Bilan Allianz SE

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DE0008404005

Assureurs et courtiers généralistes

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Données Financières Publiées: ALLIANZ SE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus des primes et des rentes	77,66 Md	83,91 Md	81,7 Md	86,55 Md	92,99 Md
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	14,4 Md	6,58 Md	2,97 Md	-4,2 Md	2,82 Md
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	8,09 Md	5,58 Md	991 M	10,07 Md	2,35 Md
Autres recettes, total	14,33 Md	14,52 Md	13,76 Md	14,93 Md	15,01 Md
Total Chiffre d'affaires	114 Md	111 Md	99,42 Md	107 Md	113 Md
Avantages de la politique	70,84 Md	66,07 Md	51,13 Md	53,83 Md	57,45 Md
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	20,79 Md	35,49 Md	26,17 Md	28,12 Md	29 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	307 M	352 M	319 M	296 M	285 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	12,4 Md	-	4,87 Md	5,28 Md	5,47 Md
Provision pour pertes sur prêts - (Ins. / REIT / Utility Templates)	-11 M	-5 M	-	-	-
Salaires et autres avantages sociaux	3,15 Md	-	3,06 Md	3,18 Md	3,2 Md
Autres dépenses de fonctionnement	48 M	26 M	469 M	408 M	285 M
Total des dépenses de fonctionnement	108 Md	102 Md	86,02 Md	91,12 Md	95,69 Md
Résultat d'Exploitation	6,93 Md	8,65 Md	13,4 Md	16,22 Md	17,48 Md
Intérêts payés, total	-1,16 Md	-1,44 Md	-1,25 Md	-1,51 Md	-1,29 Md
Gains (pertes) de change	4,46 Md	3,38 Md	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-	1 M	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	10,23 Md	10,6 Md	12,15 Md	14,72 Md	16,2 Md
Charges de restructuration	-666 M	-951 M	-568 M	-700 M	-736 M
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-47 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	9,52 Md	9,65 Md	11,58 Md	14,02 Md	15,46 Md
Charge d'impôt	2,42 Md	2,47 Md	2,55 Md	3,48 Md	4,03 Md
Résultat des activités poursuivies	7,1 Md	7,18 Md	9,03 Md	10,54 Md	11,43 Md
Résultat net part du groupe	7,1 Md	7,18 Md	9,03 Md	10,54 Md	11,43 Md
Intérêts minoritaires	-495 M	-444 M	-491 M	-609 M	-655 M
Résultat net	6,61 Md	6,74 Md	8,54 Md	9,93 Md	10,78 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	50 M	119 M	142 M	143 M	172 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	6,56 Md	6,62 Md	8,4 Md	9,79 Md	10,6 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	6,56 Md	6,62 Md	8,4 Md	9,79 Md	10,6 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	15,96	16,35	21,2	25,2	27,69
BPA de base - Activités poursuivies	15,96	16,35	21,2	25,2	27,69
Moyenne pondérée des actions en circulation	411 M	405 M	396 M	388 M	383 M
Bénéfice net par action - dilué	15,83	16,26	21,18	25,18	27,67
BPA dilué - Activités poursuivies	15,83	16,26	21,18	25,18	27,67
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	412 M	406 M	396 M	389 M	383 M
BPA de base normalisé	14,36	15,27	17,93	22,11	24,73
BPA dilué normalisé	14,33	15,21	17,92	22,1	24,72
Dividende par action	10,8	11,4	13,8	15,4	17,1
Ratio de distribution	59,85	65,05	53,18	54,13	54,97
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Éléments supplémentaires
EBITDA	8,25 Md	10,04 Md	14,46 Md	17,12 Md	18,32 Md
EBITA	7,24 Md	9,01 Md	13,72 Md	16,52 Md	17,77 Md
EBIT	6,93 Md	8,65 Md	13,4 Md	16,22 Md	17,48 Md
EBITDAR	-	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	122 Md	123 Md	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	25,37	25,57	22,02	24,8	26,07
Total des impôts courants	3,64 Md	2,4 Md	2,75 Md	2,89 Md	4 Md
Total des impôts différés	-1,22 Md	64 M	-201 M	590 M	27 M
Résultat net normalisé	5,9 Md	6,18 Md	7,1 Md	8,59 Md	9,47 Md
Intérêts sur la dette à long terme	620 M	549 M	911 M	1,04 Md	1,18 Md
Provisions de pension	52 M	156 M	288 M	234 M	264 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	6,94 Md	-	3,04 Md	3,39 Md	3,48 Md
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	186 M	171 M	81 M	362 M	530 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	186 M	171 M	81 M	362 M	530 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Investissements en titres de créance	552 Md	442 Md	444 Md	457 Md	454 Md
Investissements en titres de participation et en titres privilégiés, total	98,47 Md	84,08 Md	48,09 Md	48,65 Md	49,67 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	11,96 Md	9,29 Md	87,2 Md	102 Md	103 Md
Propriété immobilière	16,92 Md	18,03 Md	23,92 Md	22,5 Md	21,18 Md
Total des autres investissements	5,43 Md	5,05 Md	32,34 Md	34,8 Md	36,23 Md
Total des investissements	685 Md	559 Md	635 Md	664 Md	664 Md
Trésorerie et équivalents	17,04 Md	17,4 Md	18,92 Md	21,84 Md	19,46 Md
Réassurance à recouvrer - (IS)	61,84 Md	65,62 Md	24,72 Md	28,77 Md	27,8 Md
Autres créances - (Modèle d'assurance)	145 Md	151 Md	89,78 Md	87,27 Md	82,89 Md
Frais d'acquisition différés - (BS)	23,76 Md	36,58 Md	-	-	-
Actifs du compte séparé	158 Md	141 Md	153 Md	146 Md	158 Md
Immobilisations corporelles brutes	21,21 Md	22,13 Md	14,69 Md	12,4 Md	12,35 Md
Amortissements cumulés	-11,47 Md	-12,39 Md	-4,48 Md	-5,84 Md	-5,71 Md
Immobilisations corporelles nettes	9,74 Md	9,74 Md	10,22 Md	6,56 Md	6,64 Md
Goodwill	15,94 Md	16,25 Md	16,62 Md	17,06 Md	16,65 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	2,79 Md	2,65 Md	2,03 Md	5,78 Md	5,84 Md
Liquidités soumises à restrictions	3,81 Md	2,42 Md	2,65 Md	2,83 Md	2 Md
Autres actifs à court terme, total	7,27 Md	8,06 Md	17,02 Md	50,3 Md	27,13 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	1,91 Md	6,94 Md	5,99 Md	6,06 Md	5,16 Md
Autres actifs à long terme, total	6,75 Md	5,67 Md	7,13 Md	7,37 Md	8,16 Md
Total des actifs	1 139 Md	1 022 Md	983 Md	1 045 Md	1 024 Md
Passifs
Charges à payer, total	8,8 Md	8,6 Md	6,36 Md	6,89 Md	7,54 Md
Engagements en matière d'assurance et de rentes	725 Md	665 Md	689 Md	706 Md	705 Md
Réclamations non payées	-	-	87,87 Md	94,07 Md	95,19 Md
Primes non acquises	27,5 Md	31,15 Md	-	-	-
Reinsurance Payable - (BS)	35,56 Md	30,05 Md	231 M	316 M	497 M
Part à court terme de la dette à long terme	1,5 Md	750 M	303 M	476 M	1,46 Md
Part à court terme des contrats de location	403 M	373 M	461 M	463 M	375 M
Emprunts à court terme	7,11 Md	8,78 Md	1,1 Md	1,42 Md	1,17 Md
Dette à long terme	28,61 Md	29,53 Md	28,58 Md	30,35 Md	30,2 Md
Contrats de location à long terme	2,39 Md	2,37 Md	2,27 Md	2,13 Md	2,08 Md
Passif du compte séparé	158 Md	141 Md	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	2,52 Md	1,77 Md	1,98 Md	2,26 Md	3 Md
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	24,5 Md	23,38 Md	12,97 Md	48,37 Md	17,9 Md
Recettes non acquises Non courantes	593 M	566 M	672 M	743 M	795 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	11,18 Md	7,99 Md	8,67 Md	8,25 Md	7,59 Md
Passif d'impôt différé Non courant	5,63 Md	1,13 Md	2,12 Md	2,26 Md	2,44 Md
Autres passifs non courants	15,98 Md	13,39 Md	76,94 Md	76,07 Md	82,21 Md
Total du passif	1 055 Md	966 Md	920 Md	981 Md	958 Md
Actions ordinaires, total	1,17 Md	1,17 Md	1,17 Md	1,17 Md	1,17 Md
Primes d'émissions d'actions	27,73 Md	27,73 Md	27,73 Md	27,73 Md	27,73 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	32,82 Md	35,68 Md	30,7 Md	33,32 Md	36,24 Md
Actions détenues en propre	-32 M	-333 M	-	-	-
Résultat global et autres	18,26 Md	-12,78 Md	-1,13 Md	-1,93 Md	-2,42 Md
Total des fonds propres ordinaires	79,95 Md	51,47 Md	58,48 Md	60,29 Md	62,72 Md
Intérêts minoritaires	4,27 Md	3,77 Md	5,1 Md	3,79 Md	3,63 Md
Total des capitaux propres	84,22 Md	55,24 Md	63,58 Md	64,08 Md	66,35 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 139 Md	1 022 Md	983 Md	1 045 Md	1 024 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	408 M	402 M	391 M	386 M	380 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	408 M	402 M	391 M	386 M	380 M
Actif net par action	195,86	128,18	149,38	156,22	164,95
Actif corporel net	61,22 Md	32,57 Md	39,83 Md	37,45 Md	40,23 Md
Actif corporel net par action	149,97	81,11	101,74	97,03	105,81
Total de la dette	40 Md	41,8 Md	32,71 Md	34,84 Md	35,28 Md
Dette nette	22,96 Md	24,4 Md	13,79 Md	13 Md	15,82 Md
Dette relative aux PBO non financés	10,62 Md	7,52 Md	8,13 Md	7,71 Md	7,03 Md
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	4,27 Md	3,77 Md	5,1 Md	3,79 Md	3,63 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	15,42 Md	17,29 Md	21,19 Md	22,31 Md	19,98 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	3,89 Md	3,89 Md	4 Md	3,97 Md	3,81 Md
Employés à temps plein	155 k	159 k	158 k	157 k	138 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	6,61 Md	6,74 Md	8,54 Md	9,93 Md	10,78 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,4 Md	1,46 Md	1,13 Md	986 M	920 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	307 M	352 M	319 M	296 M	285 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,71 Md	1,81 Md	1,45 Md	1,28 Md	1,2 Md
Amortissement des charges différées, total	815 M	766 M	822 M	872 M	973 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-1,18 Md	11,06 Md	7,25 Md	4,43 Md	-1,4 Md
Frais d'acquisition différés - (CF)	2,75 Md	-1,96 Md	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	11 M	5 M	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-305 M	-431 M	-168 M	-148 M	-291 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-5,68 Md	-19,38 Md	-	-	-
Variation des créances	-	-	16,02 Md	27,52 Md	23,81 Md
Réassurance à recouvrer - (CF)	-1,38 Md	-187 M	210 M	-1,03 Md	-182 M
Variation des revenus collectés avant livraison	1,26 Md	7,16 Md	-	-	-
Variation des impôts différés	-358 M	218 M	13 M	623 M	16 M
Variation des réserves d'assurance / du passif	18,02 Md	5,75 Md	644 M	2,96 Md	7,46 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-2,9 Md	4,05 Md	-12,53 Md	-13,27 Md	-15,75 Md
Autres activités opérationnelles	5,74 Md	-13,63 Md	2,2 Md	-1,27 Md	6,59 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	25,12 Md	1,96 Md	24,46 Md	31,9 Md	33,21 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,41 Md	-1,62 Md	-2,14 Md	-1,92 Md	-2,26 Md
Vente d'immobilisations corporelles	131 M	220 M	188 M	272 M	163 M
Acquisitions en espèces	-3,17 Md	-199 M	-106 M	-280 M	-140 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-290 M	76 M	695 M
Vente (achat) de biens immobiliers (perçus)	-254 M	-807 M	-521 M	191 M	806 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-11,27 Md	11,64 Md	-9,66 Md	-21,88 Md	-28,64 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-3,64 Md	-2,85 Md	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-171 M	-3,43 Md	517 M	-2,14 Md	2,48 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-19,78 Md	2,96 Md	-12,01 Md	-25,68 Md	-26,9 Md
Dette à long terme émise, total	8,35 Md	6,85 Md	6,87 Md	9,21 Md	9,23 Md
Total de la dette émise	8,35 Md	6,85 Md	6,87 Md	9,21 Md	9,23 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-6,7 Md	-6,9 Md	-6,02 Md	-6,49 Md	-7,72 Md
Total de la dette remboursée	-6,7 Md	-6,9 Md	-6,02 Md	-6,49 Md	-7,72 Md
Émission d'actions ordinaires	2 M	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-312 M	-2,2 Md	-1,5 Md	-1,99 Md
Dividendes ordinaires payés	-3,96 Md	-4,38 Md	-4,54 Md	-5,38 Md	-5,92 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-3,96 Md	-4,38 Md	-4,54 Md	-5,38 Md	-5,92 Md
Autres activités de financement, total	-1,49 Md	-1,88 Md	171 M	-203 M	-369 M
Flux de trésorerie de financement	-3,79 Md	-6,63 Md	-5,72 Md	-4,36 Md	-6,78 Md
Ajustements des taux de change	216 M	275 M	-468 M	426 M	-1,36 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-212 M	50 M	137 M	46 M
Variation nette de la trésorerie	1,77 Md	-1,64 Md	6,31 Md	2,43 Md	-1,78 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,09 Md	1,56 Md	1,31 Md	1,56 Md	1,6 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,02 Md	3,16 Md	3,07 Md	2,27 Md	2,83 Md
Dette nette émise / remboursée	1,66 Md	-54 M	849 M	2,72 Md	1,51 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,42 Md	1,42 Md	-3,12 Md	1,41 Md	5,22 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-694 M	2,32 Md	-2,34 Md	2,35 Md	6,02 Md
Variation du fonds de roulement net	6,32 Md	4,22 Md	10,93 Md	8,39 Md	5,35 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,39	0,5	0,87	1	1,06
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,47	4,89	8,94	10,5	10,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,42	10,3	14,77	16,78	17,53
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,16	10,07	14,88	16,52	17,24
Analyse des marges
Marge brute %	19,95	8,17	22,25	23,66	23,61
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,59	-	7,98	7,89	7,66
Marge d’EBITDA %	7,2	9,08	14,55	15,95	16,18
Marge EBITA %	6,32	8,14	13,8	15,39	15,7
Marge d'EBIT %	6,05	7,83	13,48	15,11	15,45
Marge des activités poursuivies %	6,21	6,49	9,08	9,82	10,1
Marge nette %	5,77	6,09	8,59	9,25	9,52
Net Avail. Pour la marge commune %	5,73	5,99	8,45	9,12	9,37
Marge nette normalisée %	5,15	5,59	7,14	8	8,37
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-1,24	1,28	-3,14	1,31	4,61
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-0,61	2,09	-2,35	2,19	5,32
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,1	0,1	0,1	0,11	0,11
Rotation des actifs corporels	11,7	11,35	9,67	16,17	17,15
Rotation des créances (moyenne des créances)	13,97	13,03	339,37	524,53	525
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,26	1,31	1,54	1,46	1,58
Quick Ratio	0,53	0,53	1,14	0,93	1,13
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,23	0,02	0,22	0,21	0,26
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	26,12	28,01	1,08	0,7	0,69
Délais de paiement des fournisseurs	84,25	117,89	404,63	407,5	401,25
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	47,5	75,67	51,45	54,37	53,17
Dette totale / Capital total	32,2	43,08	33,97	35,22	34,71
Dette à long terme / Capitaux propres	36,8	57,74	48,52	50,69	48,65
Dette à long terme / Capital total	24,95	32,87	32,03	32,84	31,76
Dette totale / Total de l'actif	92,61	94,59	93,53	93,87	93,52
EBIT / Charges d'intérêt	5,98	6,02	10,73	10,77	13,59
EBITDA / Charges d'intérêt	7,45	7,27	11,89	11,62	14,53
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	6,24	6,15	10,18	10,35	12,77
Dette totale / EBITDA	4,63	4	2,2	1,99	1,89
Dette nette / EBITDA	2,66	2,33	0,93	0,74	0,85
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,53	4,73	2,57	2,23	2,15
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,18	2,76	1,09	0,83	0,96
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,6	-3,39	3,77	7,97	2,53
Résultat brut, Croissance 1 an	-18,21	25,36	2,04	15,45	5,23
EBITDA, 1 an Croissance en %	-53,22	22,48	16,15	18,38	6,98
EBITA, 1 an Croissance en %	-56,87	25,26	16,46	20,41	7,56
EBIT, 1 an Croissance %	-58,05	25,73	16,96	21,07	7,77
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-0,39	1,08	31,74	16,7	8,44
Résultat net, Croissance 1 an	-2,89	1,94	33,02	16,27	8,5
Résultat net normalisé sur 1 an	-4,35	5,28	14,57	20,92	10,23
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-2,96	2,7	36,8	18,88	9,92
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,87	-0,01	-1,32	-2,45	1,27
Créances clients, Croissance sur 1 an	4,96	5,87	-47,4	-17,44	57,04
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,49	-10,35	5,05	6,25	-1,94
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,08	-35,62	7,46	3,52	4,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-6,13	-46,79	10,72	3,74	7,44
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-21,61	-92,18	36,26	30,42	4,09
CAPEX, Croissance 1 an	-2,56	14,67	32,26	-10,51	18,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-120,07	-162,04	-26,89	-149,57	270,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-109,02	-248,4	-37,49	-214,09	156,38
Dividende par action, 1 an de croissance	12,5	5,56	21,05	11,59	11,04
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	0,91	-3	-6,81	5,85	6,69
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-0,13	-43,13	75,22	8,23	10,22
EBITDA, 2 ans CAGR %	-20,1	-24,52	32,8	17,26	12,53
EBITA, 2 ans CAGR %	-22,56	-26,74	38,13	18,42	13,81
EBIT, 2 ans CAGR %	-23,6	-27,62	39,52	19	14,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-7,48	0,34	12,75	23,99	12,49
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-8,61	-0,51	13,67	24,36	12,32
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-6,86	0,1	9,99	17,7	15,45
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-8,31	-0,17	15,66	27,53	14,31
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,43	-0,44	2,41	-20,41	-0,63
Créances clients, CAGR sur 2 ans	1,35	5,42	-84,03	-34,1	13,86
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,15	-1,83	-7,11	5,65	2,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,94	-20,19	-14,48	5,26	3,78
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,69	-29,33	-19,34	2,03	5,57
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-16,98	-75,24	-1,33	33,31	16,52
CAPEX, CAGR sur 2 ans	3,66	5,71	23,15	8,79	2,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-52,38	-55,2	16,82	-42,56	35,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-68,4	-45,11	22,39	-20,76	70,99
Dividende par action, 2 ans CAGR %	6,07	8,97	13,04	16,23	11,32
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	4,01	-0,54	-5,43	-2,12	5,71
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,11	-26,66	-7,47	52,18	7,22
EBITDA, 3 ans CAGR %	-10,8	-8,05	-6,39	27,81	13,73
EBITA, 3 ans CAGR %	-13,01	-9,29	-6,5	31,95	14,68
EBIT, 3 ans CAGR %	-13,26	-10	-6,74	33,08	15,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-2,66	-4,71	8,19	14,05	18,57
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-3,96	-5,22	7,86	14,53	18,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-3,21	-3,14	4,81	13,52	15,16
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-2,9	-4,78	9,08	16,72	21,37
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	10,77	-0,29	1,31	-12,36	-13,77
Créances clients, CAGR sur 3 ans	4,81	2,84	-70,09	-72,39	-11,98
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,28	0,34	-2,48	-2,86	3,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	9,3	-11,4	-10,23	-8,98	4,85
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,85	-18,06	-15,16	-15,11	3,8
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-0,72	-62,23	-8,61	8,29	22,76
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-0,05	7,21	13,91	10,72	11,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-36,72	-39,02	-23,85	-14,92	6,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-51,93	-30,65	-32,75	14,59	17,18
Dividende par action, 3 ans CAGR %	6,27	5,9	12,86	12,56	14,47
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	1,53	-0,07	-0,46	-0,92	-0,75
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	1,78	-19,35	0,62	2,09	-0,88
EBITDA, 5 ans CAGR %	-6,25	-9,53	4,48	5,79	0,77
EBITA, 5 ans CAGR %	-7,5	-10,58	4,53	6,48	1,15
EBIT, 5 ans CAGR %	-8,03	-11,11	4,76	6,44	1,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-0,62	-0,07	3,23	4,89	9,89
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-1,03	-0,19	2,74	4,65	9,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-1,17	-0,18	1,77	4,77	8,94
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	0,85	1,32	4,13	5,98	11,15
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	6,4	6,34	7,35	-7,77	-7,54
Créances clients, CAGR sur 5 ans	4,92	5,21	-50,62	-53,55	-48,94
Total des actifs, 5 ans CAGR %	5,21	2,54	1,84	0,65	-0,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,57	-4,72	-0,92	-4,02	-4,94
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	2,8	-9,03	-3,45	-8,76	-9,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	3,2	-43,19	-0,96	-2,63	0,71
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-7,24	0,32	8,66	7,84	9,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-18,58	-30,1	-11,04	-25,79	-5,89
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-31,85	-24,13	-17,83	-19,5	-4,78
Dividende par action, 5 ans CAGR %	7,28	7,34	8,92	9,91	12,24