Flux de Trésorerie Ares Commercial Real Estate Corporation

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US04013V1089

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Marché Fermé - NYSE 22:00:03 29/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,110 ^USD	0,00%		-7,64%	-14,02%

04/08	Transcript : Ares Commercial Real Estate Corporation, Q2 2026 Earnings Call, Aug 04, 2026
04/08	Ares Commercial Real Estate Corporation annonce un dividende de 0,15 $ par action pour le troisième trimestre 2026, payable le 15 octobre 2026	CI

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Données Financières Publiées: ARES COMMERCIAL REAL ESTATE CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	134 M	170 M	199 M	158 M	97,59 M
Intérêts payés, total	51,74 M	66,67 M	110 M	106 M	65,16 M
Revenus nets d'intérêts	81,89 M	103 M	88,96 M	51,73 M	32,43 M
Autres recettes, total	18,52 M	2,67 M	3,97 M	17,92 M	22,4 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	100 M	106 M	92,93 M	69,65 M	54,83 M
Provision pour pertes sur prêts	10 k	46,06 M	91,82 M	-18,15 M	-17,84 M
Total Chiffre d'affaires	100 M	60,11 M	1,1 M	87,8 M	72,68 M
Salaires et autres avantages sociaux	1,94 M	2,88 M	3,99 M	4,74 M	3,9 M
Coût des services fournis, total	20,39 M	25,54 M	22 M	20,23 M	19,35 M
Autres dépenses de fonctionnement	16,88 M	3,63 M	2,52 M	12,96 M	18,16 M
Total des dépenses de fonctionnement	39,21 M	32,05 M	28,51 M	37,93 M	41,41 M
Résultat d'Exploitation	61,18 M	28,06 M	-27,41 M	49,87 M	31,27 M
EBT, hors éléments non courants	61,18 M	28,06 M	-27,41 M	49,87 M	31,27 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	2,2 M	-11,49 M	-84,88 M	-31,89 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	61,18 M	30,26 M	-38,91 M	-35,01 M	-617 k
Charge d'impôt	722 k	472 k	-39 k	-18 k	285 k
Résultat des activités poursuivies	60,46 M	29,78 M	-38,87 M	-34,99 M	-902 k
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	60,46 M	29,78 M	-38,87 M	-34,99 M	-902 k
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	60,46 M	29,78 M	-38,87 M	-34,99 M	-902 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	60,46 M	29,78 M	-38,87 M	-34,99 M	-902 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	60,46 M	29,78 M	-38,87 M	-34,99 M	-902 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,43	0,58	-0,72	-0,64	-0,02
BPA de base - Activités poursuivies	1,43	0,58	-0,72	-0,64	-0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	42,4 M	51,68 M	54,28 M	54,45 M	54,89 M
Bénéfice net par action - dilué	1,42	0,57	-0,72	-0,64	-0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	1,42	0,57	-0,72	-0,64	-0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	42,68 M	52,13 M	54,28 M	54,45 M	54,89 M
BPA de base normalisé	0,9	0,34	-0,32	0,57	0,36
BPA dilué normalisé	0,9	0,34	-0,32	0,57	0,36
Dividende par action	1,32	1,32	1,32	1	0,6
Ratio de distribution	96,63	227,31	-186,91	-170,43	-4,32 k
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	1,18	1,56	0,1	0,05	-46,19
Total des impôts courants	450 k	42 k	34 k	-5 k	282 k
Total des impôts différés	-	-	-	-13 k	3 k
Résultat net normalisé	38,24 M	17,54 M	-17,13 M	31,17 M	19,54 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,94 M	2,88 M	3,99 M	4,74 M	3,9 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,94 M	2,88 M	3,99 M	4,74 M	3,9 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	50,62 M	141 M	110 M	63,8 M	29,29 M
Investissements à long terme - (Modèle FS)	-	27,94 M	28,06 M	8,68 M	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	2,98 M	6,56 M	-	-	-
Prêts et créances de location - (FS Template)	2,39 Md	2,2 Md	1,97 Md	1,52 Md	1,4 Md
Autres créances	146 M	143 M	45 M	8,1 M	6,4 M
Immobilisations corporelles brutes	38,99 M	-	84,3 M	116 M	116 M
Amortissements cumulés	-2,38 M	-	-1,02 M	-1,13 M	-2,65 M
Immobilisations corporelles nettes	36,6 M	-	83,28 M	115 M	113 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	23,71 M	16,88 M
Prêts détenus en vue de la vente	-	-	38,98 M	-	-
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	2,5 M	37,87 M
Autres actifs à long terme, total	5,51 M	5,69 M	7,35 M	8,63 M	11,37 M
Total des actifs	2,63 Md	2,52 Md	2,28 Md	1,75 Md	1,62 Md
Passifs
Charges à payer, total	4,73 M	7,49 M	6,4 M	5,1 M	4,32 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	613 M	-	-	360 M	589 M
Dette à long terme	1,31 Md	1,74 Md	1,62 Md	813 M	459 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	16,67 M	19,35 M	18,22 M	13,92 M	8,44 M
Autres passifs non courants	8,61 M	12,06 M	12,32 M	19,68 M	48,36 M
Total du passif	1,95 Md	1,78 Md	1,65 Md	1,21 Md	1,11 Md
Actions ordinaires, total	465 k	537 k	532 k	532 k	532 k
Primes d'émissions d'actions	704 M	813 M	812 M	817 M	821 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-28,63 M	-73,33 M	-187 M	-277 M	-312 M
Résultat global et autres	2,84 M	7,54 M	153 k	37 k	-
Total des fonds propres ordinaires	679 M	748 M	626 M	540 M	510 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	679 M	748 M	626 M	540 M	510 M
Total du passif et des capitaux propres	2,63 Md	2,52 Md	2,28 Md	1,75 Md	1,62 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	47,18 M	54,59 M	54,39 M	54,82 M	55,29 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	47,1 M	54,43 M	54,12 M	54,5 M	54,95 M
Actif net par action	14,41	13,73	11,57	9,91	9,27
Actif corporel net	679 M	748 M	626 M	516 M	493 M
Actif corporel net par action	14,41	13,73	11,57	9,48	8,97
Total de la dette	1,92 Md	1,74 Md	1,62 Md	1,17 Md	1,05 Md
Dette nette	1,87 Md	1,59 Md	1,51 Md	1,11 Md	1,02 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	60,46 M	29,78 M	-38,87 M	-34,99 M	-902 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	825 k	-	1,02 M	657 k	2,74 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	4,1 M	5,73 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	825 k	-	1,02 M	4,76 M	8,47 M
Amortissement des charges différées, total	9,9 M	7,1 M	3,9 M	5,09 M	4,63 M
Gain (perte) sur la vente de prêts et créances - (CF)	-	-	10,5 M	83,59 M	34,64 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-2,2 M	-	2,29 M	-2,76 M
Provision pour pertes sur créances	10 k	46,06 M	92,82 M	-19,15 M	-17,84 M
Rémunération à base d'actions (CF)	1,94 M	2,88 M	3,99 M	4,74 M	3,9 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - exploitation	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-16,35 M	-15,09 M	-19,51 M	-5,76 M	-4,53 M
Autres activités opérationnelles	-8,43 M	-11,38 M	-7,06 M	-5,02 M	-4,27 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	48,35 M	57,16 M	46,79 M	35,55 M	21,35 M
Vente (achat) de biens immobiliers (perçus)	-144 k	38,23 M	-	12,41 M	3,16 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-27,87 M	-	19,33 M	8,67 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-707 M	172 M	126 M	390 M	93,01 M
Autres activités d'investissement, total	7,48 M	10,6 M	1,46 M	6,63 M	43,31 M
Flux de trésorerie d'investissement	-700 M	193 M	127 M	428 M	148 M
Dette à long terme émise, total	1,62 Md	372 M	43,67 M	137 M	488 M
Total de la dette émise	1,62 Md	372 M	43,67 M	137 M	488 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,12 Md	-562 M	-164 M	-581 M	-614 M
Total de la dette remboursée	-1,12 Md	-562 M	-164 M	-581 M	-614 M
Émission d'actions ordinaires	205 M	106 M	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-4,6 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-58,42 M	-67,7 M	-72,65 M	-59,64 M	-39,01 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-58,42 M	-67,7 M	-72,65 M	-59,64 M	-39,01 M
Dividende spécial versé	-	-4,1 M	-3,31 M	-	-
Autres activités de financement, total	-13,39 M	-4,63 M	-4,05 M	-3,74 M	-3,23 M
Flux de trésorerie de financement	627 M	-160 M	-205 M	-508 M	-169 M
Variation nette de la trésorerie	-24,16 M	90,66 M	-30,82 M	-44,16 M	863 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	40,13 M	57,82 M	104 M	103 M	61,07 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,41 M	250 k	375 k	-	-
Dette nette émise / remboursée	494 M	-189 M	-120 M	-444 M	-126 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,65	1,16	-1,62	-1,74	-0,05
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,5	4,18	-5,66	-6	-0,17
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	10,5	4,18	-5,66	-6	-0,17
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	22,24	47,28	2,36 k	28,43	31,99
Marge des activités poursuivies %	60,22	49,55	-3,53 k	-39,85	-1,24
Marge nette %	60,22	49,55	-3,53 k	-39,85	-1,24
Net Avail. Pour la marge commune %	60,22	49,55	-3,53 k	-39,85	-1,24
Marge nette normalisée %	38,09	29,18	-1,56 k	35,5	26,89
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,04	0,02	0	0,04	0,04
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,08	92,75	87,78	4,21	2,45
Quick Ratio	4,08	92,75	86,2	4,2	2,39
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,08	2,13	1,9	0,09	0,04
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	283,4	232,3	258,37	217,05	205,56
Dette totale / Capital total	73,92	69,91	72,1	68,46	67,27
Dette à long terme / Capitaux propres	193,04	232,3	258,37	150,45	89,99
Dette à long terme / Capital total	50,35	69,91	72,1	47,45	29,45
Dette totale / Total de l'actif	74,21	70,37	72,55	69,16	68,51
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	65	-40,13	-98,17	7,87 k	-17,23
Résultat brut, Croissance 1 an	65	-40,13	-98,17	7,87 k	-17,23
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	176,83	-50,74	-230,49	-9,97	-97,42
Résultat net, Croissance 1 an	176,83	-50,74	-230,49	-9,97	-97,42
Résultat net normalisé sur 1 an	133,52	-54,14	-197,69	-281,93	-37,3
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	115,15	-59,86	-226,32	-10,74	-96,89
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	43,47	10,15	-16,28	-13,7	-5,66
Total des actifs, 1 an Croissance en %	36,4	-4,14	-9,64	-23,19	-7,6
Actif corporel net, Croissance 1 an	43,47	10,15	-16,28	-16,15	-4,6
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	52,23	18,22	-18,14	-24,02	-39,93
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	-24,24	-40
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	13,99	-1,94	-89,61	20,18	712,47
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	13,99	-1,94	-89,61	20,18	712,47
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	27,85	16,78	-19,82	8,39	-84,77
Résultat net, CAGR sur 2 ans	27,85	16,78	-19,82	8,39	-84,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	27,72	3,49	-33,06	33,32	6,8
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	5,33	-7,07	-28,79	6,19	-83,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	26,16	25,71	-3,97	-15	-9,77
Total des actifs, 2 ans CAGR %	21,46	14,35	-6,93	-16,69	-15,75
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	26,16	25,71	-3,97	-16,88	-10,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	22,06	34,15	-1,63	-21,14	-32,44
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	0	-12,96	-32,58
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	22	-8,03	-73,98	-4,89	6,14
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	22	-8,03	-73,98	-4,89	6,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	16,14	-6,97	21,18	-16,66	-68,83
Résultat net, CAGR sur 3 ans	16,14	-6,97	21,18	-16,66	-68,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	16,15	-9,22	1,52	-6,59	3,68
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	1,7	-23,64	2,94	-23,22	-67,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	16,83	20,58	9,78	-7,33	-11,99
Total des actifs, 3 ans CAGR %	17,96	12,24	5,72	-12,7	-13,76
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	16,83	20,58	9,78	-8,7	-12,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	7,23	20,77	13,78	-9,74	-27,98
Dividende par action, 3 ans CAGR %	4,4	0	0	-8,84	-23,11
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	17,35	5,34	-54,31	2,59	3,06
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	17,35	5,34	-54,31	2,59	3,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	14,7	-0,43	0,14	-1,1	-47,13
Résultat net, CAGR sur 5 ans	8,43	-0,41	0,14	-1,1	-47,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	21,16	-2,19	-6,83	5,86	3,6
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	9,31	-11,8	-11,81	-12,87	-50,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	10,12	12,27	8,02	4,85	1,5
Total des actifs, 5 ans CAGR %	13,89	7,34	7,29	-0,37	-3,46
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	10,12	12,27	8,02	3,91	0,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	23,64	12,82	3,59	1,84	-7,63
Dividende par action, 5 ans CAGR %	4,88	4,1	2,62	-5,4	-14,59