CARPATHIA CAPITAL ALTERNATYWNA SPOLKA INWESTYCYJNA S.A.

Bilan Carpathia Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna S.A.

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PLCRPCP00034

Gestion des placements et exploitants de fonds

Cours en clôture Warsaw S.E. Autres places de cotation 06/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,580 ^PLN	+3,27%		+5,33%	-8,14%

15/05	Carpathia Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
13/02	Carpathia Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna S.A. publie ses résultats financiers pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: CARPATHIA CAPITAL ALTERNATYWNA SPOLKA INWESTYCYJNA S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Frais de vente, généraux et administratifs, total	964 k	734 k	689 k	591 k	327 k
Autres dépenses de fonctionnement	59 k	19 k	22 k	14 k	21 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,02 M	753 k	711 k	605 k	348 k
Résultat d'Exploitation	-1,02 M	-753 k	-711 k	-605 k	-348 k
Intérêts payés, total	-	-10 k	-10 k	-10 k	-7 k
Intérêts perçus et revenus des placements	177 k	261 k	86 k	69 k	73 k
Charges d'intérêt nettes	177 k	251 k	76 k	59 k	66 k
Gains (pertes) de change	-8 k	-	-21 k	-5 k	-9 k
EBT, hors éléments non courants	-854 k	-502 k	-656 k	-551 k	-291 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	3,53 M	-2,28 M	-1,82 M	-4,04 M	651 k
EBT, elements non courants inclus	2,68 M	-2,78 M	-2,48 M	-4,59 M	360 k
Charge d'impôt	444 k	-445 k	-481 k	-773 k	125 k
Résultat des activités poursuivies	2,23 M	-2,34 M	-2 M	-3,82 M	235 k
Résultat net part du groupe	2,23 M	-2,34 M	-2 M	-3,82 M	235 k
Résultat net	2,23 M	-2,34 M	-2 M	-3,82 M	235 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,23 M	-2,34 M	-2 M	-3,82 M	235 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,23 M	-2,34 M	-2 M	-3,82 M	235 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,53	-0,56	-0,47	-0,91	0,06
BPA de base - Activités poursuivies	0,53	-0,56	-0,47	-0,91	0,06
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,2 M	4,2 M	4,2 M	4,2 M	4,2 M
Bénéfice net par action - dilué	0,53	-0,56	-0,47	-0,91	0,06
BPA dilué - Activités poursuivies	0,53	-0,56	-0,47	-0,91	0,06
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,2 M	4,2 M	4,2 M	4,2 M	4,2 M
BPA de base normalisé	-0,13	-0,07	-0,1	-0,08	-0,04
BPA dilué normalisé	-0,13	-0,07	-0,1	-0,08	-0,04
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	20,2	-0,64	-0,35	-0,21	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-718 k	-672 k	-565 k	-308 k
EBITA	-1,02 M	-753 k	-711 k	-605 k	-348 k
EBIT	-1,02 M	-753 k	-711 k	-605 k	-348 k
Taux d’imposition effectif (%)	16,59	16	19,43	16,84	34,72
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-534 k	-314 k	-410 k	-344 k	-182 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	964 k	734 k	689 k	591 k	327 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,29 M	657 k	1,21 M	361 k	75 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	4,46 M	5,17 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	15,28 M	13,13 M	9,49 M	-	-
Total des liquidités et VMP	16,57 M	13,79 M	10,69 M	4,82 M	5,24 M
Créances clients, total	-	-	-	-	-
Autres créances	238 k	185 k	205 k	210 k	105 k
Notes à recevoir	273 k	285 k	313 k	323 k	330 k
Total des créances	511 k	470 k	518 k	533 k	435 k
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	2 k	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	17,08 M	14,26 M	11,21 M	5,36 M	5,68 M
Immobilisations corporelles brutes	242 k	267 k	274 k	277 k	281 k
Amortissements cumulés	-	-35 k	-73 k	-113 k	-153 k
Immobilisations corporelles nettes	242 k	232 k	201 k	164 k	128 k
Investissements à long terme	-	-	509 k	1,51 M	1,51 M
Prêts à long terme	-	-	-	263 k	288 k
Actifs d'impôts différés à long terme	188 k	194 k	197 k	869 k	751 k
Total des actifs	17,51 M	14,69 M	12,12 M	8,16 M	8,36 M
Passifs
Comptes à payer, total	7 k	18 k	-	-	1 k
Charges à payer, total	16 k	17 k	15 k	11 k	7 k
Part à court terme des contrats de location	33 k	35 k	41 k	41 k	44 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	524 k	510 k	462 k	460 k	133 k
Total du passif circulant	580 k	580 k	518 k	512 k	185 k
Contrats de location à long terme	209 k	201 k	168 k	134 k	93 k
Passif d'impôt différé Non courant	1,14 M	664 k	186 k	84 k	91 k
Autres passifs non courants	-	-	-	-	320 k
Total du passif	1,93 M	1,44 M	872 k	730 k	689 k
Actions ordinaires, total	2,1 M	2,1 M	2,1 M	2,1 M	2,1 M
Primes d'émissions d'actions	5,96 M	6,66 M	4,32 M	2,32 M	5,59 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	7,08 M	4,74 M	5,08 M	3,26 M	235 k
Actions détenues en propre	-255 k	-255 k	-255 k	-255 k	-255 k
Résultat global et autres	700 k	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	15,58 M	13,24 M	11,25 M	7,43 M	7,67 M
Total des capitaux propres	15,58 M	13,24 M	11,25 M	7,43 M	7,67 M
Total du passif et des capitaux propres	17,51 M	14,69 M	12,12 M	8,16 M	8,36 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,03 M	4,03 M	4,03 M	4,03 M	4,03 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,03 M	4,03 M	4,03 M	4,03 M	4,03 M
Actif net par action	3,87	3,29	2,79	1,84	1,9
Actif corporel net	15,58 M	13,24 M	11,25 M	7,43 M	7,67 M
Actif corporel net par action	3,87	3,29	2,79	1,84	1,9
Total de la dette	242 k	236 k	209 k	175 k	137 k
Dette nette	-16,33 M	-13,56 M	-10,48 M	-4,65 M	-5,11 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Employés à temps plein	15	15	11	9	10

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	2,23 M	-2,34 M	-2 M	-3,82 M	235 k
Dépréciation et amortissement - CF	-	35 k	39 k	40 k	40 k
Amortissements et dépréciations, Total	-	35 k	39 k	40 k	40 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-1 k	-159 k	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-3,51 M	2,28 M	1,98 M	4,04 M	-652 k
Autres activités d'exploitation, total	-181 k	-688 k	-539 k	-827 k	69 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	28 k	17 k	-19 k	-1 k	-8 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,43 M	-689 k	-694 k	-566 k	-316 k
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,73 M	-72 k	1,29 M	18 k	80 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	300 k	-	-25 k	-250 k	-
Autres activités d'investissement, total	127 k	178 k	40 k	11 k	3 k
Flux de trésorerie d'investissement	2,15 M	106 k	1,3 M	-221 k	83 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-30 k	-35 k	-38 k	-41 k
Total de la dette remboursée	-	-30 k	-35 k	-38 k	-41 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-451 k	-15 k	-7 k	-8 k	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-451 k	-15 k	-7 k	-8 k	-
Autres activités de financement, total	-	-10 k	-10 k	-10 k	-7 k
Flux de trésorerie de financement	-451 k	-55 k	-52 k	-56 k	-48 k
Ajustements des taux de change	-7 k	3 k	-7 k	-3 k	-5 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	265 k	-635 k	550 k	-846 k	-286 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	10 k	10 k	10 k	7 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	179 k	-13 k	-17 k	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,11 M	-401 k	-528 k	-365 k	-87,88 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-1,11 M	-395 k	-521 k	-359 k	-83,5 k
Variation du fonds de roulement net	472 k	-41 k	116 k	21 k	-94 k
Dette nette émise (remboursée)	-	-30 k	-35 k	-38 k	-41 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-3,88	-2,92	-3,32	-3,73	-2,63
Rentabilité du capital total (ROTC)	-4,31	-3,21	-3,56	-3,97	-2,82
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	15,17	-16,22	-16,29	-40,86	3,11
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,17	-16,22	-16,29	-40,86	3,11
Liquidité à court terme
Current Ratio	29,45	24,59	21,64	10,46	30,7
Quick Ratio	28,98	24,1	21,04	9,83	28,92
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-2,47	-1,19	-1,34	-1,11	-1,71
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,55	1,78	1,86	2,35	1,79
Dette totale / Capital total	1,53	1,75	1,82	2,3	1,76
Dette à long terme / Capitaux propres	1,34	1,52	1,49	1,8	1,21
Dette à long terme / Capital total	1,32	1,49	1,47	1,76	1,19
Dette totale / Total de l'actif	11,04	9,84	7,2	8,94	8,25
EBIT / Charges d'intérêt	-	-75,3	-71,1	-60,5	-49,71
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-68,33	-63,3	-52,5	-38,29
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-68,33	-63,3	-52,5	-38,29
Dette totale / EBITDA	-	-0,35	-0,33	-0,33	-0,51
Dette nette / EBITDA	-	19,84	16,56	8,85	19,06
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-0,35	-0,33	-0,33	-0,51
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	19,84	16,56	8,85	19,06
Croissance par rapport à l'année précédente
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-6,45	-15,92	-45,49
EBITA, 1 an Croissance en %	-12,41	-26,39	-5,58	-14,91	-42,48
EBIT, 1 an Croissance %	-12,41	-26,39	-5,58	-14,91	-42,48
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-45,54	-204,66	-14,63	91,28	-106,16
Résultat net, Croissance 1 an	-45,54	-204,66	-14,63	91,28	-106,16
Résultat net normalisé sur 1 an	-22,36	-41,22	30,68	-16,01	-47,19
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-45,54	-204,66	-14,63	91,28	-106,16
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-4,13	-13,36	-18,41	-21,95
Total des actifs, 1 an Croissance en %	13,59	-16,14	-17,48	-32,66	2,39
Actif corporel net, Croissance 1 an	12,48	-15	-15,07	-33,93	3,18
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	12,48	-15	-15,07	-33,93	3,18
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	68,55	-51,85	0,73	-18,44	-44,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-320,95	-63,93	21,61	-30,75	-76,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-320,95	-64,49	21,92	-31,12	-77,13
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-11,31	-32,3
EBITA, 2 ans CAGR %	42,47	-19,71	-16,63	-10,36	-30,04
EBIT, 2 ans CAGR %	42,47	-19,71	-16,63	-10,36	-30,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	135,1	-24,5	-5,48	27,78	-65,68
Résultat net, CAGR sur 2 ans	135,1	-24,5	-5,48	27,78	-65,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	38,84	-32,45	-12,36	4,77	-33,4
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	135,1	-24,5	-5,48	27,78	-65,68
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-8,86	-15,92	-20,2
Total des actifs, 2 ans CAGR %	31,25	-2,4	-16,81	-25,46	-16,96
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	24,36	-2,22	-15,03	-25,09	-17,44
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	24,36	-2,22	-15,03	-25,09	-17,44
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	38,13	-9,91	-30,36	-9,36	-32,52
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	108,36	-10,73	-30,05	-8,23	-67,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	108,36	-11,43	-30,47	-8,36	-68,5
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-24,59
EBITA, 3 ans CAGR %	45,37	14,32	-15,25	-16,06	-22,69
EBIT, 3 ans CAGR %	45,37	14,32	-15,25	-16,06	-22,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	79,83	79,51	-21,35	19,56	-53,5
Résultat net, CAGR sur 3 ans	79,83	79,51	-21,35	19,56	-53,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	53,96	4,26	-15,83	-13,59	-16,62
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	82,64	79,51	-21,35	19,56	-53,5
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-12,16	-17,98
Total des actifs, 3 ans CAGR %	19,81	13,04	-7,71	-22,47	-17,14
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	15,56	9,55	-6,71	-21,87	-16,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	15,56	9,55	-6,71	-21,87	-16,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	142,78	-2,79	-6,5	-26,6	-22,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-9,21	16,12	1,61	-30,29	-41,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-9,21	15,52	1,2	-30,69	-41,98
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITA, 5 ans CAGR %	170,99	59,04	16,38	3,72	-21,51
EBIT, 5 ans CAGR %	170,99	59,04	16,38	3,72	-21,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	23,22	28,2	39,03	56,69	-43,55
Résultat net, CAGR sur 5 ans	23,22	28,2	39,03	56,69	-43,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	55,81	104,6	22,9	4,46	-23,35
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	25,17	40,33	56,69	-43,55
Total des actifs, 5 ans CAGR %	15,03	9,41	3,54	-4,3	-11,53
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	12,49	7,27	2,18	-5,9	-11,16
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	12,49	7,27	2,18	-5,9	-11,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	53,85	17,55	47,32	-5,47	-17,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	1,41	37,73	-18,7	7,37	-29,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	1,41	37,51	-18,89	7	-30,17