Bilan Autoventil a.d.

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RSAUVEE57064

Cours en clôture Belgrade S.E. 24/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 700,00 ^RSD	-.--%		-.--%	-29,17%

20/03	Autoventil a.d. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
26/03/25	Autoventil a.d. présente ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2024	CI

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Données Financières Publiées: AUTOVENTIL A.D.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (RSD)	2022 (RSD)	2023 (RSD)	2024 (RSD)	2025 (RSD)
Chiffre d'affaires	492 M	497 M	596 M	597 M	621 M
Total Chiffre d'affaires	492 M	497 M	596 M	597 M	621 M
Coût des marchandises vendues, total	243 M	231 M	280 M	263 M	268 M
Résultat Brut	249 M	266 M	315 M	334 M	353 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	143 M	167 M	206 M	233 M	244 M
Provision pour créances douteuses	229 k	118 k	418 k	542 k	1,55 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	19,84 M	20,92 M	22,66 M	26,19 M	27,44 M
Autres dépenses de fonctionnement	16,28 M	23,84 M	27,05 M	26,88 M	31,56 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	179 M	212 M	256 M	287 M	305 M
Résultat d'Exploitation	70,42 M	53,49 M	59,52 M	46,93 M	47,85 M
Intérêts payés, total	-1,9 M	-1,74 M	-1,78 M	-1,48 M	-1,43 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	191 k	2,69 M	1,98 M	509 k
Charges d'intérêt nettes	-1,9 M	-1,55 M	912 k	506 k	-925 k
Gains (pertes) de change	-36 k	144 k	-2,23 M	-377 k	-4,41 M
Autres produits non opérationnels	-118 k	512 k	-1,1 M	-1,23 M	85 k
EBT, hors éléments non courants	68,37 M	52,6 M	57,1 M	45,82 M	42,6 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-30,66 M	4,92 M	5,04 M	-20,52 M	-15,56 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-293 k	968 k	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-21 k	-	-	-	-
Autres éléments non courants	63 k	242 k	-264 k	3,32 M	74 k
EBT, elements non courants inclus	37,76 M	57,77 M	61,59 M	29,59 M	27,12 M
Charge d'impôt	6,15 M	9,34 M	9,37 M	4,64 M	4,15 M
Résultat des activités poursuivies	31,6 M	48,43 M	52,21 M	24,95 M	22,97 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	31,6 M	48,43 M	52,21 M	24,95 M	22,97 M
Résultat net	31,6 M	48,43 M	52,21 M	24,95 M	22,97 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	31,6 M	48,43 M	52,21 M	24,95 M	22,97 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	31,6 M	48,43 M	52,21 M	24,95 M	22,97 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	217,33	333	361,74	172,83	159,13
BPA de base - Activités poursuivies	217,33	333	361,74	172,83	159,13
Moyenne pondérée des actions en circulation	145 k	145 k	144 k	144 k	144 k
Bénéfice net par action - dilué	217,33	333	361,74	172,83	159,13
BPA dilué - Activités poursuivies	217,33	333	361,74	172,83	159,13
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	145 k	145 k	144 k	144 k	144 k
BPA de base normalisé	293,85	226,06	247,26	198,41	184,46
BPA dilué normalisé	293,85	226,06	247,26	198,41	184,46
Éléments supplémentaires
EBITDA	90,26 M	74,41 M	82,18 M	73,11 M	75,3 M
EBITA	70,42 M	53,49 M	59,52 M	46,93 M	47,85 M
EBIT	70,42 M	53,49 M	59,52 M	46,93 M	47,85 M
Total des revenus (tels que rapportés)	489 M	498 M	607 M	608 M	624 M
Taux d’imposition effectif (%)	16,29	16,17	15,22	15,69	15,29
Total des impôts courants	7,1 M	9,68 M	9,83 M	5 M	4,35 M
Total des impôts différés	-951 k	-342 k	-455 k	-353 k	-205 k
Résultat net normalisé	42,73 M	32,87 M	35,69 M	28,64 M	26,63 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	606 k	-
Dépenses de marketing	98 k	123 k	1,34 M	-	364 k
Dépense de marketing	98 k	123 k	1,34 M	606 k	364 k
Dépense en recherche et de développement	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	10,65 M	14,92 M	15,39 M	19,99 M	11,51 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (RSD)	2022 (RSD)	2023 (RSD)	2024 (RSD)	2025 (RSD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	64,48 M	68,06 M	91,31 M	45,57 M	49,94 M
Total des liquidités et VMP	64,48 M	68,06 M	91,31 M	45,57 M	49,94 M
Créances clients, total	98,95 M	98,35 M	84,26 M	87,56 M	113 M
Autres créances	4,1 M	10 M	3,62 M	712 k	4,41 M
Total des créances	103 M	108 M	87,88 M	88,27 M	117 M
Stocks	434 M	490 M	497 M	536 M	554 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	15 M	-
Total de l'actif circulant	602 M	667 M	676 M	685 M	721 M
Immobilisations corporelles brutes	745 M	747 M	743 M	841 M	755 M
Amortissements cumulés	-563 M	-577 M	-556 M	-638 M	-556 M
Immobilisations corporelles nettes	181 M	169 M	187 M	203 M	200 M
Investissements à long terme	6,38 M	6,38 M	7,72 M	10,27 M	10 M
Créances à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	3,47 M	3,81 M	4,26 M	4,62 M	4,82 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	793 M	846 M	875 M	903 M	935 M
Passifs
Comptes à payer, total	44,98 M	67,42 M	54,68 M	57,3 M	63,28 M
Charges à payer, total	3,43 M	1,09 M	1,32 M	8,06 M	8,16 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	23,31 M	16,94 M	8,15 M	5,25 M	7,95 M
Impôts sur le revenu à payer	2,37 M	3,94 M	2,47 M	-	-
Autres passifs à court terme	10,18 M	16,98 M	8,54 M	2,86 M	3 M
Total du passif circulant	84,28 M	106 M	75,14 M	73,48 M	82,39 M
Dette à long terme	21,32 M	4,34 M	12,16 M	18,06 M	19,89 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	15,95 M	15,76 M	15,75 M	14,82 M	13,59 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	122 M	126 M	103 M	106 M	116 M
Actions ordinaires, total	188 M	188 M	188 M	188 M	188 M
Primes d'émissions d'actions	1,17 M	1,17 M	845 k	845 k	845 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	482 M	530 M	583 M	608 M	631 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	671 M	720 M	772 M	797 M	820 M
Total des capitaux propres	671 M	720 M	772 M	797 M	820 M
Total du passif et des capitaux propres	793 M	846 M	875 M	903 M	935 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	145 k	145 k	144 k	144 k	144 k
ECS Total des actions ordinaires en circulation	145 k	145 k	144 k	144 k	144 k
Actif net par action	4,62 k	4,95 k	5,35 k	5,52 k	5,68 k
Actif corporel net	671 M	720 M	772 M	797 M	820 M
Actif corporel net par action	4,62 k	4,95 k	5,35 k	5,52 k	5,68 k
Total de la dette	44,64 M	21,28 M	20,32 M	23,32 M	27,84 M
Dette nette	-19,84 M	-46,78 M	-70,99 M	-22,25 M	-22,1 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	3	3
Stocks - matières premières, total	88,6 M	98,6 M	102 M	95,72 M	87,2 M
Stocks - travaux en cours, total	52,73 M	171 M	182 M	188 M	188 M
Stocks de produits finis, total	254 M	171 M	173 M	209 M	220 M
Stocks - Autres	41,79 M	51,66 M	40,45 M	43,78 M	58,7 M
Terres possédées	575 k	575 k	575 k	575 k	575 k
Bâtiments, total	184 M	190 M	190 M	190 M	190 M
Machines, total	560 M	556 M	552 M	651 M	565 M
Employés à temps plein	151	167	169	163	153
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	81,73 M	77,59 M	74,88 M	94,26 M	110 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (RSD)	2022 (RSD)	2023 (RSD)	2024 (RSD)	2025 (RSD)
Résultat net	31,6 M	48,43 M	52,21 M	24,95 M	22,97 M
Dépréciation et amortissement - CF	19,84 M	20,92 M	22,66 M	26,19 M	27,44 M
Amortissements et dépréciations, Total	19,84 M	20,92 M	22,66 M	26,19 M	27,44 M
Autres activités d'exploitation, total	-20,88 M	-32,74 M	-8,75 M	-31,65 M	-27,21 M
Flux de trésorerie d'exploitation	30,57 M	36,61 M	66,13 M	19,48 M	23,21 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-21,48 M	-9,51 M	-40,25 M	-45,24 M	-23,81 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	6 k	6 k	6 k	-14,99 M	4 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-21,48 M	-9,51 M	-40,25 M	-60,23 M	-23,8 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	26,07 M	-	16,42 M	11,17 M	9,78 M
Total de la dette émise	26,07 M	-	16,42 M	11,17 M	9,78 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-22,76 M	-23,35 M	-17,37 M	-16,15 M	-5,26 M
Total de la dette remboursée	-22,76 M	-23,35 M	-17,37 M	-16,15 M	-5,26 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-1,68 M	-	-
Flux de trésorerie de financement	3,31 M	-23,35 M	-2,63 M	-4,98 M	4,51 M
Ajustements des taux de change	-	-173 k	-	-	458 k
Variation nette de la trésorerie	12,4 M	3,58 M	23,25 M	-45,73 M	4,37 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,9 M	1,69 M	1,78 M	1,48 M	1,43 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	11,16 M	8,1 M	11,3 M	9,94 M	3,69 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	16,86 M	10,82 M	9,95 M	-44 M	7,32 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	18,04 M	11,91 M	11,06 M	-43,07 M	8,22 M
Variation du fonds de roulement net	24,33 M	32,93 M	8,55 M	53,35 M	25,33 M
Dette nette émise (remboursée)	3,31 M	-23,35 M	-952 k	-4,98 M	4,51 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (RSD)	2022 (RSD)	2023 (RSD)	2024 (RSD)	2025 (RSD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	5,6	4,08	4,32	3,3	3,25
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,3	4,59	4,85	3,64	3,59
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,82	6,96	7	3,18	2,84
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,82	6,96	7	3,18	2,84
Analyse des marges
Marge brute %	50,63	53,51	52,94	55,91	56,81
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	28,95	33,71	34,53	39,07	39,35
Marge d’EBITDA %	18,33	14,98	13,79	12,24	12,12
Marge EBITA %	14,3	10,77	9,99	7,86	7,7
Marge d'EBIT %	14,3	10,77	9,99	7,86	7,7
Marge des activités poursuivies %	6,42	9,75	8,76	4,18	3,7
Marge nette %	6,42	9,75	8,76	4,18	3,7
Net Avail. Pour la marge commune %	6,42	9,75	8,76	4,18	3,7
Marge nette normalisée %	8,68	6,62	5,99	4,8	4,29
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	3,42	2,18	1,67	-7,37	1,18
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,66	2,4	1,86	-7,21	1,32
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,63	0,61	0,69	0,67	0,68
Rotation des actifs corporels	2,73	2,83	3,35	3,06	3,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,45	5,04	6,52	6,95	6,21
Rotation des stocks (stock moyen)	0,55	0,5	0,57	0,51	0,49
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,14	6,27	9	9,32	8,75
Quick Ratio	1,99	1,66	2,38	1,82	2,03
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,36	0,34	0,88	0,27	0,28
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	66,98	72,47	55,94	52,66	58,78
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	664,98	730,35	642,56	717,9	739,7
Délais de paiement des fournisseurs	86,8	71,45	77,65	67,74	76,24
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	645,16	731,36	620,85	702,81	722,24
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,65	2,96	2,63	2,93	3,4
Dette totale / Capital total	6,23	2,87	2,57	2,84	3,29
Dette à long terme / Capitaux propres	3,18	0,6	1,58	2,27	2,43
Dette à long terme / Capital total	2,98	0,58	1,54	2,2	2,35
Dette totale / Total de l'actif	15,33	14,95	11,78	11,78	12,39
EBIT / Charges d'intérêt	37,14	30,74	33,46	31,75	33,37
EBITDA / Charges d'intérêt	47,61	42,77	46,19	49,47	52,51
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	36,28	37,3	23,57	18,86	35,91
Dette totale / EBITDA	0,49	0,29	0,25	0,32	0,37
Dette nette / EBITDA	-0,22	-0,63	-0,86	-0,3	-0,29
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,65	0,33	0,48	0,84	0,54
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,29	-0,72	-1,69	-0,8	-0,43
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	23,67	0,9	19,9	0,24	4,03
Résultat brut, Croissance 1 an	19,27	6,64	18,62	5,86	5,89
EBITDA, 1 an Croissance en %	11,62	-17,56	10,43	-11,03	2,99
EBITA, 1 an Croissance en %	12,43	-24,04	11,27	-21,16	1,98
EBIT, 1 an Croissance %	12,43	-24,04	11,27	-21,16	1,98
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-46,78	53,23	7,82	-52,22	-7,93
Résultat net, Croissance 1 an	-46,78	53,23	7,82	-52,22	-7,93
Résultat net normalisé sur 1 an	10,21	-23,07	8,56	-19,75	-7,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-46,78	53,23	8,63	-52,22	-7,93
Créances clients, Croissance sur 1 an	21,02	-0,6	-14,33	3,91	28,52
Stocks, Croissance 1 an	-3,88	12,92	1,34	7,89	3,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,91	-6,6	10,21	8,84	-1,66
Total des actifs, 1 an Croissance en %	1,8	6,73	3,37	3,23	3,6
Actif corporel net, Croissance 1 an	4,94	7,21	7,21	3,23	2,88
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	4,94	7,21	7,21	3,23	2,88
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-63,25	19,76	80,63	-70,55	19,14
CAPEX, Croissance 1 an	10,01	-55,72	323,18	12,38	-47,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-17,81	-35,8	-7,93	-542,35	-116,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-14,17	-33,99	-7	-489,52	-119,08
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	7	11,71	9,99	9,63	2,11
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	14,92	12,78	12,47	12,06	5,78
EBITDA, 2 ans CAGR %	56,39	-4,07	-4,58	-0,88	-4,28
EBITA, 2 ans CAGR %	85,48	-7,59	-8,07	-6,34	-10,33
EBIT, 2 ans CAGR %	85,48	-7,59	-8,07	-6,34	-10,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-2,77	-9,69	28,53	-28,23	-33,68
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-2,77	-9,69	28,53	-28,23	-33,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	87,17	-7,92	-8,61	-6,66	-13,63
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-9,69	29,01	-27,96	-33,68
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-5,62	9,68	-7,72	-5,65	15,56
Stocks, CAGR sur 2 ans	-0,42	4,18	6,98	4,57	5,59
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	0,75	-2,92	1,46	9,52	3,46
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,75	4,23	5,03	3,3	3,41
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,15	6,07	7,21	5,2	3,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	8,15	6,07	7,21	5,2	3,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	15,9	-33,66	47,08	-27,06	-40,76
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-43,55	-30,21	36,89	118,08	-23,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-27,36	-23,19	101,8	-14,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-24,73	-21,71	90,32	-13,78
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	4,93	14,37	6,64	7,73
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	12,09	14,69	10,22	9,9
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	26,33	0,54	-6,78	0,39
EBITA, 3 ans CAGR %	-	37,74	-1,69	-12,66	-3,64
EBIT, 3 ans CAGR %	-	37,74	-1,69	-12,66	-3,64
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	13,15	-4,2	-7,58	-22,01
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	13,15	-4,2	-7,58	-22,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	39,16	-2,73	-12,49	-6,79
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-3,96	-7,35	-21,82
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-3,98	1,01	-3,99	4,59
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	3,84	3,23	7,28	4,15
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-1,76	1,28	3,86	5,66
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	4,06	3,94	4,43	3,4
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	7,84	6,45	5,87	4,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	7,84	6,45	5,87	4,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	17,17	-7,36	-13,95	-14,1
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-47,94	27,27	28,18	35,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-21,44	37,68	-12,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-19,28	33,65	-11,58
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	7,48	5,09	-	6,78	9,3
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	7,57	6,14	-	12,08	11,04
EBITDA, 5 ans CAGR %	83,06	31,46	-	14,65	-1,42
EBITA, 5 ans CAGR %	63,88	49,37	-	18,05	-5,24
EBIT, 5 ans CAGR %	63,88	49,37	-	18,05	-5,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	19,99	7,55	-	-5,69	-17,3
Résultat net, CAGR sur 5 ans	19,99	7,39	-	-5,69	-17,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	33,62	7,24	-	18,61	-7,24
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	20,82	8,29	-	-	-17,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	6,05	3,13	-	-4,65	6,59
Stocks, CAGR sur 5 ans	3,98	4,66	-	4,13	4,17
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	12,73	3,95	-	2,61	2,14
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,51	5,68	-	3,75	3,73
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	5,79	6,28	-	6,77	5,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,79	6,28	-	6,77	5,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	38,51	31,79	-	-3,06	-22,53
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-14,24	-	-7,67	4,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	23,6	-	-	-18,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	27,5	-	-	-17,12