Bilan As Partners CO.,LTD.

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Installations et services en soins de santé

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:30:00 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2 004,00 ^JPY	+0,10%		-1,96%	-22,42%

13/02	As Partners CO.,LTD. publie ses résultats financiers pour les neuf mois clos le 31 décembre 2025	CI
04/04/24	As Partners CO.,LTD. a réalisé une introduction en bourse pour un montant de 1,7472 milliard de yens.	CI

7c2396188bd6f74ce57ff9abb.OFhElSxYkluc-ngPvV5FddIdvOzYIBN_30gnmn8tGQY.fDl3plg0pDjxvjQ46GkERbl4ipntUns7iz9B6TwZYG5UPnTcSx3RN-icQA

Données Financières Publiées: AS PARTNERS CO.,LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	12,78 Md	17,15 Md	17,92 Md	23,66 Md
Total Chiffre d'affaires	12,78 Md	17,15 Md	17,92 Md	23,66 Md
Coût des marchandises vendues, total	10,63 Md	14,04 Md	14,04 Md	19,39 Md
Résultat Brut	2,15 Md	3,11 Md	3,87 Md	4,27 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,95 Md	2,3 Md	1,99 Md	2,15 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	16,6 M	16,77 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	559 M	577 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,95 Md	2,3 Md	2,57 Md	2,74 Md
Résultat d'Exploitation	201 M	806 M	1,31 Md	1,52 Md
Intérêts payés, total	-64,52 M	-53,03 M	-83,25 M	-124 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,45 M	1,26 M	2,34 M	13,04 M
Charges d'intérêt nettes	-63,07 M	-51,77 M	-80,91 M	-111 M
Autres produits non opérationnels	106 M	112 M	126 M	203 M
EBT, hors éléments non courants	244 M	866 M	1,35 Md	1,62 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	97,83 M	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-2,08 M	-2,28 M	-498 k	-5,66 M
EBT, elements non courants inclus	340 M	864 M	1,35 Md	1,61 Md
Charge d'impôt	110 M	300 M	393 M	426 M
Résultat des activités poursuivies	230 M	564 M	957 M	1,18 Md
Résultat net part du groupe	230 M	564 M	957 M	1,18 Md
Résultat net	230 M	564 M	957 M	1,18 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	230 M	564 M	957 M	1,18 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	230 M	564 M	957 M	1,18 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	75,81	186	269,74	330,9
BPA de base - Activités poursuivies	75,81	186	269,74	330,9
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,03 M	3,03 M	3,55 M	3,58 M
Bénéfice net par action - dilué	75,81	186	266,57	327,52
BPA dilué - Activités poursuivies	75,81	186	266,57	327,52
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,03 M	3,03 M	3,59 M	3,62 M
BPA de base normalisé	50,43	178,6	237,97	282,11
BPA dilué normalisé	50,43	178,6	235,17	279,23
Dividende par action	16	38	55	70
Ratio de distribution	21,1	8,6	12,04	16,6
Éléments supplémentaires
EBITDA	332 M	969 M	1,5 Md	1,72 Md
EBITA	202 M	806 M	1,31 Md	1,53 Md
EBIT	201 M	806 M	1,31 Md	1,52 Md
Taux d’imposition effectif (%)	32,48	34,74	29,13	26,43
Total des impôts différés	-35,17 M	-73,71 M	-	-137 M
Résultat net normalisé	153 M	541 M	844 M	1,01 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	-	224 M	309 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	7,01 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	7,01 M

Période Fiscale: Mars	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,78 Md	2,9 Md	3,49 Md	3,13 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2,24 Md	2,81 Md	3,37 Md	939 M
Total des liquidités et VMP	4,02 Md	5,71 Md	6,86 Md	4,07 Md
Créances clients, total	1,7 Md	1,92 Md	2,15 Md	2,43 Md
Total des créances	1,7 Md	1,92 Md	2,15 Md	2,43 Md
Stocks	3,61 Md	3,35 Md	6,75 Md	8,17 Md
Dépenses payées d'avance	201 M	315 M	552 M	538 M
Autres actifs à court terme, total	133 M	75,88 M	46,46 M	111 M
Total de l'actif circulant	9,66 Md	11,36 Md	16,35 Md	15,32 Md
Immobilisations corporelles brutes	4,68 Md	3,97 Md	4,62 Md	5,44 Md
Amortissements cumulés	-862 M	-820 M	-916 M	-1,01 Md
Immobilisations corporelles nettes	3,82 Md	3,15 Md	3,71 Md	4,43 Md
Investissements à long terme	270 k	270 k	170 k	110 k
Autres immobilisations incorporelles, total	102 M	92,6 M	82,48 M	82,46 M
Actifs d'impôts différés à long terme	316 M	390 M	287 M	424 M
Autres actifs à long terme, total	852 M	952 M	979 M	4,11 Md
Total des actifs	14,74 Md	15,95 Md	21,41 Md	24,36 Md
Passifs
Comptes à payer, total	310 M	376 M	564 M	532 M
Charges à payer, total	559 M	628 M	730 M	767 M
Emprunts à court terme	2,06 Md	485 M	1,13 Md	1,6 Md
Part à court terme de la dette à long terme	464 M	1,68 Md	917 M	5,25 Md
Part à court terme des contrats de location	1,84 M	-	-	6,52 M
Impôts sur le revenu à payer	101 M	336 M	141 M	467 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	4,6 Md	5,26 Md	5,23 Md	5,59 Md
Autres passifs à court terme	403 M	366 M	227 M	413 M
Total du passif circulant	8,5 Md	9,14 Md	8,93 Md	14,62 Md
Dette à long terme	3,96 Md	3,49 Md	7,26 Md	3,25 Md
Contrats de location à long terme	-	-	-	26,53 M
Recettes non acquises Non courantes	2,19 M	1,92 M	1,64 M	1,37 M
Autres passifs non courants	417 M	943 M	1,05 Md	1,29 Md
Total du passif	12,88 Md	13,57 Md	17,24 Md	19,19 Md
Actions ordinaires, total	123 M	123 M	594 M	602 M
Primes d'émissions d'actions	82,8 M	82,8 M	554 M	562 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,66 Md	2,17 Md	3,02 Md	4 Md
Résultat global et autres	1 k	-	2 k	4,14 M
Total des fonds propres ordinaires	1,86 Md	2,38 Md	4,16 Md	5,17 Md
Total des capitaux propres	1,86 Md	2,38 Md	4,16 Md	5,17 Md
Total du passif et des capitaux propres	14,74 Md	15,95 Md	21,41 Md	24,36 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,03 M	3,55 M	3,58 M	3,59 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,03 M	3,03 M	3,58 M	3,59 M
Actif net par action	615,49	785,49	1,16 k	1,44 k
Actif corporel net	1,76 Md	2,29 Md	4,08 Md	5,09 Md
Actif corporel net par action	581,75	754,92	1,14 k	1,42 k
Total de la dette	6,49 Md	5,66 Md	9,31 Md	10,13 Md
Dette nette	2,47 Md	-51,1 M	2,45 Md	6,06 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	8	8	8
Stocks - matières premières, total	1,88 Md	1,1 Md	7,52 M	-
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	3,79 Md
Stocks de produits finis, total	1,73 Md	2,24 Md	6,74 Md	4,37 Md
Stocks - Autres	5,34 M	5,72 M	-	8,08 M
Terres possédées	1,96 Md	1,85 Md	2,45 Md	3,42 Md
Bâtiments, total	2,15 Md	993 M	1,01 Md	892 M
Machines, total	476 M	558 M	627 M	762 M
Employés à temps plein	-	-	-	985
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,74 M	3,04 M	1,93 M	2,38 M

Période Fiscale: Mars	2023	2024	2025	2026
Résultat net	230 M	564 M	957 M	1,18 Md
Dépréciation et amortissement - CF	130 M	163 M	196 M	199 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	623 k	-	623 k	706 k
Amortissements et dépréciations, Total	131 M	163 M	197 M	200 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	16,3 M	12,41 M	28,98 M	13,64 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-97,08 M	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	2,08 M	2,28 M	498 k	5,66 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	7,01 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	1,93 M	303 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	31,25 M	155 M	-95,26 M	190 M
Variation des créances	-199 M	-220 M	-233 M	-277 M
Variation des stocks	-1,69 Md	2,01 Md	460 M	2,81 Md
Variation des dettes fournisseurs	-58,54 M	66,27 M	53,69 M	160 M
Variation des revenus collectés avant livraison	1,4 Md	664 M	-38,5 M	361 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-514 M	18,74 M	-555 M	-203 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-745 M	3,43 Md	776 M	4,45 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,11 Md	-1,23 Md	-4,6 Md	-4,56 Md
Vente d'immobilisations corporelles	428 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-11,78 M	-14,02 M	-4,94 M	-536 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	8,45 M	-5,9 M	-8,81 M	-190 M
Autres activités d'investissement, total	-25,05 M	-185 M	-29,42 M	-116 M
Flux de trésorerie d'investissement	-708 M	-1,43 Md	-4,65 Md	-5,4 Md
Dette à court terme émise, total	1,63 Md	1,74 Md	2,96 Md	1,94 Md
Dette à long terme émise, total	1,84 Md	2,23 Md	5,62 Md	5,02 Md
Total de la dette émise	3,47 Md	3,97 Md	8,58 Md	6,96 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-1,45 Md	-3,31 Md	-2,31 Md	-1,47 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-670 M	-1,49 Md	-2,61 Md	-4,7 Md
Total de la dette remboursée	-2,12 Md	-4,8 Md	-4,93 Md	-6,17 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	931 M	4,66 M
Dividendes ordinaires payés	-48,48 M	-48,48 M	-115 M	-197 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-48,48 M	-48,48 M	-115 M	-197 M
Autres activités de financement, total	-1 k	-5,21 M	-12 M	-1 k
Flux de trésorerie de financement	1,31 Md	-884 M	4,46 Md	599 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1 k	-1 k	-
Variation nette de la trésorerie	-146 M	1,12 Md	587 M	-352 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	63,86 M	53,05 M	90,93 M	120 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	115 M	138 M	486 M	237 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	388 M	-7,54 Md	-4,87 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	421 M	-7,49 Md	-4,79 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-982 M	3,92 Md	868 M
Dette nette émise (remboursée)	1,36 Md	-831 M	3,65 Md	791 M

Période Fiscale: Mars	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3,28	4,37	4,16
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	6,14	7,58	6,62
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	26,55	29,24	25,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	26,55	29,24	25,38
Analyse des marges
Marge brute %	16,84	18,13	21,62	18,03
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	15,26	13,43	11,12	9,08
Marge d’EBITDA %	2,6	5,65	8,38	7,29
Marge EBITA %	1,58	4,7	7,29	6,45
Marge d'EBIT %	1,57	4,7	7,28	6,44
Marge des activités poursuivies %	1,8	3,29	5,34	5,01
Marge nette %	1,8	3,29	5,34	5,01
Net Avail. Pour la marge commune %	1,8	3,29	5,34	5,01
Marge nette normalisée %	1,2	3,16	4,71	4,27
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	2,26	-42,09	-20,59
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	2,46	-41,8	-20,26
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,12	0,96	1,03
Rotation des actifs corporels	-	4,92	5,22	5,82
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	9,49	8,81	10,34
Rotation des stocks (stock moyen)	-	4,04	2,78	2,6
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,14	1,24	1,83	1,05
Quick Ratio	0,67	0,83	1,01	0,44
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,09	0,38	0,09	0,3
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	38,56	41,43	35,31
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	90,7	131,22	140,36
Délais de paiement des fournisseurs	-	9,12	11,28	8,23
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	120,15	161,36	167,44
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	347,84	237,66	223,63	195,96
Dette totale / Capital total	77,67	70,38	69,1	66,21
Dette à long terme / Capitaux propres	212,51	146,49	174,46	63,36
Dette à long terme / Capital total	47,45	43,38	53,91	21,41
Dette totale / Total de l'actif	87,35	85,08	80,55	78,77
EBIT / Charges d'intérêt	3,12	15,19	15,68	12,26
EBITDA / Charges d'intérêt	5,15	18,27	18,04	13,87
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-12,01	-4,84	-37,24	-22,83
Dette totale / EBITDA	19,53	5,84	6,2	5,88
Dette nette / EBITDA	7,44	-0,05	1,63	3,52
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-8,37	-22,02	-3	-3,57
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,19	0,2	-0,79	-2,14
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	34,17	4,47	32,05
Résultat brut, Croissance 1 an	-	44,48	24,58	10,15
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	191,66	55,07	13,72
EBITA, 1 an Croissance en %	-	299,32	62,1	16,86
EBIT, 1 an Croissance %	-	300,56	62,03	16,81
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	145,34	69,75	23,84
Résultat net, Croissance 1 an	-	145,34	69,75	23,84
Résultat net normalisé sur 1 an	-	254,19	55,95	19,68
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	145,34	43,32	22,86
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	12,93	12,2	12,85
Stocks, Croissance 1 an	-	-7,21	101,45	21,05
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-17,39	17,54	19,46
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	8,19	34,2	13,8
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	29,77	78,39	24,72
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	27,62	74,91	24,23
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-560,66	-77,4	474,05
CAPEX, Croissance 1 an	-	10,72	275,55	-0,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-2,04 k	-35,41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-1,88 k	-36
Dividende par action, 1 an de croissance	-	137,5	44,74	27,27
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	18,4	17,46
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	34,16	17,14
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	112,67	33,42
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	154,43	37,6
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	154,76	37,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	104,07	44,99
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	104,07	44,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	135,03	36,62
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	87,51	32,7
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	12,57	12,52
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	36,72	56,16
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-1,46	18,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	20,49	23,58
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	52,15	49,16
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	49,41	47,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	2,02	13,89
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	103,91	92,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	254,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	237,4
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	85,4	35,72
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,78
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,63
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	73,16
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	96,27
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	96,45
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	72,77
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	72,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	87,68
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	62,87
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	12,66
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,28
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	5,07
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	18,22
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	42,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	40,49
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	81,46
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	60,33
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	63,55