Bilan Aplix Corporation

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01/04	Aplix Corporation (TSE:3727) a fait l'acquisition de Globalcast Co., Ltd.	CI
23/09/25	SOCAR d'Azerbaïdjan rachète le raffineur Italiana Petroli	RE

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Données Financières Publiées: APLIX CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	3,5 Md	3,5 Md	3,76 Md	3,71 Md	2,87 Md
Total Chiffre d'affaires	3,5 Md	3,5 Md	3,76 Md	3,71 Md	2,87 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,79 Md	2,76 Md	2,9 Md	2,64 Md	1,91 Md
Résultat Brut	711 M	743 M	858 M	1,06 Md	963 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	801 M	694 M	550 M	723 M	736 M
Provision pour créances douteuses	12 M	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	47 M	115 M	126 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-60 M	-8 M	-27 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	813 M	694 M	537 M	830 M	835 M
Résultat d'Exploitation	-102 M	49 M	321 M	235 M	128 M
Intérêts payés, total	-3 M	-2 M	-1 M	-7 M	-8 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-3 M	-2 M	-1 M	-7 M	-8 M
Gains (pertes) de change	5 M	8 M	1 M	-	-
Autres produits non opérationnels	-4 M	-3 M	1 M	3 M	5 M
EBT, hors éléments non courants	-104 M	52 M	322 M	231 M	125 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-4 M	-2 M	-2 M	-1 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-12 M	-	-	-17 M	-193 M
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	15 M	1 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-101 M	49 M	320 M	212 M	-69 M
Charge d'impôt	5 M	-89 M	-16 M	55 M	68 M
Résultat des activités poursuivies	-106 M	138 M	336 M	157 M	-137 M
Résultat net part du groupe	-106 M	138 M	336 M	157 M	-137 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	-106 M	138 M	336 M	157 M	-137 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-106 M	138 M	336 M	157 M	-137 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-106 M	138 M	336 M	157 M	-137 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,79	6,23	15,17	7,18	-6,3
BPA de base - Activités poursuivies	-4,79	6,23	15,17	7,18	-6,3
Moyenne pondérée des actions en circulation	22,12 M	22,13 M	22,15 M	21,87 M	21,76 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,79	6,23	15,11	7,17	-6,31
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,79	6,23	15,11	7,17	-6,31
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	22,12 M	22,13 M	22,24 M	21,91 M	21,76 M
BPA de base normalisé	-2,94	1,47	9,08	6,6	3,59
BPA dilué normalisé	-2,94	1,47	9,05	6,59	3,59
Dividende par action	-	-	-	2,5	3,5
Ratio de distribution	-	-	-	-	-54,74
Éléments supplémentaires
EBITDA	4 M	152 M	376 M	359 M	263 M
EBITA	-42 M	109 M	321 M	235 M	128 M
EBIT	-102 M	49 M	321 M	235 M	128 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-4,95	-181,63	-5	25,94	-98,55
Résultat net normalisé	-65 M	32,5 M	201 M	144 M	78,12 M
Provisions de pension	-	-	31 M	33 M	33 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	90 M	68 M	38 M	10 M	12 M
Dépense de marketing	145 M	73 M	38 M	115 M	131 M
Dépenses générales et administratives	69 M	58 M	-	-	-
Dépense en recherche et de développement	-	-	-	-	-
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,34 Md	1,47 Md	1,81 Md	1,32 Md	1,33 Md
Total des liquidités et VMP	1,34 Md	1,47 Md	1,81 Md	1,32 Md	1,33 Md
Créances clients, total	567 M	528 M	467 M	467 M	339 M
Autres créances	-	-	16 M	-	-
Total des créances	567 M	528 M	483 M	467 M	339 M
Stocks	97 M	114 M	99 M	85 M	104 M
Autres actifs à court terme, total	70 M	36 M	21 M	21 M	26 M
Total de l'actif circulant	2,08 Md	2,15 Md	2,41 Md	1,9 Md	1,8 Md
Immobilisations corporelles nettes	-	-	40 M	27 M	13 M
Investissements à long terme	67 M	73 M	187 M	171 M	138 M
Goodwill	467 M	407 M	467 M	893 M	779 M
Autres immobilisations incorporelles, total	156 M	115 M	74 M	896 M	782 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	77 M	93 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	1 M	1 M	2 M	2 M	2 M
Total des actifs	2,77 Md	2,82 Md	3,27 Md	3,88 Md	3,52 Md
Passifs
Comptes à payer, total	288 M	314 M	369 M	320 M	268 M
Charges à payer, total	9 M	10 M	-	-	-
Emprunts à court terme	200 M	100 M	100 M	100 M	100 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	97 M	98 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	17 M	17 M	11 M
Impôts sur le revenu à payer	75 M	57 M	8 M	30 M	57 M
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	85 M	97 M	123 M	119 M	126 M
Total du passif circulant	657 M	578 M	617 M	683 M	660 M
Dette à long terme	-	-	-	321 M	223 M
Contrats de location à long terme	-	-	31 M	14 M	3 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	16 M	-	-	199 M	209 M
Autres passifs non courants	41 M	51 M	71 M	74 M	73 M
Total du passif	714 M	629 M	719 M	1,29 Md	1,17 Md
Actions ordinaires, total	2,44 Md	51 M	51 M	62 M	66 M
Primes d'émissions d'actions	1,38 Md	1,93 Md	1,94 Md	1,84 Md	1,84 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,77 Md	219 M	603 M	715 M	463 M
Actions détenues en propre	-26 M	-26 M	-26 M	-26 M	-26 M
Résultat global et autres	14 M	15 M	-14 M	1 M	-
Total des fonds propres ordinaires	2,05 Md	2,19 Md	2,55 Md	2,59 Md	2,35 Md
Intérêts minoritaires	6 M	5 M	5 M	-	-
Total des capitaux propres	2,05 Md	2,19 Md	2,55 Md	2,59 Md	2,35 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,77 Md	2,82 Md	3,27 Md	3,88 Md	3,52 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	22,13 M	22,15 M	22,15 M	21,76 M	21,81 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	22,13 M	22,15 M	22,15 M	21,76 M	21,81 M
Actif net par action	92,44	98,76	115,06	119,23	107,68
Actif corporel net	1,42 Md	1,67 Md	2,01 Md	805 M	787 M
Actif corporel net par action	64,29	75,2	90,64	37	36,09
Total de la dette	200 M	100 M	148 M	549 M	435 M
Dette nette	-1,14 Md	-1,37 Md	-1,66 Md	-774 M	-898 M
Dette relative aux PBO non financés	-	-	-	-	-
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	6 M	5 M	5 M	-	-
Stocks - matières premières, total	-	3 M	3 M	6 M	9 M
Stocks - travaux en cours, total	5 M	-	-	-	-
Stocks de produits finis, total	91 M	109 M	95 M	79 M	95 M
Stocks - Autres	1 M	2 M	1 M	-	-
Employés à temps plein	46	45	49	51	53
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	10 M	7 M	-	-	-
Backlog de commande	144 M	124 M	49,39 M	96,59 M	79,87 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-101 M	48 M	319 M	212 M	-68 M
Dépréciation et amortissement - CF	46 M	43 M	55 M	124 M	135 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	60 M	60 M	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	106 M	103 M	55 M	124 M	135 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	12 M	-	-	17 M	193 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-26 M	1 M	42 M	-12 M	-32 M
Variation des créances	344 M	42 M	84 M	133 M	126 M
Variation des stocks	-72 M	-16 M	14 M	14 M	-19 M
Variation des dettes fournisseurs	-208 M	45 M	-13 M	-167 M	-52 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	4 M	14 M	-66 M	-5 M	-
Flux de trésorerie d'exploitation	59 M	237 M	435 M	316 M	283 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-1 M	-3 M	-1 M	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-912 M	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-16 M	-1 M	-	-139 M	-86 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-60 M	-	-
Autres activités d'investissement, total	-18 M	-15 M	-19 M	-7 M	-1 M
Flux de trésorerie d'investissement	-34 M	-17 M	-82 M	-1,06 Md	-87 M
Dette à court terme émise, total	400 M	200 M	200 M	100 M	400 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	491 M	-
Total de la dette émise	400 M	200 M	200 M	591 M	400 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-400 M	-300 M	-	-100 M	-400 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-200 M	-140 M	-99 M
Total de la dette remboursée	-400 M	-300 M	-200 M	-240 M	-499 M
Émission d'actions ordinaires	3 M	3 M	-	21 M	6 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-91 M	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-75 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-75 M
Autres activités de financement, total	-	0	-17 M	-23 M	-18 M
Flux de trésorerie de financement	3 M	-97 M	-17 M	258 M	-186 M
Ajustements des taux de change	5 M	8 M	1 M	-	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	1 M	-1 M	-1 M	1 M	-
Variation nette de la trésorerie	34 M	130 M	336 M	-484 M	10 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2 M	1 M	1 M	5 M	6 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	24 M	1 M	16 M	15 M	31 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	76,38 M	207 M	349 M	126 M	210 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	78,25 M	209 M	350 M	130 M	215 M
Variation du fonds de roulement net	-52 M	-77 M	-97 M	1 M	-86 M
Dette nette émise (remboursée)	0	-100 M	0	351 M	-99 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-2,16	1,1	6,58	4,1	2,16
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,76	1,35	8,03	5,03	2,7
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-5,03	6,5	14,16	6,1	-5,54
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-5,04	6,52	14,19	6,11	-5,54
Analyse des marges
Marge brute %	20,29	21,22	22,81	28,73	33,52
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	22,86	19,82	14,62	19,5	25,62
Marge d’EBITDA %	0,11	4,34	10	9,68	9,15
Marge EBITA %	-1,2	3,11	8,53	6,34	4,46
Marge d'EBIT %	-2,91	1,4	8,53	6,34	4,46
Marge des activités poursuivies %	-3,03	3,94	8,93	4,24	-4,77
Marge nette %	-3,03	3,94	8,93	4,24	-4,77
Net Avail. Pour la marge commune %	-3,03	3,94	8,93	4,24	-4,77
Marge nette normalisée %	-1,86	0,93	5,35	3,89	2,72
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	2,18	5,92	9,28	3,39	7,31
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	2,23	5,96	9,3	3,5	7,48
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,19	1,25	1,23	1,04	0,78
Rotation des actifs corporels	-	-	-	110,66	143,65
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,76	6,39	7,56	7,94	7,13
Rotation des stocks (stock moyen)	45,79	26,14	27,26	28,72	20,21
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,16	3,72	3,91	2,78	2,73
Quick Ratio	2,9	3,46	3,71	2,62	2,53
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,09	0,41	0,71	0,46	0,43
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	76,72	57,08	48,28	46,11	51,2
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	7,97	13,96	13,39	12,74	18,06
Délais de paiement des fournisseurs	41,85	39,59	43,16	47,98	55,63
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	42,84	31,45	18,51	10,87	13,63
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	9,75	4,56	5,79	21,16	18,53
Dette totale / Capital total	8,88	4,36	5,48	17,47	15,63
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	1,21	12,91	9,63
Dette à long terme / Capital total	-	-	1,15	10,66	8,12
Dette totale / Total de l'actif	25,81	22,29	21,97	33,23	33,22
EBIT / Charges d'intérêt	-34	24,5	321	33,57	16
EBITDA / Charges d'intérêt	1,33	76	376	51,29	32,88
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,33	75,5	373	51,14	32,88
Dette totale / EBITDA	50	0,66	0,39	1,53	1,65
Dette nette / EBITDA	-285,25	-9,02	-4,41	-2,16	-3,41
Dette totale / (EBITDA - Capex)	50	0,66	0,4	1,53	1,65
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-285,25	-9,08	-4,45	-2,16	-3,41
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	3,55	-0,09	7,43	-1,44	-22,5
Résultat brut, Croissance 1 an	-29,6	4,5	15,48	24,13	-9,58
EBITDA, 1 an Croissance en %	-97,42	3,7 k	147,37	-4,52	-26,74
EBITA, 1 an Croissance en %	-136,84	-359,52	194,5	-26,79	-45,53
EBIT, 1 an Croissance %	-288,89	-148,04	555,1	-26,79	-45,53
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-219,1	-230,19	143,48	-53,27	-187,26
Résultat net, Croissance 1 an	-226,19	-230,19	143,48	-53,27	-187,26
Résultat net normalisé sur 1 an	-435,48	-150	519,23	-28,26	-45,89
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-226,19	-230,11	142,36	-52,55	-188,01
Créances clients, Croissance sur 1 an	-37,42	-6,88	-11,55	0	-27,41
Stocks, Croissance 1 an	288	17,53	-13,16	-14,14	22,35
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-32,5	-51,85
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-11,69	2,02	15,98	18,7	-9,5
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,42	17,08	20,53	-59,91	-2,24
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-5,23	6,94	16,5	1,77	-9,48
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-120,7	301,69	83,54	-27,36	-10,44
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	200	-66,67	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-129,8	171,52	68,29	-64,04	67,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-130,54	166,61	67,59	-62,85	65,54
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	40
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	103,88	1,71	3,6	2,9	-12,6
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	71,41	-14,23	9,85	19,72	5,94
EBITDA, 2 ans CAGR %	-84,09	-0,97	869,54	53,68	-16,37
EBITA, 2 ans CAGR %	-48,77	-2,22	176,46	46,83	-36,85
EBIT, 2 ans CAGR %	-24,3	-4,74	77,4	119	-36,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-29,95	24,52	78,04	6,66	-36,15
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-29,95	28,17	78,04	6,66	-36,15
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-24,61	29,52	75,96	110,77	-37,69
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-35,17	28,13	77,58	7,24	-35,38
Créances clients, CAGR sur 2 ans	2,95	-23,66	-9,25	-5,95	-14,8
Stocks, CAGR sur 2 ans	37,91	113,54	1,03	-13,65	2,49
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-42,99
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-3,75	-5,08	8,78	17,33	3,65
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,88	7,97	18,79	-30,49	-37,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,5	0,67	11,62	8,88	-4,02
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-25,39	-8,81	171,53	15,47	-19,34
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	0	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	96,65	-10,04	113,77	-22,21	-22,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	99,05	-9,77	111,38	-21,1	-21,58
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	118,48	60,74	3,58	1,9	-6,38
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	209,42	45,34	-5,29	14,42	9,03
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-1,28	34,36	347,73	20,05
EBITA, 3 ans CAGR %	-54,47	-12,01	41,21	77,53	5,5
EBIT, 3 ans CAGR %	-38,8	-34,95	81,15	32,08	37,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-38,78	-13,87	55,71	13,99	-0,24
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-38,6	-13,87	58,74	13,99	-0,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-38,57	-34,26	118,19	30,47	33,96
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-45,16	-18,22	58,46	14,38	0,4
Créances clients, CAGR sur 3 ans	88,24	-0,44	-19,82	-6,26	-13,73
Stocks, CAGR sur 3 ans	43,25	30,75	58,21	-4,31	-3,01
Total des actifs, 3 ans CAGR %	33,06	-1,87	1,48	11,99	7,6
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	9,29	6,71	12,01	-17,3	-22,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	23,36	1,23	5,69	8,23	2,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-50,65	30,76	15,14	74,96	6,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-37,91	118,98	10,85	18	0,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-37,41	119,42	10,91	18,4	1,01
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	18,09	44,43	62,1	34,47	-3,22
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	24,89	42,15	104,48	34,5	-0,95
EBITDA, 5 ans CAGR %	-64,91	-17,84	-	17,84	11,15
EBITA, 5 ans CAGR %	-46,17	-23,31	-6,32	7,99	2,34
EBIT, 5 ans CAGR %	-35,71	-34,65	-6,32	5,71	18,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-35,97	-31,95	-6,17	-6,18	9,01
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-35,97	-31,95	-6,01	-6,18	10,28
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-35,46	-34,28	-6,42	4,77	32,16
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-41,7	-37,61	-12,26	-8,86	10,69
Créances clients, CAGR sur 5 ans	0,72	94,44	40,6	-2,68	-17,85
Stocks, CAGR sur 5 ans	-29,04	25,24	24,57	10,76	32,99
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	46,51	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	3,21	25,13	22,76	5,4	2,34
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-4,15	14,98	13	-10,1	-11,25
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,07	21,42	18,52	4,23	1,69
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-45,28	-8,17	-2,39	24,42	-0,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-38,15	-17,45	1,81	44,75	-3,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-37,83	-17,36	1,84	45,74	-3,45