Quick Ratio	19,83	12,52	22,97	13,7	18,76
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,7	-0,5	-0,87	-2,17	-0,09
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	2,26	5,99	2,55	-	-
Dette totale / Capital total	2,21	5,65	2,49	-	-
Dette totale / Total de l'actif	3,81	7,09	3,85	5,6	4,58
EBIT / Charges d'intérêt	6,21	-30,88	-81,44	-82,04	-10,72
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-111,19	-139,62	554,48	-7,09	-102,04
Résultat brut, Croissance 1 an	-111,19	-139,62	554,48	-7,09	-102,04
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	-102,31	-701,07	159,42	-12,35	-84,46
EBIT, 1 an Croissance %	-102,31	-701,07	159,42	-12,35	-84,46
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-102,82	-296,64	486,38	-8,22	-85,5
Résultat net, Croissance 1 an	-102,82	-296,64	486,38	-8,22	-85,5
Résultat net normalisé sur 1 an	-103,35	-186,75	1,08 k	-19,85	-82,8
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-102,55	-258,87	380,88	-16,21	-85,47
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,87	11,05	-9,4	-17,71	-4,48
Actif corporel net, Croissance 1 an	7,04	7,27	-6,24	-19,21	-3,45
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,04	7,27	-6,24	-19,21	-3,45
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-51,22	45,74	-13,65	198,83	-96,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-138,42	-125,05	-52,28	-612,59	-64,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-139,3	-122,64	-56,75	-560,76	-66,09
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-60,93	-78,94	61,04	146,59	-86,23
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-60,93	-78,94	61,04	146,59	-86,23
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	-82,91	-62,75	294,88	50,79	-63,09
EBIT, 2 ans CAGR %	-82,91	-62,75	294,88	50,79	-63,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-79,65	-76,43	239,56	131,99	-63,52
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-79,65	-76,43	239,56	131,99	-63,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-78,17	-82,95	219,61	207,23	-62,87
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-80,65	-79,86	176,4	100,73	-65,11
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-19,8	8,43	0,3	-13,65	-11,34
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-20,46	7,15	0,29	-12,96	-11,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-20,46	7,15	0,29	-12,96	-11,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-51,01	-15,68	12,18	60,64	-68,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-5,42	-68,98	-65,43	107,85	34,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-5,46	-70,18	-68,71	115,07	25
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-78,3	-60,75	-33,79	34,06	-50,11
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-78,3	-60,75	-33,79	34,06	-50,11
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-86,9	-44,02	-28,86	139,09	-29,3
EBIT, 3 ans CAGR %	-86,9	-44,02	-28,86	139,09	-29,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-84,92	-56,65	-31,2	119,55	-7,94
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-84,92	-56,65	-31,2	119,55	-7,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-84,56	-65,43	-30,04	101,55	17,52
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-85,42	-60,97	-42	85,68	-16,34
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-21,54	-10,61	2,13	-6,1	-10,7
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-21,82	-12,12	2,49	-6,68	-9,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-21,82	-12,12	2,49	-6,68	-9,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-22,33	-29,55	-15,01	55,51	-55,98
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-67,68	-39,26	-64,19	2,66	15,08
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-67,46	-41,3	-66,24	1,55	16,19
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-20,63	-60,2	-51,62	-18,13	-64,67
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-20,63	-60,2	-51,62	-18,13	-64,67
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-35,92	-48,95	-48,83	-16,79	-45,28
EBIT, 5 ans CAGR %	-35,92	-48,95	-48,83	-16,79	-45,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-36,9	-54,4	-47,6	-15,21	-46,62
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-36,9	-54,4	-47,6	-15,21	-46,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-29,09	-61,68	-48,1	-17,16	-45,7
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-53,11	-57,87	-52,7	-24,85	-52,67
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-27,19	-32,42	-13,44	-11,84	-3,49
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-27,5	-31,97	-13,63	-12,46	-3,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-27,5	-31,97	-13,63	-12,46	-3,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-56,81	-51,05	-10,03	-2,03	-42,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	6,08	-43,81	-66,8	-0,65	-31,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	6,14	-45,04	-67,97	-1,32	-32,56