Flux de Trésorerie BH Macro Limited

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BHMG

GG00BQBFY362

Fonds d'investissement à capital fixe

Marché Fermé - London S.E. 17:35:04 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
412,50 ^GBX	+0,24%		+0,24%	+3,38%

30/09	BH Macro Limited publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
30/09	BH Macro affiche une amélioration marginale de sa performance malgré des difficultés persistantes	AN

8a066cf053b248bf5712c4094c23b.PBH_vSCo3ek5mogQUU-PQhvA40S_F4Eq3Kh3KM80BIQ.Uymw2kLSpZpv3Nd-CCjbK1rxqXLvfrJDv98wUosBMal7fKbVRuy7umOq2Q

Données Financières Publiées: BH MACRO LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	-4,46 M	-4,05 M	14,12 M	33,52 M	45,22 M
Total Chiffre d'affaires	-4,46 M	-4,05 M	14,12 M	33,52 M	45,22 M
Résultat Brut	-4,46 M	-4,05 M	14,12 M	33,52 M	45,22 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	19,15 M	89,29 M	31,3 M	46,39 M	35,9 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	19,15 M	89,29 M	31,3 M	46,39 M	35,9 M
Résultat d'Exploitation	-23,62 M	-93,34 M	-17,17 M	-12,87 M	9,32 M
Gains (pertes) de change	-13,04 M	-149 M	109 M	-34,54 M	141 M
EBT, hors éléments non courants	-36,66 M	-242 M	91,34 M	-47,41 M	151 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	48,67 M	355 M	-24,84 M	106 M	541 k
EBT, elements non courants inclus	12,01 M	112 M	66,49 M	58,23 M	151 M
Résultat des activités poursuivies	12,01 M	112 M	66,49 M	58,23 M	151 M
Résultat net part du groupe	12,01 M	112 M	66,49 M	58,23 M	151 M
Résultat net	12,01 M	112 M	66,49 M	58,23 M	151 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	12,01 M	112 M	66,49 M	58,23 M	151 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	12,01 M	112 M	66,49 M	58,23 M	151 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,04	0,34	0,17	0,16	0,45
BPA de base - Activités poursuivies	0,04	0,34	0,17	0,16	0,45
Moyenne pondérée des actions en circulation	286 M	330 M	402 M	370 M	339 M
Bénéfice net par action - dilué	0,04	0,34	0,17	0,16	0,45
BPA dilué - Activités poursuivies	0,04	0,34	0,17	0,16	0,45
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	286 M	330 M	402 M	370 M	339 M
BPA de base normalisé	-0,08	-0,46	0,14	-0,08	0,28
BPA dilué normalisé	-0,08	-0,46	0,14	-0,08	0,28
Éléments supplémentaires
EBITA	-23,62 M	-93,34 M	-17,17 M	-12,87 M	9,32 M
EBIT	-23,62 M	-93,34 M	-17,17 M	-12,87 M	9,32 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-22,91 M	-152 M	57,09 M	-29,63 M	94,12 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	19,15 M	89,29 M	31,3 M	46,39 M	35,9 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	16,43 M	7,91 M	19,65 M	45,23 M	31,39 M
Total des liquidités et VMP	16,43 M	7,91 M	19,65 M	45,23 M	31,39 M
Créances clients, total	600 k	70,41 M	20,7 M	45,11 M	19,17 M
Autres créances	1,75 M	-	-	-	-
Total des créances	2,35 M	70,41 M	20,7 M	45,11 M	19,17 M
Dépenses payées d'avance	294 k	43 k	47 k	31 k	98 k
Total de l'actif circulant	19,07 M	78,36 M	40,4 M	90,38 M	50,65 M
Investissements à long terme	1,29 Md	1,63 Md	2,04 Md	1,91 Md	1,94 Md
Total des actifs	1,31 Md	1,71 Md	2,08 Md	2 Md	1,99 Md
Passifs
Charges à payer, total	9,76 M	66,68 M	3 M	17,52 M	6,35 M
Total du passif circulant	9,76 M	66,68 M	3 M	17,52 M	6,35 M
Autres passifs non courants	-	-	1,48 M	498 k	1,29 M
Total du passif	9,76 M	66,68 M	4,48 M	18,02 M	7,64 M
Actions ordinaires, total	1,3 Md	1,64 Md	2,07 Md	1,98 Md	1,98 Md
Total des fonds propres ordinaires	1,3 Md	1,64 Md	2,07 Md	1,98 Md	1,98 Md
Total des capitaux propres	1,3 Md	1,64 Md	2,07 Md	1,98 Md	1,98 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,31 Md	1,71 Md	2,08 Md	2 Md	1,99 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	286 M	330 M	402 M	370 M	339 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	330 M	402 M	370 M	339 M
Actif net par action	4,54	4,97	5,16	5,37	5,84
Actif corporel net	1,3 Md	1,64 Md	2,07 Md	1,98 Md	1,98 Md
Actif corporel net par action	4,54	4,97	5,16	5,37	5,84
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-16,43 M	-7,91 M	-19,65 M	-45,23 M	-31,39 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	12,01 M	112 M	66,49 M	58,23 M	151 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-44,21 M	-351 M	11,51 M	-138 M	-45,34 M
Autres activités d'exploitation, total	-18,67 M	-61,34 M	-372 M	241 M	43,12 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-33,3 M	58,92 M	-63,78 M	14,54 M	-11,24 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-84,17 M	-241 M	-358 M	175 M	138 M
Émission d'actions ordinaires	160 M	230 M	382 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-65,22 M	-	-5,46 M	-149 M	-154 M
Autres activités de financement, total	-	-	-7,83 M	-	-
Flux de trésorerie de financement	94,96 M	230 M	369 M	-149 M	-154 M
Ajustements des taux de change	4,68 M	1,97 M	314 k	45 k	2,09 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	180 k	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	15,47 M	-8,52 M	11,74 M	25,58 M	-13,85 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-6,06 M	-69,23 M	-24,7 M	-17,92 M	20,53 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-6,06 M	-69,23 M	-24,7 M	-17,92 M	20,53 M
Variation du fonds de roulement net	-8,7 M	10,89 M	13,97 M	9,88 M	-14,7 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,4	-3,87	-0,57	-0,39	0,29
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,43	-3,97	-0,58	-0,4	0,29
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,17	7,63	3,58	2,87	7,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,17	7,63	3,58	2,87	7,62
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-428,98	-2,2 k	221,57	138,4	79,39
Marge EBITA %	528,98	2,3 k	-121,57	-38,4	20,61
Marge d'EBIT %	528,98	2,3 k	-121,57	-38,4	20,61
Marge des activités poursuivies %	-268,98	-2,76 k	470,79	173,73	334,19
Marge nette %	-268,98	-2,76 k	470,79	173,73	334,19
Net Avail. Pour la marge commune %	-268,98	-2,76 k	470,79	173,73	334,19
Marge nette normalisée %	513,2	3,74 k	404,17	-88,41	208,12
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	135,83	1,71 k	-174,9	-53,47	45,39
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	135,83	1,71 k	-174,9	-53,47	45,39
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-0	-0	0,01	0,02	0,02
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,95	1,18	13,46	5,16	7,98
Quick Ratio	1,92	1,17	13,44	5,16	7,96
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-8,62	-3,62	-119,17	9,98	21,69
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	0,75	3,91	0,22	0,9	0,38
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-7,75	-9,2	-448,4	137,31	34,93
Résultat brut, Croissance 1 an	-7,75	-9,2	-448,4	137,31	34,93
EBITA, 1 an Croissance en %	-49,46	295,21	-81,6	-25,05	-172,42
EBIT, 1 an Croissance %	-49,46	295,21	-81,6	-25,05	-172,42
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-93,38	833,21	-40,67	-12,43	159,55
Résultat net, Croissance 1 an	-93,38	833,21	-40,67	-12,43	159,55
Résultat net normalisé sur 1 an	76,52	561,25	-137,68	-151,91	-417,62
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-96,01	707,13	-51,26	-4,8	182,76
Créances clients, Croissance sur 1 an	-98,59	11,64 k	-70,61	117,96	-57,51
Total des actifs, 1 an Croissance en %	62,98	30,57	21,78	-3,69	-0,68
Actif corporel net, Croissance 1 an	70,49	26,41	26,46	-4,35	-0,16
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	70,49	26,41	26,46	-4,35	-0,16
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	368,48	186,47	48,32	-148,91	-21,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-80	1,04 k	-64,32	-27,45	-214,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-80	1,04 k	-64,32	-27,45	-214,55
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-7,66	-8,48	77,86	187,54	78,94
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-7,66	-8,48	77,86	187,54	78,94
EBITA, 2 ans CAGR %	12,85	41,33	-14,74	-62,87	-26,33
EBIT, 2 ans CAGR %	12,85	41,33	-14,74	-62,87	-26,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-55,06	-21,43	135,3	-27,92	50,76
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-55,06	-21,43	135,3	-27,92	50,76
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	10,95 k	241,65	57,84	-55,78	28,41
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-65,58	-43,28	98,34	-31,88	64,07
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-77,09	28,57	487,32	-19,96	-3,77
Total des actifs, 2 ans CAGR %	51,35	45,88	26,1	8,3	-2,2
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	52,26	46,8	26,44	9,98	-2,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	52,26	46,8	26,44	9,98	-2,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	325	266,34	106,13	-14,82	-37,95
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-41,95	51,11	101,82	-49,12	-8,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-41,95	51,11	101,82	-49,12	-8,84
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-2,99	-8,17	42,9	95,8	123,44
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-2,99	-8,17	42,9	95,8	123,44
EBITA, 3 ans CAGR %	19,08	71,37	-28,37	-18,32	-53,61
EBIT, 3 ans CAGR %	19,08	71,37	-28,37	-18,32	-53,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-29,98	23,53	-28,45	69,25	10,48
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-29,98	23,53	-28,45	69,25	10,48
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-0,51	4,22 k	63,83	8,95	-14,68
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-41,33	-1,47	-46,08	55,29	9,47
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	83,3	-21,38	322,06	-35,19
Total des actifs, 3 ans CAGR %	37,2	44,08	37,36	15,27	5,22
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	37,4	43,1	39,68	15,21	6,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	37,4	43,1	39,68	15,21	6,49
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	167,47	272,64	171,01	27,62	-17,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	23,4	56,69	-6,6	43,5	-33,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	23,4	56,69	-6,6	43,5	-33,32
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	19,17	-18,13	23,63	44,96	56,35
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	19,17	-18,13	23,63	44,96	56,35
EBITA, 5 ans CAGR %	-1,51	27,75	4,19	-7,05	-27,56
EBIT, 5 ans CAGR %	-1,51	27,75	4,19	-7,05	-27,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-39,67	88,38	13,71	-0,42	-3,6
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-39,67	88,38	13,71	-0,42	-3,6
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-27,68	59,85	19,66	591,44	48,62
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-37,58	64,62	-4,49	-15	-15,85
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	31,59	-14,76
Total des actifs, 5 ans CAGR %	8,57	29,66	32,64	28,53	19,91
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	8,45	28,66	32,9	28,8	21,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,45	28,66	32,9	28,8	21,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-29,76	-8,66	141	106,49	50,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-22,79	30,15	50,24	-0,08	-7,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-22,79	30,15	50,24	-0,08	-7,5