Flux de Trésorerie Arab Valves Company

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ARVA

EGS3E1E1C013

Machines et équipements industriels

Cours en clôture Egyptian Exchange Autres places de cotation 09/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10,84 ^EGP	+0,18%		-1,72%	+32,84%

17/05	Arab Valves : résultat net de 1,4 million de livres égyptiennes au premier trimestre	RE
30/04	Arab Valves Company publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

661b9c916932ece153b5dbdac0df.28jlIM89TUo4HkNvxYuIG1s91sk2OXjs1yLFkuIx6Po.uoyGSaRVBQNZUjQMk93bbGJWj_hye0GNs2CM4NtI2Lzv_pFm-E45BVNRIA

Données Financières Publiées: ARAB VALVES COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	67,02 M	128 M	172 M	159 M	173 M
Total Chiffre d'affaires	67,02 M	128 M	172 M	159 M	173 M
Coût des marchandises vendues, total	57,85 M	104 M	137 M	138 M	150 M
Résultat Brut	9,18 M	23,77 M	35,17 M	21,32 M	23,15 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,86 M	9,02 M	9,66 M	8,41 M	10,12 M
Provision pour créances douteuses	-	-	194 k	-	1,24 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,86 M	9,02 M	9,85 M	8,41 M	11,36 M
Résultat d'Exploitation	4,32 M	14,75 M	25,32 M	12,91 M	11,79 M
Intérêts payés, total	-2,16 M	-2,69 M	-5,75 M	-12,09 M	-12,76 M
Intérêts perçus et revenus des placements	46,93 k	98,46 k	-	-	651 k
Charges d'intérêt nettes	-2,11 M	-2,59 M	-5,75 M	-12,09 M	-12,1 M
Gains (pertes) de change	-9,82 k	14,78 k	12,02 k	38,48 k	-6,14 k
Autres produits non opérationnels	162 k	81,89 k	3,15 M	2,52 M	1,95 M
EBT, hors éléments non courants	2,36 M	12,25 M	22,73 M	3,38 M	1,63 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	275 k	328 k	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	470 k	133 k	1,13 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	2,83 M	12,39 M	24,14 M	3,71 M	1,63 M
Charge d'impôt	696 k	3,33 M	6,03 M	1,04 M	1,18 M
Résultat des activités poursuivies	2,13 M	9,05 M	18,11 M	2,67 M	446 k
Résultat net part du groupe	2,13 M	9,05 M	18,11 M	2,67 M	446 k
Résultat net	2,13 M	9,05 M	18,11 M	2,67 M	446 k
Dividende privilégié et autres ajustements	238 k	860 k	1,72 M	254 k	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,89 M	8,19 M	16,39 M	2,42 M	446 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,89 M	8,19 M	16,39 M	2,42 M	446 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0,11	0,22	0,03	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0,11	0,22	0,03	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0,11	0,22	0,03	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0,11	0,22	0,03	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M
BPA de base normalisé	0,02	0,1	0,19	0,03	0,01
BPA dilué normalisé	0,02	0,1	0,19	0,03	0,01
Dividende par action	-	-	0,1	-	-
Ratio de distribution	-	2,88	4,89	374,81	56,92
Éléments supplémentaires
EBITDA	7,45 M	18,18 M	29,25 M	17,43 M	16,34 M
EBITA	4,32 M	14,75 M	25,32 M	12,91 M	11,79 M
EBIT	4,32 M	14,75 M	25,32 M	12,91 M	11,79 M
Taux d’imposition effectif (%)	24,6	26,91	24,99	27,95	72,64
Total des impôts courants	585 k	3,21 M	5,92 M	1,1 M	1,01 M
Total des impôts différés	111 k	127 k	108 k	-68,34 k	-266 k
Résultat net normalisé	1,47 M	7,66 M	14,21 M	2,11 M	1,02 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	304 k	288 k	199 k	265 k	78,66 k
Dépenses de marketing	38,65 k	2,18 k	175	2,57 k	17,09 k
Dépense de marketing	1,18 M	2,12 M	1,97 M	2,23 M	2,15 M
Dépenses générales et administratives	3,68 M	6,9 M	7,68 M	6,18 M	7,97 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	33,95 k	23,16 k	30,44 k	19,62 k	60,19 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,33 M	5,05 M	16,05 M	6,95 M	4,23 M
Total des liquidités et VMP	7,33 M	5,05 M	16,05 M	6,95 M	4,23 M
Créances clients, total	17,4 M	25,33 M	50,86 M	54,67 M	31,22 M
Autres créances	42,69 k	71,53 k	-	-	533 k
Notes à recevoir	1,78 M	1,05 M	940 k	1 M	-
Total des créances	19,22 M	26,45 M	51,8 M	55,67 M	31,75 M
Stocks	89,2 M	87,48 M	87,5 M	105 M	128 M
Dépenses payées d'avance	130 k	318 k	791 k	764 k	899 k
Autres actifs à court terme, total	4,57 M	3,35 M	4,61 M	2,39 M	5,11 M
Total de l'actif circulant	120 M	123 M	161 M	171 M	170 M
Immobilisations corporelles brutes	64,67 M	68,39 M	74,36 M	77,53 M	77,69 M
Amortissements cumulés	-41,18 M	-43,36 M	-46,81 M	-51,33 M	-55,87 M
Immobilisations corporelles nettes	23,49 M	25,03 M	27,55 M	26,2 M	21,82 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	-	-
Total des actifs	144 M	148 M	188 M	197 M	192 M
Passifs
Comptes à payer, total	170 k	5,36 M	3,73 M	4,55 M	4,9 M
Charges à payer, total	2,97 M	1,16 M	2,11 M	2,98 M	5,41 M
Emprunts à court terme	40,83 M	26,13 M	48,51 M	67,73 M	56,49 M
Impôts sur le revenu à payer	585 k	3,21 M	5,92 M	1,1 M	1,01 M
Autres passifs à court terme	226 k	3,76 M	2,62 M	2,95 M	5,76 M
Total du passif circulant	44,78 M	39,61 M	62,89 M	79,32 M	73,58 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,31 M	1,44 M	1,55 M	1,48 M	1,22 M
Autres passifs non courants	-1	-	-	-	-
Total du passif	46,09 M	41,05 M	64,44 M	80,8 M	74,79 M
Actions ordinaires, total	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	22,9 M	31,69 M	48,91 M	41,57 M	41,76 M
Total des fonds propres ordinaires	97,84 M	107 M	124 M	117 M	117 M
Total des capitaux propres	97,84 M	107 M	124 M	117 M	117 M
Total du passif et des capitaux propres	144 M	148 M	188 M	197 M	192 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M	74,94 M
Actif net par action	1,31	1,42	1,65	1,55	1,56
Actif corporel net	97,84 M	107 M	124 M	117 M	117 M
Actif corporel net par action	1,31	1,42	1,65	1,55	1,56
Total de la dette	40,83 M	26,13 M	48,51 M	67,73 M	56,49 M
Dette nette	33,51 M	21,08 M	32,46 M	60,79 M	52,27 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	22,31 M	19,31 M	18,25 M	25,82 M	16,89 M
Stocks - travaux en cours, total	17,66 M	28,91 M	25,67 M	25,29 M	57,48 M
Stocks de produits finis, total	37,96 M	27,62 M	32,4 M	40,84 M	37,89 M
Stocks - Autres	11,27 M	11,65 M	11,18 M	13,38 M	15,44 M
Terres possédées	1,56 M	1,56 M	1,56 M	1,56 M	1,56 M
Bâtiments, total	10,56 M	10,78 M	11 M	11,08 M	11,08 M
Machines, total	52,55 M	56,05 M	61,8 M	64,88 M	65,05 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	194 k	194 k	1,43 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	2,13 M	9,05 M	18,11 M	2,67 M	446 k
Dépréciation et amortissement - CF	3,13 M	3,43 M	3,93 M	4,52 M	4,55 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,13 M	3,43 M	3,93 M	4,52 M	4,55 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-133 k	-1,13 M	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	194 k	-	1,24 M
Autres activités d'exploitation, total	2,8 M	5,44 M	8,57 M	7,2 M	13,94 M
Variation des créances	-11,04 M	-7,2 M	-25,62 M	-3,88 M	23,22 M
Variation des stocks	-13,33 M	1,72 M	-20,18 k	-17,84 M	-22,36 M
Variation des dettes fournisseurs	40,55 k	4,85 M	-1,63 M	818 k	348 k
Variation de l'impôt sur le revenu	1,32 M	-1,48 M	840 k	1,16 M	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-2,3 M	5,69 M	-2,61 M	2,12 M	-1,37 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-17,24 M	21,37 M	633 k	-3,23 M	20,01 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,72 M	-4,98 M	-7,04 M	-3,17 M	-165 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	133 k	1,73 M	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-1,72 M	-4,85 M	-5,32 M	-3,17 M	-165 k
Dette à court terme émise, total	22,36 M	-	22,38 M	19,22 M	1,92 M
Total de la dette émise	22,36 M	-	22,38 M	19,22 M	1,92 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-14,36 M	-	-	-11,48 M
Total de la dette remboursée	-	-14,36 M	-	-	-11,48 M
Dividendes ordinaires payés	-	-260 k	-885 k	-10,01 M	-254 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-260 k	-885 k	-10,01 M	-254 k
Autres activités de financement, total	-2,16 M	-2,69 M	-5,75 M	-12,09 M	-12,76 M
Flux de trésorerie de financement	20,2 M	-17,32 M	15,75 M	-2,88 M	-22,57 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1	-1	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	1,24 M	-793 k	11,07 M	-9,27 M	-2,72 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,16 M	2,69 M	5,75 M	12,09 M	12,76 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	49,76 k	585 k	3,21 M	5,92 M	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-20,8 M	11,04 M	-17,08 M	-20,4 M	7,99 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-19,45 M	12,73 M	-13,49 M	-12,85 M	15,96 M
Variation du fonds de roulement net	23,56 M	-5,06 M	26,19 M	22,27 M	-4,21 M
Dette nette émise (remboursée)	22,36 M	-14,36 M	22,38 M	19,22 M	-9,56 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,06	6,32	9,42	4,18	3,79
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,14	6,79	10,37	4,52	4,12
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	2,2	8,85	15,71	2,22	0,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,96	8,01	14,22	2,01	0,38
Analyse des marges
Marge brute %	13,69	18,57	20,47	13,41	13,4
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	7,25	7,05	5,62	5,29	5,86
Marge d’EBITDA %	11,12	14,21	17,02	10,96	9,46
Marge EBITA %	6,44	11,53	14,73	8,12	6,83
Marge d'EBIT %	6,44	11,53	14,73	8,12	6,83
Marge des activités poursuivies %	3,18	7,07	10,54	1,68	0,26
Marge nette %	3,18	7,07	10,54	1,68	0,26
Net Avail. Pour la marge commune %	2,83	6,4	9,54	1,52	0,26
Marge nette normalisée %	2,2	5,98	8,27	1,33	0,59
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-31,03	8,63	-9,94	-12,83	4,62
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-29,02	9,95	-7,85	-8,08	9,24
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,51	0,88	1,02	0,82	0,89
Rotation des actifs corporels	2,77	5,27	6,54	5,92	7,19
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,56	5,99	4,51	3,01	4,02
Rotation des stocks (stock moyen)	0,7	1,18	1,56	1,43	1,28
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,69	3,1	2,56	2,16	2,31
Quick Ratio	0,55	0,77	1,06	0,78	0,49
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,39	0,54	0,01	-0,04	0,27
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	65,65	60,93	80,91	121,44	90,74
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	520,76	309,46	233,66	256,28	284,29
Délais de paiement des fournisseurs	1,78	9,85	12,14	9,74	10,03
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	584,63	360,54	302,43	367,98	365,01
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	41,73	24,5	39,17	58,13	48,41
Dette totale / Capital total	29,45	19,68	28,14	36,76	32,62
Dette totale / Total de l'actif	32,02	27,79	34,22	40,95	39,06
EBIT / Charges d'intérêt	2	5,48	4,41	1,07	0,92
EBITDA / Charges d'intérêt	3,45	6,76	5,09	1,44	1,28
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,66	4,91	3,86	1,18	1,27
Dette totale / EBITDA	5,48	1,44	1,66	3,89	3,46
Dette nette / EBITDA	4,5	1,16	1,11	3,49	3,2
Dette totale / (EBITDA - Capex)	7,12	1,98	2,18	4,75	3,49
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,84	1,6	1,46	4,26	3,23
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	29,37	90,93	34,28	-7,46	8,63
Résultat brut, Croissance 1 an	79,34	159,05	47,95	-39,37	8,59
EBITDA, 1 an Croissance en %	70,73	144,02	60,84	-40,41	-8,37
EBITA, 1 an Croissance en %	213,35	241,64	71,66	-49,02	-11,42
EBIT, 1 an Croissance %	213,35	241,64	71,66	-49,02	-11,42
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	232,49	324,45	100,01	-85,25	-83,31
Résultat net, Croissance 1 an	232,49	324,45	100,01	-85,25	-83,31
Résultat net normalisé sur 1 an	164,36	419,45	87,03	-85,13	-60,37
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	226,35	324,47	100,01	-85,25	-81,56
Créances clients, Croissance sur 1 an	159,24	45,55	100,82	7,51	-42,91
Stocks, Croissance 1 an	17,57	-1,93	0,02	20,38	21,22
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,68	6,59	10,07	-4,91	-16,72
Total des actifs, 1 an Croissance en %	22,36	2,6	27,5	4,79	-2,95
Actif corporel net, Croissance 1 an	2,23	8,99	16,15	-5,93	0,16
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,23	8,99	16,15	-5,93	0,16
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	333,9	-223,96	-97,04	-610,45	-754,44
CAPEX, Croissance 1 an	-75,45	189,77	41,37	-55,06	-94,79
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	68,38	-153,11	-254,61	19,47	-139,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	64,64	-165,44	-205,96	-4,74	-226,74
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-7,1	57,16	60,12	11,48	0,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-12,71	115,54	95,78	-5,29	-18,86
EBITDA, 2 ans CAGR %	-20,85	104,11	98,11	-2,1	-25,26
EBITA, 2 ans CAGR %	-29,68	227,19	142,17	-6,45	-31,75
EBIT, 2 ans CAGR %	-29,68	227,19	142,17	-6,45	-31,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-43,9	275,67	191,37	-45,68	-84,31
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-43,9	275,67	191,37	-45,68	-84,31
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-49,13	270,57	210,44	-47,27	-73,23
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-44,42	275,68	191,37	-45,68	-83,51
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-9,67	94,25	70,97	46,93	-21,65
Stocks, CAGR sur 2 ans	22,29	7,38	-0,96	9,73	20,8
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	6,04	0,27	8,31	2,3	-11,01
Total des actifs, 2 ans CAGR %	15,93	12,05	14,38	15,59	0,85
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,61	5,55	12,51	4,53	-2,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	0,61	5,55	12,51	4,53	-2,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	281,52	131,92	-80,84	-61,12	462,37
CAPEX, CAGR sur 2 ans	12,31	-15,65	102,4	-20,29	-84,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	143,56	-5,43	-9,38	35,91	-31,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	135,53	3,8	-16,73	0,47	8,79
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-2,19	18,11	49,13	33,38	10,52
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-9,88	25,44	90,13	32,45	-0,87
EBITDA, 3 ans CAGR %	-12,66	15,19	88,53	32,73	-3,5
EBITA, 3 ans CAGR %	-20,26	19,1	163,89	44,06	-7,19
EBIT, 3 ans CAGR %	-20,26	19,1	163,89	44,06	-7,19
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-31,76	10,14	204,47	7,79	-63,34
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-31,76	10,14	204,47	7,79	-63,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-35,84	10,36	194,25	12,73	-48,82
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-37,85	10,14	204,48	7,8	-62,11
Créances clients, CAGR sur 3 ans	6,77	5,9	96,42	46,47	7,22
Stocks, CAGR sur 3 ans	21,4	13,62	4,87	5,7	13,44
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	1,15	6,22	3,43	3,71	-4,48
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,68	11,3	16,98	11,09	9,05
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,85	3,33	8,97	6	3,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,85	3,33	8,97	6	3,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	174,71	162,28	-45,8	-42,78	-2,17
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-51,34	54,04	0,19	22,56	-67,89
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	5,6	46,6	11,4	-0,64	-10,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	3,27	53,69	4,52	-12,91	7,84
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	13,89	14,53	19,13	15,41	27,23
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	14,9	5,21	22,92	12,1	35,25
EBITDA, 5 ans CAGR %	6,24	-0,56	21,2	7,94	30,21
EBITA, 5 ans CAGR %	11,34	-1,48	24,36	8,14	53,63
EBIT, 5 ans CAGR %	11,34	-1,48	24,36	8,14	53,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	3,69	-6,15	21,95	-16,99	-7,02
Résultat net, CAGR sur 5 ans	3,69	-6,15	21,95	-16,99	-7,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-1,07	-5,44	20,54	-18	12,8
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	1,26	-8,01	15,74	-16,99	-5,14
Créances clients, CAGR sur 5 ans	50,63	15,3	28,9	20,72	35,99
Stocks, CAGR sur 5 ans	11,63	14,11	11,91	12,05	10,97
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	12,89	19,12	3,96	4,64	-2,61
Total des actifs, 5 ans CAGR %	14,2	9,89	13,96	13	10,24
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	6,62	5,01	6,61	3,81	4,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	6,62	5,01	6,61	3,81	4,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	19,02	9,95	-5,32	22,22	38,17
CAPEX, CAGR sur 5 ans	29,34	62,02	-13,95	18,35	-52,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	24,69	1,71	-0,67	42,23	-8,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	23,03	4,64	-5,25	29,66	6,2