Bilan Apotea AB

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APOTEA

SE0023313762

Pharmacies

Marché Fermé - Nasdaq Stockholm Autres places de cotation 18:00:00 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
73,80 ^SEK	-0,07%		+0,48%	-19,97%

07/08	AQR Capital Management ne figure plus parmi les vendeurs à découvert déclarés d'Apotea	FW
07/08	AQR Capital de nouveau parmi les vendeurs à découvert déclarés d'Apotea	FW

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Données Financières Publiées: APOTEA AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	4,58 Md	4,88 Md	5,45 Md	6,54 Md	7,2 Md
Autres recettes, total	-	-	-	5,6 M	-
Total Chiffre d'affaires	4,58 Md	4,88 Md	5,45 Md	6,55 Md	7,2 Md
Coût des marchandises vendues, total	3,83 Md	4,08 Md	4,5 Md	5,29 Md	5,8 Md
Résultat Brut	753 M	802 M	945 M	1,26 Md	1,41 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	602 M	712 M	744 M	876 M	956 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	49,8 M	70 M	113 M	130 M	162 M
Autres dépenses de fonctionnement	-32,5 M	-29,4 M	-24,3 M	-11,2 M	-15,4 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	619 M	753 M	833 M	994 M	1,1 Md
Résultat d'Exploitation	134 M	49 M	113 M	263 M	304 M
Intérêts payés, total	-3,4 M	-3,8 M	-4,6 M	-5,3 M	-12 M
Intérêts perçus et revenus des placements	200 k	200 k	1,5 M	4,2 M	3,6 M
Charges d'intérêt nettes	-3,2 M	-3,6 M	-3,1 M	-1,1 M	-8,4 M
Gains (pertes) de change	-300 k	-600 k	-1,1 M	3 M	700 k
Autres produits non opérationnels	-	-100 k	100 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	131 M	44,7 M	109 M	265 M	296 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-13,7 M	-	-	-6,2 M
EBT, elements non courants inclus	131 M	31 M	109 M	265 M	290 M
Charge d'impôt	26 M	12,7 M	26,4 M	52,7 M	63,5 M
Résultat des activités poursuivies	105 M	18,3 M	82,3 M	212 M	226 M
Résultat net part du groupe	105 M	18,3 M	82,3 M	212 M	226 M
Intérêts minoritaires	-	1,6 M	4,7 M	2,9 M	2,4 M
Résultat net	105 M	19,9 M	87 M	215 M	229 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	105 M	19,9 M	87 M	215 M	229 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	105 M	19,9 M	87 M	215 M	229 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,03	0,2	0,85	2,1	2,2
BPA de base - Activités poursuivies	1,03	0,2	0,85	2,1	2,2
Moyenne pondérée des actions en circulation	102 M	102 M	102 M	103 M	104 M
Bénéfice net par action - dilué	1,03	0,2	0,85	2,09	2,2
BPA dilué - Activités poursuivies	1,03	0,2	0,85	2,09	2,2
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	102 M	102 M	102 M	103 M	104 M
BPA de base normalisé	0,8	0,29	0,71	1,64	1,8
BPA dilué normalisé	0,8	0,29	0,71	1,64	1,8
Dividende par action	-	-	-	-	0,6
Ratio de distribution	27,17	143,22	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	161 M	86,8 M	184 M	342 M	403 M
EBITA	135 M	49,2 M	119 M	268 M	309 M
EBIT	134 M	49 M	113 M	263 M	304 M
Total des revenus (tels que rapportés)	4,61 Md	4,91 Md	5,48 Md	6,56 Md	7,22 Md
Taux d’imposition effectif (%)	19,86	40,97	24,29	19,91	21,91
Total des impôts courants	28,8 M	13 M	30,5 M	58,5 M	65 M
Total des impôts différés	-2,8 M	-300 k	-4,1 M	-5,8 M	-1,5 M
Résultat net normalisé	81,81 M	29,54 M	72,64 M	168 M	187 M
Intérêts sur la dette à long terme	3,2 M	3,5 M	3,9 M	4,8 M	11,1 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	600 k	700 k	1,5 M	1 M	800 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	81,7 M	18,2 M	19,1 M	27,3 M	30,6 M
Total des liquidités et VMP	81,7 M	18,2 M	19,1 M	27,3 M	30,6 M
Créances clients, total	232 M	246 M	289 M	359 M	355 M
Autres créances	53 M	58,6 M	52 M	53,8 M	65,9 M
Total des créances	285 M	305 M	341 M	413 M	421 M
Stocks	340 M	390 M	410 M	562 M	652 M
Dépenses payées d'avance	7,7 M	8,5 M	10,8 M	15,3 M	6,6 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	100 k	3,9 M	8,1 M
Total de l'actif circulant	714 M	721 M	782 M	1,02 Md	1,12 Md
Immobilisations corporelles brutes	343 M	548 M	636 M	765 M	1,12 Md
Amortissements cumulés	-53,6 M	-85,6 M	-145 M	-218 M	-312 M
Immobilisations corporelles nettes	289 M	462 M	491 M	547 M	813 M
Investissements à long terme	19 M	7,2 M	7,8 M	7,7 M	1,5 M
Goodwill	5,5 M	57,5 M	32,5 M	32 M	30,5 M
Autres immobilisations incorporelles, total	200 k	-	20,1 M	14,6 M	9 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	1,6 M	3,3 M
Charges différées à long terme	1,4 M	4,1 M	3,6 M	3,5 M	5,1 M
Total des actifs	1,03 Md	1,25 Md	1,34 Md	1,63 Md	1,98 Md
Passifs
Comptes à payer, total	437 M	464 M	546 M	559 M	584 M
Charges à payer, total	89,6 M	94,3 M	94,2 M	130 M	126 M
Emprunts à court terme	-	112 M	66,9 M	79,6 M	21,6 M
Part à court terme des contrats de location	21,3 M	41,9 M	44,7 M	51,7 M	60,6 M
Impôts sur le revenu à payer	6,2 M	-	-	28,4 M	53,3 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	15,9 M	15,8 M
Autres passifs à court terme	7,2 M	4,6 M	4,8 M	15,7 M	9,9 M
Total du passif circulant	562 M	716 M	757 M	881 M	872 M
Contrats de location à long terme	124 M	179 M	150 M	111 M	249 M
Passif d'impôt différé Non courant	2,3 M	2,1 M	4,6 M	200 k	300 k
Autres passifs non courants	100 k	-	-100 k	-	-
Total du passif	688 M	898 M	911 M	992 M	1,12 Md
Actions ordinaires, total	100 k	100 k	100 k	500 k	500 k
Primes d'émissions d'actions	15,1 M	15,1 M	15,1 M	14,7 M	14,7 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	326 M	312 M	389 M	602 M	833 M
Résultat global et autres	-	-	-200 k	-2,2 M	-3,8 M
Total des fonds propres ordinaires	341 M	328 M	404 M	615 M	844 M
Intérêts minoritaires	-	27,5 M	21,3 M	20,8 M	15,9 M
Total des capitaux propres	341 M	355 M	425 M	636 M	860 M
Total du passif et des capitaux propres	1,03 Md	1,25 Md	1,34 Md	1,63 Md	1,98 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	102 M	102 M	102 M	104 M	104 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	102 M	102 M	102 M	104 M	104 M
Actif net par action	3,35	3,21	3,96	5,91	8,11
Actif corporel net	335 M	270 M	351 M	569 M	804 M
Actif corporel net par action	3,29	2,65	3,44	5,46	7,73
Total de la dette	145 M	333 M	262 M	242 M	331 M
Dette nette	63,2 M	314 M	243 M	215 M	300 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	27,5 M	21,3 M	20,8 M	15,9 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	5	5	5
Stocks de produits finis, total	347 M	401 M	418 M	562 M	652 M
Machines, total	201 M	330 M	375 M	408 M	809 M
Employés à temps plein	-	-	767	800	700
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	100 k	100 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	105 M	19,9 M	87 M	215 M	229 M
Dépréciation et amortissement - CF	49,1 M	69,1 M	105 M	123 M	156 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	200 k	200 k	5,8 M	5,2 M	5 M
Amortissements et dépréciations, Total	49,3 M	69,3 M	111 M	129 M	162 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	600 k	700 k	1,5 M	1 M	800 k
Autres activités d'exploitation, total	-15 M	2,2 M	-4,5 M	18 M	28,1 M
Variation des créances	17,2 M	-13,4 M	-43,4 M	-69,4 M	3,3 M
Variation des stocks	20,6 M	-45,4 M	-20 M	-152 M	-90,3 M
Variation des dettes fournisseurs	71,2 M	-100 k	82,3 M	13,6 M	25,6 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-20,6 M	-1,7 M	1,7 M	51,9 M	-24,4 M
Flux de trésorerie d'exploitation	228 M	31,5 M	216 M	206 M	333 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-81,8 M	-142 M	-120 M	-163 M	-213 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	7,6 M	100 k	-	1,1 M
Acquisitions en espèces	-	-19,1 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-100 k	-1,2 M	-1 M	-2,6 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-100 k	12,3 M	-600 k	100 k	-
Autres activités d'investissement, total	-	-100 k	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-81,9 M	-141 M	-122 M	-164 M	-214 M
Dette à court terme émise, total	-	112 M	66,9 M	79,6 M	21,6 M
Total de la dette émise	-	112 M	66,9 M	79,6 M	21,6 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-20 M	-	-112 M	-66,9 M	-79,6 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-23,6 M	-31,9 M	-39,7 M	-46,7 M	-57,3 M
Total de la dette remboursée	-43,6 M	-31,9 M	-152 M	-114 M	-137 M
Dividendes ordinaires payés	-28,5 M	-28,5 M	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-28,5 M	-28,5 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-6,6 M	-5,1 M	-8,7 M	-200 k	-
Flux de trésorerie de financement	-78,7 M	46,3 M	-93,3 M	-34,2 M	-115 M
Ajustements des taux de change	-	-	-	-100 k	-200 k
Variation nette de la trésorerie	67,6 M	-63,6 M	900 k	8,2 M	3,3 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,4 M	3,8 M	6,3 M	5,2 M	11,3 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	41 M	22,6 M	25,9 M	29,3 M	40,1 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-92,75 M	82,32 M	-562 k	75,01 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-90,38 M	85,2 M	2,75 M	82,51 M
Variation du fonds de roulement net	-	48,9 M	-23,1 M	127 M	54 M
Dette nette émise (remboursée)	-43,6 M	79,9 M	-84,6 M	-34 M	-115 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	2,68	5,45	11,08	10,52
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	5,22	10,26	20,99	18,35
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	5,26	21,1	39,96	30,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	5,95	23,8	42,18	31,35
Analyse des marges
Marge brute %	16,45	16,42	17,35	19,2	19,52
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,14	14,58	13,65	13,38	13,27
Marge d’EBITDA %	3,51	1,78	3,37	5,22	5,59
Marge EBITA %	2,94	1,01	2,18	4,09	4,28
Marge d'EBIT %	2,93	1	2,07	4,01	4,22
Marge des activités poursuivies %	2,29	0,37	1,51	3,24	3,14
Marge nette %	2,29	0,41	1,6	3,28	3,17
Net Avail. Pour la marge commune %	2,29	0,41	1,6	3,28	3,17
Marge nette normalisée %	1,79	0,6	1,33	2,57	2,6
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-1,9	1,51	-0,01	1,04
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-1,85	1,56	0,04	1,15
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	4,28	4,21	4,42	3,99
Rotation des actifs corporels	-	12,99	11,44	12,62	10,6
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	20,45	20,36	20,18	20,18
Rotation des stocks (stock moyen)	-	11,19	11,26	10,88	9,55
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,27	1,01	1,03	1,16	1,28
Quick Ratio	0,65	0,45	0,48	0,5	0,52
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,41	0,04	0,29	0,23	0,38
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	17,85	17,93	18,13	18,09
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	32,63	32,41	33,64	38,22
Délais de paiement des fournisseurs	-	39,81	40,73	37,18	35,44
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	10,67	9,61	14,6	20,86
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	42,48	93,72	61,58	38,05	38,49
Dette totale / Capital total	29,81	48,38	38,11	27,56	27,79
Dette à long terme / Capitaux propres	36,24	50,42	35,32	17,41	28,93
Dette à long terme / Capital total	25,43	26,03	21,86	12,61	20,89
Dette totale / Total de l'actif	66,84	71,66	68,2	60,93	56,58
EBIT / Charges d'intérêt	39,53	12,89	24,52	49,58	25,31
EBITDA / Charges d'intérêt	54,03	31,13	48,7	73,85	38,77
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	29,97	-6,24	22,63	43,13	21,02
Dette totale / EBITDA	0,79	2,81	1,17	0,62	0,71
Dette nette / EBITDA	0,34	2,66	1,08	0,55	0,65
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,42	-14,04	2,51	1,06	1,31
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,62	-13,27	2,33	0,94	1,19
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	6,62	11,62	20,01	10,15
Résultat brut, Croissance 1 an	-	6,42	17,92	32,26	12,41
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-46,05	111,75	86,02	17,17
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-63,45	141,06	125,97	15,19
EBIT, 1 an Croissance %	-	-63,54	130,2	132,98	15,56
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-82,55	349,73	157,59	6,75
Résultat net, Croissance 1 an	-	-81,03	337,19	147,01	6,42
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-63,9	145,92	131,75	11,32
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-81,03	337,1	145,88	5,15
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	6,22	17,64	23,98	-0,95
Stocks, Croissance 1 an	-	14,84	5,15	37,11	15,93
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	59,94	6,14	11,43	48,58
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	21,74	6,69	21,81	21,67
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-19,5	30,04	61,99	41,49
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-3,99	23,27	52,39	37,19
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-86,2	585,08	-4,45	61,64
CAPEX, Croissance 1 an	-	73,59	-15,56	35,78	30,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-188,76	-100,68	-13,44 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-194,27	-96,77	2,9 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	9,09	15,79	14,92
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	12,03	25,22	21,66
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	6,88	98,47	48
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-6,13	133,39	61,33
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-8,39	131,59	64,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-11,42	240,36	65,82
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-8,93	228,62	62,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-5,77	138,73	60,62
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-8,94	227,18	60,79
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	11,78	20,77	10,82
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	9,89	20,07	26,08
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	30,3	8,75	28,67
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	13,97	14	21,74
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	2,31	45,12	51,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	8,79	37,06	44,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-2,75	155,85	24,28
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	21,07	7,07	33,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-92,21	-4,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-82,56	-1,59
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	12,65	13,85
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,61	20,61
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,56	66,77
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	25,8	84,44
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	25,05	83,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,43	131,25
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27	125,67
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,19	85,13
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	26,63	124,11
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	15,71	13,05
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,3	18,68
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,68	20,68
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	16,52	16,5
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,24	43,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	21,72	37,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-3,32	119,54
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,79	14,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-6,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-2,99