Flux de Trésorerie Alteron REIT

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BG1100111076

Sociétés de placement immobilier diversifié

Cours en clôture Bulgaria S.E. 09/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
15,40 ^EUR	-.--%		-.--%	+0,46%

27/02	Alteron REIT publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
29/04/25	Alteron REIT publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2024	CI

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Données Financières Publiées: ALTERON REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)
Revenus de location	11 k	11 k	11 k	11 k	15 k
Total Chiffre d'affaires	11 k	11 k	11 k	11 k	15 k
Dépenses immobilières	182 k	347 k	337 k	220 k	262 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	-	-	-	-
Provision pour créances douteuses	245 k	421 k	761 k	-1,12 M	-44 k
Autres dépenses de fonctionnement	-719 k	-591 k	-1,53 M	-2,42 M	-1,36 M
Total des dépenses de fonctionnement	-292 k	177 k	-435 k	-3,32 M	-1,14 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	303 k	-166 k	446 k	3,33 M	1,16 M
Intérêts payés, total	-1,17 M	-1,18 M	-1,4 M	-1,36 M	-1,21 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4 k	9 k	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-1,17 M	-1,17 M	-1,4 M	-1,36 M	-1,21 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-95 k	-104 k	-132 k	-140 k	-153 k
EBT, hors éléments non courants	-960 k	-1,44 M	-1,09 M	1,84 M	-209 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1,25 M	1,54 M	1,38 M	511 k	333 k
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	291 k	93 k	296 k	2,35 M	124 k
Charge d'impôt	-27 k	-28 k	-63 k	205 k	-
Résultat des activités poursuivies	318 k	121 k	359 k	2,14 M	124 k
Résultat des activités abandonnées	-	-	-36 k	-18 k	-9 k
Résultat net part du groupe	318 k	121 k	323 k	2,12 M	115 k
Résultat net	318 k	121 k	323 k	2,12 M	115 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	318 k	121 k	323 k	2,12 M	115 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	318 k	121 k	359 k	2,14 M	124 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,25	0,08	0,21	1,41	0,08
BPA de base - Activités poursuivies	0,25	0,08	0,24	1,42	0,08
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,29 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M
Bénéfice net par action - dilué	0,25	0,08	0,21	1,41	0,08
BPA dilué - Activités poursuivies	0,25	0,08	0,24	1,42	0,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,29 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M
BPA de base normalisé	-0,46	-0,6	-0,45	0,76	-0,09
BPA dilué normalisé	-0,46	-0,6	-0,45	0,76	-0,09
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	-	-
EBITA	303 k	-166 k	446 k	3,33 M	1,16 M
EBIT	303 k	-166 k	446 k	3,33 M	1,16 M
Taux d’imposition effectif (%)	-9,28	-30,11	-21,28	8,73	-
Total des impôts différés	-27 k	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-600 k	-902 k	-680 k	1,15 M	-131 k

Période Fiscale: Décembre	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	-	-
Total des actifs immobiliers	-	-	-	-	-
Trésorerie et équivalents	37 k	162 k	483 k	80 k	168 k
Créances clients, total	29 k	1,72 M	269 k	17 k	0
Autres créances	436 k	4,1 M	7,53 M	11,57 M	17,66 M
Investissements en titres de créance et de participation	89 k	-	-	-	-
Goodwill	-	5 k	5 k	5 k	5 k
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	13,23 M	6,18 M	25,05 M	34,94 M	32 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	72 k	112 k	154 k	-	-
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	49,22 M	75,97 M	62,23 M	49,89 M	43,83 M
Total des actifs	63,11 M	88,25 M	95,73 M	96,51 M	93,66 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	4,87 M	5,15 M	4,86 M	5,85 M	7,81 M
Dette à long terme	18,68 M	39,99 M	36,85 M	34,37 M	29,46 M
Comptes à payer, total	191 k	2,88 M	44 k	508 k	428 k
Charges à payer, total	-	7 k	10 k	10 k	10 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	464 k	128 k	129 k
Recettes non acquises, courantes	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	167 k	800 k	14,54 M	14,42 M	14,4 M
Passif d'impôt différé Non courant	871 k	888 k	12 k	63 k	63 k
Total du passif	24,78 M	49,71 M	56,78 M	55,35 M	52,3 M
Actions ordinaires, total	1,5 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M
Primes d'émissions d'actions	17,08 M	17,08 M	17,08 M	17,08 M	17,08 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	15,08 M	15,2 M	15,52 M	17,65 M	17,76 M
Résultat global et autres	4,67 M	4,75 M	4,84 M	4,93 M	5,02 M
Total des fonds propres ordinaires	38,33 M	38,54 M	38,95 M	41,16 M	41,37 M
Total des capitaux propres	38,33 M	38,54 M	38,95 M	41,16 M	41,37 M
Total du passif et des capitaux propres	63,11 M	88,25 M	95,73 M	96,51 M	93,66 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,5 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,5 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M	1,5 M
Actif net par action	25,47	25,61	25,88	27,35	27,49
Actif corporel net	38,33 M	38,53 M	38,94 M	41,16 M	41,36 M
Actif corporel net par action	25,47	25,6	25,88	27,35	27,48
Total de la dette	23,55 M	45,14 M	41,71 M	40,22 M	37,26 M
Dette nette	23,51 M	44,98 M	41,23 M	40,14 M	37,1 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	1	1	1	1	1
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6 k	26 k	8 k	-	35 k

Période Fiscale: Décembre	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)
Résultat net	318 k	121 k	323 k	2,12 M	115 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	-	-	-	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	-	-	-	-
Autres activités opérationnelles	-6,35 M	-22,14 M	2,44 M	-169 k	3 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-60 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-6,03 M	-22,02 M	2,76 M	1,96 M	3,06 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-7,84 M	-1,14 M	-11,8 M	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	739 k	12,76 M	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	10 k	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	2,16 M	1,5 M	582 k	1,43 M
Flux de trésorerie d'investissement	-7,83 M	1,75 M	2,47 M	582 k	1,43 M
Dette à long terme émise, total	16 k	32,49 M	993 k	3,4 M	2,89 M
Total de la dette émise	16 k	32,49 M	993 k	3,4 M	2,89 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,62 M	-10,76 M	-4,44 M	-4,93 M	-5,86 M
Total de la dette remboursée	-3,62 M	-10,76 M	-4,44 M	-4,93 M	-5,86 M
Émission d'actions ordinaires	18 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-909 k	-1,34 M	-1,42 M	-1,45 M	-1,43 M
Flux de trésorerie de financement	13,49 M	20,4 M	-4,87 M	-2,97 M	-4,4 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-371 k	125 k	362 k	-435 k	91 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	851 k	1,24 M	1,34 M	1,32 M	1,32 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	-3,6 M	21,73 M	-3,45 M	-1,53 M	-2,97 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-7,29 M	4,27 M	-10,08 M	-12,43 M	3,13 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-6,56 M	5,01 M	-9,21 M	-11,58 M	3,89 M
Variation du fonds de roulement net	6,75 M	-5,11 M	9,49 M	13,66 M	-3,17 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,33	-0,14	0,3	2,17	0,76
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,35	-0,14	0,34	2,57	0,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,09	0,31	0,93	5,35	0,3
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,09	0,31	0,93	5,35	0,3
Analyse des marges
Marge brute %	-1,55 k	-3,05 k	-2,96 k	-1,9 k	-1,65 k
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	363,64	309,09	272,73	372,73	280
Marge d’EBITDA %	-	-	-	-	-
Marge EBITA %	2,75 k	-1,51 k	4,05 k	30,29 k	7,71 k
Marge d'EBIT %	2,75 k	-1,51 k	4,05 k	30,29 k	7,71 k
Marge des activités poursuivies %	2,89 k	1,1 k	3,26 k	19,48 k	826,67
Marge nette %	2,89 k	1,1 k	2,94 k	19,32 k	766,67
Net Avail. Pour la marge commune %	2,89 k	1,1 k	3,26 k	19,48 k	826,67
Marge nette normalisée %	-5,45 k	-8,2 k	-6,18 k	10,44 k	-870,83
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-66,29 k	38,8 k	-91,67 k	-113 k	20,89 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-59,63 k	45,52 k	-83,7 k	-105 k	25,95 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0	0	0	0	0
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,03	0,01	0,01	0,08	1,76
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,63	1,38	1,67	2,23	2,19
Quick Ratio	0,1	0,68	0,42	0,56	0,78
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,15	-2,49	0,14	0,09	0,13
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	14,26 k	29,05 k	33,03 k	4,74 k	207,4
Délais de paiement des fournisseurs	3,24 k	1,55 k	1,58 k	457,91	653,77
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	61,43	117,12	107,1	97,7	90,08
Dette totale / Capital total	38,05	53,94	51,71	49,42	47,39
Dette à long terme / Capitaux propres	48,72	103,77	94,62	83,5	71,21
Dette à long terme / Capital total	30,18	47,79	45,69	42,24	37,46
Dette totale / Total de l'actif	39,26	56,33	59,31	57,35	55,83
EBIT / Charges d'intérêt	0,26	-0,14	0,32	2,46	0,95
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10	0	0	0	36,36
Résultat brut, Croissance 1 an	20,42	96,49	-1,81	-35,89	18,18
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	-69,14	-154,79	-443,08	647,09	-65,28
EBIT, 1 an Croissance %	-69,14	-154,79	-443,08	647,09	-65,28
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-95,86	-61,95	697,78	496,94	-94,21
Résultat net, Croissance 1 an	-95,86	-61,95	166,94	557,89	-94,59
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-98,06	-67,3	697,79	496,94	-94,21
Résultat net normalisé sur 1 an	366,02	50,31	-22,67	-268,84	-111,38
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	-96,5	5,84 k	-84,38	-93,68	-100
Total des actifs, 1 an Croissance en %	18,61	39,83	8,48	0,82	-2,95
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	92,15	0,54	1,06	5,68	0,5
Actif corporel net, Croissance 1 an	92,15	0,52	1,06	5,69	0,5
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-5,17 k	264,95	-112,54	-29,18	56,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-487,34	-157,83	-334,99	23,22	-116,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-354,67	-175,31	-283,06	25,75	-121,65
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-62,45	4,88	0	0	16,77
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	161,53	53,82	38,07	-20,66	-12,96
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	1,35	-58,89	21,32	406,27	61,06
EBIT, 2 ans CAGR %	1,35	-58,89	21,32	406,27	61,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-53,88	-87,45	6,25	590,09	-41,23
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-53,88	-87,45	0,78	319,07	-40,33
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-68,46	-92,04	-1,5	590,09	-41,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	6,27	164,67	6,46	14,26	-56,17
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-88,23	44,21	204,56	-90,06	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	32,34	28,78	23,16	4,58	-1,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	77,38	38,99	0,8	3,35	3,06
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	77,38	38,98	0,79	3,35	3,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	68,83	1,26 k	-32,34	-70,2	5,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-14,84	50,58	16,88	70,17	-44,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-16,41	39,43	17,68	51,72	-34,98
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-62,34	-47,95	3,23	0	10,89
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	4	137,76	31,92	6,92	-9,39
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	113,81	-17,44	-23,13	122,38	107,24
EBIT, 3 ans CAGR %	113,81	-17,44	-23,13	122,38	107,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	11,24	-56,74	-63,98	88,89	40,2
Résultat net, CAGR sur 3 ans	11,24	-56,74	-65,23	88,36	-1,68
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-13,65	-68,08	-73,42	79,59	40,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	23,23	19,29	74,15	24,15	-47,04
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	207,23	-6,33	-31,26	-16,31	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	29,88	34,79	21,62	15,21	2,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	83,66	46,8	24,98	2,4	2,39
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	83,66	46,79	24,98	2,4	2,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-11,57	118,29	185,25	-31,31	-48,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	126,34	-24,85	74,96	18,96	-9,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	90,33	-18,9	52,9	20,31	-8,19
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-31,32	-38,1	-44,34	-32,41	8,45
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	35,82	40,21	16,49	52,91	11,71
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	97,83	29,26	70,45	62,4	3,33
EBIT, 5 ans CAGR %	97,83	29,26	70,45	62,4	3,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-39,26	-42,65	9,22	7,47	-56,19
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-39,26	-42,65	6,93	7,29	-56,85
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-47,82	-52,21	-8,98	-10,44	-63,49
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	40,08	22,84	16,23	16,66	0,29
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	206,16	-61,82	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	44,38	37,24	27,15	21,78	11,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	57,1	45,27	44,47	27,57	15,7
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	57,15	45,27	44,47	27,57	15,7
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	58,41	31,95	-20,55	-1,57	91,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	89,19	74,18	4,32	10,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	61,97	57,45	4,28	8,61