Flux de Trésorerie CASH Financial Services Hong Kong S.E.

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Services de banque d'investissement et de courtage

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08/10/25	Fin des discussions sur une transaction potentielle chez Cash Financial Services	RE

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Données Financières Publiées: CASH FINANCIAL SERVICES

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	25,7 M	18,87 M	29,77 M	22,81 M	12,44 M
Intérêts payés, total	7,45 M	7,81 M	12,37 M	9,98 M	4,58 M
Revenus nets d'intérêts	18,25 M	11,06 M	17,4 M	12,83 M	7,86 M
Commission de courtage	71,16 M	49,93 M	28,6 M	27,96 M	54,81 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	89,42 M	60,98 M	46 M	40,78 M	62,67 M
Provision pour pertes sur prêts	1,44 M	-590 k	-377 k	-123 k	241 k
Total Chiffre d'affaires	87,98 M	61,57 M	46,38 M	40,91 M	62,43 M
Salaires et autres avantages sociaux	58,53 M	49,33 M	41,52 M	45,54 M	58,92 M
Coût des services fournis, total	28,55 M	27,11 M	15,52 M	6,87 M	17,85 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	8,65 M	11,81 M	13,26 M	10,57 M	6,79 M
Provision pour créances douteuses	451 k	7,54 M	43,28 M	504 k	43 k
Autres dépenses de fonctionnement	33,98 M	30,34 M	33,63 M	33,22 M	34,67 M
Total des dépenses de fonctionnement	130 M	126 M	147 M	96,7 M	118 M
Résultat d'Exploitation	-42,19 M	-64,56 M	-101 M	-55,79 M	-55,85 M
Gains (pertes) de change	911 k	-3,99 M	852 k	-370 k	310 k
Autres produits non opérationnels	-13,46 M	-2,33 M	14,97 M	2,4 M	5,8 M
EBT, hors éléments non courants	-54,74 M	-70,88 M	-85,02 M	-53,76 M	-49,74 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-2,04 M	23,08 M	12,45 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1,24 M	-11 k	-21 k	-855 k	-979 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-615 k	-	-5,05 M	-	-
Autres éléments non courants	604 k	1,09 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-53,51 M	-69,8 M	-92,14 M	-31,54 M	-38,27 M
Charge d'impôt	-40 k	-	2,49 M	-1,81 M	3,64 M
Résultat des activités poursuivies	-53,47 M	-69,8 M	-94,63 M	-29,73 M	-41,91 M
Résultat net part du groupe	-53,47 M	-69,8 M	-94,63 M	-29,73 M	-41,91 M
Intérêts minoritaires	-	-	-616 k	-5,37 M	3,38 M
Résultat net	-53,47 M	-69,8 M	-95,25 M	-35,1 M	-38,53 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-53,47 M	-69,8 M	-95,25 M	-35,1 M	-38,53 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-53,47 M	-69,8 M	-95,25 M	-35,1 M	-38,53 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,21	-0,27	-0,27	-0,08	-0,09
BPA de base - Activités poursuivies	-0,21	-0,27	-0,27	-0,08	-0,09
Moyenne pondérée des actions en circulation	253 M	261 M	353 M	420 M	421 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,21	-0,27	-0,27	-0,08	-0,09
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,21	-0,27	-0,27	-0,08	-0,09
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	253 M	261 M	353 M	420 M	421 M
BPA de base normalisé	-0,14	-0,17	-0,15	-0,09	-0,07
BPA dilué normalisé	-0,14	-0,17	-0,15	-0,09	-0,07
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	96,86 M	68,79 M	58,36 M	50,77 M	67,26 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,07	-	-2,71	5,75	-9,5
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	1,3 M
Total des impôts courants	-	-	-	-	1,3 M
Impôts intérieurs différés	-40 k	-	2,49 M	-1,81 M	5,33 M
Total des impôts différés	-40 k	-	2,49 M	-1,81 M	5,33 M
Résultat net normalisé	-34,21 M	-44,3 M	-53,75 M	-38,97 M	-27,71 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	10,38 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	10,38 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	204 M	244 M	154 M	88,49 M	77,13 M
Liquidités et titres ségrégués	661 M	482 M	346 M	308 M	373 M
Créances clients, total	187 M	191 M	132 M	118 M	93,39 M
Autres créances	39,68 M	10,14 M	4,29 M	7,69 M	12,3 M
Immobilisations corporelles brutes	85,35 M	102 M	112 M	87,06 M	59,55 M
Amortissements cumulés	-62,42 M	-74,03 M	-91,27 M	-76,77 M	-55,74 M
Immobilisations corporelles nettes	22,93 M	27,88 M	20,55 M	10,29 M	3,82 M
Autres immobilisations incorporelles, total	9,75 M	9,75 M	4,7 M	4,7 M	4,7 M
Investissements en titres de créance et de participation	33,21 M	29,14 M	30,51 M	9,82 M	9,76 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	99,41 M	22,77 M	36,28 M	40,42 M	21,57 M
Autres actifs à court terme, total	28,79 M	29,09 M	134 M	121 M	121 M
Autres actifs à long terme, total	10,29 M	7,43 M	6,11 M	5,42 M	5,11 M
Total des actifs	1,3 Md	1,05 Md	869 M	714 M	722 M
Passifs
Comptes à payer, total	699 M	510 M	376 M	352 M	412 M
Charges à payer, total	10,03 M	10,91 M	11,25 M	5,95 M	5,55 M
Emprunts à court terme	73,03 M	80,06 M	80,11 M	46,02 M	34 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	66,86 M	36,06 M	-	-
Part à court terme des contrats de location	11,22 M	10,49 M	10,22 M	5,99 M	1,08 M
Dette à long terme	60,26 M	-	-	25,1 M	22,51 M
Contrats de location à long terme	7,84 M	14,38 M	7,06 M	285 k	45 k
Impôts sur le revenu à payer	3 M	3 M	3 M	2,02 M	505 k
Recettes non acquises, courantes	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	17,72 M	16,32 M	76,63 M	50,6 M	43,17 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	11,11 M	9,3 M	14,63 M
Autres passifs non courants	807 k	1,84 M	1,63 M	-	-
Total du passif	883 M	714 M	613 M	497 M	533 M
Actions ordinaires, total	104 M	10,45 M	17,25 M	17,25 M	17,25 M
Primes d'émissions d'actions	727 M	127 M	192 M	192 M	195 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-446 M	179 M	-5,41 M	-39,17 M	-77,7 M
Résultat global et autres	18,64 M	13,94 M	47,15 M	36,5 M	45,89 M
Total des fonds propres ordinaires	404 M	330 M	251 M	207 M	180 M
Intérêts minoritaires	8,54 M	8,54 M	4,67 M	10,29 M	8,05 M
Total des capitaux propres	412 M	339 M	256 M	217 M	188 M
Total du passif et des capitaux propres	1,3 Md	1,05 Md	869 M	714 M	722 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	261 M	261 M	431 M	431 M	431 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	261 M	261 M	431 M	431 M	431 M
Actif net par action	1,55	1,26	0,58	0,48	0,42
Actif corporel net	394 M	321 M	246 M	202 M	176 M
Actif corporel net par action	1,51	1,23	0,57	0,47	0,41
Total de la dette	152 M	172 M	133 M	77,4 M	57,63 M
Dette nette	-812 M	-577 M	-403 M	-360 M	-414 M
Employés à temps plein	123	78	93	100	96
Salariés à temps partiel	5	3	4	2	3

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-53,47 M	-69,8 M	-95,25 M	-35,1 M	-38,53 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	8,65 M	11,81 M	13,26 M	10,57 M	6,79 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	8,65 M	11,81 M	13,26 M	10,57 M	6,79 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-1,24 M	11 k	21 k	855 k	979 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	15,69 M	-16,65 M	-3,59 M	-23,11 M	-14,16 M
Total des dépréciations d'actifs	-	-	5,05 M	-	-
Provision pour pertes sur créances	1,44 M	-590 k	-377 k	-123 k	241 k
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	10,38 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	451 k	7,54 M	43,28 M	504 k	43 k
Variation des titres de l'actif de négociation	-32,16 M	94,08 M	-4,78 M	19,03 M	6,95 M
Variation des créances	126 M	-13,81 M	16,37 M	11,1 M	25,68 M
Variation des dettes fournisseurs	-155 M	-190 M	-135 M	-24,58 M	60,23 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	68,21 M	214 M	143 M	40,79 M	-67,24 M
Autres activités opérationnelles	7,29 M	7,69 M	15,37 M	12,47 M	4,75 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-13,88 M	44,29 M	-2,82 M	12,39 M	-3,88 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-4,44 M	-1,51 M	-124 k	-24 k	-106 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	477 k
Acquisitions en espèces	-	-	-1,6 M	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers (perçus)	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	16,94 M	3,23 M
Autres activités d'investissement, total	-690 k	1 M	-	-423 k	-14 k
Flux de trésorerie d'investissement	-5,13 M	-510 k	-1,72 M	16,5 M	3,59 M
Dette à court terme émise, total	-	45 M	50 M	8,5 M	169 M
Dette à long terme émise, total	21,18 Md	66 M	-	-	60 M
Total de la dette émise	21,18 Md	111 M	50 M	8,5 M	229 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-38 M	-101 M	-66,47 M	-189 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-21,17 Md	-69,24 M	-45,46 M	-22,9 M	-69,24 M
Total de la dette remboursée	-21,17 Md	-107 M	-146 M	-89,37 M	-258 M
Émission d'actions ordinaires	8,91 M	-	20,9 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-4,4 M	-
Autres activités de financement, total	-7,16 M	-7,18 M	-11,47 M	-8,84 M	15,29 M
Flux de trésorerie de financement	12,74 M	-3,42 M	-87,06 M	-94,11 M	-13,97 M
Ajustements des taux de change	992 k	-370 k	-1,94 M	-734 k	2,91 M
Variation nette de la trésorerie	-5,28 M	39,99 M	-93,55 M	-65,96 M	-11,36 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	7,16 M	7,18 M	11,46 M	10,26 M	4,7 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	985 k	-
Dette nette émise / remboursée	10,99 M	3,76 M	-96,49 M	-80,87 M	-29,27 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-3,87	-5,94	-9,21	-3,76	-5,84
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-12,35	-18,58	-32,22	-12,57	-20,68
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-12,59	-19,01	-32,97	-15,33	-19,91
Analyse des marges
Marge brute %	70,54	61,2	70,27	86,13	80,04
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	69,52	85,36	93,27	114,23	103,02
Marge des activités poursuivies %	-60,78	-113,36	-204,05	-72,68	-67,13
Marge nette %	-60,78	-113,36	-205,38	-85,81	-61,71
Net Avail. Pour la marge commune %	-60,78	-113,36	-205,38	-85,81	-61,71
Marge nette normalisée %	-38,89	-71,95	-115,91	-95,28	-44,38
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,05	0,05	0,05	0,09
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,5	1,4	1,36	1,48	1,41
Quick Ratio	1,46	1,36	1,13	1,22	1,16
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,02	0,06	-0	0,03	-0,01
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	36,94	50,7	52,15	35,66	30,61
Dette totale / Capital total	26,98	33,64	34,28	26,29	23,44
Dette à long terme / Capitaux propres	16,51	4,24	2,76	11,7	11,98
Dette à long terme / Capital total	12,06	2,82	1,81	8,62	9,17
Dette totale / Total de l'actif	68,17	67,82	70,56	69,59	73,91
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-4,01	-30,01	-30,08	-11,79	52,62
Résultat brut, Croissance 1 an	-9,03	-39,27	-6,95	8,12	41,83
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	36,61	30,54	63,19	-68,58	40,97
Résultat net, Croissance 1 an	36,48	30,54	49,35	-63,15	9,76
Résultat net normalisé sur 1 an	18,4	28,05	-9,13	-27,49	-28,91
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	32,88	26,57	10,57	-69,04	9,45
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-9,32	-18,2	-23,08	-17,68	-12,84
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-11,77	-18,71	-26,66	-17,85	1,07
Actif corporel net, Croissance 1 an	-9,53	-18,65	-22,19	-18,02	-13,14
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	43,29	-419,16	-113,22	-539,97	-131,35
CAPEX, Croissance 1 an	151,02	-65,95	-92,66	-80,65	341,67
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-6,6	-18,04	-27,4	-21,47	16,02
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-9,15	-25,67	-27,53	0,3	23,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-32,37	33,54	33,03	-28,4	-33,45
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-31,53	33,48	33,47	-25,81	-36,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-23,18	23,82	24,65	-18,83	-28,21
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-32,27	29,69	13,09	-41,49	-41,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-9,7	-13,88	-21,13	-20,42	-15,3
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-7,18	-15,31	-18,1	-22,38	-8,88
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-9,91	-14,21	-20,91	-20,13	-15,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-58,14	113,85	-54,95	-23,73	17,44
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-32,84	-7,55	-83,28	-88,08	-7,54
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-9,04	-15,17	-20,31	-22,53	-2
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-8,4	-20,57	-21,83	-17,2	12,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-28,2	-15,79	34,21	-17,77	-10,26
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-28,15	-15,1	34,46	-13,09	-15,46
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-27,52	-8,58	22,99	4,05	-22,34
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-28,68	-16,58	19,33	-26,57	-27,91
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-12,97	-12,63	-17,38	-20	-17,97
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-9,54	-11,19	-16,04	-18,02	-15,24
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-13,21	-12,92	-17,29	-19,96	-17,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-51,03	-17,61	-33,74	-3,7	-43,29
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-2,71	-46,45	-58,76	-82,45	-60,26
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-11,75	-13,63	-16,88	-16,51	-7,39
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-11,29	-15,16	-16,6	-14,07	-6,03
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	0,87	8,66	-8,11	-23,95	1,38
Résultat net, CAGR sur 5 ans	0,87	8,66	-7,95	-21	-0,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	5,58	14,39	-9,77	-7,63	-0,84
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-3,17	5,76	-14,24	-28,91	-10,45
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-5,76	-14,64	-16,33	-16,03	-16,55
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-5,41	-10,81	-13,06	-13,84	-13,25
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-5,88	-14,92	-16,38	-16,08	-16,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-35,32	-29	-52,64	-30,99	-16,7
CAPEX, CAGR sur 5 ans	0,26	4	-51,91	-69,98	-43,04