Flux de Trésorerie ALEC Holdings

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ALEC

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Construction et ingénierie

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1,250 ^AED	-0,79%		-5,30%	-17,76%

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Données Financières Publiées: ALEC HOLDINGS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	3,6 Md	6,28 Md	8,1 Md	12,6 Md
Total Chiffre d'affaires	3,6 Md	6,28 Md	8,1 Md	12,6 Md
Coût des marchandises vendues, total	3,21 Md	5,64 Md	7,26 Md	11,28 Md
Résultat Brut	390 M	633 M	836 M	1,32 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	187 M	306 M	349 M	481 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	187 M	306 M	349 M	481 M
Résultat d'Exploitation	203 M	327 M	488 M	842 M
Intérêts payés, total	-3,47 M	-3,52 M	-7,58 M	-76,04 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	21,9 M
Charges d'intérêt nettes	-3,47 M	-3,52 M	-7,58 M	-54,13 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-2,54 M	-179 k	-26 k	-1,82 M
Autres produits non opérationnels	-9,48 M	-67,76 M	-72,62 M	24,96 M
EBT, hors éléments non courants	188 M	256 M	407 M	811 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	1,24 M	-12,58 M	-20,87 M	-20,76 M
EBT, elements non courants inclus	189 M	243 M	386 M	790 M
Charge d'impôt	3,23 M	5,09 M	23,51 M	103 M
Résultat des activités poursuivies	186 M	238 M	363 M	687 M
Résultat net part du groupe	186 M	238 M	363 M	687 M
Intérêts minoritaires	-1,2 M	-2,08 M	-490 k	-887 k
Résultat net	185 M	236 M	362 M	686 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	185 M	236 M	362 M	686 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	185 M	236 M	362 M	686 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,04	0,05	0,07	0,14
BPA de base - Activités poursuivies	0,04	0,05	0,07	0,14
Moyenne pondérée des actions en circulation	5 Md	5 Md	5 Md	5 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,04	0,05	0,07	0,14
BPA dilué - Activités poursuivies	0,04	0,05	0,07	0,14
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5 Md	5 Md	5 Md	5 Md
BPA de base normalisé	0,02	0,03	0,05	0,1
BPA dilué normalisé	0,02	0,03	0,05	0,1
Dividende par action	0,28	0,49	0,05	0,05
Ratio de distribution	46,06	42,33	66,92	38,62
Éléments supplémentaires
EBITDA	248 M	422 M	620 M	1,06 Md
EBITA	206 M	339 M	499 M	853 M
EBIT	203 M	327 M	488 M	842 M
EBITDAR	274 M	465 M	706 M	1,15 Md
Taux d’imposition effectif (%)	1,71	2,09	6,08	13,05
Résultat net normalisé	116 M	158 M	254 M	506 M
Intérêts sur la dette à long terme	3,47 M	3,52 M	7,58 M	12,55 M
Provisions de pension	3 M	3,86 M	4,58 M	17,23 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	187 M	306 M	349 M	464 M
Charges locatives nettes, total	26,32 M	43,16 M	85,78 M	88,39 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,25 M	5,09 M	55,38 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	41,91 M	80,68 M	33,01 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	983 M	897 M	1,25 Md	1,57 Md
Total des liquidités et VMP	983 M	897 M	1,25 Md	1,57 Md
Créances clients, total	2,43 Md	4,11 Md	4,29 Md	5,96 Md
Autres créances	47,14 M	27,01 M	35,61 M	91,68 M
Total des créances	2,48 Md	4,14 Md	4,33 Md	6,05 Md
Stocks	42,32 M	47,94 M	44,88 M	53,76 M
Dépenses payées d'avance	55,24 M	43,7 M	52,03 M	43,31 M
Autres actifs à court terme, total	258 M	539 M	724 M	1,04 Md
Total de l'actif circulant	3,82 Md	5,67 Md	6,41 Md	8,76 Md
Immobilisations corporelles brutes	1,47 Md	1,7 Md	2,09 Md	2,64 Md
Amortissements cumulés	-969 M	-1,05 Md	-1,16 Md	-1,38 Md
Immobilisations corporelles nettes	498 M	649 M	929 M	1,27 Md
Goodwill	23,06 M	23,06 M	23,06 M	23,06 M
Autres immobilisations incorporelles, total	113 M	101 M	104 M	94,45 M
Créances à long terme	175 M	76,25 M	234 M	215 M
Autres actifs à long terme, total	14,26 M	3,18 M	49,06 M	260 M
Total des actifs	4,64 Md	6,52 Md	7,74 Md	10,62 Md
Passifs
Charges à payer, total	685 M	1,52 Md	1,98 Md	2,22 Md
Emprunts à court terme	323 M	287 M	383 M	205 M
Part à court terme de la dette à long terme	91,86 M	266 M	142 M	179 M
Part à court terme des contrats de location	7,99 M	11,32 M	27,5 M	77,57 M
Impôts sur le revenu à payer	1,26 M	5,28 M	23,46 M	98,75 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	817 M	1 Md	1,11 Md	1,6 Md
Autres passifs à court terme	890 M	1,35 Md	1,59 Md	2,46 Md
Total du passif circulant	2,82 Md	4,45 Md	5,25 Md	6,84 Md
Dette à long terme	411 M	382 M	304 M	250 M
Contrats de location à long terme	70,29 M	91,88 M	148 M	225 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	237 M	263 M	310 M	402 M
Autres passifs non courants	300 M	397 M	697 M	1,51 Md
Total du passif	3,83 Md	5,59 Md	6,71 Md	9,23 Md
Actions ordinaires, total	300 k	300 k	50 M	50 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	778 M	911 M	1,03 Md	1,41 Md
Résultat global et autres	22,28 M	20,17 M	-48,72 M	-70 M
Total des fonds propres ordinaires	801 M	932 M	1,03 Md	1,39 Md
Intérêts minoritaires	7,9 M	900 k	890 k	-284 k
Total des capitaux propres	809 M	933 M	1,03 Md	1,39 Md
Total du passif et des capitaux propres	4,64 Md	6,52 Md	7,74 Md	10,62 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5 Md	5 Md	5 Md	5 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5 Md	5 Md	5 Md	5 Md
Actif net par action	0,16	0,19	0,21	0,28
Actif corporel net	665 M	808 M	905 M	1,28 Md
Actif corporel net par action	0,13	0,16	0,18	0,26
Total de la dette	904 M	1,04 Md	1 Md	937 M
Dette nette	-79,31 M	141 M	-250 M	-637 M
Dette relative aux contrats de location	211 M	345 M	686 M	707 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	7,9 M	900 k	890 k	-284 k
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	8	8
Stocks - matières premières, total	46,36 M	51,97 M	48,92 M	36,57 M
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	3,04 M
Stocks de produits finis, total	-	-	-	14,15 M
Bâtiments, total	331 M	440 M	527 M	612 M
Machines, total	934 M	1,01 Md	1,22 Md	1,55 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	83,62 M	97,98 M	122 M	81,18 M
Backlog de commande	-	-	27,5 Md	-

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	185 M	236 M	362 M	686 M
Dépréciation et amortissement - CF	51,29 M	96,46 M	145 M	251 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2,87 M	11,49 M	11,49 M	11,49 M
Amortissements et dépréciations, Total	54,16 M	108 M	157 M	262 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	585 k	215 k	2,02 M	4,18 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-2,34 M	-2,66 M	-2,71 M	-2,46 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-1,24 M	12,58 M	20,87 M	20,76 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	2,54 M	179 k	26 k	1,82 M
Autres activités d'exploitation, total	4,24 M	97,46 M	126 M	155 M
Variation des créances	155 M	-1,85 Md	-632 M	-2,23 Md
Variation des stocks	-8,23 M	-5,61 M	3,06 M	-8,88 M
Variation des dettes fournisseurs	-234 M	1,6 Md	972 M	2,46 Md
Variation des revenus collectés avant livraison	152 M	-4,76 M	134 M	-46,26 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-4,84 M	22,15 M	-62,74 M	61,09 M
Flux de trésorerie d'exploitation	302 M	214 M	1,08 Md	1,36 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-74,23 M	-219 M	-350 M	-387 M
Vente d'immobilisations corporelles	3,84 M	10,67 M	2,51 M	3,48 M
Acquisitions en espèces	-353 M	-11,5 M	-	-10 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,19 M	-	-71 k	-6,04 M
Autres activités d'investissement, total	2,66 M	5,83 M	16,14 M	21,9 M
Flux de trésorerie d'investissement	-422 M	-214 M	-331 M	-377 M
Dette à long terme émise, total	514 M	1,23 Md	2,07 Md	2,32 Md
Total de la dette émise	514 M	1,23 Md	2,07 Md	2,32 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-440 k	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-100 M	-1,14 Md	-2,19 Md	-2,59 Md
Total de la dette remboursée	-101 M	-1,14 Md	-2,19 Md	-2,59 Md
Dividendes ordinaires payés	-85 M	-100 M	-243 M	-265 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-85 M	-100 M	-243 M	-265 M
Autres activités de financement, total	-11,99 M	-77,84 M	-77,49 M	-76,04 M
Flux de trésorerie de financement	317 M	-79,77 M	-446 M	-609 M
Ajustements des taux de change	-639 k	4,29 M	311 k	212 k
Variation nette de la trésorerie	196 M	-75,78 M	303 M	373 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	11,99 M	77,84 M	76,99 M	76,04 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	15,82 M	1,07 M	5,33 M	23,9 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-347 M	539 M	-8,46 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-345 M	544 M	39,07 M
Variation du fonds de roulement net	-	438 M	-430 M	361 M
Dette nette émise (remboursée)	414 M	98,07 M	-126 M	-268 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3,67	4,27	5,73
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	11,11	15,2	24,09
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	27,37	36,92	56,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	27,27	36,9	56,56
Analyse des marges
Marge brute %	10,85	10,09	10,32	10,5
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,2	4,87	4,3	3,82
Marge d’EBITDA %	6,88	6,73	7,65	8,39
Marge EBITA %	5,73	5,4	6,16	6,77
Marge d'EBIT %	5,65	5,22	6,02	6,68
Marge des activités poursuivies %	5,16	3,8	4,48	5,45
Marge nette %	5,13	3,76	4,47	5,44
Net Avail. Pour la marge commune %	5,13	3,76	4,47	5,44
Marge nette normalisée %	3,23	2,52	3,14	4,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-5,53	6,66	-0,07
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-5,49	6,71	0,31
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,12	1,14	1,37
Rotation des actifs corporels	-	10,94	10,27	11,47
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	1,92	1,93	2,46
Rotation des stocks (stock moyen)	-	125,02	156,55	228,73
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,36	1,27	1,22	1,28
Quick Ratio	1,23	1,13	1,06	1,12
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,11	0,05	0,21	0,2
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	190,34	189,88	148,49
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	2,92	2,34	1,6
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	111,8	111,32	97,22	67,24
Dette totale / Capital total	52,78	52,68	49,3	40,21
Dette à long terme / Capitaux propres	59,57	50,84	43,76	34,09
Dette à long terme / Capital total	28,13	24,06	22,19	20,39
Dette totale / Total de l'actif	82,58	85,69	86,66	86,88
EBIT / Charges d'intérêt	58,56	93,03	64,32	11,07
EBITDA / Charges d'intérêt	74,17	123,69	85,02	14,52
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	52,78	61,42	38,91	9,43
Dette totale / EBITDA	3,51	2,38	1,56	0,85
Dette nette / EBITDA	-0,31	0,32	-0,39	-0,58
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,94	4,8	3,41	1,31
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,43	0,65	-0,85	-0,89
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	74,36	29,1	55,58
Résultat brut, Croissance 1 an	-	62,1	32,1	58,22
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	70,6	46,83	71,87
EBITA, 1 an Croissance en %	-	64,47	47,22	72,62
EBIT, 1 an Croissance %	-	61,14	48,88	74,35
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	28,31	52,27	89,33
Résultat net, Croissance 1 an	-	28,02	53,4	89,34
Résultat net normalisé sur 1 an	-	35,99	60,88	99,16
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	28,02	53,41	89,34
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	68,96	4,45	38,8
Stocks, Croissance 1 an	-	13,25	-6,38	19,79
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	30,29	43,21	36,41
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	40,4	18,81	37,15
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	21,46	12,06	41,01
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	16,35	10,81	35,03
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-29,16	404,85	25,81
CAPEX, Croissance 1 an	-	195,29	59,47	10,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-255,47	-101,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-257,83	-92,78
Dividende par action, 1 an de croissance	-	73,25	-89,07	-5,66
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	50,03	41,72
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	46,33	44,57
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	58,27	58,27
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	55,61	58,68
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	54,89	60,35
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	39,78	69,79
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	40,14	70,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	47,91	79
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	40,14	70,43
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	32,84	20,41
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	2,97	5,9
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	36,6	39,77
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	29,15	27,66
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	16,67	25,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	13,54	22,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	89,11	146,5
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	117	32,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-85,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-66,33
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-56,49	-99,9
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	51,86
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	50,19
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	62,28
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	60,59
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	60,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	54,66
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	54,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	63,33
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	54,92
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	34,8
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,3
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	36,54
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	31,77
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	20,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	64,07
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	73,35
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-79,25