CHINA COMMUNICATIONS SERVICES CORPORATION LIMITED

Bilan China Communications Services Corporation Limited

Actions

552 CNE1000002G3

Construction et ingénierie

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:41 13/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,040 ^HKD	+0,50%		+2,54%	-9,82%

25/06	China Communications Services Corporation Limited annonce la demission de Tang Yongbo de ses fonctions de administrateur non executif et membre du comite de strategie, effective au 30 juillet 2026	CI
28/05	China Communications Services Corporation Limited approuve le dividende final pour l'exercice clos le 31 décembre 2025, payable aux alentours du 23 juillet 2026	CI

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Données Financières Publiées: CHINA COMMUNICATIONS SERVICES CORPORATION LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	134 Md	141 Md	149 Md	150 Md	150 Md
Total Chiffre d'affaires	134 Md	141 Md	149 Md	150 Md	150 Md
Coût des marchandises vendues, total	119 Md	125 Md	131 Md	132 Md	133 Md
Résultat Brut	14,78 Md	15,98 Md	17,26 Md	17,6 Md	16,96 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	12,95 Md	13,96 Md	14,91 Md	15,05 Md	14,41 Md
Autres dépenses de fonctionnement	188 M	134 M	146 M	172 M	159 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	13,14 Md	14,09 Md	15,06 Md	15,23 Md	14,57 Md
Résultat d'Exploitation	1,64 Md	1,89 Md	2,2 Md	2,37 Md	2,39 Md
Intérêts payés, total	-78,62 M	-90,99 M	-114 M	-106 M	-86,84 M
Intérêts perçus et revenus des placements	730 M	821 M	871 M	858 M	829 M
Charges d'intérêt nettes	651 M	730 M	757 M	753 M	742 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	91,92 M	92,75 M	116 M	149 M	126 M
Gains (pertes) de change	-15,88 M	-158 k	-15,73 M	8,45 M	-6,97 M
Autres produits non opérationnels	1,06 Md	1,06 Md	988 M	760 M	767 M
EBT, hors éléments non courants	3,43 Md	3,76 Md	4,04 Md	4,04 Md	4,01 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	112 M	20,12 M	14,72 M	5,71 M	32,26 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	35,71 M	50,51 M	51,08 M	64,61 M	74,75 M
EBT, elements non courants inclus	3,58 Md	3,84 Md	4,11 Md	4,11 Md	4,12 Md
Charge d'impôt	393 M	356 M	378 M	357 M	371 M
Résultat des activités poursuivies	3,19 Md	3,48 Md	3,73 Md	3,75 Md	3,75 Md
Résultat net part du groupe	3,19 Md	3,48 Md	3,73 Md	3,75 Md	3,75 Md
Intérêts minoritaires	-28,33 M	-121 M	-147 M	-147 M	-140 M
Résultat net	3,16 Md	3,36 Md	3,58 Md	3,61 Md	3,61 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,16 Md	3,36 Md	3,58 Md	3,61 Md	3,61 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,16 Md	3,36 Md	3,58 Md	3,61 Md	3,61 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,46	0,48	0,52	0,52	0,52
BPA de base - Activités poursuivies	0,46	0,48	0,52	0,52	0,52
Moyenne pondérée des actions en circulation	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,46	0,48	0,52	0,52	0,52
BPA dilué - Activités poursuivies	0,46	0,48	0,52	0,52	0,52
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md
BPA de base normalisé	0,31	0,32	0,34	0,34	0,34
BPA dilué normalisé	0,31	0,32	0,34	0,34	0,34
Dividende par action	0,16	0,19	0,22	0,22	0,22
Ratio de distribution	29,95	35,57	39,2	43,6	44,38
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	25	25	25	25	25
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,62 Md	2,9 Md	3,26 Md	3,44 Md	3,46 Md
EBITA	1,82 Md	2,07 Md	2,4 Md	2,56 Md	2,59 Md
EBIT	1,64 Md	1,89 Md	2,2 Md	2,37 Md	2,39 Md
EBITDAR	3,96 Md	4,3 Md	4,75 Md	4,68 Md	4,77 Md
Taux d’imposition effectif (%)	10,97	9,28	9,19	8,69	9,01
Total des impôts courants	429 M	567 M	448 M	371 M	324 M
Total des impôts différés	-36,09 M	-211 M	-70,33 M	-13,7 M	46,96 M
Résultat net normalisé	2,12 Md	2,23 Md	2,38 Md	2,38 Md	2,37 Md
Intérêts sur la dette à long terme	54,07 M	57,64 M	54,48 M	49,6 M	47,45 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	4,23 Md	4,95 Md	5,55 Md	5,57 Md	5,47 Md
Charges locatives nettes, total	1,34 Md	1,4 Md	1,49 Md	1,24 Md	1,31 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	397 M	422 M	561 M	477 M	454 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	944 M	981 M	931 M	768 M	851 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	21,17 Md	22,09 Md	22,91 Md	19,64 Md	14,34 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	2,39 Md	6,66 Md	6,3 Md	3,98 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	3,36 Md	61,56 M	10,43 M	-	3,3 Md
Total des liquidités et VMP	24,54 Md	24,54 Md	29,58 Md	25,94 Md	21,62 Md
Créances clients, total	39,79 Md	45,58 Md	52,51 Md	63,06 Md	63,51 Md
Autres créances	4,1 Md	5,22 Md	5,91 Md	6,59 Md	6,94 Md
Total des créances	43,89 Md	50,8 Md	58,41 Md	69,65 Md	70,44 Md
Stocks	1,49 Md	1,37 Md	1,2 Md	1,18 Md	1,18 Md
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	9,36 Md	7,5 Md	7,76 Md	7,9 Md	8,56 Md
Total de l'actif circulant	79,28 Md	84,2 Md	96,95 Md	105 Md	102 Md
Immobilisations corporelles brutes	15,57 Md	15,84 Md	16,39 Md	16,58 Md	16,6 Md
Amortissements cumulés	-6,35 Md	-6,74 Md	-7,18 Md	-7,57 Md	-8 Md
Immobilisations corporelles nettes	9,21 Md	9,1 Md	9,21 Md	9,01 Md	8,61 Md
Investissements à long terme	7,63 Md	12,57 Md	11,05 Md	18,43 Md	21,98 Md
Goodwill	103 M	103 M	103 M	103 M	103 M
Autres immobilisations incorporelles, total	683 M	724 M	746 M	795 M	770 M
Actifs d'impôts différés à long terme	758 M	942 M	1,02 Md	1,04 Md	999 M
Autres actifs à long terme, total	2,36 Md	2,62 Md	2,71 Md	2,57 Md	2,41 Md
Total des actifs	100 Md	110 Md	122 Md	137 Md	137 Md
Passifs
Comptes à payer, total	36,32 Md	44,61 Md	53,43 Md	65,89 Md	63,14 Md
Charges à payer, total	2,26 Md	2,26 Md	2,79 Md	3,11 Md	3,09 Md
Emprunts à court terme	176 M	183 M	611 M	527 M	699 M
Part à court terme de la dette à long terme	547 M	569 M	197 M	179 M	-
Part à court terme des contrats de location	491 M	513 M	488 M	455 M	505 M
Impôts sur le revenu à payer	240 M	351 M	354 M	288 M	246 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	11,45 Md	10,87 Md	9,56 Md	11,79 Md	12 Md
Autres passifs à court terme	6,83 Md	7,24 Md	8,82 Md	5,72 Md	5,91 Md
Total du passif circulant	58,31 Md	66,6 Md	76,25 Md	87,95 Md	85,6 Md
Dette à long terme	89,81 M	129 M	53,56 M	-	-
Contrats de location à long terme	1,07 Md	1,07 Md	1,03 Md	868 M	757 M
Passif d'impôt différé Non courant	745 M	633 M	676 M	939 M	1,02 Md
Autres passifs non courants	198 M	218 M	118 M	242 M	213 M
Total du passif	60,42 Md	68,64 Md	78,12 Md	90 Md	87,59 Md
Actions ordinaires, total	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md
Primes d'émissions d'actions	4,53 Md	4,53 Md	4,53 Md	4,53 Md	4,53 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	22,88 Md	25,05 Md	27,29 Md	29,39 Md	31,56 Md
Résultat global et autres	4,07 Md	3,86 Md	3,83 Md	4,59 Md	4,82 Md
Total des fonds propres ordinaires	38,41 Md	40,36 Md	42,58 Md	45,44 Md	47,84 Md
Intérêts minoritaires	1,2 Md	1,26 Md	1,09 Md	1,18 Md	1,25 Md
Total des capitaux propres	39,61 Md	41,62 Md	43,67 Md	46,61 Md	49,09 Md
Total du passif et des capitaux propres	100 Md	110 Md	122 Md	137 Md	137 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md	6,93 Md
Actif net par action	5,55	5,83	6,15	6,56	6,91
Actif corporel net	37,62 Md	39,53 Md	41,73 Md	44,54 Md	46,97 Md
Actif corporel net par action	5,43	5,71	6,02	6,43	6,78
Total de la dette	2,38 Md	2,46 Md	2,38 Md	2,03 Md	1,96 Md
Dette nette	-22,16 Md	-22,08 Md	-27,2 Md	-23,91 Md	-19,66 Md
Dette relative aux contrats de location	10,73 Md	11,23 Md	11,94 Md	9,96 Md	10,44 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,2 Md	1,26 Md	1,09 Md	1,18 Md	1,25 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,29 Md	1,31 Md	1,34 Md	1,38 Md	1,32 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	585 M	573 M	463 M	382 M	409 M
Stocks de produits finis, total	850 M	713 M	595 M	599 M	593 M
Stocks - Autres	57,14 M	81,62 M	139 M	203 M	179 M
Bâtiments, total	6,94 Md	7,03 Md	7,09 Md	7,26 Md	7,33 Md
Machines, total	5,63 Md	5,98 Md	6,16 Md	6,22 Md	6,61 Md
Employés à temps plein	84,07 k	80,74 k	78,17 k	75,07 k	71,83 k
Salariés à temps partiel	140	59	38	5	5
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,69 Md	1,95 Md	2,31 Md	2,62 Md	2,69 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	3,16 Md	3,36 Md	3,58 Md	3,61 Md	3,61 Md
Dépréciation et amortissement - CF	1,35 Md	1,42 Md	1,47 Md	1,48 Md	1,42 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	174 M	182 M	202 M	194 M	206 M
Amortissements et dépréciations, Total	1,53 Md	1,6 Md	1,67 Md	1,68 Md	1,63 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-112 M	-20,08 M	-14,72 M	-5,71 M	-32,26 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-33,5 M	-49 k	-24,02 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	2,26 M	4 k	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-91,92 M	-92,75 M	-116 M	-149 M	-126 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	67,64 M	333 M	417 M	515 M	143 M
Autres activités d'exploitation, total	-463 M	-465 M	-329 M	-289 M	-421 M
Variation des créances	-1,85 Md	-6,09 Md	-7,34 Md	-12,2 Md	-2,81 Md
Variation des stocks	159 M	97,86 M	121 M	-136 M	-113 M
Variation des dettes fournisseurs	2,98 Md	8,32 Md	8,84 Md	13,61 Md	-464 M
Variation des revenus collectés avant livraison	472 M	-581 M	-1,34 Md	-337 M	325 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-1,34 Md	-1,55 Md	-105 M	-70,3 M	-776 M
Flux de trésorerie d'exploitation	4,51 Md	4,91 Md	5,36 Md	6,22 Md	938 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,77 Md	-1,23 Md	-1,22 Md	-1,16 Md	-758 M
Vente d'immobilisations corporelles	24,16 M	32,43 M	27,11 M	25,23 M	25,09 M
Acquisitions en espèces	-	-	-18,45 M	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	6,26 M	7,54 M	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-2,46 Md	-1,88 Md	-1,24 Md	-6,33 Md	-3,8 Md
Autres activités d'investissement, total	531 M	774 M	333 M	295 M	414 M
Flux de trésorerie d'investissement	-3,67 Md	-2,29 Md	-2,12 Md	-7,17 Md	-4,12 Md
Dette à long terme émise, total	430 M	240 M	644 M	404 M	473 M
Total de la dette émise	430 M	240 M	644 M	404 M	473 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-828 M	-727 M	-1,27 Md	-1,17 Md	-985 M
Total de la dette remboursée	-828 M	-727 M	-1,27 Md	-1,17 Md	-985 M
Dividendes ordinaires payés	-946 M	-1,19 Md	-1,41 Md	-1,57 Md	-1,6 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-946 M	-1,19 Md	-1,41 Md	-1,57 Md	-1,6 Md
Dividende spécial versé	-185 M	-63,03 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	900 M	215 k	-370 M	-	589 k
Flux de trésorerie de financement	-628 M	-1,74 Md	-2,4 Md	-2,34 Md	-2,11 Md
Ajustements des taux de change	-45,52 M	39,11 M	-11,23 M	9,32 M	655 k
Variation nette de la trésorerie	163 M	914 M	827 M	-3,28 Md	-5,3 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	90,5 M	135 M	116 M	106 M	97,1 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	475 M	492 M	419 M	471 M	466 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,13 Md	2,44 Md	3,67 Md	2,41 Md	-1,54 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,18 Md	2,5 Md	3,74 Md	2,48 Md	-1,48 Md
Variation du fonds de roulement net	-391 M	-949 M	-1,91 Md	-481 M	3,84 Md
Dette nette émise (remboursée)	-398 M	-486 M	-627 M	-769 M	-512 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,06	1,12	1,18	1,15	1,09
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,54	2,74	3,05	3,13	2,99
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,3	8,57	8,75	8,31	7,84
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,41	8,53	8,64	8,2	7,74
Analyse des marges
Marge brute %	11,03	11,35	11,61	11,73	11,3
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	9,67	9,92	10,03	10,04	9,6
Marge d’EBITDA %	1,96	2,06	2,19	2,29	2,31
Marge EBITA %	1,36	1,47	1,61	1,71	1,73
Marge d'EBIT %	1,23	1,34	1,48	1,58	1,59
Marge des activités poursuivies %	2,38	2,47	2,51	2,5	2,5
Marge nette %	2,36	2,39	2,41	2,4	2,41
Net Avail. Pour la marge commune %	2,36	2,39	2,41	2,4	2,41
Marge nette normalisée %	1,58	1,59	1,6	1,59	1,58
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	0,84	1,74	2,47	1,61	-1,02
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	0,88	1,78	2,52	1,65	-0,99
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,38	1,34	1,28	1,16	1,1
Rotation des actifs corporels	14,06	15,37	16,23	16,47	17,04
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,45	3,3	3,03	2,6	2,37
Rotation des stocks (stock moyen)	75,23	87,27	102,45	111,26	112,6
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,36	1,26	1,27	1,19	1,19
Quick Ratio	1,17	1,13	1,15	1,09	1,08
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,08	0,07	0,07	0,07	0,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	105,94	110,69	120,45	140,99	153,9
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	4,85	4,18	3,56	3,29	3,24
Délais de paiement des fournisseurs	106,85	118,5	136,38	164,93	176,88
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	3,95	-3,62	-12,37	-20,65	-19,74
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6	5,91	5,44	4,35	4
Dette totale / Capital total	5,66	5,58	5,16	4,17	3,84
Dette à long terme / Capitaux propres	2,93	2,87	2,48	1,86	1,54
Dette à long terme / Capital total	2,77	2,71	2,35	1,78	1,48
Dette totale / Total de l'actif	60,4	62,25	64,14	65,88	64,09
EBIT / Charges d'intérêt	20,92	20,73	19,32	22,46	27,47
EBITDA / Charges d'intérêt	40,37	38,29	34,03	38,34	46,25
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	17,86	24,82	23,31	27,34	37,52
Dette totale / EBITDA	0,75	0,71	0,61	0,5	0,49
Dette nette / EBITDA	-6,98	-6,34	-7,03	-5,91	-4,9
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,69	1,09	0,9	0,7	0,6
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-15,78	-9,78	-10,26	-8,29	-6,04
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	9,25	5,04	5,59	0,93	0,06
Résultat brut, Croissance 1 an	7,62	8,09	7,98	1,96	-3,63
EBITDA, 1 an Croissance en %	0,39	10,54	12,19	5,59	0,74
EBITA, 1 an Croissance en %	-4,37	13,67	15,95	6,89	1,07
EBIT, 1 an Croissance %	-6,09	14,68	16,43	7,84	0,66
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	3,12	9,21	7,21	0,58	-0,1
Résultat net, Croissance 1 an	2,46	6,36	6,69	0,63	0,09
Résultat net normalisé sur 1 an	-2,13	5,28	6,6	-0,05	-0,41
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	2,47	6,36	6,69	0,63	0,09
Créances clients, Croissance sur 1 an	4,72	14,55	15,2	20,11	0,7
Stocks, Croissance 1 an	-11,03	-8,36	-12,46	-1,15	-0,14
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-6,43	-1,22	1,22	-2,23	-4,42
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,86	10,23	10,45	12,17	0,05
Actif corporel net, Croissance 1 an	4,27	5,08	5,55	6,74	5,45
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	4,6	5,08	5,49	6,72	5,29
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-17,37	8,93	9,11	16,14	-84,93
CAPEX, Croissance 1 an	-49,9	-30,7	-0,64	-4,72	-34,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	136,92	-29,93	50,02	-34,27	-163,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	128,24	-29,3	49,45	-33,75	-159,83
Dividende par action, 1 an de croissance	22,92	18,16	12,12	0,6	2,47
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	6,83	7,12	5,32	3,23	0,5
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	3,93	7,85	8,04	4,93	-0,87
EBITDA, 2 ans CAGR %	-14,43	5,34	11,39	8,84	3,13
EBITA, 2 ans CAGR %	-20,2	4,26	14,84	11,33	3,94
EBIT, 2 ans CAGR %	-22,24	3,77	15,59	12,05	4,19
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	2,54	6,12	8,23	3,84	0,24
Résultat net, CAGR sur 2 ans	1,76	4,39	6,55	3,62	0,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-0,57	1,61	5,96	3,22	-0,23
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	1,76	4,39	6,55	3,62	0,36
Créances clients, CAGR sur 2 ans	4,77	9,53	14,87	17,63	9,98
Stocks, CAGR sur 2 ans	-13,06	-9,7	-10,43	-6,97	-0,65
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	18,61	-3,86	-0,01	-0,52	-3,33
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,89	8,03	10,34	11,31	5,94
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,26	4,68	5,32	6,14	6,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,41	4,84	5,29	6,1	6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-3,23	-5,13	9,03	12,57	-58,16
CAPEX, CAGR sur 2 ans	31,33	-41,08	-17,01	-2,7	-21,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-41,85	126,38	2,56	-0,7	-35,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-40,98	120,02	2,83	-0,5	-37,04
Dividende par action, 2 ans CAGR %	11,46	20,52	15,1	6,2	1,53
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	8,06	6,23	6,61	3,83	2,17
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	4,69	5,3	7,9	5,98	1,99
EBITDA, 3 ans CAGR %	-10,33	-6,81	7,59	9,42	6,07
EBITA, 3 ans CAGR %	-14,74	-10,21	8,05	12,13	7,8
EBIT, 3 ans CAGR %	-16,52	-11,48	7,86	12,95	8,12
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	2,85	4,72	6,5	5,62	2,51
Résultat net, CAGR sur 3 ans	2,86	3,27	5,17	4,54	2,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	1,09	1,41	3,26	3,92	2
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	2,86	3,27	5,17	4,54	2,43
Créances clients, CAGR sur 3 ans	5,04	7,94	11,38	16,59	11,69
Stocks, CAGR sur 3 ans	-12,84	-11,52	-10,63	-7,44	-4,75
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	24,91	11,59	-2,19	-0,75	-1,84
Total des actifs, 3 ans CAGR %	7,32	8	8,83	10,95	7,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	5,68	5,2	4,97	5,79	5,91
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	5,91	5,3	5,06	5,76	5,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	1,88	0,66	-0,6	11,35	-42,41
CAPEX, CAGR sur 3 ans	23,82	6,13	-29,86	-13,1	-14,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-30,56	-9,9	97,41	-11,57	-14,35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-29,67	-9,6	93,46	-11,19	-16,02
Dividende par action, 3 ans CAGR %	9,29	13,65	17,65	10,05	4,94
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	8,66	8,28	6,96	5,02	4,12
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	4,81	5,53	6,02	5,15	4,3
EBITDA, 5 ans CAGR %	-6,04	-4,56	-2,2	-0,83	5,79
EBITA, 5 ans CAGR %	-8,62	-6,85	-3,95	-2,14	6,38
EBIT, 5 ans CAGR %	-9,84	-7,98	-4,91	-2,72	6,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	4,53	4,82	4,97	4,38	3,95
Résultat net, CAGR sur 5 ans	4,48	4,35	4,32	3,42	3,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,58	2,7	3,05	2,14	1,85
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	4,48	4,35	4,32	3,42	3,22
Créances clients, CAGR sur 5 ans	6,27	8,46	8,87	11,71	10,82
Stocks, CAGR sur 5 ans	-7,65	-9,69	-11,88	-9,73	-6,76
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	14,55	13,98	14,27	6,58	-2,65
Total des actifs, 5 ans CAGR %	9,83	9,28	8,52	9,31	7,66
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	7,5	7,22	5,54	5,58	5,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	7,64	7,34	5,66	5,62	5,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-3,07	-6,76	4,68	5,27	-29,68
CAPEX, CAGR sur 5 ans	15,88	3,88	5,5	2,51	-26,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-18,96	-14,84	1,69	-6,32	26,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-18,42	-14,54	1,99	-6,05	23,47
Dividende par action, 5 ans CAGR %	8,37	10,52	11,58	10,61	10,92