Flux de Trésorerie AS LHV Group

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Temps Différé Nasdaq Tallinn 11:28:35 26/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,350 ^EUR	+0,30%		+0,45%	-6,29%

21/07	AS LHV Group publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
12/05	LHV Group : bénéfice net de 8,7 millions d'euros en avril	RE

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Données Financières Publiées: AS LHV GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus d'intérêts sur prêts	125 M	152 M	337 M	444 M	408 M
Revenus d'intérêts sur les placements	-	-	-	-	10,97 M
Revenus d'intérêts, total	125 M	152 M	337 M	444 M	419 M
Intérêts sur les dépôts	27,32 M	23,3 M	82,8 M	170 M	184 M
Intérêts payés, total	27,32 M	23,3 M	82,8 M	170 M	184 M
Revenus nets d'intérêts	97,32 M	129 M	254 M	273 M	235 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements et de titres - (Rev)	-924 k	-2,01 M	-728 k	803 k	4,2 M
Total des autres revenus non liés aux intérêts	43,99 M	46,44 M	57,37 M	64,17 M	65,54 M
Revenus autres que d'intérêts, total	43,06 M	44,43 M	56,64 M	64,97 M	69,74 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	140 M	174 M	310 M	338 M	305 M
Provision pour pertes sur prêts	3,95 M	3 M	11,55 M	16,26 M	1,52 M
Total Chiffre d'affaires	136 M	171 M	299 M	322 M	303 M
Salaires et autres avantages sociaux	28,59 M	42,13 M	60,89 M	75,51 M	84,01 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	36,6 M	47,5 M	73,43 M	71,41 M	75,3 M
(Revenus) pertes sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Total des autres charges non liées aux intérêts	-	5,06 M	-9 k	-	-
Charges autres que d'intérêts, total	65,18 M	94,69 M	134 M	147 M	159 M
EBT, hors éléments non courants	71,25 M	75,85 M	165 M	175 M	144 M
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	71,25 M	75,85 M	165 M	175 M	144 M
Charge d'impôt	10,99 M	14,42 M	23,66 M	24,82 M	27,01 M
Résultat des activités poursuivies	60,26 M	61,43 M	141 M	150 M	117 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	60,26 M	61,43 M	141 M	150 M	117 M
Intérêts minoritaires	-2 M	-1,62 M	-1,34 M	-1,34 M	-2,74 M
Résultat net	58,26 M	59,81 M	140 M	149 M	114 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-1 M	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	58,26 M	59,81 M	140 M	150 M	114 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	58,26 M	59,81 M	140 M	150 M	114 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,2	0,19	0,44	0,46	0,35
BPA de base - Activités poursuivies	0,2	0,19	0,44	0,46	0,35
Moyenne pondérée des actions en circulation	292 M	311 M	319 M	323 M	327 M
Bénéfice net par action - dilué	0,19	0,19	0,43	0,45	0,34
BPA dilué - Activités poursuivies	0,19	0,19	0,43	0,45	0,34
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	300 M	318 M	324 M	329 M	333 M
BPA de base normalisé	0,15	0,15	0,32	0,33	0,27
BPA dilué normalisé	0,14	0,14	0,31	0,33	0,26
Dividende par action	0,04	0,04	0,13	0,09	0,17
Ratio de distribution	14,35	19,97	9,04	27,91	25,53
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	15,42	19,01	14,37	14,17	18,75
Résultat net normalisé	42,53 M	45,78 M	102 M	108 M	87,27 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	2,73 M	4,66 M	5,58 M	6,81 M	6,96 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,73 M	4,66 M	5,58 M	6,81 M	6,96 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,93 Md	2,43 Md	3,06 Md	3,75 Md	4,31 Md
Titres de placement, total	5,24 M	365 M	323 M	285 M	379 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	136 M	9,35 M	18,45 M	26,27 M	24,93 M
Total des investissements	141 M	375 M	341 M	311 M	404 M
Prêts bruts	2,7 Md	3,25 Md	3,64 Md	4,6 Md	5,52 Md
Provision pour pertes sur prêts	-19,05 M	-20,64 M	-29,72 M	-39,81 M	-41,7 M
Autres ajustements des prêts bruts	-	-	-	-	-
Prêts nets	2,68 Md	3,23 Md	3,61 Md	4,56 Md	5,48 Md
Immobilisations corporelles brutes	-	27,98 M	40,23 M	41,09 M	36,36 M
Amortissements cumulés	-	-11,12 M	-18,12 M	-22,89 M	-24,55 M
Immobilisations corporelles nettes	8,47 M	16,86 M	22,11 M	18,21 M	11,8 M
Goodwill	3,61 M	10,75 M	9,15 M	9,15 M	7,55 M
Autres immobilisations incorporelles, total	3,76 M	6,42 M	6,83 M	7,2 M	5,9 M
Autres créances	9,75 M	-	1,85 M	1 M	515 k
Liquidités soumises à restrictions	57,3 M	48,69 M	55,9 M	63,24 M	-
Autres actifs à court terme, total	3,47 M	6,78 M	8,18 M	6,56 M	6,53 M
Autres biens immobiliers détenus et saisis	-	-	-	-	-
Charges différées à long terme	8,06 M	7,44 M	7,02 M	6,84 M	6,25 M
Autres actifs à long terme, total	2,24 M	124 k	273 k	2,41 M	801 k
Total des actifs	6,84 Md	6,14 Md	7,13 Md	8,74 Md	10,23 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,78 M	1,94 M	2,13 M	4,96 M	1,5 M
Charges à payer, total	2,54 M	3,46 M	51,78 M	6,18 M	7,04 M
Dépôts productifs d'intérêts	5,81 Md	4,9 Md	5,71 Md	6,91 Md	8,13 Md
Total des dépôts	5,81 Md	4,9 Md	5,71 Md	6,91 Md	8,13 Md
Emprunts à court terme	157 k	3,85 M	1,84 M	24 k	1,28 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	284 M	150 M
Part à court terme des contrats de location	3,35 M	6,77 M	13,42 M	10,12 M	6,46 M
Dette à long terme	660 M	719 M	690 M	770 M	1,1 Md
Impôts sur le revenu à payer	2,21 M	3,09 M	10,63 M	12,92 M	5,97 M
Intérêts courus à payer	-3,79 M	-1,46 M	24,88 M	-	-
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	43,39 M	75,98 M	66,27 M	35,12 M	38,44 M
Autres passifs non courants	1,1 M	1,23 M	1,77 M	24,28 M	20,1 M
Total du passif	6,52 Md	5,71 Md	6,57 Md	8,06 Md	9,47 Md
Actions ordinaires, total	29,86 M	31,54 M	31,98 M	32,42 M	32,79 M
Primes d'émissions d'actions	97,36 M	141 M	143 M	147 M	155 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	184 M	235 M	364 M	474 M	567 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-7,27 M
Résultat global et autres	4,73 M	5,68 M	9,33 M	16,27 M	10,5 M
Total des fonds propres ordinaires	316 M	413 M	548 M	670 M	758 M
Intérêts minoritaires	8,38 M	7,91 M	7,94 M	8,57 M	9,28 M
Total des capitaux propres	325 M	421 M	556 M	679 M	767 M
Total du passif et des capitaux propres	6,84 Md	6,14 Md	7,13 Md	8,74 Md	10,23 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	299 M	315 M	320 M	324 M	326 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	299 M	315 M	320 M	324 M	326 M
Actif net par action	1,06	1,31	1,71	2,07	2,33
Actif corporel net	309 M	396 M	532 M	654 M	744 M
Actif corporel net par action	1,03	1,25	1,66	2,02	2,29
Actifs moyens	-	-	-	-	-
Total de la dette	663 M	730 M	706 M	1,06 Md	1,26 Md
Dépôts à intérêts - Espèces	-	-	-	41,75 M	41,53 M
Dette nette	-3,4 Md	-1,71 Md	-2,37 Md	-2,72 Md	-3,08 Md
Employés à temps plein	652	898	1,09 k	1,23 k	1,24 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	58,26 M	59,81 M	140 M	149 M	114 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,64 M	3,88 M	8,7 M	4,77 M	7,07 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2,61 M	1,99 M	3,43 M	3,84 M	3,3 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	4,25 M	5,88 M	12,12 M	8,61 M	10,38 M
Amortissement des charges différées, total	3,96 M	1,5 M	1,3 M	1,33 M	1,14 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-140 k	-35 k	-6,54 M	-7,02 M	2,89 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-483 M	-467 M	-479 M	-645 M	-935 M
Autres activités opérationnelles	8,34 M	18,7 M	27,82 M	53,34 M	16,02 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-409 M	-381 M	-304 M	-440 M	-791 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-6,69 M	-11,3 M	-16,9 M	-1,21 M	-79 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-7,97 M	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-	-	-4,42 M	-2,61 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	188 M	-237 M	41,06 M	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-1,62 M	-8 k
Flux de trésorerie d'investissement	181 M	-256 M	24,16 M	-7,25 M	-2,7 M
Dette à long terme émise, total	139 M	20,26 M	153 M	20 M	130 M
Total de la dette émise	139 M	20,26 M	153 M	20 M	130 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-41,25 M	-1,42 M	-41,94 M	-22,11 M	-53,52 M
Total de la dette remboursée	-41,25 M	-1,42 M	-41,94 M	-22,11 M	-53,52 M
Émission d'actions ordinaires	26,94 M	45,5 M	2,63 M	4,02 M	8 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-7,27 M
Dividendes ordinaires payés	-8,36 M	-11,95 M	-12,62 M	-41,58 M	-29,18 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-8,36 M	-11,95 M	-12,62 M	-41,58 M	-29,18 M
Augmentation (diminution) nette des comptes de dépôt - (CF)	1,69 Md	-909 M	806 M	1,17 Md	1,27 Md
Autres activités de financement, total	-2,1 M	-2,1 M	-1,22 M	-700 k	-2,03 M
Flux de trésorerie de financement	1,81 Md	-859 M	907 M	1,12 Md	1,31 Md
Ajustements des taux de change	66 k	-441 k	1,55 M	14,48 M	-23,17 M
Variation nette de la trésorerie	1,58 Md	-1,5 Md	628 M	692 M	495 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	29,89 M	21,16 M	57,07 M	145 M	181 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	10,8 M	12,73 M	23,66 M	24,43 M	25,17 M
Dette nette émise / remboursée	98,13 M	18,84 M	111 M	-2,11 M	76,48 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,02	0,95	2,13	1,9	1,23
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	21,14	16,48	28,84	24,34	16,18
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	21,06	16,4	29,04	24,61	16
Valeur ajoutée pour les actionnaires	27,68 M	18,04 M	85,35 M	79,7 M	31,89 M
Analyse des marges
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	47,78	52,56	44,94	45,62	52,52
Revenus nets d'intérêts / Total des revenus %	71,33	75,7	84,91	84,87	77,51
EBT hors éléments exceptionnels Marge %	52,22	44,48	55,07	54,38	47,48
Marge des activités poursuivies %	44,17	36,02	47,15	46,67	38,57
Marge nette %	42,7	35,07	46,7	46,26	37,67
Net Avail. Pour la marge commune %	42,7	35,07	46,7	46,57	37,67
Marge nette normalisée %	31,17	26,85	33,97	33,57	28,77
Qualité des actifs
Prêts non productifs / Total des prêts %	0,59	0,23	0,65	0,82	1,62
Prêts non performants / Total des actifs %	0,23	0,12	0,33	0,43	0,87
Actifs non performants / Total des actifs %	0,23	0,12	0,33	0,43	0,87
NPAs / Prêts et OREOs	0,59	0,23	0,65	0,82	1,62
NPAs / Fonds propres	4,92	1,77	4,23	5,55	11,64
Provision pour pertes sur créances / Prêts non productifs %	119,32	276,41	126,34	105,76	46,71
Provision pour pertes de crédit / Total des prêts %	0,71	0,64	0,82	0,87	0,76
Revenus d'intérêts / Actifs moyens	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt / Actifs moyens	-	-	-	-	-
Revenus nets d'intérêts / Actifs moyens	-	-	-	-	-
Revenus autres que d'intérêts / Actifs moyens	-	-	-	-	-
Non Interest Expense / Average Asset	-	-	-	-	-
Capital et financement
Total des fonds propres moyens / Total des actifs moyens %	4,68	5,62	7,25	7,7	7,53
Total des fonds propres moyens / Total des actifs moyens %	4,82	5,74	7,37	7,8	7,62
Total des fonds propres + provision pour pertes sur prêts / total des prêts %.	12,44	13,34	15,88	15,44	14,49
Prêts bruts / Total des dépôts %	46,42	66,33	63,81	66,52	67,85
Prêts nets / Total des dépôts %	46,09	65,91	63,29	65,94	67,34
Ratio de capital de première catégorie %	15,13	17,51	19,17	17,96	19,27
Ratio de capital total %	19,02	20,8	21,93	20,68	22,85
Ratio de fonds propres de base de catégorie 1	13,32	15,09	17,01	16,89	17,42
Ratio de fonds propres de catégorie 2	3,89	3,29	2,75	2,73	3,58
Ratio de couverture	119,32	276,41	126,34	105,76	46,71
Couverture des charges fixes
EBT + Charges d'intérêts / Charges d'intérêts	3,61	4,26	2,99	2,03	1,78
Croissance par rapport à l'année précédente
Revenus nets d'intérêts, 1 an Croissance en %	42,09	32,67	96,59	7,69	-13,99
Revenus hors intérêts, 1 an Croissance en %	22,85	3,18	27,47	25,73	7,33
Provision pour pertes sur prêts, 1 an Croissance en %	-63,77	-24,11	285,45	40,77	-90,66
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	47,26	25	75,27	9,56	-5,81
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	51,24	1,94	129,42	6,65	-22,15
Résultat net, Croissance 1 an	53,52	2,66	133,42	6,71	-23,3
Résultat net normalisé sur 1 an	49,1	7,65	121,78	6,48	-19,28
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	50,39	0	126,32	4,65	-24,44
Dividende par action, 1 an de croissance	37,93	0	225	-30,77	88,89
Prêts bruts, 1 an Croissance en %	21,14	20,11	12,02	27,28	20,08
Provision pour pertes sur prêts, 1 an Croissance %	13	8,36	44	33,94	4,74
Prêts nets, 1 an Croissance en %	21,2	20,2	11,82	27,22	20,21
Prêts non performants, 1 an Croissance en %	26	-53,22	215,05	60	137,13
Actifs non performants, 1 an Croissance en %	26	-53,22	215,05	60	137,13
Total des actifs, 1 an Croissance en %	37,69	-10,37	16,15	23,17	17,13
Dépôts totaux, croissance sur 1 an (%)	41,04	-15,65	16,46	20,57	17,72
Actif corporel net, Croissance 1 an	34,77	28,07	34,53	22,78	13,88
Actifs productifs d'intérêts moyens, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	33,63	30,51	32,81	22,18	13,1
Fonds propres totaux, 1 an Croissance %	32,42	29,57	32,2	21,98	13,04
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Revenus nets d'intérêts, 2 ans CAGR %	43,31	37,3	61,5	45,5	-3,76
Revenus hors intérêts, 2 ans CAGR %	27,64	12,59	14,68	20,93	16,17
Provision pour pertes sur prêts, 2 ans CAGR %	10,9	-47,57	71,03	132,94	-63,74
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	39,01	35,68	48,02	37,42	1,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	49,14	24,17	52,93	56,42	-8,89
Résultat net, CAGR sur 2 ans	53,28	25,54	54,8	57,82	-9,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	56,82	26,69	54,52	53,67	-7,29
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	47,64	21,36	50,44	53,9	-11,08
Dividende par action, 2 ans CAGR %	45,1	17,44	80,28	50	14,35
Prêts bruts, 2 ans CAGR %	25,92	20,84	16	18,92	23,62
Provision pour pertes sur prêts, 2 ans CAGR %	76,66	10,66	24,92	38,88	18,45
Prêts nets, 2 ans CAGR %	25,97	20,92	15,93	18,78	23,66
Prêts non performants, 2 ans CAGR %	215,19	-23,23	21,4	124,52	94,79
Actifs non performants, 2 ans CAGR %	215,19	-23,23	21,4	124,52	94,79
Total des actifs, 2 ans CAGR %	50,25	11,09	2,03	19,33	20,11
Dépôts totaux, taux de croissance annuel moyen sur 2 ans %.	46,73	9,07	-0,89	18,76	19,14
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	26,34	31,38	31,26	28,52	18,24
Actifs productifs d'intérêts moyens, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	25,53	32,06	31,65	27,39	17,56
Fonds propres totaux, 2 ans CAGR %	25,56	30,99	30,88	26,99	17,43
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Revenus nets d'intérêts, 3 ans CAGR %	36,64	39,67	54,75	41,09	22,11
Revenus hors intérêts, 3 ans CAGR %	17,79	18,9	17,35	14,7	16,21
Provision pour pertes sur prêts, 3 ans CAGR %	-6,81	-2,27	1,95	60,28	-20,28
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	31,78	34,17	47,76	33,15	21,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	36,17	31,38	52,36	35,61	23,96
Résultat net, CAGR sur 3 ans	32,16	34,11	54,37	36,74	24,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	40,84	38,34	52,69	36,48	23,99
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	32,71	28,76	49,38	33,3	21,41
Dividende par action, 3 ans CAGR %	23,96	28,16	64,89	31,04	61,98
Prêts bruts, 3 ans CAGR %	42,42	24,11	17,83	19,32	19,31
Provision pour pertes sur prêts, 3 ans CAGR %	22,84	50,1	20,81	27,85	26,42
Net Loans, 3 Yr. CAGR %	42,83	24,17	17,81	19,25	19,26
Prêts non performants, 3 ans CAGR %	7,49	66,88	22,91	33,1	128,65
Actifs non performants, 3 ans CAGR %	7,49	66,88	22,91	33,1	128,65
Total des actifs, 3 ans CAGR %	59,81	26,48	12,75	8,47	18,59
Dépôts totaux, taux de croissance annuel moyen sur 3 ans %.	59,86	22	11,48	5,96	18,41
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	30,51	26,91	32,42	28,37	23,44
Actifs productifs d'intérêts moyens, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	27,23	27,16	32,31	28,42	22,44
Fonds propres totaux, 3 ans CAGR %	27,21	26,88	31,39	27,84	22,16
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Revenus nets d'intérêts, 5 ans CAGR %	26,56	33,58	46,08	41,97	27,97
Revenus hors intérêts, 5 ans CAGR %	15,91	15,28	16,54	19,71	14,75
Provision pour pertes sur prêts, 5 ans CAGR %	21,68	-3,52	18,81	38,33	-32,58
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	22,69	28,54	38,05	35,46	26,77
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	24,82	24,85	42,64	40,87	24,04
Résultat net, CAGR sur 5 ans	26,74	24,99	40,79	43,13	24,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	32,19	33,8	46,16	44,28	25,06
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	22,61	22,81	38,96	38,28	21,39
Dividende par action, 5 ans CAGR %	21,67	20,11	43,99	36,49	42,43
Prêts bruts, 5 ans CAGR %	37,6	34,33	31,29	22,01	19,92
Provision pour pertes sur prêts, 5 ans CAGR %	27,11	20,5	23,67	45,51	19,86
Prêts nets, 5 ans CAGR %	37,86	34,56	31,49	21,99	19,92
Prêts non performants, 5 ans CAGR %	21,21	-16,72	12,85	87,9	47,77
Actifs non performants, 5 ans CAGR %	21,12	-16,74	12,85	87,9	47,77
Total des actifs, 5 ans CAGR %	48,89	28,18	33,55	23,57	15,53
Dépôts totaux, taux de croissance annuel moyen sur 5 ans %.	49,56	26,1	32,04	20,69	14,58
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	26,8	28,69	30,81	27,55	26,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	25,31	28,03	28,98	27,25	26,2
Fonds propres totaux, 5 ans CAGR %	24,7	26,89	28,67	26,92	25,62