Flux de Trésorerie Armah Sports Company

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Loisirs et détente

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. 14:20:00 13/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
53,40 ^SAR	-1,02%		-2,02%	-23,33%

09/08	Armah Sports obtient le feu vert pour son transfert vers le marché principal de la bourse saoudienne	MT
01/08	Armah Sports Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: ARMAH SPORTS COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	438 k	13,19 M	80,11 M	177 M	225 M
Total Chiffre d'affaires	438 k	13,19 M	80,11 M	177 M	225 M
Coût des marchandises vendues, total	2,08 M	15,12 M	49,46 M	93,5 M	114 M
Résultat Brut	-1,64 M	-1,92 M	30,65 M	83,96 M	111 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	9,17 M	18,93 M	20,25 M	23,09 M	33,81 M
Autres dépenses de fonctionnement	-124 k	-3,93 M	-1,73 M	7,13 M	5,71 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	9,05 M	15,01 M	18,52 M	30,22 M	39,51 M
Résultat d'Exploitation	-10,69 M	-16,93 M	12,13 M	53,74 M	71,57 M
Intérêts payés, total	-435 k	-4,25 M	-11,23 M	-22,45 M	-23,71 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	371 k	2,66 M	6,31 M
Charges d'intérêt nettes	-435 k	-4,25 M	-10,86 M	-19,79 M	-17,4 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	504 k	-132 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-469 k	4,36 M	-
EBT, hors éléments non courants	-11,12 M	-21,19 M	803 k	38,81 M	54,04 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	17,83 k	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	9,51 M
EBT, elements non courants inclus	-11,12 M	-21,17 M	803 k	38,81 M	63,54 M
Charge d'impôt	33,2 k	-	40,46 k	971 k	1,53 M
Résultat des activités poursuivies	-11,15 M	-21,17 M	762 k	37,84 M	62,01 M
Résultat net part du groupe	-11,15 M	-21,17 M	762 k	37,84 M	62,01 M
Résultat net	-11,15 M	-21,17 M	762 k	37,84 M	62,01 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-11,15 M	-21,17 M	762 k	37,84 M	62,01 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-11,15 M	-21,17 M	762 k	37,84 M	62,01 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-2,12	-1,46	0,03	1,15	1,89
BPA de base - Activités poursuivies	-2,12	-1,46	0,03	1,15	1,89
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,26 M	14,53 M	29,11 M	32,86 M	32,86 M
Bénéfice net par action - dilué	-2,12	-1,46	0,03	1,15	1,89
BPA dilué - Activités poursuivies	-2,12	-1,46	0,03	1,15	1,89
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,26 M	14,53 M	29,11 M	32,86 M	32,86 M
BPA de base normalisé	-1,32	-0,91	0,02	0,74	1,03
BPA dilué normalisé	-1,32	-0,91	0,02	0,74	1,03
Éléments supplémentaires
EBITDA	-10,16 M	-10,97 M	31,79 M	83,66 M	106 M
EBITA	-10,69 M	-16,93 M	12,18 M	53,95 M	71,79 M
EBIT	-10,69 M	-16,93 M	12,13 M	53,74 M	71,57 M
EBITDAR	-9,92 M	-10,36 M	32,04 M	83,98 M	106 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,3	-	5,04	2,5	2,41
Résultat net normalisé	-6,95 M	-13,24 M	502 k	24,26 M	33,77 M
Intérêts capitalisés	1,63 M	5,13 M	3,4 M	372 k	-
Intérêts sur la dette à long terme	5,2 M	5,13 M	3,23 M	10,34 M	14,88 M
Provisions de pension	0	15,84 k	59,25 k	106 k	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	2,2 M	2,65 M
Dépense de marketing	569 k	2,64 M	1,61 M	7,66 M	13,75 M
Dépenses générales et administratives	8,37 M	15,71 M	18,39 M	15,29 M	19,88 M
Charges locatives nettes, total	245 k	607 k	244 k	317 k	312 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	154 k	85,55 k	145 k	139 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	452 k	158 k	172 k	173 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	272	189 k	1,6 M	2,76 M	4,96 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	865 k	3,15 M	25,42 M	45,09 M	82,14 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	62,8 M	-	-
Total des liquidités et VMP	865 k	3,15 M	88,22 M	45,09 M	82,14 M
Créances clients, total	-	-	-	-	262 k
Autres créances	5,1 M	5,65 M	2,67 M	363 k	659 k
Total des créances	5,1 M	5,65 M	2,67 M	363 k	922 k
Stocks	516 k	1,02 M	2,01 M	3,35 M	3,65 M
Dépenses payées d'avance	567 k	1,38 M	3,14 M	4,01 M	3,45 M
Autres actifs à court terme, total	27,75 k	38,73 k	178 k	2,24 M	5,03 M
Total de l'actif circulant	7,07 M	11,25 M	96,21 M	55,06 M	95,2 M
Immobilisations corporelles brutes	305 M	540 M	750 M	979 M	979 M
Amortissements cumulés	-545 k	-6,5 M	-26,05 M	-55,77 M	-88,77 M
Immobilisations corporelles nettes	305 M	533 M	724 M	923 M	890 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	64,14 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,43 M	1,23 M	1,93 M	1,59 M	1,42 M
Autres actifs à long terme, total	37,15 M	42,84 M	12,96 M	8,55 M	19,35 M
Total des actifs	350 M	589 M	835 M	989 M	1,07 Md
Passifs
Comptes à payer, total	5,43 M	15,15 M	23,28 M	4,07 M	3,23 M
Charges à payer, total	650 k	1,33 M	2,9 M	12,47 M	12,12 M
Emprunts à court terme	-	15 M	46,5 M	7,5 M	-
Part à court terme de la dette à long terme	715 k	17,28 M	29,46 M	41,24 M	55,99 M
Part à court terme des contrats de location	12,63 M	1,61 M	2,71 M	9,1 M	16,62 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	40,46 k	963 k	1,49 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	690 k	7,01 M	36,79 M	59,65 M	62,59 M
Autres passifs à court terme	13,25 M	14,43 M	15,12 M	5,76 M	3,76 M
Total du passif circulant	33,36 M	71,81 M	157 M	141 M	156 M
Dette à long terme	131 M	240 M	227 M	176 M	163 M
Contrats de location à long terme	154 M	18,57 M	69,39 M	191 M	192 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	501 k	1,28 M	2,12 M	3,04 M	4,91 M
Autres passifs non courants	4 M	1,9 M	1,78 M	-	1,26 M
Total du passif	323 M	333 M	457 M	511 M	518 M
Actions ordinaires, total	52,62 M	288 M	329 M	329 M	329 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	68,86 M	68,86 M	68,86 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-25,19 M	-46,54 M	-54,42 M	-16,6 M	37,65 M
Résultat global et autres	-	14,11 M	34,96 M	97,1 M	117 M
Total des fonds propres ordinaires	27,44 M	255 M	378 M	478 M	553 M
Total des capitaux propres	27,44 M	255 M	378 M	478 M	553 M
Total du passif et des capitaux propres	350 M	589 M	835 M	989 M	1,07 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,26 M	28,75 M	32,86 M	32,86 M	32,86 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,26 M	28,75 M	32,86 M	32,86 M	32,86 M
Actif net par action	5,21	8,87	11,5	14,55	16,82
Actif corporel net	26,01 M	254 M	376 M	476 M	551 M
Actif corporel net par action	4,94	8,83	11,44	14,5	16,77
Total de la dette	298 M	292 M	375 M	425 M	428 M
Dette nette	297 M	289 M	287 M	380 M	346 M
Dette relative aux contrats de location	1,96 M	4,85 M	1,95 M	2,54 M	2,5 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	64,14 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	192 k	644 k	1,47 M	2,63 M	2,86 M
Stocks de produits finis, total	324 k	335 k	497 k	663 k	792 k
Stocks - Autres	537	44,26 k	37,21 k	56,13 k	1,4 k
Terres possédées	-	249 M	270 M	332 M	352 M
Bâtiments, total	16,76 M	142 M	252 M	355 M	349 M
Machines, total	6,28 M	33,17 M	59,6 M	90,93 M	99,58 M
Employés à temps plein	-	95	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-11,15 M	-21,17 M	762 k	37,84 M	62,01 M
Dépréciation et amortissement - CF	855 k	7,36 M	20,8 M	37,42 M	42,39 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	8,71 k	44,56 k	216 k	216 k
Amortissements et dépréciations, Total	855 k	7,37 M	20,84 M	37,64 M	42,61 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	190	84,49 k	102 k	139 k	187 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-17,83 k	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	760 k	-	144 k	894
Autres activités d'exploitation, total	589 k	7,32 M	12,46 M	19,91 M	9,74 M
Variation des créances	-	-	-	-	-262 k
Variation des stocks	-373 k	-507 k	-982 k	-1,34 M	-301 k
Variation des dettes fournisseurs	182 k	9,72 M	8,13 M	-19,21 M	-845 k
Variation des revenus collectés avant livraison	690 k	6,32 M	29,78 M	22,86 M	2,94 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	11,81 M	-1,63 M	3,23 M	-2,2 M	-748 k
Flux de trésorerie d'exploitation	2,6 M	8,26 M	74,32 M	95,78 M	115 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-70,7 M	-116 M	-127 M	-41,2 M	-47,03 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	159 k	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-286 k	-658 k	-846 k	-154 k	-241 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-62,8 M	62,8 M	-
Autres activités d'investissement, total	-33,06 M	-5,69 M	17,12 M	4,41 M	-5,72 M
Flux de trésorerie d'investissement	-104 M	-122 M	-173 M	25,86 M	-52,99 M
Dette à court terme émise, total	-	15 M	31,5 M	-	-
Dette à long terme émise, total	109 M	112 M	15,24 M	-	39,11 M
Total de la dette émise	109 M	127 M	46,74 M	-	39,11 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-39 M	-7,5 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-11,91 M	-5,14 M	-17,54 M	-33,32 M	-42,2 M
Total de la dette remboursée	-11,91 M	-5,14 M	-17,54 M	-72,32 M	-49,7 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	110 M	-	-
Autres activités de financement, total	-1,43 M	-5,82 M	-17,92 M	-29,65 M	-14,7 M
Flux de trésorerie de financement	95,43 M	116 M	121 M	-102 M	-25,29 M
Variation nette de la trésorerie	-6,02 M	2,28 M	22,28 M	19,67 M	37,05 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,43 M	5,82 M	2,26 M	29,65 M	14,7 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-107 M	-65,74 M	18,79 M	22,62 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-104 M	-58,72 M	32,82 M	37,44 M
Variation du fonds de roulement net	-	-16,01 M	-40,32 M	-2,81 M	2,81 M
Dette nette émise (remboursée)	96,86 M	122 M	29,2 M	-72,32 M	-10,59 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-2,25	1,07	3,68	4,36
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-2,42	1,17	4,06	4,77
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-14,98	0,24	8,84	12,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-14,98	0,24	8,84	12,12
Analyse des marges
Marge brute %	-374,66	-14,59	38,26	47,31	49,39
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,1 k	143,52	25,28	13,01	15,03
Marge d’EBITDA %	-2,32 k	-83,16	39,69	47,14	46,97
Marge EBITA %	-2,44 k	-128,29	15,2	30,4	31,92
Marge d'EBIT %	-2,44 k	-128,36	15,15	30,28	31,82
Marge des activités poursuivies %	-2,55 k	-160,46	0,95	21,32	27,57
Marge nette %	-2,55 k	-160,46	0,95	21,32	27,57
Net Avail. Pour la marge commune %	-2,55 k	-160,46	0,95	21,32	27,57
Marge nette normalisée %	-1,59 k	-100,37	0,63	13,67	15,02
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-807,89	-82,06	10,59	10,06
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-787,74	-73,3	18,5	16,65
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,03	0,11	0,19	0,22
Rotation des actifs corporels	-	0,03	0,13	0,22	0,25
Rotation des stocks (stock moyen)	-	19,64	32,67	34,94	32,54
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,21	0,16	0,61	0,39	0,61
Quick Ratio	0,18	0,12	0,58	0,32	0,53
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,08	0,12	0,47	0,68	0,74
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	18,58	11,17	10,48	11,22
Délais de paiement des fournisseurs	-	240,34	139,05	52,78	11,68
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,09 k	114,6	99,26	88,86	77,49
Dette totale / Capital total	91,58	53,4	49,81	47,05	43,66
Dette à long terme / Capitaux propres	1,04 k	101,31	78,44	76,76	64,34
Dette à long terme / Capital total	87,48	47,21	39,37	40,64	36,25
Dette totale / Total de l'actif	92,17	56,66	54,74	51,65	48,36
EBIT / Charges d'intérêt	-24,57	-3,98	1,08	2,39	3,02
EBITDA / Charges d'intérêt	-22,6	-2,25	2,94	4,07	4,82
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-185,14	-29,56	-8,35	2,24	2,83
Dette totale / EBITDA	-30,35	-30,57	11,38	4,65	3,75
Dette nette / EBITDA	-30,26	-30,24	8,7	4,15	3,03
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-3,7	-2,33	-4	8,46	6,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,69	-2,3	-3,06	7,57	5,15
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	2,91 k	507,24	121,52	26,73
Résultat brut, Croissance 1 an	-	17,36	-1,74 k	194,84	33,25
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	7,97	-310,76	165,12	26,27
EBITA, 1 an Croissance en %	-	58,38	-158,04	351,82	32,05
EBIT, 1 an Croissance %	-	58,47	-157,81	351,7	32,18
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	89,78	-103,02	4,86 k	62,12
Résultat net, Croissance 1 an	-	89,78	-103,02	4,86 k	62,12
Résultat net normalisé sur 1 an	-	90,51	-103,18	4,74 k	37,77
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-31,26	-101,51	4,3 k	62,12
Stocks, Croissance 1 an	-	98,17	96,03	66,94	8,99
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	75,04	34,72	27,53	-2,86
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	68,02	43,99	18,37	9,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	876,05	53,28	26,67	17,47
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	829,82	53,29	26,45	17,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	218,01	799,39	28,87	24,12
CAPEX, Croissance 1 an	-	64,28	7,55	-67,49	14,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-38,4	-128,52	21,98
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-43,57	-155,76	14,61
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	1,25 k	266,76	67,55
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	332,34	570,82	97,5
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	76,89	135,5	82,97
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	6,75	60,36	145,19
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	6,56	60	145,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-73,86	22,44	801,98
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-73,86	22,44	801,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-73,13	24	720,49
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-88,89	-18,58	749
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	97,1	80,9	34,89
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	54,18	31,08	10,86
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	54,41	30,55	13,19
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	280,24	39,34	21,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	271,18	39,22	20,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	434,8	240,45	24,57
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	33,87	-40,87	-39,08
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-58,04	-41,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-43,84	-20,25
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	640,12	157,37
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	271,32	290,47
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	101,93	91,32
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	71,55	50,68
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	71,32	50,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	50,26	34,93
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	50,26	34,93
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	51,69	28,88
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-18,4	2,8
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	86,48	52,79
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	44,73	18,31
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	41,32	22,65
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	163,59	30,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	159,23	30,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	232,8	140,76
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-16,48	-26,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-40,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-28,87