Flux de Trésorerie Central PharmaceuticalNo3

Actions

DP3

VN000000DP36

Produits pharmaceutiques

Cours en clôture HANOI S.E. 24/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
61 000,00 ^VND	-0,81%		+2,01%	+15,53%

23/07	Central Pharmaceutical Joint Stock Company No3 publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
21/04	Central Pharmaceutical Joint Stock Company No3 publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: CENTRAL PHARMACEUTICALNO3

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2014	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	184 Md	410 Md	417 Md	438 Md
Total Chiffre d'affaires	184 Md	410 Md	417 Md	438 Md
Coût des marchandises vendues, total	106 Md	128 Md	141 Md	150 Md
Résultat Brut	77,94 Md	282 Md	276 Md	288 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	56,1 Md	145 Md	139 Md	117 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	56,1 Md	145 Md	139 Md	117 Md
Résultat d'Exploitation	21,84 Md	137 Md	137 Md	170 Md
Intérêts payés, total	-3,22 Md	-1,59 Md	-162 M	-695 M
Intérêts perçus et revenus des placements	49,28 M	21,66 Md	15,46 Md	22,83 Md
Charges d'intérêt nettes	-3,17 Md	20,07 Md	15,3 Md	22,14 Md
Gains (pertes) de change	-137 M	-15,04 M	-134 M	-64,63 M
Autres produits non opérationnels	179 M	60,97 M	-97,52 M	263 M
EBT, hors éléments non courants	18,7 Md	157 Md	152 Md	193 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	2,28 M	163 M	30 M
EBT, elements non courants inclus	18,7 Md	157 Md	152 Md	193 Md
Charge d'impôt	7,01 Md	31,74 Md	30,74 Md	36,55 Md
Résultat des activités poursuivies	11,69 Md	125 Md	121 Md	156 Md
Résultat net part du groupe	11,69 Md	125 Md	121 Md	156 Md
Résultat net	11,69 Md	125 Md	121 Md	156 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	11,69 Md	125 Md	121 Md	156 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	11,69 Md	125 Md	121 Md	156 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	890,65	5,83 k	5,64 k	7,26 k
BPA de base - Activités poursuivies	890,65	5,83 k	5,64 k	7,26 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	13,12 M	21,5 M	21,5 M	21,5 M
Bénéfice net par action - dilué	890,65	5,83 k	5,64 k	7,26 k
BPA dilué - Activités poursuivies	890,65	5,83 k	5,64 k	7,26 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	13,12 M	21,5 M	21,5 M	21,5 M
BPA de base normalisé	890,57	4,56 k	4,41 k	5,6 k
BPA dilué normalisé	890,57	4,56 k	4,41 k	5,6 k
Dividende par action	640	3 k	3 k	4 k
Ratio de distribution	-	54,84	53,21	41,29
Éléments supplémentaires
EBITDA	28,06 Md	151 Md	150 Md	183 Md
EBITA	21,84 Md	137 Md	137 Md	170 Md
EBIT	21,84 Md	137 Md	137 Md	170 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	184 Md	410 Md	417 Md	438 Md
Taux d’imposition effectif (%)	37,49	20,22	20,24	18,97
Total des impôts courants	5,73 Md	31,74 Md	30,74 Md	36,55 Md
Résultat net normalisé	11,69 Md	98,13 Md	94,84 Md	120 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	35,31 Md	74,22 Md	94,07 Md	77,94 Md
Dépenses générales et administratives	20,8 Md	70,39 Md	45,3 Md	39,4 Md

Période Fiscale: Décembre	2014	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,43 Md	5,37 Md	13,71 Md	4,48 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	301 Md	328 Md	471 Md
Total des liquidités et VMP	2,43 Md	306 Md	342 Md	475 Md
Créances clients, total	13,71 Md	17,06 Md	34,82 Md	43,31 Md
Autres créances	352 M	5,72 Md	4,54 Md	7,32 Md
Total des créances	14,06 Md	22,78 Md	39,36 Md	50,62 Md
Stocks	43,52 Md	52,33 Md	43,93 Md	56,67 Md
Dépenses payées d'avance	7,36 M	247 M	222 M	307 M
Autres actifs à court terme, total	2,24 Md	2,01 Md	8,13 Md	4,49 Md
Total de l'actif circulant	62,26 Md	384 Md	433 Md	588 Md
Immobilisations corporelles brutes	110 Md	236 Md	236 Md	242 Md
Amortissements cumulés	-21,71 Md	-105 Md	-117 Md	-128 Md
Immobilisations corporelles nettes	88,17 Md	131 Md	120 Md	114 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	-	20,28 Md	20,2 Md	20,12 Md
Autres actifs à long terme, total	1,41 Md	35,35 Md	34,5 Md	34,13 Md
Total des actifs	152 Md	571 Md	608 Md	756 Md
Passifs
Comptes à payer, total	10,92 Md	15,7 Md	7,64 Md	20,21 Md
Charges à payer, total	3,52 Md	59,11 Md	63,34 Md	65,13 Md
Emprunts à court terme	17,33 Md	6,8 Md	-	34,27 Md
Impôts sur le revenu à payer	2,42 Md	14,24 Md	13,24 Md	18,61 Md
Autres passifs à court terme	1,04 Md	5,33 Md	4,67 Md	7,4 Md
Total du passif circulant	35,24 Md	101 Md	88,9 Md	146 Md
Dette à long terme	20,32 Md	975 M	-	-
Total du passif	55,56 Md	102 Md	88,9 Md	146 Md
Actions ordinaires, total	52,5 Md	215 Md	215 Md	215 Md
Primes d'émissions d'actions	26,03 Md	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	17,74 Md	253 Md	304 Md	395 Md
Total des fonds propres ordinaires	96,28 Md	468 Md	519 Md	610 Md
Total des capitaux propres	96,28 Md	468 Md	519 Md	610 Md
Total du passif et des capitaux propres	152 Md	571 Md	608 Md	756 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	13,12 M	21,5 M	21,5 M	21,5 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	13,12 M	-	21,5 M	21,5 M
Actif net par action	7,34 k	21,79 k	24,13 k	28,39 k
Actif corporel net	96,28 Md	448 Md	499 Md	590 Md
Actif corporel net par action	7,34 k	20,85 k	23,19 k	27,46 k
Total de la dette	37,65 Md	7,78 Md	0	34,27 Md
Dette nette	35,22 Md	-299 Md	-342 Md	-441 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	6	6
Stocks - matières premières, total	28,79 Md	32,82 Md	25,28 Md	34,36 Md
Stocks - travaux en cours, total	7,28 Md	2,66 Md	5,31 Md	4,32 Md
Stocks de produits finis, total	7,45 Md	16,84 Md	13,33 Md	17,99 Md
Stocks - Autres	-	15,15 M	-	-
Bâtiments, total	57,25 Md	127 Md	127 Md	128 Md
Machines, total	51,31 Md	109 Md	109 Md	110 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,06 Md	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2014	2023	2024	2025
Résultat net	11,69 Md	125 Md	121 Md	156 Md
Dépréciation et amortissement - CF	6,23 Md	13,98 Md	12,86 Md	12,4 Md
Amortissements et dépréciations, Total	6,23 Md	13,98 Md	12,86 Md	12,4 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	80 M	80 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-21,68 Md	-15,49 Md	-22,86 Md
Autres activités d'exploitation, total	-24,12 Md	4,08 Md	-1,04 Md	5,37 Md
Variation des créances	-	13,16 Md	-24,08 Md	-3,3 Md
Variation des stocks	-	17,5 Md	8,41 Md	-12,74 Md
Variation des dettes fournisseurs	-	-415 M	-10,86 Md	17,04 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	1,21 Md	867 M	-554 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-6,2 Md	153 Md	91,92 Md	152 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-15,54 Md	-6,4 Md	-1,46 Md	-7,59 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-	1,82 Md	269 M	30 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-116 Md	-26,99 Md	-143 Md
Autres activités d'investissement, total	44,61 M	17,52 Md	16,85 Md	19,99 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-15,49 Md	-103 Md	-11,33 Md	-131 Md
Dette à long terme émise, total	47,27 Md	15,11 Md	10,1 Md	91,17 Md
Total de la dette émise	47,27 Md	15,11 Md	10,1 Md	91,17 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-42,1 Md	-12,56 Md	-17,88 Md	-56,9 Md
Total de la dette remboursée	-42,1 Md	-12,56 Md	-17,88 Md	-56,9 Md
Dividendes ordinaires payés	-	-68,7 Md	-64,48 Md	-64,44 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-68,7 Md	-64,48 Md	-64,44 Md
Flux de trésorerie de financement	5,17 Md	-66,15 Md	-72,26 Md	-30,17 Md
Ajustements des taux de change	-	720 k	275 k	54,27 k
Variation nette de la trésorerie	-16,53 Md	-15,73 Md	8,33 Md	-9,23 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,11 Md	1,57 Md	188 M	680 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	9,22 Md	27,67 Md	31,74 Md	31,18 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,67 Md	128 Md	77,06 Md	113 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	4,69 Md	129 Md	77,16 Md	113 Md
Variation du fonds de roulement net	-351 M	-35,52 Md	19,74 Md	-2,01 Md
Dette nette émise (remboursée)	5,17 Md	2,54 Md	-7,78 Md	34,27 Md

Période Fiscale: Décembre	2014	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	9,12	15,87	14,5	15,6
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,58	19,03	17,17	18,29
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	12,44	28,28	24,54	27,64
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	12,44	28,28	24,54	27,64
Analyse des marges
Marge brute %	42,29	68,7	66,12	65,67
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	30,44	35,3	33,38	26,79
Marge d’EBITDA %	15,23	36,82	35,82	41,71
Marge EBITA %	11,85	33,41	32,74	38,88
Marge d'EBIT %	11,85	33,41	32,74	38,88
Marge des activités poursuivies %	6,34	30,57	29,02	35,64
Marge nette %	6,34	30,57	29,02	35,64
Net Avail. Pour la marge commune %	6,34	30,57	29,02	35,64
Marge nette normalisée %	6,34	23,95	22,72	27,49
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	1,45	31,15	18,46	25,78
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	2,54	31,4	18,48	25,87
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,23	0,76	0,71	0,64
Rotation des actifs corporels	2,45	2,87	3,33	3,74
Rotation des créances (moyenne des créances)	12,14	18,64	16,09	11,21
Rotation des stocks (stock moyen)	2,57	2,1	2,94	2,99
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,77	3,79	4,87	4,03
Quick Ratio	0,47	3,25	4,29	3,61
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,18	1,51	1,03	1,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	30,07	19,58	22,74	32,56
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	141,99	173,87	124,55	122,11
Délais de paiement des fournisseurs	43,63	56,32	32,1	31,17
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	128,44	137,14	115,18	123,49
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	39,1	1,66	-	5,61
Dette totale / Capital total	28,11	1,63	-	5,32
Dette à long terme / Capitaux propres	21,1	0,21	-	-
Dette à long terme / Capital total	15,17	0,2	-	-
Dette totale / Total de l'actif	36,59	17,9	14,63	19,26
EBIT / Charges d'intérêt	6,77	85,86	846,3	245,06
EBITDA / Charges d'intérêt	8,7	94,63	925,93	262,91
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,88	90,61	916,86	251,98
Dette totale / EBITDA	1,34	0,05	-	0,19
Dette nette / EBITDA	1,26	-1,98	-2,28	-2,42
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,01	0,05	-	0,2
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,81	-2,07	-2,31	-2,52
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	21,34	-15,53	1,89	4,9
Résultat brut, Croissance 1 an	25,3	-16,35	-1,94	4,18
EBITDA, 1 an Croissance en %	32,3	-	-0,88	22,08
EBITA, 1 an Croissance en %	30,48	7,09	-0,15	24,56
EBIT, 1 an Croissance %	30,48	7,09	-0,15	24,56
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	47,18	15,11	-3,27	28,8
Résultat net, Croissance 1 an	47,18	15,11	-3,27	28,8
Résultat net normalisé sur 1 an	29,61	15,03	-3,34	26,91
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-1,09	21,17	-3,27	28,8
Créances clients, Croissance sur 1 an	-17,7	-36,57	104,07	24,38
Stocks, Croissance 1 an	10,92	-25,06	-16,06	29,01
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	41,85	-15	-8,76	-4,56
Total des actifs, 1 an Croissance en %	3,06	12,36	6,51	24,4
Actif corporel net, Croissance 1 an	5,06	9,07	11,26	18,38
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	5,06	12,22	10,76	17,65
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	410,49	54,31	-39,96	64,83
CAPEX, Croissance 1 an	-3,48	-57,57	-77,12	418
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-132,22	111,94	-39,63	46,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-169,77	100,14	-40,02	46,85
Dividende par action, 1 an de croissance	6,67	-	0	33,33
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	22,92	3,69	-7,23	3,38
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	54,45	3,33	-9,43	1,07
EBITDA, 2 ans CAGR %	53,01	-	-	10,03
EBITA, 2 ans CAGR %	69,4	10,48	3,41	11,52
EBIT, 2 ans CAGR %	69,4	10,48	3,41	11,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	49,11	15,25	5,52	11,62
Résultat net, CAGR sur 2 ans	49,11	15,25	5,52	11,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	68,53	15,25	5,44	10,76
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	21,75	15,25	8,26	11,62
Créances clients, CAGR sur 2 ans	0,87	-9,55	13,77	59,32
Stocks, CAGR sur 2 ans	11,16	-11,73	-20,69	4,06
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	45,05	-5,13	-11,94	-6,68
Total des actifs, 2 ans CAGR %	24,32	13,17	9,39	15,11
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	17,1	11,63	10,16	14,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	17,1	13,1	11,49	14,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-48,84	141,24	-3,75	-0,52
CAPEX, CAGR sur 2 ans	625,7	278,79	-68,84	8,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-64,96	51,35	13,11	-5,96
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-52,21	51,56	9,57	-6,15
Dividende par action, 2 ans CAGR %	78,89	11,8	-	15,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	23,28	1,17	3,09	-3,35
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	38,14	0,94	1,55	-5,11
EBITDA, 3 ans CAGR %	33,26	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	42,36	0,88	6,82	10,03
EBIT, 3 ans CAGR %	42,36	0,88	6,82	10,03
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	29	3,17	8,72	12,77
Résultat net, CAGR sur 3 ans	29	3,17	8,72	12,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	41,34	3,17	8,68	12,16
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	12,69	3,17	8,71	14,72
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-1,99	-10,68	18,63	17,2
Stocks, CAGR sur 3 ans	15,19	-2,46	-13,2	-6,73
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	25,96	-2,7	-6,36	-9,54
Total des actifs, 3 ans CAGR %	11,96	8,94	10,91	14,18
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	12,32	9,58	11,51	12,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	11,29	10,58	12,31	13,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-30,03	7,76	51,74	15,16
CAPEX, CAGR sur 3 ans	791,16	-54,56	48,62	-20,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-51,99	56,3	11,41	23,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-43,26	54,83	11,27	20,8
Dividende par action, 3 ans CAGR %	16,96	-	7,72	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-2,77	0,29	2,05
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-1,09	0,96	0,99
EBITA, 5 ans CAGR %	-	5,97	5,77	5,01
EBIT, 5 ans CAGR %	-	5,97	5,77	5,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	9,36	7,91	6,47
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	9,36	7,91	6,47
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	9,19	7,92	6,14
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	5,87	8,39	6,47
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-11,64	17,64	12,59
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-2,4	-4,77	0,1
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	8,06	8	-4,32
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	18,93	10,35	11,37
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	20,69	11	11,63
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	20,97	11,45	12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	13,71	25,36	4,37
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-18,2	101,39	-35,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	28,18	-3,34	27,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	27,81	-3,46	26,73