Flux de Trésorerie Al Ramz Real Estate Company

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4327

SA16E1323JH6

Construction et ingénierie

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. Autres places de cotation 14:20:00 16/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
53,25 ^SAR	+2,80%		+0,47%	-1,93%

01/07	Alramz signe un nouvel accord de gestion de fonds d'investissement immobilier avec Oud Capital	MT
08/06	Alramz va créer un fonds d'investissement immobilier pour un projet en Arabie Saoudite	MT

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Données Financières Publiées: AL RAMZ REAL ESTATE COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	75,38 M	343 M	532 M	952 M	1,19 Md
Total Chiffre d'affaires	75,38 M	343 M	532 M	952 M	1,19 Md
Coût des marchandises vendues, total	49,07 M	249 M	404 M	785 M	878 M
Résultat Brut	26,31 M	94,57 M	128 M	167 M	310 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,82 M	6,72 M	26,66 M	49,65 M	71,28 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-2,53 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	3,33 M	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	2,31 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,82 M	6,72 M	26,66 M	52,98 M	71,06 M
Résultat d'Exploitation	21,5 M	87,85 M	101 M	114 M	239 M
Intérêts payés, total	-	-523 k	-2,36 M	-14,59 M	-23,95 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	400 k	785 k	1,98 M
Charges d'intérêt nettes	-	-523 k	-1,96 M	-13,81 M	-21,97 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-2,36 M
Autres produits non opérationnels	-1,93 M	158 k	4,52 M	19,79 M	-2,35 M
EBT, hors éléments non courants	19,57 M	87,49 M	103 M	120 M	213 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	28,24 M	49,84 M	83,58 M
EBT, elements non courants inclus	19,57 M	87,49 M	132 M	169 M	296 M
Charge d'impôt	2,26 M	4,35 M	5,14 M	11,12 M	15,13 M
Résultat des activités poursuivies	17,31 M	83,14 M	127 M	158 M	281 M
Résultat net part du groupe	17,31 M	83,14 M	127 M	158 M	281 M
Résultat net	17,31 M	83,14 M	127 M	158 M	281 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	17,31 M	83,14 M	127 M	158 M	281 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	17,31 M	83,14 M	127 M	158 M	281 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	2,77	4,22	5,28	9,22
BPA de base - Activités poursuivies	-	2,77	4,22	5,28	9,22
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	30 M	30 M	29,99 M	30,46 M
Bénéfice net par action - dilué	-	2,77	4,22	5,28	9,22
BPA dilué - Activités poursuivies	-	2,77	4,22	5,28	9,22
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	30 M	30 M	29,99 M	30,46 M
BPA de base normalisé	-	1,82	2,16	2,49	4,36
BPA dilué normalisé	-	1,82	2,16	2,49	4,36
Dividende par action	-	-	1	1	1,75
Ratio de distribution	-	-	23,7	9,47	5,34
Éléments supplémentaires
EBITDA	24,26 M	90,06 M	102 M	115 M	242 M
EBITA	21,5 M	87,85 M	101 M	114 M	239 M
EBIT	21,5 M	87,85 M	101 M	114 M	239 M
EBITDAR	24,34 M	90,32 M	103 M	116 M	243 M
Taux d’imposition effectif (%)	11,55	4,97	3,9	6,56	5,11
Résultat net normalisé	12,23 M	54,68 M	64,69 M	74,77 M	133 M
Intérêts capitalisés	-	1,59 M	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	1,14 M	894 k
Provisions de pension	13,81 k	73,19 k	14,62 k	27,66 k	80,3 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	1,27 M	1,93 M	9,62 M	18,29 M	28,31 M
Dépenses générales et administratives	3,47 M	4,59 M	16,51 M	30,97 M	42,75 M
Charges locatives nettes, total	78,9 k	260 k	527 k	386 k	212 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	130 k	73,99 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	256 k	138 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	8,69 M	8,99 M	24,2 M	52,15 M	158 M
Total des liquidités et VMP	8,69 M	8,99 M	24,2 M	52,15 M	158 M
Créances clients, total	2,35 M	567 k	110 M	375 M	353 M
Autres créances	26,2 k	-	36,79 M	45,31 M	17,78 M
Notes à recevoir	-	-	-	28,62 M	-
Total des créances	2,38 M	567 k	147 M	449 M	371 M
Stocks	231 M	359 M	394 M	452 M	1,05 Md
Dépenses payées d'avance	46,03 k	856 k	4,96 M	10,37 M	7,77 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	16,92 M
Autres actifs à court terme, total	2,38 M	10,72 M	25,97 M	8,63 M	37,72 M
Total de l'actif circulant	245 M	380 M	597 M	972 M	1,64 Md
Immobilisations corporelles brutes	470 k	1,3 M	2,55 M	26,84 M	31,28 M
Amortissements cumulés	-440 k	-499 k	-725 k	-5,04 M	-10,95 M
Immobilisations corporelles nettes	30,05 k	804 k	1,83 M	21,8 M	20,33 M
Investissements à long terme	-	1,55 M	317 M	331 M	1,1 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	429 k	271 k	103 k
Prêts à long terme	-	-	-	-	30,59 M
Autres actifs à long terme, total	100 M	90,61 M	39,31 M	38,63 M	18,5 M
Total des actifs	345 M	473 M	955 M	1,36 Md	2,81 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,99 M	5,43 M	38,86 M	53,28 M	62,35 M
Charges à payer, total	599 k	968 k	13,91 M	39,98 M	105 M
Emprunts à court terme	-	1,27 M	-	300 k	300 k
Part à court terme de la dette à long terme	-	16,94 M	22,77 M	151 M	228 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	3,1 M	3,07 M
Impôts sur le revenu à payer	2,26 M	4,29 M	5,24 M	11,22 M	16,37 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	18,08 M	1,12 M	34,1 M	56,56 M	64,09 M
Autres passifs à court terme	3,62 M	3,14 M	1,04 M	18,84 M	44,75 M
Total du passif circulant	27,54 M	33,16 M	116 M	335 M	524 M
Dette à long terme	-	37,15 M	230 M	278 M	418 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	9,41 M	6,34 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	24,17 k	131 k	468 k	1,55 M	2,94 M
Total du passif	27,57 M	70,44 M	346 M	623 M	951 M
Actions ordinaires, total	50 M	300 M	300 M	300 M	429 M
Primes d'émissions d'actions	236 M	-	-	-	735 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	31,5 M	103 M	309 M	441 M	689 M
Résultat global et autres	9,9 k	-23,52 k	4,82 k	-471 k	4,8 M
Total des fonds propres ordinaires	318 M	403 M	609 M	740 M	1,86 Md
Total des capitaux propres	318 M	403 M	609 M	740 M	1,86 Md
Total du passif et des capitaux propres	345 M	473 M	955 M	1,36 Md	2,81 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	30 M	30 M	30 M	42,86 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	30 M	30 M	30 M	42,86 M
Actif net par action	-	13,43	20,31	24,68	43,34
Actif corporel net	318 M	403 M	609 M	740 M	1,86 Md
Actif corporel net par action	-	13,43	20,3	24,67	43,34
Total de la dette	0	55,36 M	252 M	442 M	656 M
Dette nette	-8,69 M	46,37 M	228 M	390 M	497 M
Dette relative aux PBO non financés	-	-	468 k	1,55 M	2,94 M
Dette relative aux contrats de location	631 k	2,08 M	4,22 M	3,09 M	1,7 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	8,45 M	11,39 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	-	3	3
Stocks - travaux en cours, total	155 M	357 M	289 M	445 M	891 M
Stocks - Autres	76,49 M	2,36 M	105 M	6,81 M	158 M
Machines, total	411 k	520 k	2,55 M	11,3 M	14,55 M
Employés à temps plein	-	18	-	104	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	316 k	3,48 M	952 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2023	2024	2025
Résultat net	17,31 M	83,14 M	127 M	158 M	281 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,76 M	2,21 M	1,09 M	4,99 M	6,54 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,76 M	2,21 M	1,09 M	4,99 M	6,54 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	162 k	167 k	168 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	992 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-28,24 M	-49,84 M	-83,58 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	2,36 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	3,48 M	-2,53 M
Autres activités d'exploitation, total	1,84 M	2,96 M	3,93 M	10,15 M	-15,66 M
Variation des créances	-2,3 M	1,78 M	-99,57 M	-268 M	-473 M
Variation des stocks	-155 M	-128 M	-59,61 M	-57,62 M	-575 M
Variation des dettes fournisseurs	2,99 M	2,44 M	22,22 M	14,42 M	9,07 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	-	-	7,53 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	19,47 M	-24,92 M	-7,06 M	54,74 M	82,3 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-113 M	-60,31 M	-40,49 M	-129 M	-760 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,38 k	-833 k	-962 k	-8,74 M	-4,41 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-	7,51 M	-200 k	-	6 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-77,26 k	-8,22 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-1,55 M	-155 M	39,71 M	-187 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,38 k	5,12 M	-157 M	30,96 M	-185 M
Dette à long terme émise, total	-	53,23 M	209 M	217 M	677 M
Total de la dette émise	-	53,23 M	209 M	217 M	677 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-31,25 M	-47,25 M	-463 M
Total de la dette remboursée	-	-	-31,25 M	-47,25 M	-463 M
Émission d'actions ordinaires	118 M	2,26 M	-	-	864 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-30 M	-15 M	-15 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-30 M	-15 M	-15 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-28,62 M	-
Flux de trésorerie de financement	118 M	55,49 M	148 M	126 M	1,06 Md
Variation nette de la trésorerie	4,86 M	304 k	-48,89 M	27,95 M	118 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	3,83 M	21,27 M	49,59 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-91,91 M	-	-203 M	-347 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-91,58 M	-	-193 M	-332 M
Variation du fonds de roulement net	-	148 M	-	261 M	484 M
Dette nette émise (remboursée)	-	53,23 M	178 M	170 M	215 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	13,41	-	6,12	7,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	14,15	-	6,95	8,09
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	23,08	-	23,46	21,63
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	23,08	-	23,46	21,63
Analyse des marges
Marge brute %	34,91	27,54	23,99	17,51	26,12
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,39	1,96	5,01	5,22	6
Marge d’EBITDA %	32,18	26,23	19,18	12,12	20,41
Marge EBITA %	28,52	25,58	18,98	11,94	20,14
Marge d'EBIT %	28,52	25,58	18,98	11,94	20,14
Marge des activités poursuivies %	22,96	24,21	23,8	16,64	23,66
Marge nette %	22,96	24,21	23,8	16,64	23,66
Net Avail. Pour la marge commune %	22,96	24,21	23,8	16,64	23,66
Marge nette normalisée %	16,23	15,92	12,16	7,86	11,18
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-26,77	-	-21,28	-29,2
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-26,67	-	-20,32	-27,94
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,84	-	0,82	0,57
Rotation des actifs corporels	-	823,68	-	80,57	56,39
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	235,54	-	3,92	3,26
Rotation des stocks (stock moyen)	-	0,84	-	1,86	1,17
Liquidité à court terme
Current Ratio	8,89	11,47	5,15	2,91	3,13
Quick Ratio	0,4	0,29	1,48	1,41	1,01
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-4,1	-1,82	-0,35	-0,39	-1,45
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	1,55	-	93,32	111,86
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	433,28	-	197,29	312,1
Délais de paiement des fournisseurs	-	4,08	-	20,01	14,31
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	430,75	-	270,6	409,65
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	13,74	41,42	59,67	35,3
Dette totale / Capital total	-	12,08	29,29	37,37	26,09
Dette à long terme / Capitaux propres	-	9,22	37,69	38,79	22,84
Dette à long terme / Capital total	-	8,11	26,65	24,29	16,88
Dette totale / Total de l'actif	7,99	14,88	36,22	45,7	33,87
EBIT / Charges d'intérêt	-	168,13	42,76	7,79	9,99
EBITDA / Charges d'intérêt	-	172,37	43,23	8,13	10,26
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	170,77	42,82	7,53	10,08
Dette totale / EBITDA	-	0,61	2,47	3,72	2,67
Dette nette / EBITDA	-0,36	0,51	2,24	3,28	2,02
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	0,62	2,5	4,02	2,72
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,36	0,52	2,26	3,55	2,06
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	355,53	-	78,93	24,8
Résultat brut, Croissance 1 an	-	259,44	-	30,58	86,21
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	271,24	-	13,01	110,28
EBITA, 1 an Croissance en %	-	308,69	-	12,59	110,5
EBIT, 1 an Croissance %	-	308,69	-	12,59	110,5
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	380,31	-	25,08	77,45
Résultat net, Croissance 1 an	-	380,31	-	25,08	77,45
Résultat net normalisé sur 1 an	-	347,04	-	15,58	77,67
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	25,12	74,77
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-75,88	-	240,02	-5,88
Stocks, Croissance 1 an	-	55,29	-	14,61	131,99
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	2,57 k	-	1,09 k	-6,74
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	37,15	-	42,73	105,95
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	26,88	-	21,55	150,93
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	26,88	-	21,51	150,85
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-46,57	-	219,58	436,24
CAPEX, Croissance 1 an	-	60,46 k	-	809,01	-49,57
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	-	106,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	-	109,01
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	0	75
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	24,46	-	49,43
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	16,16	-	53,47
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	6,44	-	35,11
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	7,19	-	34,75
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	7,19	-	34,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	23,4	-	48,98
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	23,4	-	48,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	8,77	-	27,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	23,4	-	47,85
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	1,3 k	-	78,89
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	4,77	-	63,06
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	50,81	-	233,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	42,07	-	71,45
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	22,93	-	74,64
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	22,98	-	74,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-18,06	-	687,79
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	7,48	-	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	32,29
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	91,81	40,47	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	69,27	20,78	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	61,42	8,58	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	67,46	8,96	-
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	67,46	8,96	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	94,11	23,96	-
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	94,11	23,96	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	74,23	10,99	-
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	23,97	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	260,77	771,52	-
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	19,46	7,95	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	293,26	200,45	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	40,41	42,29	-
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	24,23	22,47	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	24,26	22,49	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-28,95	28,98	-
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	787,71	118,98	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	30,13	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	28,3	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	73,58
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	63,8
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	58,47
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	61,92
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	61,92
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	74,61
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	74,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	61,13
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	172,51
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	35,29
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	268,17
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	52,09
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	42,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	42,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	46,44
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	402,58