Flux de Trésorerie Bowhead Specialty Holdings Inc.

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US10240L1026

Compagnies d'assurance immobilière

Marché Fermé - NYSE Autres places de cotation 22:00:02 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
33,45 ^USD	-1,24%		+9,35%	+17,20%

04/08	BOWHEAD SPECIALTY HOLDINGS INC. : Deutsche Bank Securities abaisse son opinion à neutre	ZM
04/08	BOWHEAD SPECIALTY HOLDINGS INC. : RBC Capital Markets n'est plus positif	ZM

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Données Financières Publiées: BOWHEAD SPECIALTY HOLDINGS INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Revenus des primes et des rentes	183 M	264 M	385 M	492 M
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	4,72 M	19,37 M	40,12 M	57,83 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	-	-	-16 k	43 k
Autres recettes, total	14 k	125 k	444 k	2,04 M
Total Chiffre d'affaires	188 M	283 M	426 M	552 M
Avantages de la politique	112 M	166 M	248 M	328 M
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	15,19 M	20,94 M	32,4 M	46,51 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	45,99 M	63,46 M	89,11 M	102 M
Total des dépenses de fonctionnement	173 M	251 M	370 M	477 M
Résultat d'Exploitation	14,66 M	32,72 M	56,05 M	74,79 M
Intérêts payés, total	-	-	-725 k	-2,01 M
Gains (pertes) de change	-	20 k	-68 k	-50 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-1,92 M	-3,14 M
EBT, hors éléments non courants	14,66 M	32,74 M	53,34 M	69,59 M
Autres éléments non courants	-	-630 k	-2,81 M	-2,29 M
EBT, elements non courants inclus	14,66 M	32,12 M	50,54 M	67,3 M
Charge d'impôt	3,4 M	7,07 M	12,29 M	13,51 M
Résultat des activités poursuivies	11,26 M	25,05 M	38,24 M	53,79 M
Résultat net part du groupe	11,26 M	25,05 M	38,24 M	53,79 M
Résultat net	11,26 M	25,05 M	38,24 M	53,79 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	11,26 M	25,05 M	38,24 M	53,79 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	11,26 M	25,05 M	38,24 M	53,79 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,47	1,04	1,31	1,64
BPA de base - Activités poursuivies	0,47	1,04	1,31	1,64
Moyenne pondérée des actions en circulation	24 M	24 M	29,26 M	32,74 M
Bénéfice net par action - dilué	0,47	1,04	1,29	1,59
BPA dilué - Activités poursuivies	0,47	1,04	1,29	1,59
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	24 M	24 M	29,68 M	33,74 M
BPA de base normalisé	0,38	0,85	1,14	1,33
BPA dilué normalisé	0,38	0,85	1,12	1,29
Ratio de distribution	222,1	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	14,79 M	32,89 M	56,22 M	76,42 M
EBITA	14,66 M	32,72 M	56,05 M	74,79 M
EBIT	14,66 M	32,72 M	56,05 M	74,79 M
EBITDAR	15,39 M	33,49 M	57,42 M	77,82 M
Total des revenus (tels que rapportés)	188 M	283 M	426 M	552 M
Taux d’imposition effectif (%)	23,22	22,01	24,32	20,08
Impôts intérieurs courants	6,38 M	11,43 M	18,46 M	20,04 M
Total des impôts courants	6,38 M	11,43 M	18,46 M	20,04 M
Impôts intérieurs différés	-2,97 M	-4,36 M	-6,17 M	-6,52 M
Total des impôts différés	-2,97 M	-4,36 M	-6,17 M	-6,52 M
Résultat net normalisé	9,16 M	20,47 M	33,34 M	43,49 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	600 k	600 k	1,2 M	1,4 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	2,78 M	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-1,58 M	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	368 k	683 k	4,1 M	7,24 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	368 k	683 k	4,1 M	7,24 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Investissements en titres de créance	237 M	555 M	880 M	1,37 Md
Total des autres investissements	46,04 M	8,82 M	10 M	-
Total des investissements	283 M	563 M	890 M	1,37 Md
Trésorerie et équivalents	64,66 M	118 M	97,48 M	194 M
Réassurance à recouvrer - (IS)	63,53 M	139 M	255 M	400 M
Autres créances - (Modèle d'assurance)	30,72 M	44,58 M	71,78 M	98,45 M
Frais d'acquisition différés - (BS)	13,67 M	19,41 M	27,62 M	35,28 M
Immobilisations corporelles brutes	8,4 M	11,12 M	17,17 M	21,54 M
Amortissements cumulés	-753 k	-3,02 M	-6,33 M	-8,11 M
Immobilisations corporelles nettes	7,65 M	8,1 M	10,84 M	13,44 M
Liquidités soumises à restrictions	15,99 M	1,7 M	125 M	40,22 M
Autres actifs à court terme, total	74,54 M	117 M	153 M	192 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	11,28 M	14,23 M	20,34 M	22,48 M
Autres actifs à long terme, total	240 k	2,2 M	3,97 M	5,46 M
Total des actifs	565 M	1,03 Md	1,65 Md	2,37 Md
Passifs
Charges à payer, total	12,03 M	14,9 M	18,01 M	19,05 M
Primes non acquises	232 M	345 M	447 M	553 M
Reinsurance Payable - (BS)	23,69 M	40,44 M	51,86 M	65,78 M
Part à court terme des contrats de location	-	564 k	1,5 M	1,42 M
Dette à long terme	-	-	-	146 M
Contrats de location à long terme	1,2 M	86 k	2,81 M	1,57 M
Impôts sur le revenu à payer	1,52 M	42 k	1,57 M	314 k
Autres passifs non courants	212 M	435 M	761 M	1,13 Md
Total du passif	482 M	836 M	1,28 Md	1,92 Md
Actions ordinaires, total	-	-	327 k	328 k
Primes d'émissions d'actions	100 M	179 M	318 M	326 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-381 k	24,67 M	62,91 M	117 M
Résultat global et autres	-16,69 M	-11,37 M	-10,89 M	6,36 M
Total des fonds propres ordinaires	83,37 M	192 M	370 M	449 M
Total des capitaux propres	83,37 M	192 M	370 M	449 M
Total du passif et des capitaux propres	565 M	1,03 Md	1,65 Md	2,37 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	24 M	24 M	32,66 M	32,78 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	24 M	24 M	32,66 M	32,78 M
Actif net par action	3,47	8	11,34	13,7
Actif corporel net	83,37 M	192 M	370 M	449 M
Actif corporel net par action	3,47	8	11,34	13,7
Total de la dette	1,2 M	650 k	4,31 M	149 M
Dette nette	-63,46 M	-117 M	-93,17 M	-44,11 M
Dette relative aux contrats de location	4,8 M	4,8 M	9,6 M	11,2 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3
Machines, total	126 k	126 k	38 k	38 k
Employés à temps plein	-	193	249	296

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	11,26 M	25,05 M	38,24 M	53,79 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	127 k	168 k	168 k	-21 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	127 k	168 k	168 k	-21 k
Amortissement des charges différées, total	600 k	2,1 M	3,7 M	1,85 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-70 k	-2,85 M	-3,49 M	-1,3 M
Frais d'acquisition différés - (CF)	-5,76 M	-5,74 M	-8,22 M	-7,66 M
Rémunération à base d'actions (CF)	368 k	683 k	4,1 M	7,24 M
Variation des créances	-1,94 M	-9,33 M	-24,86 M	-20,74 M
Réassurance à recouvrer - (CF)	-49,59 M	-75,86 M	-116 M	-145 M
Reinsurance Payable - (CF)	5,15 M	16,75 M	11,42 M	13,92 M
Variation des revenus collectés avant livraison	89,87 M	113 M	102 M	106 M
Variation de l'impôt sur le revenu	1,09 M	-2,58 M	2,05 M	-3,74 M
Variation des réserves d'assurance / du passif	159 M	224 M	326 M	373 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-26,22 M	-45,48 M	-37,76 M	-44,62 M
Autres activités opérationnelles	-2,33 M	-3,78 M	-3,21 M	-1,33 M
Flux de trésorerie d'exploitation	182 M	236 M	294 M	332 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,97 M	-3,82 M	-3,11 M	-5,57 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-183 M	-271 M	-323 M	-459 M
Flux de trésorerie d'investissement	-187 M	-275 M	-326 M	-464 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	150 M
Total de la dette émise	-	-	-	150 M
Émission d'actions ordinaires	24 M	77,66 M	134 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-1,84 M
Dividendes ordinaires payés	-25 M	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-25 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-3,65 M
Flux de trésorerie de financement	-1 M	77,66 M	134 M	145 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	1 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	-6,81 M	39,12 M	102 M	11,71 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,29 M	-	16,41 M	23,43 M
Dette nette émise / remboursée	-	-	-	150 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	33,08 M	-145 M	52,25 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	33,08 M	-145 M	53,51 M
Variation du fonds de roulement net	-	-13,49 M	185 M	-3,27 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	2,57	2,61	2,32
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	14,75	12,35	9,65
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	18,19	13,6	13,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	18,19	13,6	13,12
Analyse des marges
Marge brute %	32,33	33,94	34,1	32,1
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	24,51	22,39	20,94	18,54
Marge d’EBITDA %	7,88	11,61	13,21	13,85
Marge EBITA %	7,81	11,55	13,17	13,56
Marge d'EBIT %	7,81	11,55	13,17	13,56
Marge des activités poursuivies %	6	8,84	8,98	9,75
Marge nette %	6	8,84	8,98	9,75
Net Avail. Pour la marge commune %	6	8,84	8,98	9,75
Marge nette normalisée %	4,88	7,22	7,83	7,88
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	11,67	-34,1	9,47
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	11,67	-33,99	9,7
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,36	0,32	0,27
Rotation des actifs corporels	-	37,16	44,93	45,43
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	8,29	8,3	7,42
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,93	1,05	1,37	1,45
Quick Ratio	0,35	0,39	0,33	0,44
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,68	0,59	0,57	0,52
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	44,01	44,11	49,18
Délais de paiement des fournisseurs	-	62,51	60,22	57,32
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,44	0,34	1,16	33,26
Dette totale / Capital total	1,42	0,34	1,15	24,96
Dette à long terme / Capitaux propres	1,44	0,04	0,76	32,95
Dette à long terme / Capital total	1,42	0,04	0,75	24,72
Dette totale / Total de l'actif	85,25	81,31	77,61	81,05
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	77,31	37,17
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	79,2	38,68
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	74,91	35,91
Dette totale / EBITDA	0,08	0,02	0,07	1,92
Dette nette / EBITDA	-4,12	-3,51	-1,62	-0,57
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,11	0,02	0,08	2,07
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-5,56	-3,96	-1,72	-0,61
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	51,06	50,2	29,58
Résultat brut, Croissance 1 an	-	58,59	50,93	21,97
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	122,43	70,92	35,92
EBITA, 1 an Croissance en %	-	123,21	71,28	33,43
EBIT, 1 an Croissance %	-	123,21	71,28	33,43
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	122,52	52,68	40,64
Résultat net, Croissance 1 an	-	122,52	52,68	40,64
Résultat net normalisé sur 1 an	-	123,35	62,9	30,45
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	122,52	24,04	23,26
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	13,3	33,87	23,89
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	31,64	64,03	32,58
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	81,86	60,94	43,35
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	130,38	92,86	21,28
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	130,38	92,86	21,28
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	30,05	24,58	12,67
CAPEX, Croissance 1 an	-	-3,85	-18,51	78,98
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-306,49	-136
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-305,84	-136,99
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	50,63	39,51
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	54,71	35,68
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	94,98	52,42
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	95,53	51,18
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	95,53	51,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	84,32	46,54
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	84,32	46,54
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	90,74	45,78
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	65,85	23,65
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	23,16	28,79
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	46,95	47,47
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	71,08	51,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	110,79	52,94
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	110,79	52,94
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	27,28	18,48
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-11,49	20,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-13,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-12,75
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	43,26
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	42,92
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	72,88
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	72,14
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	72,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	68,43
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	68,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	68,06
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	50,22
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,4
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,99
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	61,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	75,32
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	75,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,22
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,93