Ratios Financiers CDW Corporation

Actions

CDW

US12514G1085

Matériels et logiciels intégrés

Marché Fermé - Nasdaq Autres places de cotation 19:00:00 29/11/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
175,93 ^USD	-0,46%		-1,69%	-22,61%

15/11	CDW CORPORATION : Redburn Atlantic favorable sur le dossier	ZM
01/11	CDW CORPORATION : Morgan Stanley n'est pas inspiré par le dossier	ZM

159d1d9a922c1b45c.MHA6P4pLWK4xQk83_D9dW7g5y0RhdR3Ir5VqG2TrfFc.YzRKedgDbuEIOBoamFwYbvxr_DRXHk2YnfghQyiHRQZ7BnRqy3Ib-0tzAg

Données Financières Publiées: CDW CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	18,03 Md	18,47 Md	20,82 Md	23,75 Md	21,38 Md
Total Chiffre d'affaires	18,03 Md	18,47 Md	20,82 Md	23,75 Md	21,38 Md
Coût des marchandises vendues, total	14,99 Md	15,26 Md	17,25 Md	19,06 Md	16,72 Md
Résultat Brut	3,04 Md	3,21 Md	3,57 Md	4,69 Md	4,65 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,91 Md	2,02 Md	2,1 Md	2,9 Md	2,89 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,91 Md	2,02 Md	2,1 Md	2,9 Md	2,89 Md
Résultat d'Exploitation	1,13 Md	1,19 Md	1,47 Md	1,78 Md	1,76 Md
Intérêts payés, total	-159 M	-155 M	-151 M	-236 M	-227 M
Charges d'intérêt nettes	-159 M	-155 M	-151 M	-236 M	-227 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-24,5 M	-22 M	-300 k	-10,1 M	-4,1 M
EBT, hors éléments non courants	950 M	1,01 Md	1,32 Md	1,54 Md	1,53 Md
Charges de restructuration	-	-8,5 M	-	-	-47,7 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-54,3 M	-48,3 M	-30 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	36 M	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-6 M	-1,6 M	-
EBT, elements non courants inclus	950 M	1 Md	1,3 Md	1,49 Md	1,45 Md
Charge d'impôt	213 M	214 M	309 M	373 M	346 M
Résultat des activités poursuivies	737 M	788 M	989 M	1,11 Md	1,1 Md
Résultat net part du groupe	737 M	788 M	989 M	1,11 Md	1,1 Md
Résultat net	737 M	788 M	989 M	1,11 Md	1,1 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	737 M	788 M	989 M	1,11 Md	1,1 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	737 M	788 M	989 M	1,11 Md	1,1 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,08	5,53	7,14	8,24	8,2
BPA de base - Activités poursuivies	5,08	5,53	7,14	8,24	8,2
Moyenne pondérée des actions en circulation	145 M	143 M	138 M	135 M	135 M
Bénéfice net par action - dilué	4,99	5,45	7,04	8,13	8,1
BPA dilué - Activités poursuivies	4,99	5,45	7,04	8,13	8,1
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	148 M	145 M	140 M	137 M	136 M
BPA de base normalisé	4,09	4,43	5,97	7,11	7,09
BPA dilué normalisé	4,02	4,36	5,88	7,02	7,01
Dividende par action	1,26	1,54	1,7	2,09	2,39
Ratio de distribution	24,89	27,85	23,75	25,36	29,11
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,4 Md	1,61 Md	1,66 Md	2,07 Md	2,03 Md
EBITA	1,35 Md	1,4 Md	1,62 Md	2,02 Md	1,98 Md
EBIT	1,13 Md	1,19 Md	1,47 Md	1,78 Md	1,76 Md
EBITDAR	1,49 Md	1,67 Md	1,71 Md	2,14 Md	2,09 Md
Taux d’imposition effectif (%)	22,42	21,33	23,82	25,09	23,85
Impôts intérieurs courants	281 M	216 M	288 M	358 M	337 M
Impôts étrangers courants	20 M	18,3 M	27,4 M	33,9 M	41,6 M
Total des impôts courants	301 M	234 M	316 M	392 M	379 M
Impôts intérieurs différés	-83 M	-18,8 M	-8,7 M	-15 M	-29,3 M
Impôts étrangers différés	-4,9 M	-1,4 M	2 M	-3,2 M	-3,4 M
Total des impôts différés	-87,9 M	-20,2 M	-6,7 M	-18,2 M	-32,7 M
Résultat net normalisé	594 M	632 M	826 M	961 M	955 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	193 M	191 M	199 M	211 M	215 M
Dépense de marketing	193 M	191 M	199 M	211 M	215 M
Charges locatives nettes, total	93,3 M	53 M	50 M	62 M	62 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	31,53 M	15,35 M	9,92 M	16,5 M	17,39 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	61,77 M	37,65 M	40,08 M	45,5 M	44,61 M
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	48,5 M	42,5 M	72,6 M	91,1 M	93,7 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	48,5 M	42,5 M	72,6 M	91,1 M	93,7 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	154 M	1,41 Md	258 M	315 M	589 M
Total des liquidités et VMP	154 M	1,41 Md	258 M	315 M	589 M
Créances clients, total	3 Md	3,21 Md	4,63 Md	4,7 Md	4,68 Md
Autres créances	395 M	380 M	436 M	489 M	470 M
Total des créances	3,4 Md	3,59 Md	5,07 Md	5,19 Md	5,15 Md
Stocks	611 M	760 M	928 M	800 M	668 M
Dépenses payées d'avance	172 M	191 M	223 M	256 M	298 M
Total de l'actif circulant	4,33 Md	5,95 Md	6,48 Md	6,56 Md	6,7 Md
Immobilisations corporelles brutes	752 M	550 M	617 M	648 M	633 M
Amortissements cumulés	-257 M	-244 M	-266 M	-310 M	-309 M
Immobilisations corporelles nettes	495 M	306 M	351 M	338 M	324 M
Investissements à long terme	900 k	-	-	-	-
Goodwill	2,55 Md	2,6 Md	4,38 Md	4,34 Md	4,41 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	594 M	445 M	1,63 Md	1,49 Md	1,37 Md
Créances à long terme	-	-	197 M	203 M	338 M
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	22,4 M	43,9 M	162 M	193 M	135 M
Total des actifs	8 Md	9,34 Md	13,2 Md	13,13 Md	13,28 Md
Passifs
Comptes à payer, total	1,84 Md	2,09 Md	3,11 Md	2,82 Md	2,88 Md
Charges à payer, total	449 M	546 M	573 M	582 M	475 M
Emprunts à court terme	430 M	525 M	448 M	519 M	431 M
Part à court terme de la dette à long terme	34,1 M	70,9 M	103 M	56,3 M	613 M
Part à court terme des contrats de location	30,1 M	25,6 M	31,7 M	31,9 M	34 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	252 M	244 M	403 M	486 M	487 M
Autres passifs à court terme	461 M	399 M	423 M	451 M	520 M
Total du passif circulant	3,49 Md	3,9 Md	5,1 Md	4,95 Md	5,44 Md
Dette à long terme	3,28 Md	3,86 Md	6,76 Md	5,87 Md	5,03 Md
Contrats de location à long terme	131 M	169 M	184 M	175 M	164 M
Recettes non acquises Non courantes	-	-	20 M	40 M	40 M
Passif d'impôt différé Non courant	62,4 M	55,3 M	222 M	203 M	171 M
Autres passifs non courants	71 M	68,7 M	215 M	296 M	393 M
Total du passif	7,04 Md	8,05 Md	12,49 Md	11,53 Md	11,24 Md
Actions ordinaires, total	1,4 M	1,4 M	1,3 M	1,4 M	1,3 M
Primes d'émissions d'actions	3,1 Md	3,2 Md	3,37 Md	3,52 Md	3,69 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-2,02 Md	-1,81 Md	-2,57 Md	-1,76 Md	-1,53 Md
Résultat global et autres	-118 M	-95,8 M	-94,4 M	-152 M	-125 M
Total des fonds propres ordinaires	960 M	1,3 Md	706 M	1,6 Md	2,04 Md
Total des capitaux propres	960 M	1,3 Md	706 M	1,6 Md	2,04 Md
Total du passif et des capitaux propres	8 Md	9,34 Md	13,2 Md	13,13 Md	13,28 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	143 M	141 M	135 M	136 M	134 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	143 M	142 M	135 M	136 M	134 M
Actif net par action	6,72	9,14	5,24	11,83	15,23
Actif corporel net	-2,19 Md	-1,74 Md	-5,31 Md	-4,23 Md	-3,74 Md
Actif corporel net par action	-15,29	-12,29	-39,36	-31,22	-27,89
Total de la dette	3,91 Md	4,65 Md	7,52 Md	6,65 Md	6,27 Md
Dette nette	3,75 Md	3,24 Md	7,26 Md	6,33 Md	5,69 Md
Dette relative aux contrats de location	746 M	424 M	400 M	496 M	496 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks de produits finis, total	611 M	760 M	928 M	800 M	668 M
Terres possédées	27,7 M	27,7 M	27,7 M	27,7 M	28,1 M
Bâtiments, total	134 M	127 M	151 M	150 M	125 M
Machines, total	198 M	191 M	238 M	269 M	275 M
Employés à temps plein	9,9 k	10 k	13,9 k	15,1 k	15,1 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	7,9 M	29,6 M	20,4 M	25,7 M	28,8 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	737 M	788 M	989 M	1,11 Md	1,1 Md
Dépréciation et amortissement - CF	48,1 M	214 M	42,2 M	57,6 M	51,7 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	219 M	212 M	149 M	233 M	219 M
Amortissements et dépréciations, Total	267 M	426 M	191 M	291 M	271 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	48,5 M	42,5 M	72,6 M	91,1 M	93,7 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	30,9 M	-5,4 M	8,3 M	14,9 M
Autres activités d'exploitation, total	-58,9 M	21,9 M	-30,8 M	-2 M	-3,7 M
Variation des créances	-245 M	-226 M	-617 M	-34,8 M	-54,5 M
Variation des stocks	-153 M	-71,4 M	-151 M	112 M	139 M
Variation des dettes fournisseurs	194 M	254 M	374 M	-260 M	-55,4 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	237 M	49 M	-38,3 M	16,3 M	89,7 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,03 Md	1,31 Md	785 M	1,34 Md	1,6 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-236 M	-158 M	-100 M	-128 M	-148 M
Acquisitions en espèces	-95,1 M	-43 M	-2,71 Md	-36,7 M	-76,4 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	36 M	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-5 M
Flux de trésorerie d'investissement	-331 M	-201 M	-2,77 Md	-164 M	-230 M
Dette à court terme émise, total	-	93 M	-	84,6 M	-
Dette à long terme émise, total	3,05 Md	2,32 Md	5,54 Md	2,3 Md	208 M
Total de la dette émise	3,05 Md	2,42 Md	5,54 Md	2,39 Md	208 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-1,3 M	-	-162 M	-	-23,7 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,96 Md	-1,7 Md	-2,77 Md	-3,24 Md	-493 M
Total de la dette remboursée	-2,96 Md	-1,7 Md	-2,93 Md	-3,24 Md	-517 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	69,9 M	30,2 M	49,3 M
Rachat d'actions ordinaires	-679 M	-363 M	-1,53 Md	-23,1 M	-540 M
Dividendes ordinaires payés	-183 M	-220 M	-235 M	-283 M	-322 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-183 M	-220 M	-235 M	-283 M	-322 M
Autres activités de financement, total	25 M	2 M	-79,1 M	22,9 M	22,7 M
Flux de trésorerie de financement	-750 M	139 M	833 M	-1,1 Md	-1,1 Md
Ajustements des taux de change	2,2 M	4,1 M	100 k	-12,2 M	3,1 M
Variation nette de la trésorerie	-51,8 M	1,26 Md	-1,15 Md	57,1 M	274 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	154 M	139 M	134 M	224 M	233 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	272 M	246 M	351 M	362 M	401 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	748 M	872 M	550 M	1,02 Md	1,33 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	848 M	969 M	644 M	1,17 Md	1,47 Md
Variation du fonds de roulement net	-59,7 M	83,3 M	441 M	202 M	-157 M
Dette nette émise (remboursée)	87,2 M	720 M	2,61 Md	-850 M	-309 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	9,34	8,56	8,17	8,47	8,32
Rendement du capital total	14,94	13,73	12,99	13,53	13,27
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	76,14	69,86	98,72	96,54	60,58
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	76,14	69,86	98,72	96,54	60,58
Analyse des marges
Marge brute %	16,86	17,38	17,14	19,73	21,76
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,57	10,95	10,06	12,22	13,54
Marge d’EBITDA %	7,77	8,74	7,99	8,73	9,49
Marge EBITA %	7,5	7,58	7,79	8,49	9,25
Marge d'EBIT %	6,29	6,43	7,08	7,51	8,23
Marge des activités poursuivies %	4,09	4,27	4,75	4,69	5,17
Marge nette %	4,09	4,27	4,75	4,69	5,17
Net Avail. Pour la marge commune %	4,09	4,27	4,75	4,69	5,17
Marge nette normalisée %	3,29	3,42	3,97	4,05	4,47
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	4,15	4,72	2,64	4,29	6,22
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	4,7	5,25	3,09	4,91	6,89
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,38	2,13	1,85	1,8	1,62
Rotation des actifs corporels	55,4	46,1	63,31	68,9	64,55
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,36	5,94	5,28	5,09	4,56
Rotation des stocks (stock moyen)	28,14	22,25	20,45	22,07	22,78
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,24	1,53	1,27	1,33	1,23
Quick Ratio	1,02	1,28	1,05	1,11	1,05
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,29	0,34	0,15	0,27	0,29
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	57,42	61,58	69,12	71,75	80,11
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	12,97	16,45	17,85	16,54	16,02
Délais de paiement des fournisseurs	41,1	46,6	54,51	57,21	62,72
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	29,28	31,43	32,47	31,09	33,41
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	407	358,21	1,07 k	414,69	307,16
Dette totale / Capital total	80,28	78,18	91,42	80,57	75,44
Dette à long terme / Capitaux propres	355,55	310,33	983,42	376,82	254,38
Dette à long terme / Capital total	70,13	67,73	84,34	73,21	62,48
Dette totale / Total de l'actif	88	86,12	94,65	87,79	84,62
EBIT / Charges d'intérêt	7,11	7,67	9,76	7,57	7,76
EBITDA / Charges d'intérêt	9,37	10,76	11,36	9,06	9,23
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	7,89	9,74	10,7	8,52	8,58
Dette totale / EBITDA	2,62	2,79	4,39	3,11	3
Dette nette / EBITDA	2,51	1,94	4,24	2,97	2,72
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,11	3,08	4,66	3,31	3,23
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,99	2,15	4,5	3,15	2,93
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	11,03	2,41	12,74	14,06	-9,99
Résultat brut, Croissance 1 an