Flux de Trésorerie Canal+ SA OTC Markets

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CNALF

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25/09	Canal + confie la présidence d'Irdeto à Stéphane Baumier

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Données Financières Publiées: CANAL+ SA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	5,87 Md	6,01 Md	6,22 Md	6,45 Md	6,95 Md
Total Chiffre d'affaires	5,87 Md	6,01 Md	6,22 Md	6,45 Md	6,95 Md
Coût des marchandises vendues, total	3,43 Md	3,55 Md	3,72 Md	3,9 Md	3,88 Md
Résultat Brut	2,44 Md	2,46 Md	2,5 Md	2,55 Md	3,07 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,01 Md	2,01 Md	2,02 Md	2,09 Md	2,43 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	45 M	53 M	44 M	38 M	63 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,06 Md	2,06 Md	2,06 Md	2,13 Md	2,49 Md
Résultat d'Exploitation	379 M	404 M	433 M	425 M	582 M
Intérêts payés, total	-29 M	-38 M	-164 M	-44 M	-68 M
Intérêts perçus et revenus des placements	22 M	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-7 M	-38 M	-164 M	-44 M	-68 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	1 M	-9 M	-104 M	-158 M	38 M
Gains (pertes) de change	-4 M	-12 M	-14 M	-3 M	-8 M
Autres produits non opérationnels	-35 M	-15 M	-42 M	-77 M	-38 M
EBT, hors éléments non courants	334 M	330 M	109 M	143 M	506 M
Charges de restructuration	-23 M	-13 M	-5 M	-82 M	-14 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	5 M	-	-	-	-7 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-1 M	-	-2 M	-1 M	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-332 M
EBT, elements non courants inclus	315 M	317 M	102 M	60 M	153 M
Charge d'impôt	157 M	133 M	118 M	156 M	113 M
Résultat des activités poursuivies	158 M	184 M	-16 M	-96 M	40 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-25 M
Résultat net part du groupe	158 M	184 M	-16 M	-96 M	15 M
Intérêts minoritaires	-39 M	-43 M	-45 M	-51 M	-62 M
Résultat net	119 M	141 M	-61 M	-147 M	-47 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	119 M	141 M	-61 M	-147 M	-47 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	119 M	141 M	-61 M	-147 M	-22 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-	-0,15	-0,05
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-	-0,15	-0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	992 M	990 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-	-0,15	-0,05
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-	-0,15	-0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	992 M	990 M
BPA de base normalisé	-	-	-	0,04	0,26
BPA dilué normalisé	-	-	-	0,04	0,26
Dividende par action	-	-	-	0,02	0,02
Ratio de distribution	-	-	-	-	-42,55
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	5	5	5	5	5
Éléments supplémentaires
EBITDA	688 M	727 M	768 M	750 M	952 M
EBITA	517 M	543 M	580 M	578 M	779 M
EBIT	379 M	404 M	433 M	425 M	582 M
Taux d’imposition effectif (%)	49,84	41,96	115,69	260	73,86
Impôts intérieurs courants	99 M	104 M	82 M	46 M	3 M
Impôts étrangers courants	46 M	51 M	57 M	84 M	143 M
Total des impôts courants	145 M	155 M	139 M	130 M	146 M
Impôts intérieurs différés	13 M	-10 M	7 M	4 M	-28 M
Impôts étrangers différés	-1 M	-12 M	-28 M	23 M	-5 M
Total des impôts différés	12 M	-22 M	-21 M	27 M	-33 M
Résultat net normalisé	170 M	163 M	23,12 M	38,38 M	254 M
Intérêts sur la dette à long terme	2 M	5 M	6 M	5 M	12 M
Provisions de pension	-1 M	-9 M	-1 M	1 M	-5 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération payée en actions, autres (total)	4 M	4 M	3 M	4 M	14 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	4 M	4 M	3 M	4 M	14 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	191 M	282 M	334 M	376 M	830 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2 M	2 M	2 M	2 M	-
Total des liquidités et VMP	193 M	284 M	336 M	378 M	830 M
Créances clients, total	630 M	539 M	551 M	663 M	701 M
Autres créances	23 M	31 M	29 M	845 M	60 M
Notes à recevoir	76 M	87 M	94 M	-	-
Total des créances	729 M	657 M	674 M	1,51 Md	761 M
Stocks	76 M	107 M	89 M	66 M	85 M
Autres actifs à court terme, total	1,8 Md	1,92 Md	1,84 Md	992 M	2,04 Md
Total de l'actif circulant	2,8 Md	2,97 Md	2,94 Md	2,94 Md	3,71 Md
Immobilisations corporelles brutes	2,48 Md	2,31 Md	2,42 Md	2,14 Md	2,43 Md
Amortissements cumulés	-1,66 Md	-1,43 Md	-1,57 Md	-1,36 Md	-1,44 Md
Immobilisations corporelles nettes	816 M	877 M	859 M	785 M	988 M
Investissements à long terme	603 M	1,05 Md	1,35 Md	1,72 Md	892 M
Goodwill	2,34 Md	2,45 Md	2,46 Md	2,46 Md	3,69 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	900 M	1,03 Md	1,1 Md	1,2 Md	2,55 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	112 M	126 M	134 M	141 M	326 M
Autres actifs à long terme, total	106 M	94 M	75 M	111 M	136 M
Total des actifs	7,68 Md	8,6 Md	8,91 Md	9,37 Md	12,29 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,08 Md	2,03 Md	1,99 Md	1,82 Md	2,27 Md
Emprunts à court terme	2,95 Md	3,58 Md	4,17 Md	3 M	20 M
Part à court terme de la dette à long terme	1 M	12 M	-	329 M	497 M
Part à court terme des contrats de location	20 M	14 M	41 M	41 M	109 M
Impôts sur le revenu à payer	32 M	26 M	22 M	36 M	57 M
Autres passifs à court terme	999 M	943 M	877 M	1,07 Md	1,61 Md
Total du passif circulant	6,08 Md	6,61 Md	7,1 Md	3,3 Md	4,56 Md
Dette à long terme	36 M	63 M	8 M	398 M	2,31 Md
Contrats de location à long terme	196 M	215 M	182 M	171 M	383 M
Passif d'impôt différé Non courant	165 M	209 M	196 M	178 M	690 M
Autres passifs non courants	232 M	323 M	288 M	274 M	696 M
Total du passif	6,71 Md	7,42 Md	7,77 Md	4,32 Md	8,64 Md
Actions ordinaires, total	-	-	-	248 M	248 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	6,6 Md	6,58 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	767 M	970 M	894 M	-2,06 Md	-3,23 Md
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-31 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	1 M
Total des fonds propres ordinaires	767 M	970 M	894 M	4,79 Md	3,57 Md
Intérêts minoritaires	197 M	215 M	246 M	255 M	78 M
Total des capitaux propres	964 M	1,18 Md	1,14 Md	5,05 Md	3,65 Md
Total du passif et des capitaux propres	7,68 Md	8,6 Md	8,91 Md	9,37 Md	12,29 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	-	992 M	981 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	-	992 M	981 M
Actif net par action	-	-	-	4,83	3,64
Actif corporel net	-2,47 Md	-2,51 Md	-2,66 Md	1,12 Md	-2,67 Md
Actif corporel net par action	-	-	-	1,13	-2,72
Total de la dette	3,2 Md	3,89 Md	4,4 Md	942 M	3,32 Md
Dette nette	3,01 Md	3,6 Md	4,06 Md	564 M	2,49 Md
Dette relative aux PBO non financés	28 M	10 M	13 M	20 M	22 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	197 M	215 M	246 M	255 M	78 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	21 M	903 M	1,1 Md	1,48 Md	619 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6	6
Contrat de film et droits de diffusion - long terme, total	270 M	394 M	468 M	535 M	510 M
Terres possédées	15 M	15 M	15 M	5 M	24 M
Bâtiments, total	133 M	128 M	136 M	145 M	208 M
Machines, total	1,88 Md	1,75 Md	1,87 Md	1,58 Md	1,56 Md
Employés à temps plein	-	-	7,58 k	8,83 k	8,4 k
Salariés à temps partiel	-	-	-	253	263
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	95 M	102 M	113 M	112 M	128 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	119 M	141 M	-61 M	-147 M	-47 M
Dépréciation et amortissement - CF	212 M	219 M	230 M	213 M	229 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	138 M	139 M	147 M	153 M	197 M
Amortissements et dépréciations, Total	350 M	358 M	377 M	366 M	426 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	1 M	2 M	4 M	1 M	-
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-19 M
Autres activités d'exploitation, total	204 M	-150 M	187 M	183 M	-90 M
Variation des créances	-91 M	139 M	-2 M	-76 M	261 M
Variation des stocks	3 M	-29 M	18 M	10 M	22 M
Variation des dettes fournisseurs	42 M	-64 M	-34 M	110 M	89 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	26 M	8 M	11 M	-34 M	67 M
Flux de trésorerie d'exploitation	654 M	405 M	500 M	413 M	709 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-370 M	-336 M	-301 M	-282 M	-297 M
Vente d'immobilisations corporelles	3 M	7 M	7 M	11 M	23 M
Acquisitions en espèces	-28 M	-103 M	-9 M	-51 M	-1,06 Md
cession totale ou partielle d'une activité	1 M	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-145 M	-387 M	-440 M	-549 M	-128 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	1 M
Flux de trésorerie d'investissement	-539 M	-819 M	-743 M	-871 M	-1,46 Md
Dette à court terme émise, total	66 M	661 M	585 M	277 M	1,36 Md
Dette à long terme émise, total	5 M	2 M	-	716 M	2,76 Md
Total de la dette émise	71 M	663 M	585 M	993 M	4,12 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-49 M	-46 M	-	-335 M	-1,26 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-48 M	-32 M	-34 M	-59 M	-1,48 Md
Total de la dette remboursée	-97 M	-78 M	-34 M	-394 M	-2,74 Md
Émission d'actions ordinaires	17 M	5 M	2 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-31 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-20 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-20 M
Autres activités de financement, total	-66 M	-85 M	-254 M	-104 M	-155 M
Flux de trésorerie de financement	-75 M	505 M	299 M	495 M	1,18 Md
Ajustements des taux de change	1 M	-	-5 M	5 M	30 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 M	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	40 M	91 M	51 M	42 M	454 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	28 M	41 M	170 M	50 M	81 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	92 M	167 M	141 M	127 M	170 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	62,75 M	222 M	318 M	1,17 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	86,5 M	325 M	346 M	1,21 Md
Variation du fonds de roulement net	-	192 M	25 M	8 M	-705 M
Dette nette émise (remboursée)	-26 M	585 M	551 M	599 M	1,38 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3,1	3,09	2,91	3,36
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	5,47	5,1	4,59	5,6
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	17,12	-1,38	-3,1	0,92
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	16,23	-6,54	-5,17	-0,53
Analyse des marges
Marge brute %	41,53	40,98	40,14	39,59	44,24
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	34,31	33,38	32,48	32,41	34,95
Marge d’EBITDA %	11,72	12,1	12,34	11,63	13,7
Marge EBITA %	8,81	9,03	9,32	8,96	11,21
Marge d'EBIT %	6,46	6,72	6,96	6,59	8,38
Marge des activités poursuivies %	2,69	3,06	-0,26	-1,49	0,58
Marge nette %	2,03	2,35	-0,98	-2,28	-0,68
Net Avail. Pour la marge commune %	2,03	2,35	-0,98	-2,28	-0,32
Marge nette normalisée %	2,89	2,72	0,37	0,6	3,66
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	1,04	3,57	4,93	16,83
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	1,44	5,22	5,36	17,44
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,74	0,71	0,71	0,64
Rotation des actifs corporels	-	7,1	7,17	7,85	7,84
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	10,28	11,42	10,62	10,19
Rotation des stocks (stock moyen)	-	38,77	38,01	50,27	51,32
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,46	0,45	0,41	0,89	0,81
Quick Ratio	0,14	0,13	0,13	0,57	0,35
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,11	0,06	0,07	0,13	0,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	35,5	31,97	34,45	35,82
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	9,42	9,6	7,28	7,11
Délais de paiement des fournisseurs	-	209,58	198,01	180,12	191,69
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-164,67	-156,44	-138,39	-148,75
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	332,47	327,93	385,7	18,67	90,93
Dette totale / Capital total	76,88	76,63	79,41	15,73	47,63
Dette à long terme / Capitaux propres	24,07	23,46	16,67	11,28	73,78
Dette à long terme / Capital total	5,56	5,48	3,43	9,5	38,64
Dette totale / Total de l'actif	87,44	86,22	87,21	46,15	70,31
EBIT / Charges d'intérêt	13,07	10,63	2,64	9,66	8,56
EBITDA / Charges d'intérêt	25,14	20,05	4,94	17,98	14,82
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	12,38	11,21	3,1	11,57	10,46
Dette totale / EBITDA	4,4	5,1	5,43	1,19	3,29
Dette nette / EBITDA	4,13	4,73	5,01	0,71	2,47
Dette totale / (EBITDA - Capex)	8,93	9,12	8,64	1,85	4,67
Dette nette / (EBITDA - Capex)	8,39	8,46	7,98	1,11	3,5
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	2,38	3,54	3,63	8,27
Résultat brut, Croissance 1 an	-	1,03	1,42	2,2	20,41
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	5,67	5,64	-2,6	18,11
EBITA, 1 an Croissance en %	-	5,03	6,81	-0,34	22,48
EBIT, 1 an Croissance %	-	6,6	7,18	-1,85	20,5
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	16,46	-108,7	500	-151,95
Résultat net, Croissance 1 an	-	18,49	-143,26	140,98	-68,03
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-3,83	-85,83	65,95	237,87
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	143,92	-84,13
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-14,44	2,23	20,33	5,73
Stocks, Croissance 1 an	-	40,79	-16,82	-25,84	28,79
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	7,48	-2,05	-8,61	25,86
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	12,06	3,6	5,14	31,21
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	1,62	5,97	-142,23	-337,07
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	26,47	-7,84	435,91	-25,44
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-38,07	23,46	-17,4	71,67
CAPEX, Croissance 1 an	-	-9,19	-10,42	-6,31	5,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	253,98	3,25	242,89
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	275,29	-15,83	229,39
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	10
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	2,96	3,59	5,67
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	1,22	1,81	10,93
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	5,65	1,57	11,19
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	5,92	3,17	15,89
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	6,89	2,57	15,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-68,18	-27,77	58,11
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-28,4	2,11	-12,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-63,09	-51,52	231,58
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-	-39,89
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-6,48	10,91	12,79
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	8,22	-21,46	-2,27
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	2,6	-5,39	7,25
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	7,75	4,37	17,45
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	3,77	-33,1	0,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	7,96	122,24	99,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,56	0,98	19,08
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-9,8	-8,39	-0,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	125,16	94,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	99,89	71,78
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,19	4,96
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,55	7,67
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	2,92	9,4
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,79	12,78
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,89	12,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-15,3	-39,87
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,3	-30,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-39,08	15,91
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,72	9,15
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,59	-7,39
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-1,28	4,05
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	6,87	12,64
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-23,1	1,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	84,17	54,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-14,21	20,52
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,66	-4,03
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	165,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	141,06