Flux de Trésorerie Alar Pharmaceuticals Inc.

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6785

TW0006785009

Produits pharmaceutiques

Cours en clôture Taipei Exchange 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
95,30 ^TWD	-2,85%		-4,70%	-68,65%

28/08	Les Émirats arabes unis acceptent le brevet d'Alar pour des formulations injectables de kétamine à action prolongée	MT
10/08	Alar Pharmaceuticals Inc. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: ALAR PHARMACEUTICALS INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Chiffre d'affaires	-	800 k	469 M	5,82 M	2,75 M
Total Chiffre d'affaires	-	800 k	469 M	5,82 M	2,75 M
Coût des marchandises vendues, total	-	-	-	2,03 M	613 k
Résultat Brut	-	800 k	469 M	3,79 M	2,14 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,41 M	13,14 M	27,03 M	14,39 M	13,43 M
Dépenses de R&D	81,89 M	34,18 M	56,71 M	57,34 M	157 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	93,3 M	47,33 M	83,74 M	71,73 M	170 M
Résultat d'Exploitation	-93,3 M	-46,53 M	386 M	-67,94 M	-168 M
Intérêts payés, total	-21 k	-22 k	-63 k	-27 k	-77 k
Intérêts perçus et revenus des placements	1,5 M	2,79 M	16,92 M	66,31 M	54,52 M
Charges d'intérêt nettes	1,48 M	2,77 M	16,86 M	66,28 M	54,45 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-8,54 M	-745 k
Gains (pertes) de change	67 k	1,67 M	-11,32 M	46,72 M	24,7 M
Autres produits non opérationnels	27,52 M	9,55 M	44 k	532 k	642 k
EBT, hors éléments non courants	-64,23 M	-32,54 M	391 M	37,05 M	-88,75 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	9,78 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-64,23 M	-32,54 M	391 M	37,05 M	-78,97 M
Charge d'impôt	-	-12,67 M	8,49 M	18,88 M	712 k
Résultat des activités poursuivies	-64,23 M	-19,87 M	383 M	18,17 M	-79,68 M
Résultat net part du groupe	-64,23 M	-19,87 M	383 M	18,17 M	-79,68 M
Résultat net	-64,23 M	-19,87 M	383 M	18,17 M	-79,68 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-64,23 M	-19,87 M	383 M	18,17 M	-79,68 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-64,23 M	-19,87 M	383 M	18,17 M	-79,68 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-1,13	-0,35	6,71	0,27	-1,19
BPA de base - Activités poursuivies	-1,13	-0,35	6,71	0,27	-1,19
Moyenne pondérée des actions en circulation	57 M	57 M	57 M	66,21 M	66,8 M
Bénéfice net par action - dilué	-1,13	-0,35	6,71	0,27	-1,19
BPA dilué - Activités poursuivies	-1,13	-0,35	6,71	0,27	-1,19
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	57 M	57 M	57,05 M	66,22 M	66,8 M
BPA de base normalisé	-0,7	-0,36	4,29	0,35	-0,83
BPA dilué normalisé	-0,7	-0,36	4,28	0,35	-0,83
Dividende par action	-	-	1,5	0,25	0,1
Ratio de distribution	-	-	-	551,46	-20,96
Éléments supplémentaires
EBITDA	-90,82 M	-44,16 M	388 M	-65,43 M	-165 M
EBITA	-93,3 M	-46,53 M	386 M	-67,94 M	-168 M
EBIT	-93,3 M	-46,53 M	386 M	-67,94 M	-168 M
EBITDAR	-90,82 M	-43,92 M	388 M	-65,41 M	-165 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	38,93	2,17	50,96	-0,9
Total des impôts courants	-	-	50,79 M	4,78 M	-90 k
Total des impôts différés	-	-12,67 M	-42,3 M	14,09 M	802 k
Résultat net normalisé	-40,14 M	-20,34 M	244 M	23,16 M	-55,47 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	77 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	11,41 M	13,14 M	27,03 M	14,39 M	13,43 M
Dépense en recherche et de développement	81,89 M	34,18 M	56,71 M	57,34 M	157 M
Charges locatives nettes, total	4 k	239 k	16 k	20 k	16 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	545	23,1 k	3,93 k	4,29 k	4,72 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	3,46 k	216 k	12,07 k	15,71 k	11,28 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	848 k	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	848 k	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	519 M	455 M	739 M	1,41 Md	1,79 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	30,86 M	157 M	1,03 Md	503 M
Total des liquidités et VMP	519 M	486 M	896 M	2,43 Md	2,3 Md
Créances clients, total	-	840 k	-	-	-
Total des créances	-	840 k	-	-	-
Dépenses payées d'avance	9,62 M	9,96 M	3,56 M	2 M	41,95 M
Autres actifs à court terme, total	10 k	550 k	3,47 M	8,58 M	14,31 M
Total de l'actif circulant	529 M	498 M	903 M	2,44 Md	2,35 Md
Immobilisations corporelles brutes	18,37 M	20,36 M	25,4 M	28,73 M	34,54 M
Amortissements cumulés	-9,27 M	-10,58 M	-12,63 M	-15,14 M	-17,59 M
Immobilisations corporelles nettes	9,1 M	9,78 M	12,76 M	13,58 M	16,95 M
Investissements à long terme	-	-	-	21,46 M	69,17 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	13 M	54,97 M	48,27 M	48,2 M
Autres actifs à long terme, total	2,11 M	2,25 M	2,45 M	31,2 M	597 k
Total des actifs	540 M	523 M	973 M	2,56 Md	2,49 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	2,17 M	2,02 M	19,76 M	6,69 M	22,28 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	677 k	1,29 M	1,27 M	299 k	3,57 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	49,45 M	45,67 M	46,97 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	1,25 M	1,25 M	-
Autres passifs à court terme	1,61 M	2,06 M	3,04 M	1,16 M	1,64 M
Total du passif circulant	4,46 M	5,37 M	74,77 M	55,08 M	74,47 M
Contrats de location à long terme	272 k	1,41 M	138 k	305 k	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	333 k	-	7,39 M	8,12 M
Autres passifs non courants	808 k	993 k	1,18 M	1,49 M	1,75 M
Total du passif	5,54 M	8,1 M	76,09 M	64,26 M	84,34 M
Actions ordinaires, total	570 M	570 M	570 M	668 M	668 M
Primes d'émissions d'actions	424 M	-	-	1,58 Md	1,58 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-460 M	-55,5 M	327 M	245 M	149 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	7,74 M
Total des fonds propres ordinaires	534 M	515 M	897 M	2,49 Md	2,4 Md
Total des capitaux propres	534 M	515 M	897 M	2,49 Md	2,4 Md
Total du passif et des capitaux propres	540 M	523 M	973 M	2,56 Md	2,49 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	57 M	57 M	57 M	66,8 M	66,8 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	57 M	57 M	57 M	66,8 M	66,8 M
Actif net par action	9,37	9,03	15,74	37,3	35,98
Actif corporel net	534 M	515 M	897 M	2,49 Md	2,4 Md
Actif corporel net par action	9,37	9,03	15,74	37,3	35,98
Total de la dette	949 k	2,69 M	1,41 M	604 k	3,57 M
Dette nette	-518 M	-484 M	-895 M	-2,43 Md	-2,29 Md
Dette relative aux contrats de location	32 k	1,91 M	128 k	160 k	128 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	21,46 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	16,42 M	16,65 M	22,99 M	27,15 M	28,8 M
Employés à temps plein	21	21	22	27	32

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Résultat net	-64,23 M	-19,87 M	383 M	18,17 M	-79,68 M
Dépréciation et amortissement - CF	3,36 M	3,21 M	3,35 M	3,88 M	4,87 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	3,36 M	3,21 M	3,35 M	3,88 M	4,87 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-9,78 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	8,54 M	745 k
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	848 k	-
Autres activités d'exploitation, total	-1,5 M	-15,49 M	-9,65 M	-55,83 M	-62,45 M
Variation des créances	-	-840 k	840 k	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-	308 k	18,38 M	-14,65 M	16,04 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	1,25 M	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-1,1 M	-256 k	6,78 M	1,38 M	-40,76 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-63,47 M	-32,95 M	404 M	-37,67 M	-171 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,58 M	-1,14 M	-6,34 M	-32,17 M	-2,87 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-30,86 M	-126 M	-899 M	556 M
Autres activités d'investissement, total	24,09 M	2,17 M	13,82 M	60,5 M	55,17 M
Flux de trésorerie d'investissement	22,51 M	-29,84 M	-118 M	-870 M	608 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-932 k	-929 k	-1,28 M	-1,34 M	-2,4 M
Total de la dette remboursée	-932 k	-929 k	-1,28 M	-1,34 M	-2,4 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	1,68 Md	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-100 M	-16,7 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-100 M	-16,7 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-932 k	-929 k	-1,28 M	1,57 Md	-19,1 M
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	-30,17 M
Variation nette de la trésorerie	-41,89 M	-63,71 M	284 M	666 M	388 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	21 k	22 k	60 k	25 k	77 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	37 k	1,23 M	8,41 M	5,47 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-35,15 M	-28,45 M	312 M	-92,19 M	-132 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-35,13 M	-28,43 M	312 M	-92,18 M	-132 M
Variation du fonds de roulement net	-21,39 M	1,42 M	-73,74 M	22,27 M	29,57 M
Dette nette émise (remboursée)	-932 k	-929 k	-1,28 M	-1,34 M	-2,4 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-10,19	-5,47	32,22	-2,41	-4,16
Rentabilité du capital total (ROTC)	-10,27	-5,53	34,04	-2,5	-4,28
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-11,34	-3,79	54,21	1,07	-3,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-11,34	-3,79	54,21	1,07	-3,26
Analyse des marges
Marge brute %	-	100	100	65,15	77,73
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	1,64 k	5,76	247,45	487,72
Marge d’EBITDA %	-	-5,52 k	82,59	-1,12 k	-6,01 k
Marge EBITA %	-	-5,82 k	82,15	-1,17 k	-6,1 k
Marge d'EBIT %	-	-5,82 k	82,15	-1,17 k	-6,1 k
Marge des activités poursuivies %	-	-2,48 k	81,53	312,36	-2,89 k
Marge nette %	-	-2,48 k	81,53	312,36	-2,89 k
Net Avail. Pour la marge commune %	-	-2,48 k	81,53	312,36	-2,89 k
Marge nette normalisée %	-	-2,54 k	52,09	398,07	-2,01 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-3,56 k	66,42	-1,58 k	-4,81 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-3,55 k	66,42	-1,58 k	-4,81 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0	0,63	0	0
Rotation des actifs corporels	-	0,08	41,63	0,44	0,18
Liquidité à court terme
Current Ratio	118,67	92,66	12,08	44,33	31,59
Quick Ratio	116,51	90,7	11,98	44,14	30,84
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-14,25	-6,14	5,4	-0,68	-2,3
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,18	0,52	0,16	0,02	0,15
Dette totale / Capital total	0,18	0,52	0,16	0,02	0,15
Dette à long terme / Capitaux propres	0,05	0,27	0,02	0,01	-
Dette à long terme / Capital total	0,05	0,27	0,02	0,01	-
Dette totale / Total de l'actif	1,03	1,55	7,82	2,51	3,39
EBIT / Charges d'intérêt	-4,44 k	-2,11 k	6,12 k	-2,52 k	-2,18 k
EBITDA / Charges d'intérêt	-4,28 k	-1,97 k	6,17 k	-2,37 k	-2,12 k
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-4,36 k	-2,02 k	6,07 k	-3,56 k	-2,15 k
Dette totale / EBITDA	-0,01	-0,06	0	-0,01	-0,02
Dette nette / EBITDA	5,76	11,16	-2,3	37,94	14,07
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,01	-0,06	0	-0,01	-0,02
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,66	10,88	-2,34	25,26	13,83
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-	58,56 k	-98,76	-52,67
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-	58,56 k	-99,19	-43,54
EBITDA, 1 an Croissance en %	-46,19	-51,37	-977,59	-116,88	152,7
EBITA, 1 an Croissance en %	-45,37	-50,13	-928,61	-117,62	146,97
EBIT, 1 an Croissance %	-45,37	-50,13	-928,61	-117,62	146,97
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-55,02	-69,06	-2,03 k	-95,25	-538,54
Résultat net, Croissance 1 an	-55,02	-69,06	-2,03 k	-95,25	-538,54
Résultat net normalisé sur 1 an	-55,02	-49,34	-1,3 k	-90,53	-339,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-60,62	-69,06	-2,02 k	-95,98	-541,8
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	17,43	7,42	30,55	6,42	24,75
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-10,61	-3,2	86,22	162,65	-2,68
Actif corporel net, Croissance 1 an	-10,73	-3,72	74,37	177,76	-3,56
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-10,73	-3,72	74,37	177,76	-3,56
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-55,28	-48,09	-1,32 k	-109,33	127,23
CAPEX, Croissance 1 an	309,61	-27,77	456,45	407,57	-91,08
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-71,01	-19,07	-1,2 k	-129,58	43,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-71,01	-19,08	-1,2 k	-129,57	43,69
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-83,33	-60
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	15,47	-	169,65	-92,34
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	15,47	-	117,66	-93,25
EBITDA, 2 ans CAGR %	23,97	-48,85	106,58	21,72	-34,68
EBITA, 2 ans CAGR %	23,88	-47,8	103,28	20,84	-34,03
EBIT, 2 ans CAGR %	23,28	-47,8	103,28	20,84	-34,03
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-2,79	-62,7	144,07	-4,38	-54,36
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-2,79	-62,7	144,07	-4,38	-54,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	5,74	-52,27	146,76	6,71	-52,36
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-23,83	-65,09	144,02	-12,17	-57,84
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-5,58	12,31	18,42	17,87	15,22
Total des actifs, 2 ans CAGR %	65,99	-6,98	34,26	121,16	59,88
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	67,25	-7,29	29,57	120,07	63,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	67,25	-7,29	29,57	120,07	63,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-4,39	-51,82	152,16	6,92	-34,9
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	72	100,48	431,45	-32,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-18,29	-51,56	197,79	80,03	-34,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-18,28	-51,57	197,86	80,06	-34,82
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-74,18
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	821,35	-	50,98
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	821,35	-	38,82
EBITDA, 3 ans CAGR %	9,64	-9,25	31,93	-10,35	55,28
EBITA, 3 ans CAGR %	9,87	-8,53	31,19	-10,03	53,35
EBIT, 3 ans CAGR %	9,56	-8,83	31,19	-10,03	53,35
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	6,11	-33,63	38,89	-34,35	58,87
Résultat net, CAGR sur 3 ans	6,11	-33,63	38,89	-34,35	58,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	6,11	-17,26	39,91	-16,76	39,72
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-16,89	-43,59	32,86	-37,89	50,49
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	17,72	-1,43	18,09	14,27	20,12
Total des actifs, 3 ans CAGR %	25,45	38,68	17,24	67,91	68,22
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	29,15	39,13	14,44	67,07	67,16
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	27,28	39,13	14,44	67,07	67,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	15,11	-22	41,67	-15,96	73,15
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	154,39	173,24	36,05
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-0	-18,55	37	37,91	67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-0,01	-18,55	37,01	37,92	67,01
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	5,92	293,09	-	35,62
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	5,92	293,09	-	28,96
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	18,85	41,26	2,06	-0,41
EBITA, 5 ans CAGR %	-	18,32	40,53	2,25	-0,35
EBIT, 5 ans CAGR %	-	17,58	40,29	2,05	-0,35
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-0,81	48,06	-23,19	-11,01
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-0,81	48,06	-23,19	-11,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	9,47	48,71	-8,4	-9,07
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-36,75	27,87	-32,61	-16,05
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	6,83	18	5,88	16,93
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	87,73	28,9	67,14	32,72
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	126,95	29,32	67,14	32,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	90,96	28,19	67,14	32,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	13,93	57,52	-11,51	3,8
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-33,97	-	-	49,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	54,72	11,86	1,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	54,73	11,87	1,79