Ratios Financiers Black Sea Property Plc

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IM00BYQLTS50

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Börse Stuttgart Autres places de cotation 21:56:45 16/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,000500 ^EUR	0,00%		0,00%	-91,67%

26/09/25	Résultats financiers : Kropz bascule dans le rouge ; Phoenix Spree réduit ses pertes	AN
26/09/25	Black Sea Property Plc : Résultats semestriels en forte baisse au 30 juin 2025	CI

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Données Financières Publiées: BLACK SEA PROPERTY PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020 (EUR)	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)
Chiffre d'affaires	955 k	1,25 M	1,16 M	1,63 M	4,01 M
Total Chiffre d'affaires	955 k	1,25 M	1,16 M	1,63 M	4,01 M
Coût des marchandises vendues, total	806 k	569 k	1,41 M	1,26 M	2,61 M
Résultat Brut	149 k	678 k	-250 k	367 k	1,4 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	920 k	861 k	731 k	1,15 M	1,55 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	66,43 k	9,29 k	561 k
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	920 k	861 k	797 k	1,16 M	2,11 M
Résultat d'Exploitation	-771 k	-183 k	-1,05 M	-794 k	-706 k
Intérêts payés, total	-748 k	-606 k	-635 k	-698 k	-412 k
Intérêts perçus et revenus des placements	212 k	1,28 M	304 k	119 k	534 k
Charges d'intérêt nettes	-536 k	672 k	-331 k	-579 k	122 k
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-29,31 k	-14,76 k	-2,55 k	-	-
Gains (pertes) de change	-10,94 k	2,38 k	-3,26 k	-9,14 k	-7,96 k
Autres produits non opérationnels	695 k	-210 k	2,92 M	1,66 M	-419 k
EBT, hors éléments non courants	-652 k	267 k	1,53 M	281 k	-1,01 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	336 k	258 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	1,72 M	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	263 k	554 k	725 k	79,4 k	3,18 M
Autres éléments non courants	732 k	-	2,13 M	10,21 M	-
EBT, elements non courants inclus	342 k	2,54 M	4,39 M	10,91 M	2,43 M
Charge d'impôt	38,02 k	53,47 k	537 k	497 k	383 k
Résultat des activités poursuivies	304 k	2,49 M	3,85 M	10,41 M	2,04 M
Résultat net part du groupe	304 k	2,49 M	3,85 M	10,41 M	2,04 M
Intérêts minoritaires	97,28 k	51,43 k	-	-4,35 k	-5,65 k
Résultat net	401 k	2,54 M	3,85 M	10,41 M	2,04 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	401 k	2,54 M	3,85 M	10,41 M	2,04 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	401 k	2,54 M	3,85 M	10,41 M	2,04 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0	0	0	0,01	0
BPA de base - Activités poursuivies	0	0	0	0,01	0
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,78 Md	1,78 Md	1,78 Md	1,92 Md	2,46 Md
Bénéfice net par action - dilué	0	0	0	0,01	0
BPA dilué - Activités poursuivies	0	0	0	0,01	0
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,78 Md	1,78 Md	1,78 Md	1,92 Md	2,46 Md
BPA de base normalisé	-0	0	0	0	-0
BPA dilué normalisé	-0	0	0	0	-0
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-37,21 k	-980 k	-719 k	-145 k
EBITA	-771 k	-40,11 k	-984 k	-746 k	-591 k
EBIT	-771 k	-183 k	-1,05 M	-794 k	-706 k
Taux d’imposition effectif (%)	11,12	2,11	12,25	4,56	15,79
Résultat net normalisé	-311 k	218 k	959 k	171 k	-637 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	33,35 k	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	887 k	861 k	731 k	1,15 M	1,55 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (EUR)	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	370 k	326 k	239 k	2,56 M	1,25 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	12,33 M	12,16 M
Total des liquidités et VMP	370 k	326 k	239 k	14,89 M	13,41 M
Créances clients, total	134 k	407 k	1,8 M	2,42 M	3,89 M
Autres créances	-	4,5 M	4,5 M	-	-
Notes à recevoir	812 k	-	-	-	-
Total des créances	945 k	4,91 M	6,3 M	2,42 M	3,89 M
Dépenses payées d'avance	34,82 k	23	32,33 k	231 k	26,34 k
Total de l'actif circulant	1,35 M	5,23 M	6,57 M	17,54 M	17,34 M
Immobilisations corporelles brutes	-	-	536 k	20,06 M	35,05 M
Amortissements cumulés	-	-	-17,9 k	-45,42 k	-492 k
Immobilisations corporelles nettes	27,78 k	24,88 k	518 k	20,02 M	34,56 M
Investissements à long terme	17,31 k	2,55 k	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	656 k	513 k	450 k	1,88 M	1,91 M
Prêts à long terme	-	-	-	2,75 M	-
Autres actifs à long terme, total	42,36 M	38,14 M	47,52 M	58,99 M	48,35 M
Total des actifs	44,41 M	43,92 M	55,06 M	101 M	102 M
Passifs
Comptes à payer, total	664 k	23,07 k	188 k	675 k	424 k
Charges à payer, total	-	-	80,43 k	80,95 k	13,92 k
Emprunts à court terme	4,15 M	-	2,57 M	23,31 M	24,72 M
Part à court terme de la dette à long terme	8,77 M	1,77 M	1,77 M	3,7 M	3,36 M
Part à court terme des contrats de location	8,51 k	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	253 k	145 k
Autres passifs à court terme	351 k	170 k	538 k	922 k	1,86 M
Total du passif circulant	13,94 M	1,96 M	5,14 M	28,94 M	30,52 M
Dette à long terme	8,61 M	14,52 M	18,19 M	16,87 M	14,22 M
Contrats de location à long terme	14,28 k	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	1,94 M	1,94 M	2,41 M	2,87 M	3,15 M
Autres passifs non courants	571 k	561 k	540 k	2 M	1,71 M
Total du passif	25,08 M	18,99 M	26,28 M	50,68 M	49,6 M
Actions ordinaires, total	70,7 M	70,7 M	70,7 M	81,02 M	81,02 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-46,77 M	-44,24 M	-40,39 M	-29,98 M	-27,94 M
Résultat global et autres	-1,53 M	-1,53 M	-1,53 M	-1,53 M	-1,53 M
Total des fonds propres ordinaires	22,39 M	24,93 M	28,78 M	49,51 M	51,55 M
Intérêts minoritaires	-3,07 M	-	-	1 M	1,01 M
Total des capitaux propres	19,33 M	24,93 M	28,78 M	50,51 M	52,56 M
Total du passif et des capitaux propres	44,41 M	43,92 M	55,06 M	101 M	102 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,81 Md	1,81 Md	1,81 Md	2,46 Md	2,46 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,81 Md	1,81 Md	1,81 Md	2,46 Md	2,46 Md
Actif net par action	0,01	0,01	0,02	0,02	0,02
Actif corporel net	21,74 M	24,42 M	28,33 M	47,63 M	49,64 M
Actif corporel net par action	0,01	0,01	0,02	0,02	0,02
Total de la dette	21,56 M	16,29 M	22,52 M	43,88 M	42,3 M
Dette nette	21,19 M	15,96 M	22,28 M	28,99 M	28,88 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-3,07 M	-	-	1 M	1,01 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	17,31 k	2,55 k	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	-	-	-	19,86 M	31,26 M
Machines, total	-	-	47,52 k	195 k	1,22 M
Employés à temps plein	-	-	4	74	74
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020 (EUR)	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)
Résultat net	401 k	2,54 M	3,85 M	10,41 M	2,04 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	2,9 k	3,44 k	27,52 k	447 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	142 k	62,99 k	48 k	115 k
Amortissements et dépréciations, Total	-	145 k	66,43 k	75,52 k	561 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	46,91 k	64,19 k	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-1,53 M	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-263 k	-554 k	-725 k	-79,4 k	-3,18 M
Provision pour pertes sur créances	3,95 k	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	29,31 k	14,76 k	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-2,55 M	-1,96 M	-827 k
Autres activités d'exploitation, total	-968 k	-514 k	-1,39 M	-9,16 M	2,01 M
Variation des créances	202 k	-238 k	-1,45 M	17,26 M	-1,27 M
Variation des dettes fournisseurs	128 k	-940 k	432 k	-650 k	569 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-419 k	-1,01 M	-1,77 M	15,9 M	-93,34 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-497 k	-	-3,35 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	2,09 M
Acquisitions en espèces	614 k	-	-5,15 M	-26,56 M	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-32,92 k	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-4,71 M	597 k	-1,47 M	-5,48 M	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-142 k	-140 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-12,43 M	258 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-196 k	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	207 k	1,28 M	3,45 M	2,08 M	1,09 M
Flux de trésorerie d'investissement	-4,09 M	1,84 M	-3,67 M	-42,54 M	-48,89 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	20,74 M	1,42 M
Dette à long terme émise, total	-	-	6,21 M	-	-
Total de la dette émise	-	-	6,21 M	20,74 M	1,42 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-272 k	-	-933 k	-241 k
Total de la dette remboursée	-	-272 k	-	-933 k	-241 k
Émission d'actions ordinaires	4,53 M	-	-	10,32 M	-
Autres activités de financement, total	-369 k	-603 k	-863 k	-1,17 M	-2,34 M
Flux de trésorerie de financement	4,16 M	-875 k	5,35 M	28,96 M	-1,17 M
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-1	-
Variation nette de la trésorerie	-348 k	-44,01 k	-86,78 k	2,32 M	-1,31 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	363 k	575 k	635 k	698 k	412 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-6,19 k	497 k	450 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,01 M	-5,03 M	-2,29 M	3,8 M	-4,39 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-592 k	-4,72 M	-1,89 M	4,24 M	-4,13 M
Variation du fonds de roulement net	110 k	4,75 M	811 k	-4,8 M	757 k
Dette nette émise (remboursée)	-	-272 k	6,21 M	19,81 M	1,18 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (EUR)	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,18	-0,26	-1,32	-0,64	-0,43
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,28	-0,28	-1,41	-0,68	-0,47
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,72	11,24	14,33	26,27	3,97
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	2,09	10,73	14,33	26,59	4,04
Analyse des marges
Marge brute %	15,62	54,39	-21,53	22,52	34,94
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	96,37	69,04	63,02	70,7	38,55
Marge d’EBITDA %	-	-2,99	-84,55	-44,11	-3,61
Marge EBITA %	-80,74	-3,22	-84,85	-45,8	-14,74
Marge d'EBIT %	-80,74	-14,65	-90,28	-48,75	-17,59
Marge des activités poursuivies %	31,8	199,45	331,99	639,11	50,95
Marge nette %	41,99	203,58	331,99	638,84	50,81
Net Avail. Pour la marge commune %	41,99	203,58	331,99	638,84	50,81
Marge nette normalisée %	-32,51	17,51	82,7	10,52	-15,88
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-106,09	-403,65	-197,64	233,43	-109,31
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-62,03	-378,41	-163,44	260,21	-102,9
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,02	0,03	0,02	0,02	0,04
Rotation des actifs corporels	-	47,34	4,27	0,16	0,15
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,99	4,62	1,05	0,77	1,27
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,1	2,67	1,28	0,61	0,57
Quick Ratio	0,04	2,67	1,27	0,6	0,57
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,03	-0,52	-0,34	0,55	-0
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	91,8	79,09	347,16	472,75	288,03
Délais de paiement des fournisseurs	260,27	220,45	27,4	124,9	77,06
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	111,53	65,34	78,26	86,86	80,48
Dette totale / Capital total	52,73	39,52	43,9	46,48	44,59
Dette à long terme / Capitaux propres	44,63	58,25	63,19	33,4	27,05
Dette à long terme / Capital total	21,1	35,23	35,45	17,87	14,99
Dette totale / Total de l'actif	56,48	43,24	47,73	50,08	48,55
EBIT / Charges d'intérêt	-1,03	-0,3	-1,65	-1,14	-1,71
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-0,06	-1,54	-1,03	-0,35
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-0,06	-2,33	-1,03	-8,49
Dette totale / EBITDA	-	-437,73	-22,97	-61,05	-291,83
Dette nette / EBITDA	-	-428,97	-22,73	-40,33	-199,28
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-437,73	-15,25	-61,05	-12,1
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-428,97	-15,09	-40,33	-8,26
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	42,34	30,51	-6,99	40,53	146,29
Résultat brut, Croissance 1 an	-26,31	354,38	-136,82	-246,98	282,13
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	2,53 k	-26,68	-79,83
EBITA, 1 an Croissance en %	-0,01	-94,8	2,35 k	-24,14	-20,74
EBIT, 1 an Croissance %	-0,01	-76,32	473,2	-24,12	-11,12
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-92,53	718,55	54,81	170,53	-80,37
Résultat net, Croissance 1 an	-90,13	532,82	51,68	170,42	-80,41
Résultat net normalisé sur 1 an	355,23	-170,32	339,16	-82,12	-471,74
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-93	534,82	51,76	150,83	-84,69
Créances clients, Croissance sur 1 an	-61,38	204,65	342,27	34,64	60,8
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-10,43	1,98 k	3,76 k	72,64
Total des actifs, 1 an Croissance en %	19,85	-1,11	25,36	83,79	0,96
Actif corporel net, Croissance 1 an	35,29	12,33	16,02	68,12	4,23
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	39,37	11,33	15,44	72,03	4,12
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-64,18	141,28	74,91	-999,64	-100,59
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	160,44	396,59	-54,46	-265,98	-215,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	12,4 k	696,24	-59,83	-323,74	-197,39
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	48,45	36,3	10,18	14,33	86,04
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	70,61	82,98	29,35	-26,43	136,99
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	339,47	-61,55
EBITA, 2 ans CAGR %	16,01	-77,2	12,94	331,32	-22,46
EBIT, 2 ans CAGR %	16,01	-51,34	16,5	108,55	-17,88
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-63,98	-21,79	255,98	104,65	-27,12
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-58,61	-20,98	209,81	102,52	-27,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-25,58	78,91	75,73	-11,38	-18,47
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-65,14	-33,35	210,39	95,11	-38,02
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-51,44	8,48	267,07	144,02	47,14
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	331,78	2,74 k	716,87
Total des actifs, 2 ans CAGR %	18,12	8,87	11,34	51,79	36,22
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	34,57	23,28	14,16	39,66	32,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	36,59	24,57	13,37	40,92	33,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-40,78	-7,04	105,43	296,68	-77,02
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	159,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-29,52	259,63	50,38	-13,06	38,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-51,12	3,06 k	78,84	-5,2	47,62
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	42,21	20	19,49	47,65
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	136,49	7,23	34,98	27,41
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	57,33
EBITA, 3 ans CAGR %	20,23	-58,79	8,45	-1,09	145,21
EBIT, 3 ans CAGR %	20,23	-31,7	10,72	0,99	56,95
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	35,18	2,03	-1,8	224,86	-6,31
Résultat net, CAGR sur 3 ans	48,3	2,73	-1,8	196,08	-7,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	0,63	-26,98	141,34	-17,96	42,92
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-2,14	-8,28	-12,32	189,11	-16,46
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-10,44	73,29	162,76	112,35
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	796,52	1,02 k
Total des actifs, 3 ans CAGR %	31,33	11,33	14,11	31,59	32,5
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	31,03	26,71	20,81	29,88	26,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	32,34	27,59	21,45	30,27	27,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	4,85	-5,41	14,76	236,1	-54,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-34,28	35,11	80,59	55,41	-4,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-44,93	23,91	636,72	92,71	-4,34
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	30,32	43
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	48,24	47,26
EBITA, 5 ans CAGR %	12,15	-39,22	17,26	5,42	-5,17
EBIT, 5 ans CAGR %	12,15	-17,7	18,73	6,75	-1,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-6,94	38,52	99,12	34,79	-12,84
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-1,62	39,09	99,12	34,78	-12,89
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,68	-6,45	25,77	-21,1	56,35
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-32,29	1,29	55,29	24,05	-23,68
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	33,73	62,32
Total des actifs, 5 ans CAGR %	96,03	106,95	22,94	26,03	22,49
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	74,4	92,24	24	31,74	25,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	75,44	93,04	24,4	32,76	26,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	0,41	18,13	37,22	67,83	-39,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	32,59	79,92	-8,48	13,27	62,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	19,09	77,86	-11,79	11,33	287,29