Flux de Trésorerie Al-Salam Real Estate Investment Trust

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5269

MYL5269TO004

Sociétés de placement immobilier commercial

Temps Différé BURSA MALAYSIA Autres places de cotation 10:50:01 17/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,5850 ^MYR	0,00%		+3,54%	+19,39%

17/07	Al-Salam Real Estate Investment Trust annonce le départ à la retraite de Rohaya Binti Jaafar, co-secrétaire générale, effectif le 16 juillet 2026	CI
17/07	Al-Salam Real Estate Investment Trust annonce la nomination de Zaidatul Neezma Binti Zainal Abidin au poste de co-secrétaire générale, à compter du 16 juillet 2026	CI

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Données Financières Publiées: AL-SALAM REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	69 M	67,9 M	69,47 M	68,5 M	77,56 M
Autres recettes, total	2,54 M	3,9 M	6,82 M	9,95 M	11,26 M
Total Chiffre d'affaires	71,54 M	71,8 M	76,28 M	78,45 M	88,82 M
Dépenses immobilières	19,03 M	22,82 M	27,96 M	29,65 M	30,73 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	660 k	927 k	1,1 M	759 k	690 k
Provision pour créances douteuses	9,53 M	143 k	1,5 M	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	29,21 M	23,89 M	30,56 M	30,41 M	31,42 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	42,33 M	47,91 M	45,72 M	48,05 M	57,41 M
Intérêts payés, total	-26,04 M	-28,38 M	-36,49 M	-40,5 M	-40,11 M
Intérêts perçus et revenus des placements	330 k	512 k	936 k	898 k	1,13 M
Charges d'intérêt nettes	-25,71 M	-27,86 M	-35,56 M	-39,6 M	-38,98 M
Autres produits non opérationnels	-692 k	-716 k	-865 k	-968 k	-1,61 M
EBT, hors éléments non courants	15,93 M	19,33 M	9,3 M	7,48 M	16,81 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	100 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-12,74 M	46,67 M	12,58 M	-1,95 M	-3,08 M
EBT, elements non courants inclus	3,19 M	66 M	21,88 M	5,53 M	13,84 M
Charge d'impôt	-16,83 k	585 k	182 k	248 k	215 k
Résultat des activités poursuivies	3,2 M	65,42 M	21,7 M	5,28 M	13,62 M
Résultat net part du groupe	3,2 M	65,42 M	21,7 M	5,28 M	13,62 M
Résultat net	3,2 M	65,42 M	21,7 M	5,28 M	13,62 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,2 M	65,42 M	21,7 M	5,28 M	13,62 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,2 M	65,42 M	21,7 M	5,28 M	13,62 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,01	0,11	0,04	0,01	0,02
BPA de base - Activités poursuivies	0,01	0,11	0,04	0,01	0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	580 M	580 M	580 M	580 M	580 M
Bénéfice net par action - dilué	0,01	0,11	0,04	0,01	0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	0,01	0,11	0,04	0,01	0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	580 M	580 M	580 M	580 M	580 M
BPA de base normalisé	0,02	0,02	0,01	0,01	0,02
BPA dilué normalisé	0,02	0,02	0,01	0,01	0,02
Dividende par action	0,02	0,02	0,01	0,01	0,02
Ratio de distribution	311,36	24,83	69,49	62,54	73,66
Éléments supplémentaires
EBITDA	42,5 M	48,09 M	45,93 M	48,22 M	57,58 M
EBITA	42,33 M	47,91 M	45,72 M	48,05 M	57,41 M
EBIT	42,33 M	47,91 M	45,72 M	48,05 M	57,41 M
Total des revenus (tels que rapportés)	71,54 M	71,8 M	76,28 M	78,45 M	88,82 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,53	0,89	0,83	4,48	1,55
Impôts intérieurs différés	-16,83 k	585 k	182 k	248 k	135 k
Total des impôts différés	-16,83 k	585 k	182 k	248 k	135 k
Résultat net normalisé	9,95 M	12,08 M	5,81 M	4,67 M	10,51 M
Intérêts sur la dette à long terme	26,04 M	28,38 M	36,49 M	40,5 M	40,11 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	660 k	927 k	1,1 M	759 k	690 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	3,14 M	3,52 M	4,28 M	4,46 M	5,03 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	1,18 Md	1,23 Md	1,24 Md	1,2 Md	1,22 Md
Amortissements cumulés	-566 k	-746 k	-951 k	-1,13 M	-1,3 M
Immobilisations corporelles nettes	1,18 Md	1,22 Md	1,24 Md	1,2 Md	1,21 Md
Total des actifs immobiliers	1,18 Md	1,22 Md	1,24 Md	1,2 Md	1,21 Md
Trésorerie et équivalents	28,37 M	37,08 M	38,84 M	35,74 M	51,3 M
Créances clients, total	33,42 M	28,3 M	28,19 M	34,68 M	31,85 M
Autres créances	5,64 M	7,42 M	7,79 M	6,23 M	7,75 M
Autres actifs à court terme, total	8,12 M	7,33 M	432 k	37,22 M	9,62 M
Charges différées à long terme	-	-	928 k	806 k	683 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	1,25 Md	1,31 Md	1,32 Md	1,32 Md	1,32 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	450 M	118 M	45,5 M	118 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Dette à long terme	636 M	187 M	522 M	594 M	513 M
Charges à payer, total	4,8 M	5,37 M	8,63 M	9,02 M	9,36 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	13,01 M	17,53 M	13,8 M	12,13 M	15,25 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,23 M	1,81 M	2 M	2,24 M	2,38 M
Autres passifs non courants	8,19 M	3,35 M	5,6 M	5,7 M	5,68 M
Total du passif	663 M	665 M	670 M	669 M	663 M
Actions ordinaires, total	573 M	573 M	573 M	573 M	573 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	18,06 M	67,24 M	73,86 M	75,84 M	79,43 M
Total des fonds propres ordinaires	591 M	640 M	646 M	648 M	652 M
Total des capitaux propres	591 M	640 M	646 M	648 M	652 M
Total du passif et des capitaux propres	1,25 Md	1,31 Md	1,32 Md	1,32 Md	1,32 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	580 M	580 M	580 M	580 M	580 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	580 M	580 M	580 M	580 M	580 M
Actif net par action	1,02	1,1	1,11	1,12	1,12
Actif corporel net	591 M	640 M	646 M	648 M	652 M
Actif corporel net par action	1,02	1,1	1,11	1,12	1,12
Total de la dette	636 M	637 M	640 M	640 M	631 M
Dette nette	607 M	600 M	601 M	604 M	579 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	1,27 M	1,55 M	1,82 M	1,99 M	2,01 M
Employés à temps plein	-	-	-	-	26
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	5,17 M	2,5 M	3,98 M	3,96 M	3,96 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	3,2 M	65,42 M	21,7 M	5,28 M	13,62 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	172 k	181 k	205 k	176 k	176 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	172 k	181 k	205 k	176 k	176 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-100 k
Total des dépréciations d'actifs	12,74 M	-46,67 M	-12,58 M	1,95 M	3,08 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	9,53 M	143 k	1,5 M	-	-
Variation des créances	-14,66 M	7,11 M	636 k	-1,42 M	4,79 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	3,61 M	66,7 k	-1,39 M	-1,08 M	3,85 M
Autres activités opérationnelles	21,96 M	24,86 M	32,51 M	36,76 M	36,49 M
Flux de trésorerie d'exploitation	36,55 M	51,1 M	42,58 M	41,66 M	61,9 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-616 k	-537 k	-2,53 M	-1,92 M	-1,81 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	14,7 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-616 k	-537 k	-2,53 M	-1,92 M	12,89 M
Autres activités d'investissement, total	330 k	512 k	936 k	898 k	1,13 M
Flux de trésorerie d'investissement	-286 k	-25,56 k	-1,59 M	-1,03 M	14,02 M
Dette à long terme émise, total	1 M	-	4 M	-	455 M
Total de la dette émise	1 M	-	4 M	-	455 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-465 M
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-465 M
Dividendes ordinaires payés	-9,98 M	-16,24 M	-15,08 M	-3,31 M	-10,03 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-9,98 M	-16,24 M	-15,08 M	-3,31 M	-10,03 M
Autres activités de financement, total	-26,21 M	-26,76 M	-37,58 M	-40,75 M	-40,61 M
Flux de trésorerie de financement	-35,18 M	-43 M	-48,66 M	-44,05 M	-60,64 M
Variation nette de la trésorerie	1,08 M	8,08 M	-7,67 M	-3,42 M	15,28 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	1 M	-	4 M	-	-10 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,12 M	20,7 M	4,7 M	-38,27 M	43,33 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	18,4 M	38,43 M	27,51 M	-12,96 M	68,4 M
Variation du fonds de roulement net	8,23 M	-8,59 M	1 M	43 M	-32,37 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,11	2,34	2,18	2,28	2,73
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,15	2,39	2,23	2,33	2,79
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,54	10,63	3,37	0,82	2,1
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,54	10,63	3,37	0,82	2,1
Analyse des marges
Marge brute %	73,4	68,21	63,34	62,21	65,41
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,92	1,29	1,44	0,97	0,78
Marge d’EBITDA %	59,41	66,98	60,21	61,47	64,83
Marge EBITA %	59,17	66,72	59,94	61,24	64,63
Marge d'EBIT %	59,17	66,72	59,94	61,24	64,63
Marge des activités poursuivies %	4,48	91,11	28,45	6,74	15,34
Marge nette %	4,48	91,11	28,45	6,74	15,34
Net Avail. Pour la marge commune %	4,48	91,11	28,45	6,74	15,34
Marge nette normalisée %	13,91	16,82	7,62	5,96	11,83
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	2,97	28,83	6,16	-48,78	48,79
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	25,72	53,53	36,06	-16,52	77,01
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,06	0,06	0,07
Rotation des actifs corporels	0,06	0,06	0,06	0,06	0,07
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,5	2,2	2,46	2,18	2,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,24	0,17	0,54	1,71	0,7
Quick Ratio	3,79	0,15	0,53	1,15	0,64
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	2,05	0,11	0,3	0,62	0,43
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	146,14	165,88	148,4	167,94	156,53
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	107,63	99,61	98,95	98,67	96,74
Dette totale / Capital total	51,84	49,9	49,74	49,67	49,17
Dette à long terme / Capitaux propres	107,63	29,24	80,7	91,65	78,64
Dette à long terme / Capital total	51,84	14,65	40,57	46,13	39,97
Dette totale / Total de l'actif	52,88	50,98	50,88	50,78	50,43
EBIT / Charges d'intérêt	1,63	1,69	1,25	1,19	1,43
EBITDA / Charges d'intérêt	1,63	1,69	1,26	1,19	1,44
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,63	1,68	1,25	1,19	1,44
Dette totale / EBITDA	14,96	13,25	13,93	13,27	10,95
Dette nette / EBITDA	14,29	12,48	13,08	12,53	10,06
Dette totale / (EBITDA - Capex)	14,96	13,33	14,01	13,31	10,96
Dette nette / (EBITDA - Capex)	14,29	12,55	13,16	12,57	10,07
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-16,91	0,36	6,24	2,85	13,22
Résultat brut, Croissance 1 an	-16,17	-6,74	-1,34	1	19,04
EBITDA, 1 an Croissance en %	-12,33	13,15	-4,49	4,99	19,41
EBITA, 1 an Croissance en %	-12,39	13,18	-4,56	5,08	19,48
EBIT, 1 an Croissance %	-12,39	13,18	-4,56	5,08	19,48
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-123,68	1,94 k	-66,82	-75,65	157,76
Résultat net, Croissance 1 an	-123,68	1,94 k	-66,82	-75,65	157,76
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-123,68	1,94 k	-66,82	-75,65	157,77
Résultat net normalisé sur 1 an	-16,07	21,34	-51,87	-19,59	124,84
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-1,03	3,99	1,22	-3,01	0,96
Créances clients, Croissance sur 1 an	53,06	-15,31	-0,4	23,02	-8,15
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,08	4,12	0,84	0,09	-0,15
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,13	8,33	1,04	0,31	0,55
Actif corporel net, Croissance 1 an	-1,13	8,33	1,04	0,31	0,55
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	28,85	39,81	-16,68	-2,16	48,59
CAPEX, Croissance 1 an	-96,82	7,76 k	-1,57	-37,75	-87,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-971,78	651,81	-83,13	-913,92	-213,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	3,28	101,99	-39,69	-147,12	-627,72
Dividende par action, 1 an de croissance	10,58	8,7	-52	-41,67	214,29
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-13,18	-8,68	3,26	4,53	7,91
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-11,39	-11,58	-4,08	-0,18	9,65
EBITDA, 2 ans CAGR %	-19,89	-0,4	3,95	0,14	11,97
EBITA, 2 ans CAGR %	-19,97	-0,42	3,93	0,14	12,05
EBIT, 2 ans CAGR %	-19,97	-0,42	3,93	0,14	12,05
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-70,23	119,88	160,26	-71,58	-20,78
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-70,23	119,88	160,26	-71,58	-20,78
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-70,23	119,88	160,26	-71,58	-20,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-30,11	0,92	-23,58	-37,79	34,46
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,45	1,45	2,6	-0,92	-1,04
Créances clients, CAGR sur 2 ans	69,69	13,85	-8,16	10,69	6,29
Total des actifs, 2 ans CAGR %	0,17	2	2,47	0,46	-0,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-2,72	3,49	4,62	0,67	0,43
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-2,72	3,49	4,62	0,67	0,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-23,98	34,22	7,93	-9,71	20,58
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-85,88	58,12	779,6	-21,72	-72,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-71,31	821,9	30,69	17,16	203,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-37,38	46,89	20,24	-46,69	57,69
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-30,41	9,63	-27,77	-47,08	35,4
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-4,5	-8,88	-3,96	3,12	7,35
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-2,55	-9,87	-8,29	-2,41	5,86
EBITDA, 3 ans CAGR %	-8,76	-10,12	-1,79	4,3	6,19
EBITA, 3 ans CAGR %	-8,86	-10,17	-1,82	4,31	6,21
EBIT, 3 ans CAGR %	-8,86	-10,17	-1,82	4,31	6,21
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-57	21,86	17,06	18,15	-40,73
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-57	21,86	17,06	18,15	-40,73
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-57	21,86	17,06	18,15	-40,73
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-21,33	-16	-21,16	-22,28	-4,53
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	2,51	1,01	1,37	0,69	-0,3
Créances clients, CAGR sur 3 ans	54,69	34,6	8,89	1,24	4,01
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,7	1,47	1,61	1,67	0,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-1,65	0,83	2,66	3,16	0,63
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-1,65	0,83	2,66	3,16	0,63
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-11,34	-6,86	14,5	4,46	6,6
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-79,36	16,13	35,01	263,83	-57,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-55,38	-7,06	168,28	140,45	15,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-21,83	-6,44	15,59	-12,01	14,46
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-24,53	-19,26	-16,75	-32,73	-4,17
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-1,24	-2,15	-1,47	-3,74	0,62
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-0,95	-2,13	-3,16	-6,11	-1,5
EBITDA, 5 ans CAGR %	-4,87	-2,28	-3,88	-6,15	3,5
EBITA, 5 ans CAGR %	-4,94	-2,35	-3,94	-6,18	3,51
EBIT, 5 ans CAGR %	-4,94	-2,35	-3,94	-6,18	3,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-41,48	10,01	-11,64	-31,93	0,13
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-41,48	10,01	-11,64	-31,93	0,13
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-41,48	10,01	-11,64	-31,93	0,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-15,07	-11,47	-22,24	-25,51	-2,39
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	5,02	5,71	2,54	0,23	0,4
Créances clients, CAGR sur 5 ans	44,03	32,55	25,57	24,47	7,84
Total des actifs, 5 ans CAGR %	5,08	5,71	2,61	1,07	0,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-0,71	0,75	0,81	0,77	1,76
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-0,71	0,75	0,81	0,77	1,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-7,11	1,34	-4,08	-8,01	16,89
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-52,98	-8,74	-7,41	-0,82	-28,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-40,22	6,49	-27,76	8,22	181,87
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-14,2	7,59	-6,51	-22,69	30,88
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-17,45	-16,06	-25,84	-31,82	1,13