Metaclass Management ELP, ainsi que Baoli Ma, fondateur, président du conseil d'administration et directeur général de BlueCity Holdings Limited (NasdaqGM:BLCT) ont proposé d'acquérir 69,19 % des parts de BlueCity Holdings Limited pour 46,5 millions de dollars le 2 janvier 2022. Metaclass Management ELP, ainsi que Baoli Ma, fondateur, président du conseil d'administration et directeur général de BlueCity Holdings Limited (NasdaqGM:BLCT) ont conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir une participation de 69,19 % dans BlueCity Holdings Limited le 30 avril 2022. Conformément à la transaction, Spriver Tech Limited, ainsi que Baoli Ma ont proposé d'acquérir des actions à raison de 3,70 $ par action ordinaire et de 1,85 $ par ADS. Le 18 avril 2022, Metaclass Management ELP, en collaboration avec Baoli Ma, a modifié l'offre d'acquisition des actions à 3,20 $ par action ordinaire et à 1,60 $ par ADS. En date du 18 avril 2022, Metaclass Management ELP, une société affiliée de Spriver Tech Limited, remplace Spriver Tech Limited en tant que Sponsor dans la transaction. Conformément à l'accord de fusion, à l'heure effective de la fusion, chaque action émise et en circulation immédiatement avant l'heure effective sera annulée et cessera d'exister en échange du droit de recevoir 3.2 dollars en espèces sans intérêt (la “Contrepartie de la fusion par action” ;), et chaque action de dépôt américaine en circulation de BlueCity (chacune, un “ADS,” ; dont deux représentent une action ordinaire de classe A de la Société (les “Actions ordinaires de classe A” ;)) sera annulée en échange du droit de recevoir $1.6 $ en espèces sans intérêt (la “Contrepartie de la fusion par ADS” ;). Baoli Ma possède déjà une participation de 30,81% dans BlueCity Holdings Limited. La transaction sera financée par des capitaux propres du groupe d'acheteurs sous la forme d'actions de roulement dans BlueCity Holdings Limited et d'apports en espèces.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation de l'accord de fusion par un vote affirmatif des détenteurs d'actions représentant au moins deux tiers des droits de vote des actions habilitées à voter lors d'une assemblée des actionnaires de BlueCity. Les actionnaires affiliés à Baoli Ma, Aviator D, L.P. et Rainbow Rain Limited ont chacun accepté de voter toutes les Actions et ADS qu'ils détiennent en propriété effective, ce qui représente environ 70 % des droits de vote attachés aux Actions en circulation à la date de l'accord de fusion, en faveur de l'autorisation et de l'approbation de l'accord de fusion et de la fusion. Le conseil d'administration a approuvé la transaction à l'unanimité. BlueCity Holdings Limited tiendra une assemblée générale extraordinaire des actionnaires le 29 juillet 2022. Au 29 juillet 2022, la transaction a été approuvée par les actionnaires de BlueCity. Il est actuellement prévu que la fusion soit clôturée au cours du second semestre de 2022. BlueCity Holdings Limited prévoit de former un comité spécial du conseil, composé uniquement d'administrateurs indépendants et désintéressés, pour examiner la transaction. Le 4 janvier 2022, le conseil d'administration de BlueCity Holdings Limited a formé un comité spécial composé de trois administrateurs indépendants, Wenjie (Jenny) Wu, Shengwen (Roy) Rong et Guojie Shi, afin d'évaluer et d'examiner la proposition préliminaire non contraignante annoncée précédemment. Wenjie (Jenny) Wu présidera le comité spécial. Jingtian & Gongcheng, Harney Westwood & Riegels et Simpson Thacher & Bartlett LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Metaclass Management et Baoli Ma. Kroll, LLC a agi en tant que conseiller financier, Maples and Calder (Hong Kong) LLP et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom ont agi en tant que conseillers juridiques du comité spécial.

Metaclass Management ELP, ainsi que Baoli Ma, fondateur, président du conseil d'administration et directeur général de BlueCity Holdings Limited (NasdaqGM:BLCT) ont conclu l'acquisition d'une participation de 69,19 % dans BlueCity Holdings Limited le 12 août 2022.
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