Flux de Trésorerie Bain Capital Specialty Finance, Inc. Deutsche Boerse AG

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Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - Deutsche Boerse AG 15:25:01 25/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,548 ^EUR	-0,07%		-0,04%	-16,61%

11/08	Transcript : Bain Capital Specialty Finance, Inc., Q2 2026 Earnings Call, Aug 11, 2026
10/08	Bain Capital Specialty Finance : recul du bénéfice net et des revenus d'investissement au deuxième trimestre	MT

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Données Financières Publiées: BAIN CAPITAL SPECIALTY FINANCE, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	187 M	205 M	275 M	270 M	244 M
Autres recettes, total	10,76 M	15,04 M	22,84 M	23,14 M	29,27 M
Total Chiffre d'affaires	197 M	220 M	298 M	293 M	273 M
Résultat Brut	197 M	220 M	298 M	293 M	273 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	58,18 M	63,68 M	72,81 M	78,81 M	67,31 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	58,18 M	63,68 M	72,81 M	78,81 M	67,31 M
Résultat d'Exploitation	139 M	156 M	225 M	214 M	206 M
Intérêts payés, total	-51,34 M	-52,32 M	-80,01 M	-74,69 M	-80,58 M
Charges d'intérêt nettes	-51,34 M	-52,32 M	-80,01 M	-74,69 M	-80,58 M
Gains (pertes) de change	-270 k	17,28 M	-3,81 M	7,5 M	-16,19 M
EBT, hors éléments non courants	87,6 M	121 M	141 M	147 M	109 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	37,2 M	-13,76 M	-14,43 M	-22,76 M	-6,65 M
Autres éléments non courants	-4,86 M	-747 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	120 M	106 M	127 M	124 M	103 M
Charge d'impôt	134 k	837 k	3,36 M	4,48 M	3,75 M
Résultat des activités poursuivies	120 M	105 M	123 M	119 M	98,76 M
Résultat net part du groupe	120 M	105 M	123 M	119 M	98,76 M
Résultat net	120 M	105 M	123 M	119 M	98,76 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	120 M	105 M	123 M	119 M	98,76 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	120 M	105 M	123 M	119 M	98,76 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,86	1,63	1,91	1,85	1,52
BPA de base - Activités poursuivies	1,86	1,63	1,91	1,85	1,52
Moyenne pondérée des actions en circulation	64,56 M	64,56 M	64,56 M	64,56 M	64,82 M
Bénéfice net par action - dilué	1,86	1,63	1,91	1,85	1,52
BPA dilué - Activités poursuivies	1,86	1,63	1,91	1,85	1,52
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	64,56 M	64,56 M	64,56 M	64,56 M	64,82 M
BPA de base normalisé	0,85	1,17	1,37	1,42	1,05
BPA dilué normalisé	0,85	1,17	1,37	1,42	1,05
Dividende par action	1,36	1,38	1,6	1,68	1,68
Ratio de distribution	73,29	83,24	80,59	95,69	147,65
Éléments supplémentaires
EBITA	139 M	156 M	225 M	214 M	206 M
EBIT	139 M	156 M	225 M	214 M	206 M
Total des revenus (tels que rapportés)	197 M	220 M	298 M	293 M	273 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,11	0,79	2,65	3,61	3,66
Résultat net normalisé	54,75 M	75,52 M	88,22 M	91,66 M	68,23 M
Intérêts sur la dette à long terme	51,34 M	52,32 M	80,01 M	74,69 M	80,58 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	58,18 M	63,68 M	72,81 M	78,81 M	67,31 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	117 M	59,78 M	49,4 M	53,52 M	26,24 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	7,98 M
Total des liquidités et VMP	117 M	59,78 M	49,4 M	53,52 M	34,22 M
Créances clients, total	68 M	66,12 M	50,9 M	82,67 M	72,23 M
Total des créances	68 M	66,12 M	50,9 M	82,67 M	72,23 M
Dépenses payées d'avance	193 k	194 k	210 k	197 k	489 k
Liquidités soumises à restrictions	86,16 M	65,95 M	63,08 M	45,54 M	32,67 M
Autres actifs à court terme, total	8,14 M	9,67 M	7,61 M	14,44 M	10,99 M
Total de l'actif circulant	280 M	202 M	171 M	196 M	151 M
Investissements à long terme	2,29 Md	2,39 Md	2,3 Md	2,43 Md	2,51 Md
Charges différées à long terme	2,18 M	3,74 M	2,8 M	4,59 M	3,54 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	2,57 Md	2,59 Md	2,47 Md	2,63 Md	2,66 Md
Passifs
Comptes à payer, total	13,68 M	37,25 M	20,63 M	43,46 M	14,62 M
Charges à payer, total	20,58 M	30,25 M	29,94 M	28,52 M	28,06 M
Autres passifs à court terme	21,95 M	23,24 M	29,38 M	30,24 M	31,7 M
Total du passif circulant	56,2 M	90,74 M	79,95 M	102 M	74,38 M
Dette à long terme	1,41 Md	1,39 Md	1,26 Md	1,39 Md	1,47 Md
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	1,47 Md	1,48 Md	1,34 Md	1,49 Md	1,55 Md
Actions ordinaires, total	65 k	65 k	65 k	65 k	65 k
Primes d'émissions d'actions	1,17 Md	1,17 Md	1,17 Md	1,16 Md	1,16 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-68,44 M	-52,06 M	-31,98 M	-19,89 M	-43,76 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	1,1 Md	1,12 Md	1,14 Md	1,14 Md	1,12 Md
Total des capitaux propres	1,1 Md	1,12 Md	1,14 Md	1,14 Md	1,12 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,57 Md	2,59 Md	2,47 Md	2,63 Md	2,66 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	64,56 M	64,56 M	64,56 M	64,61 M	64,87 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	64,56 M	64,56 M	64,56 M	64,56 M	64,87 M
Actif net par action	17,04	17,29	17,6	17,65	17,23
Actif corporel net	1,1 Md	1,12 Md	1,14 Md	1,14 Md	1,12 Md
Actif corporel net par action	17,04	17,29	17,6	17,65	17,23
Total de la dette	1,41 Md	1,39 Md	1,26 Md	1,39 Md	1,47 Md
Dette nette	1,3 Md	1,33 Md	1,21 Md	1,34 Md	1,44 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	120 M	105 M	123 M	119 M	98,76 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	5,73 M	3,9 M	3,57 M	4,02 M	5,2 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-42,87 M	8,83 M	9,1 M	17,61 M	1,5 M
Autres activités d'exploitation, total	192 M	-427 M	73,96 M	-171 M	-86,86 M
Variation des créances	-14,36 M	-10,28 M	1,36 M	1,68 M	1,53 M
Variation des dettes fournisseurs	636 k	-943 k	6,63 M	5,19 M	-1,86 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	4,19 M	2,88 M	1,27 M	-3,95 M	11,25 M
Flux de trésorerie d'exploitation	266 M	-317 M	219 M	-27,1 M	29,52 M
Dette à long terme émise, total	1,43 Md	793 M	348 M	867 M	1,31 Md
Total de la dette émise	1,43 Md	793 M	348 M	867 M	1,31 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,46 Md	-462 M	-480 M	-735 M	-1,23 Md
Total de la dette remboursée	-1,46 Md	-462 M	-480 M	-735 M	-1,23 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	5,48 M
Dividendes ordinaires payés	-87,8 M	-87,8 M	-99,43 M	-114 M	-146 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-87,8 M	-87,8 M	-99,43 M	-114 M	-146 M
Autres activités de financement, total	-14,05 M	-4,37 M	-	-3,17 M	-9,34 M
Flux de trésorerie de financement	-139 M	238 M	-231 M	14,25 M	-71,88 M
Ajustements des taux de change	-5,04 M	649 k	-1,08 M	-571 k	2,2 M
Variation nette de la trésorerie	122 M	-77,85 M	-13,25 M	-13,42 M	-40,16 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	46,78 M	43,35 M	75,28 M	70,09 M	76,87 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	1,22 M	2,41 M	3,34 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-61,56 M	124 M	104 M	92,21 M	82,18 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-35,2 M	153 M	150 M	135 M	127 M
Variation du fonds de roulement net	122 M	-55,09 M	-9,34 M	-1,22 M	1,37 M
Dette nette émise (remboursée)	-36,78 M	330 M	-132 M	132 M	77,8 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,36	3,77	5,55	5,24	4,86
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,45	3,88	5,75	5,43	5,03
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,05	9,52	10,95	10,49	8,75
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,05	9,52	10,95	10,49	8,75
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	29,47	29,01	24,45	26,93	24,63
Marge EBITA %	70,53	70,99	75,55	73,07	75,37
Marge d'EBIT %	70,53	70,99	75,55	73,07	75,37
Marge des activités poursuivies %	60,69	48,04	41,43	40,81	36,14
Marge nette %	60,69	48,04	41,43	40,81	36,14
Net Avail. Pour la marge commune %	60,69	48,04	41,43	40,81	36,14
Marge nette normalisée %	27,74	34,4	29,63	31,32	24,97
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-31,19	56,34	34,76	31,51	30,08
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-17,83	69,46	50,36	46,08	46,6
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,09	0,12	0,11	0,1
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,98	2,22	2,14	1,92	2,02
Quick Ratio	3,3	1,39	1,25	1,33	1,43
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	4,72	-3,49	2,74	-0,27	0,4
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	128,63	124,09	110,51	121,99	131,63
Dette totale / Capital total	56,26	55,37	52,5	54,95	56,83
Dette à long terme / Capitaux propres	128,63	124,09	110,51	121,99	131,63
Dette à long terme / Capital total	56,26	55,37	52,5	54,95	56,83
Dette totale / Total de l'actif	57,22	56,94	54,03	56,7	58,03
EBIT / Charges d'intérêt	2,71	2,98	2,81	2,86	2,56
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	1,51	11,22	35,64	-1,72	-6,63
Résultat brut, Croissance 1 an	1,51	11,22	35,64	-1,72	-6,63
EBITA, 1 an Croissance en %	-6,8	11,96	44,35	-4,95	-3,7
EBIT, 1 an Croissance %	-6,8	11,96	44,35	-4,95	-3,7
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	1,35 k	-11,96	16,97	-3,21	-17,3
Résultat net, Croissance 1 an	1,35 k	-11,96	16,97	-3,21	-17,3
Résultat net normalisé sur 1 an	24,48	37,93	16,83	3,89	-25,56
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	1,22 k	-11,96	16,97	-3,21	-17,63
Créances clients, Croissance sur 1 an	132,58	-2,77	-23,02	62,43	-12,62
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-1,24	0,83	-4,63	6,46	1,16
Actif corporel net, Croissance 1 an	3	1,49	1,8	0,28	-1,95
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3	1,49	1,8	0,28	-1,95
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	196,98	-219,31	-169,21	-112,36	-208,95
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-162,91	-300,93	-16,31	-10,93	-10,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-126,13	-533,2	-1,67	-10,06	-5,58
Dividende par action, 1 an de croissance	-4,9	1,47	15,94	5	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-0,14	6,25	22,83	15,46	-4,21
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-0,14	6,25	22,83	15,46	-4,21
EBITA, 2 ans CAGR %	-4,04	2,15	27,12	17,13	-4,33
EBIT, 2 ans CAGR %	-4,04	2,15	27,12	17,13	-4,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	10,52	256,96	1,48	6,4	-10,53
Résultat net, CAGR sur 2 ans	10,52	256,96	1,48	6,4	-10,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	0,81	31,03	26,94	10,17	-12,06
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-1,19	240,28	1,48	6,4	-10,71
Créances clients, CAGR sur 2 ans	22,33	50,38	-13,49	11,82	19,13
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,42	-0,21	-1,94	0,76	3,78
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,93	2,24	1,64	1,04	-0,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,93	2,24	1,64	1,04	-0,84
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	4,59	88,24	-9,13	-70,75	-63,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-12,09	12,43	29,67	-13,66	-10,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-5,82	6,38	106,39	-5,96	-7,85
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-8,94	-1,76	8,47	10,34	2,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	25,74	3,51	15,26	14,03	7,57
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	25,74	3,51	15,26	14,03	7,57
EBITA, 3 ans CAGR %	20,31	1,02	14,63	15,38	9,73
EBIT, 3 ans CAGR %	20,31	1,02	14,63	15,38	9,73
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	65,05	2,45	146,09	-0,11	-2,17
Résultat net, CAGR sur 3 ans	65,05	2,45	146,09	-0,11	-2,17
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	10,11	11,91	26,11	18,74	-3,33
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	39,01	-4,92	138,37	-0,11	-2,3
Créances clients, CAGR sur 3 ans	60,03	13,32	20,3	6,73	2,99
Total des actifs, 3 ans CAGR %	12,81	-0,67	-1,71	0,78	0,89
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,17	3,11	2,09	1,19	0,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,17	3,11	2,09	1,19	0,03
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-30	9,28	34,85	-53,27	-54,66
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-21,07	15,8	1,89	14,42	-12,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-36,63	56,62	3,63	56,47	-5,83
Dividende par action, 3 ans CAGR %	49,14	-5,59	3,82	7,3	6,78
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	196,01	54,92	24,57	8,13	7,04
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	196,01	54,92	24,57	8,13	7,04
EBITA, 5 ans CAGR %	170,38	53,73	22,99	7,18	6,63
EBIT, 5 ans CAGR %	170,38	53,73	22,99	7,18	6,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	187,59	40,45	35,87	4,01	64,18
Résultat net, CAGR sur 5 ans	187,59	40,45	35,87	4,01	64,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	140,82	62,62	16,56	11,21	9,18
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	29,62	10,6	22,57	-0,54	60,94
Créances clients, CAGR sur 5 ans	156,16	65,12	25,13	12,72	19,83
Total des actifs, 5 ans CAGR %	70,81	21,27	6,66	-0,1	0,45
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	58,39	17,1	2,56	2,28	0,91
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	58,39	17,1	2,56	2,28	0,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	21,39	-14,6	-22,3	-35,5	-19,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	39,23	-3,73	2,97	-3,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	43,16	1,62	27,71	-1,12
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	14,54	31,3	0,48	3,27