Flux de Trésorerie BingEx Limited

Actions

FLX

US0903371062

Frêt aérien et logistique

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,410 ^USD	-6,62%		+20,51%	-55,66%

20/08	Transcript : BingEx Limited, Q2 2026 Earnings Call, Aug 20, 2026
20/08	BingEx Limited publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

27ec8614.hzd6Qb7Ghzp-GouHyTkO96TRn-c9FAB0VwnYPXfLPRY.03stdfCezU4xXbPRgG1osJTi7rcOZnY5MGStZBKFTG7CRjs0iajLDxFR5A

Données Financières Publiées: BINGEX LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	3,04 Md	4 Md	4,53 Md	4,47 Md	3,99 Md
Total Chiffre d'affaires	3,04 Md	4 Md	4,53 Md	4,47 Md	3,99 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,85 Md	3,74 Md	4,13 Md	3,98 Md	3,52 Md
Résultat Brut	189 M	259 M	395 M	491 M	469 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	385 M	343 M	293 M	372 M	338 M
Dépenses de R&D	105 M	119 M	90,85 M	144 M	84,47 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	490 M	462 M	384 M	516 M	423 M
Résultat d'Exploitation	-301 M	-202 M	10,65 M	-25,78 M	46,3 M
Intérêts perçus et revenus des placements	5,87 M	12,84 M	25,53 M	25,42 M	93,29 M
Charges d'intérêt nettes	5,87 M	12,84 M	25,53 M	25,42 M	93,29 M
Autres produits non opérationnels	3,64 M	9,2 M	74,32 M	41,67 M	13,64 M
EBT, hors éléments non courants	-291 M	-180 M	110 M	41,31 M	153 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-188 M	-43,53 M
Autres éléments non courants	-131 M	-140 M	-146 M	-114 M	-
EBT, elements non courants inclus	-422 M	-320 M	-35,84 M	-260 M	110 M
Charge d'impôt	-	-	-	69 k	277 k
Résultat des activités poursuivies	-422 M	-320 M	-35,84 M	-260 M	109 M
Résultat net part du groupe	-422 M	-320 M	-35,84 M	-260 M	109 M
Résultat net	-422 M	-320 M	-35,84 M	-260 M	109 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-422 M	-320 M	-35,84 M	-260 M	109 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-422 M	-320 M	-35,84 M	-260 M	109 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-17,58	-13,33	-1,49	-7,53	1,58
BPA de base - Activités poursuivies	-17,58	-13,33	-1,49	-7,53	1,58
Moyenne pondérée des actions en circulation	24 M	24 M	24 M	34,57 M	69,04 M
Bénéfice net par action - dilué	-17,58	-13,33	-1,49	-7,53	1,56
BPA dilué - Activités poursuivies	-17,58	-13,33	-1,49	-7,53	1,56
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	24 M	24 M	24 M	34,57 M	69,52 M
BPA de base normalisé	-7,58	-4,7	2,88	0,75	1,39
BPA dilué normalisé	-7,58	-4,7	2,88	0,75	1,38
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	3	3	3	3	3
Éléments supplémentaires
EBITDA	-296 M	-197 M	15,54 M	-22,81 M	48,08 M
EBITA	-301 M	-202 M	10,65 M	-25,78 M	46,3 M
EBIT	-301 M	-202 M	10,65 M	-25,78 M	46,3 M
EBITDAR	-278 M	-179 M	35,32 M	-2,45 M	65,95 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-0,03	0,25
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	277 k
Total des impôts courants	-	-	-	69 k	277 k
Résultat net normalisé	-182 M	-113 M	69,06 M	25,82 M	95,77 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	142 M	65,99 M	-	24,01 M	32,08 M
Dépense de marketing	272 M	240 M	188 M	224 M	192 M
Dépenses générales et administratives	113 M	103 M	105 M	149 M	146 M
Dépense en recherche et de développement	105 M	119 M	90,85 M	144 M	84,47 M
Charges locatives nettes, total	18,66 M	18,39 M	19,78 M	20,36 M	17,87 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	-	7,71 M	-
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	-	-	-	62,79 M	19,94 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	-	-	-	40,44 M	11,46 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	49,08 M	15,03 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	160 M	46,43 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	219 M	622 M	699 M	592 M	561 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	616 M	190 M	153 M	157 M	393 M
Total des liquidités et VMP	835 M	812 M	853 M	749 M	954 M
Créances clients, total	124 k	12,78 M	12,12 M	16,89 M	36,73 M
Autres créances	20,14 M	24,73 M	32,5 M	22,24 M	21,8 M
Total des créances	20,27 M	37,51 M	44,61 M	39,14 M	58,52 M
Dépenses payées d'avance	25,65 M	5,17 M	7,52 M	5,49 M	2,13 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	46,74 M	91 k
Autres actifs à court terme, total	14,46 M	18,44 M	15,54 M	18,17 M	19,01 M
Total de l'actif circulant	895 M	873 M	920 M	858 M	1,03 Md
Immobilisations corporelles brutes	18,43 M	61,86 M	81,5 M	66,84 M	46,49 M
Amortissements cumulés	-9,05 M	-12,92 M	-16,1 M	-18,57 M	-19,46 M
Immobilisations corporelles nettes	9,38 M	48,94 M	65,4 M	48,26 M	27,03 M
Investissements à long terme	-	-	-	324 M	224 M
Autres actifs à long terme, total	3,16 M	562 k	14,95 M	4,6 M	3,06 M
Total des actifs	908 M	923 M	1 Md	1,24 Md	1,29 Md
Passifs
Comptes à payer, total	271 M	356 M	340 M	223 M	224 M
Charges à payer, total	233 M	279 M	228 M	146 M	130 M
Part à court terme des contrats de location	-	11,4 M	12,35 M	13,09 M	9,73 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	48,27 M	39,05 M	51,94 M	56,77 M	60,54 M
Autres passifs à court terme	13,74 M	16,87 M	21,3 M	19,69 M	15,57 M
Total du passif circulant	566 M	702 M	653 M	459 M	440 M
Contrats de location à long terme	-	28,41 M	45,36 M	29,4 M	12,88 M
Total du passif	566 M	731 M	699 M	488 M	453 M
Actions privilégiées rachetables	-	-	2,73 Md	-	-
Actions privilégiées Convertibles	2,22 Md	2,55 Md	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	2,22 Md	2,55 Md	2,73 Md	-	-
Actions ordinaires, total	44 k	44 k	44 k	138 k	141 k
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	3,4 Md	3,45 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,95 Md	-2,27 Md	-2,31 Md	-2,57 Md	-2,46 Md
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-54,79 M
Résultat global et autres	75,24 M	-85,12 M	-126 M	-92,14 M	-106 M
Total des fonds propres ordinaires	-1,87 Md	-2,35 Md	-2,43 Md	747 M	835 M
Total des capitaux propres	341 M	192 M	302 M	747 M	835 M
Total du passif et des capitaux propres	908 M	923 M	1 Md	1,24 Md	1,29 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	24 M	24 M	24 M	68,47 M	67,59 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	24 M	24 M	24 M	68,47 M	67,59 M
Actif net par action	-78,1	-98,12	-101,32	10,91	12,36
Actif corporel net	-1,87 Md	-2,35 Md	-2,43 Md	747 M	835 M
Actif corporel net par action	-78,1	-98,12	-101,32	10,91	12,36
Total de la dette	0	39,81 M	57,71 M	42,49 M	22,61 M
Dette nette	-835 M	-772 M	-795 M	-706 M	-932 M
Dette relative aux contrats de location	149 M	147 M	158 M	163 M	143 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Machines, total	10,88 M	11,87 M	12,5 M	12,59 M	11,73 M
Employés à temps plein	-	1,1 k	1,08 k	1,05 k	807

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-422 M	-320 M	-35,84 M	-260 M	109 M
Dépréciation et amortissement - CF	4,28 M	5,46 M	4,89 M	2,97 M	1,78 M
Amortissements et dépréciations, Total	4,28 M	5,46 M	4,89 M	2,97 M	1,78 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	341 k	-80 k	-75 k	-38 k	10 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	188 M	43,53 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	160 M	46,43 M
Autres activités d'exploitation, total	131 M	129 M	154 M	123 M	-63,67 M
Variation des créances	-124 k	-12,65 M	660 k	-4,78 M	-19,83 M
Variation des dettes fournisseurs	77,17 M	85,07 M	-16,3 M	-116 M	699 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-18,3 M	-9,22 M	12,9 M	4,82 M	3,77 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	33,11 M	35,21 M	-74,66 M	-94,67 M	-23,12 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-195 M	-86,82 M	45,71 M	2,19 M	99,03 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-5,23 M	-3,42 M	-3,08 M	-1,14 M	-131 k
Vente d'immobilisations corporelles	126 k	181 k	176 k	65 k	88 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-620 M	465 M	28,96 M	-497 M	-111 M
Flux de trésorerie d'investissement	-625 M	461 M	26,05 M	-498 M	-111 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	448 M	918 k
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-54,79 M
Émission d'actions privilégiées	748 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-4,42 M	-	-359 k	-14,46 M	-5,34 M
Flux de trésorerie de financement	743 M	-	-359 k	434 M	-59,21 M
Ajustements des taux de change	-438 k	29,05 M	5,85 M	2,04 M	-6,23 M
Variation nette de la trésorerie	-76,85 M	404 M	77,25 M	-60,3 M	-77,88 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	69 k	157 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-89,77 M	-375 k	-48,03 M	-91,34 M	91,34 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-89,77 M	-375 k	-48,03 M	-91,34 M	91,34 M
Variation du fonds de roulement net	-99 M	-124 M	56,48 M	237 M	-14,32 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-29,5	-13,83	0,69	-1,44	2,29
Rentabilité du capital total (ROTC)	-152,96	-44,16	2,25	-2,8	3,51
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-343,67	-120,01	-14,52	-49,6	13,83
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	25,16	15,13	1,5	30,88	13,83
Analyse des marges
Marge brute %	6,22	6,48	8,71	10,98	11,75
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,66	8,57	6,47	8,34	8,47
Marge d’EBITDA %	-9,74	-4,92	0,34	-0,51	1,2
Marge EBITA %	-9,89	-5,06	0,24	-0,58	1,16
Marge d'EBIT %	-9,89	-5,06	0,24	-0,58	1,16
Marge des activités poursuivies %	-13,88	-7,99	-0,79	-5,82	2,74
Marge nette %	-13,88	-7,99	-0,79	-5,82	2,74
Net Avail. Pour la marge commune %	-13,88	-7,99	-0,79	-5,82	2,74
Marge nette normalisée %	-5,98	-2,82	1,52	0,58	2,4
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-2,95	-0,01	-1,06	-2,04	2,29
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-2,95	-0,01	-1,06	-2,04	2,29
Rotation des actifs
Rotation des actifs	4,78	4,37	4,71	4	3,16
Rotation des actifs corporels	346,77	137,27	79,22	78,62	106,04
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	620,62	363,91	308,06	148,9
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,58	1,24	1,41	1,87	2,35
Quick Ratio	1,51	1,21	1,37	1,72	2,3
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,34	-0,12	0,07	0	0,22
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	0,59	1	1,19	2,45
Délais de paiement des fournisseurs	29,77	30,58	30,72	25,91	23,18
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	20,75	19,12	5,69	2,71
Dette totale / Capital total	-	17,19	16,05	5,38	2,63
Dette à long terme / Capitaux propres	-	14,81	15,03	3,93	1,54
Dette à long terme / Capital total	-	12,26	12,62	3,72	1,5
Dette totale / Total de l'actif	62,38	79,21	69,83	39,53	35,16
Dette totale / EBITDA	-	-0,22	1,63	-17,35	0,34
Dette nette / EBITDA	2,82	4,32	-22,51	288,46	-14,13
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-0,22	1,79	-11,83	0,34
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,77	4,24	-24,66	196,78	-14,15
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	50,9	31,68	13,14	-1,34	-10,66
Résultat brut, Croissance 1 an	-0,06	37,1	52,18	24,33	-4,38
EBITDA, 1 an Croissance en %	39,59	-33,49	-107,89	-246,78	-310,82
EBITA, 1 an Croissance en %	39,47	-32,62	-105,26	-342,06	-279,62
EBIT, 1 an Croissance %	39,47	-32,62	-105,26	-342,06	-279,62
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	43,45	-24,16	-88,8	625,79	-142,07
Résultat net, Croissance 1 an	43,45	-24,16	-88,8	625,79	-142,07
Résultat net normalisé sur 1 an	41,47	-37,99	-161,24	-62,61	270,9
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	43,45	-24,16	-88,8	403,95	-120,72
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	10,2 k	-5,17	39,44	117,4
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	14,98	421,94	33,62	-26,2	-44
Total des actifs, 1 an Croissance en %	148,32	1,65	8,45	23,46	4,29
Actif corporel net, Croissance 1 an	26,67	25,63	3,26	-130,72	11,83
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	26,67	25,63	3,26	-130,72	11,83
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	25,36	-55,46	-152,65	-95,21	4,42 k
CAPEX, Croissance 1 an	-19,23	-34,54	-9,93	-63,01	-88,52
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	3,49	-99,58	12,69 k	90,2	-200
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	3,49	-99,58	12,69 k	90,2	-200
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	34,09	40,96	22,06	5,65	-6,11
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	233,71	17,05	44,44	37,56	9,04
EBITDA, 2 ans CAGR %	-17,83	-3,65	-77,1	-65,98	75,91
EBITA, 2 ans CAGR %	-17,48	-3,06	-81,18	-64,32	108,52
EBIT, 2 ans CAGR %	-17,48	-3,06	-81,18	-64,32	108,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-10,62	4,3	-70,86	-9,84	74,73
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-10,62	4,3	-70,86	-9,84	74,73
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-18,27	-6,34	-38,38	-52,15	17,76
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-10,62	4,3	-70,86	-24,87	1,98
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	888,44	14,99	74,11
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	36,5	144,98	164,08	-0,7	-35,71
Total des actifs, 2 ans CAGR %	32,22	58,88	5	15,71	13,47
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	21,05	26,15	13,9	-43,68	-41,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	21,05	26,15	13,9	-43,68	-41,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-20,9	-25,27	-51,57	-84,12	47,19
CAPEX, CAGR sur 2 ans	53,76	-27,29	-23,21	-42,28	-79,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-93,42	-26,86	1,46 k	37,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-93,42	-26,86	1,46 k	37,91
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	33,28	31	13,7	-0,09
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	148,08	27,76	37,4	21,85
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-23,42	-58,17	-57,46	-37,51
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-22,87	-63,3	-55,9	-38,85
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-22,87	-63,3	-55,9	-38,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-15,38	-50,43	-14,89	-30,07
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-15,38	-50,43	-14,89	-30,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-25,46	-18,71	-47,83	-5,3
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-15,38	-50,43	-24,64	-51,09
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	414,55	42,19
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	113,44	100,16	72,66	-17,96
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	21,13	39,89	10,82	11,77
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	22,56	18,01	-26,41	-29,21
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	22,56	18,01	-26,41	-29,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-34,68	-33,51	-77,61	4,48
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	15,67	-21,91	-39,81	-66,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-17,89	0,58	524,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-17,89	0,58	524,31
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	21,45	14,66
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	95,95	19,91
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-44,64	-25,69
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-43,34	-26,47
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-43,34	-26,47
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-13,21	-17,95
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-13,21	-17,95
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-37,57	-5,72
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-19,32	-33,79
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	57,17	27,08
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	18,93	28,66
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-10,2	-10,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-10,2	-10,8
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-62,9	-8,63
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-12,41	-54,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	1,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	1,04