Flux de Trésorerie ADES Holding Company

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2382

SA55SG6H5716

Pétrole et gaz - forage

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. 14:20:00 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
17,99 ^SAR	+2,04%		+0,95%	+3,15%

26/08	United Securities ajuste l'objectif de cours d'Ades Holding après les résultats du T2	MT
18/08	ADES Holding Company : Arqaam Capital maintient sa recommandation à l'achat	ZM

129681dfd1f3b962.7zzsgJWPJiVbfqwXdCLOwdUCuVwK4PM2huQQnzY4aqc.vUaI9bjsTkYvU9l4LUb2uLMziBVSpqFG_Lxk6H16K-vZT7_R-sl8awQKlA

Données Financières Publiées: ADES HOLDING COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Chiffre d'affaires	1,51 Md	2,47 Md	4,33 Md	6,2 Md	6,69 Md
Total Chiffre d'affaires	1,51 Md	2,47 Md	4,33 Md	6,2 Md	6,69 Md
Coût des marchandises vendues, total	992 M	1,6 Md	2,62 Md	3,84 Md	4,16 Md
Résultat Brut	522 M	865 M	1,71 Md	2,36 Md	2,53 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	175 M	264 M	413 M	476 M	540 M
Provision pour créances douteuses	216 M	237 M	-	-	-
Rémunération à base d'actions (IS)	71,94 k	-	-	111 M	40,38 M
Autres dépenses de fonctionnement	33,02 M	30,08 M	45,46 M	-844 k	873 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	424 M	530 M	458 M	586 M	582 M
Résultat d'Exploitation	97,86 M	335 M	1,25 Md	1,77 Md	1,95 Md
Intérêts payés, total	-186 M	-276 M	-711 M	-780 M	-927 M
Intérêts perçus et revenus des placements	213 k	19,19 M	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-186 M	-257 M	-711 M	-780 M	-927 M
Autres produits non opérationnels	-1,96 M	-23,1 M	-6,28 M	-23,47 M	-10,03 M
EBT, hors éléments non courants	-90,09 M	54,5 M	535 M	969 M	1,01 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-12,2 M	-8,42 M	-	-6,14 M	-79,22 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-8,48 M	-	-5,02 M	-	88,78 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-1,09 M	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-114 M	-	-	-	-
Autres éléments non courants	374 M	422 M	-	7,5 M	21,21 M
EBT, elements non courants inclus	149 M	468 M	529 M	971 M	1,04 Md
Charge d'impôt	34,63 M	70,72 M	77,3 M	155 M	212 M
Résultat des activités poursuivies	114 M	398 M	452 M	816 M	833 M
Résultat net part du groupe	114 M	398 M	452 M	816 M	833 M
Intérêts minoritaires	-6,62 M	-7,17 M	-9,98 M	-13,7 M	-14,84 M
Résultat net	108 M	390 M	442 M	802 M	818 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	108 M	390 M	442 M	802 M	818 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	108 M	390 M	442 M	802 M	818 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	0,59	0,73	0,74
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	0,59	0,73	0,74
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	753 M	1,1 Md	1,1 Md
Bénéfice net par action - dilué	-	-	0,59	0,73	0,74
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	0,59	0,73	0,74
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	753 M	1,1 Md	1,1 Md
BPA de base normalisé	-	-	0,43	0,54	0,56
BPA dilué normalisé	-	-	0,43	0,54	0,56
Dividende par action	-	-	-	0,44	0,45
Ratio de distribution	-	-	-	29,59	57,87
Éléments supplémentaires
EBITDA	357 M	704 M	1,92 Md	2,86 Md	3,28 Md
EBITA	97,86 M	335 M	1,25 Md	1,77 Md	1,95 Md
EBIT	97,86 M	335 M	1,25 Md	1,77 Md	1,95 Md
EBITDAR	379 M	756 M	1,99 Md	2,94 Md	3,33 Md
Taux d’imposition effectif (%)	23,23	15,1	14,6	15,93	20,29
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	34,58 M	25,05 M	53,65 M	50,86 M	110 M
Total des impôts différés	51,32 k	45,68 M	23,65 M	28,59 M	26,26 M
Résultat net normalisé	-62,92 M	26,89 M	325 M	592 M	619 M
Intérêts capitalisés	-	-	181 M	16,28 M	9,79 M
Intérêts sur la dette à long terme	62,88 M	6,46 M	28,15 M	86,1 M	112 M
Provisions de pension	1,57 M	-1,03 M	5,2 M	9,36 M	7,94 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	156 M	242 M	367 M	422 M	485 M
Charges locatives nettes, total	21,4 M	51,2 M	66,58 M	75,42 M	53,33 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	9,3 M	15,06 M	43,33 M	41,2 M	24,01 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	12,1 M	36,14 M	23,25 M	34,22 M	29,32 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	126 M	243 M	348 M	547 M	545 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	71,94 k	-	-	111 M	40,38 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	71,94 k	-	-	111 M	40,38 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	233 M	191 M	432 M	744 M	2,46 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	103 M	-
Total des liquidités et VMP	233 M	191 M	432 M	847 M	2,46 Md
Créances clients, total	434 M	490 M	1,23 Md	1,38 Md	1,69 Md
Autres créances	34,28 M	9,84 M	5,1 M	1,22 M	1,22 M
Total des créances	469 M	500 M	1,24 Md	1,38 Md	1,69 Md
Stocks	148 M	184 M	332 M	527 M	948 M
Dépenses payées d'avance	301 M	644 M	352 M	502 M	572 M
Autres actifs à court terme, total	-	49,66 M	-	-	-
Total de l'actif circulant	1,15 Md	1,57 Md	2,36 Md	3,26 Md	5,67 Md
Immobilisations corporelles brutes	6,6 Md	14,14 Md	19,12 Md	21,61 Md	30,55 Md
Amortissements cumulés	-1,17 Md	-1,56 Md	-2,33 Md	-3,55 Md	-5,06 Md
Immobilisations corporelles nettes	5,42 Md	12,58 Md	16,79 Md	18,06 Md	25,49 Md
Investissements à long terme	6,92 M	32,42 M	51,52 M	87,27 M	40,32 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,04 M	553 k	354 k	3,96 M	6,16 M
Créances à long terme	106 M	-	-	-	11,98 M
Actifs d'impôts différés à long terme	3,11 M	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	1,8 M	320 M	221 M	215 M	192 M
Total des actifs	6,69 Md	14,5 Md	19,42 Md	21,63 Md	31,41 Md
Passifs
Comptes à payer, total	262 M	743 M	1,09 Md	737 M	957 M
Charges à payer, total	158 M	228 M	313 M	385 M	447 M
Emprunts à court terme	196 M	170 M	44,94 M	44,96 M	47,09 M
Part à court terme de la dette à long terme	212 M	805 M	1,14 Md	1,29 Md	2,24 Md
Part à court terme des contrats de location	18,45 M	107 M	156 M	43,24 M	222 M
Impôts sur le revenu à payer	30,97 M	10,49 M	30,22 M	82,47 M	145 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	288 M	359 M	360 M
Autres passifs à court terme	99,03 M	97,41 M	88,09 M	113 M	835 M
Total du passif circulant	977 M	2,16 Md	3,15 Md	3,05 Md	5,26 Md
Dette à long terme	3,64 Md	9,58 Md	9,17 Md	10,73 Md	17,96 Md
Contrats de location à long terme	38,41 M	270 M	487 M	352 M	263 M
Recettes non acquises Non courantes	26,73 M	70,17 M	580 M	680 M	436 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	83,15 M	118 M	199 M	159 M	303 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	44,04 M	61,33 M	94,07 M	145 M
Autres passifs non courants	5,75 M	4,68 M	729 k	29,43 M	236 M
Total du passif	4,77 Md	12,24 Md	13,65 Md	15,09 Md	24,6 Md
Actions ordinaires, total	-	1 M	1,13 Md	1,13 Md	1,13 Md
Primes d'émissions d'actions	857 M	857 M	2,89 Md	2,89 Md	2,89 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,05 Md	1,3 Md	1,72 Md	2,45 Md	2,78 Md
Actions détenues en propre	-	-	-33,87 M	-28,13 M	-24,91 M
Résultat global et autres	-13,13 M	61,77 M	41,15 M	54,67 M	694 k
Total des fonds propres ordinaires	1,89 Md	2,22 Md	5,75 Md	6,49 Md	6,78 Md
Intérêts minoritaires	29,53 M	36,35 M	28,67 M	45,19 M	32,83 M
Total des capitaux propres	1,92 Md	2,26 Md	5,78 Md	6,54 Md	6,81 Md
Total du passif et des capitaux propres	6,69 Md	14,5 Md	19,42 Md	21,63 Md	31,41 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	1,1 Md	1,1 Md	1,1 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	1,1 Md	1,1 Md	1,1 Md
Actif net par action	-	-	5,25	5,9	6,14
Actif corporel net	1,89 Md	2,22 Md	5,75 Md	6,49 Md	6,77 Md
Actif corporel net par action	-	-	5,25	5,89	6,14
Total de la dette	4,1 Md	10,93 Md	10,99 Md	12,45 Md	20,73 Md
Dette nette	3,87 Md	10,74 Md	10,56 Md	11,61 Md	18,28 Md
Dette relative aux PBO non financés	83,15 M	118 M	199 M	159 M	303 M
Dette relative aux contrats de location	171 M	410 M	533 M	603 M	427 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	29,53 M	36,35 M	28,67 M	45,19 M	32,83 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	6,92 M	5,98 M	-	25,42 M	34,01 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Stocks - Autres	148 M	184 M	332 M	626 M	1 Md
Terres possédées	58,48 M	58,48 M	58,48 M	58,48 M	63,72 M
Bâtiments, total	-	-	20,08 M	34,45 M	37,2 M
Machines, total	329 M	424 M	534 M	668 M	954 M
Employés à temps plein	-	5,28 k	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	470 M	470 M	470 M	-
Backlog de commande	6,7 Md	27,4 Md	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Résultat net	108 M	390 M	442 M	802 M	818 M
Dépréciation et amortissement - CF	275 M	403 M	797 M	1,27 Md	1,55 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	913 k	-
Amortissements et dépréciations, Total	275 M	403 M	797 M	1,27 Md	1,55 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	24,75 M	16 M	45,27 M	46,22 M	77,97 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	1,09 M	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	8,48 M	-	5,02 M	-6,82 M	-88,78 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	114 M	-	-	-38,91 M	28,12 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	115 k	940 k	960 k	-18,6 M	-8,6 M
Rémunération à base d'actions (CF)	71,94 k	-	-	111 M	40,38 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	216 M	237 M	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-152 M	-101 M	774 M	907 M	763 M
Variation des créances	-137 M	-44,15 M	-424 M	-138 M	392 M
Variation des stocks	3,54 M	-37,12 M	-148 M	-184 M	-84,56 M
Variation des dettes fournisseurs	-87,85 M	322 M	34,56 M	69,17 M	-106 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	722 M	171 M	-246 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-55,99 M	-39,86 M	31,88 M	10,54 M	-150 M
Flux de trésorerie d'exploitation	317 M	1,15 Md	2,28 Md	3 Md	2,98 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-355 M	-3,92 Md	-4,05 Md	-2,38 Md	-1,84 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	21,76 k	-	-
Acquisitions en espèces	-1,11 Md	-2,53 Md	190 M	-712 M	-1,08 Md
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-98,44 k	-18,19 k	-	-1,22 M	-253 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-100 M	88,99 M
Autres activités d'investissement, total	213 k	19,19 M	122 M	3,53 M	98 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,46 Md	-6,44 Md	-3,74 Md	-3,19 Md	-2,73 Md
Dette à long terme émise, total	4,34 Md	6,57 Md	3,35 Md	3,19 Md	10,73 Md
Total de la dette émise	4,34 Md	6,57 Md	3,35 Md	3,19 Md	10,73 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,05 Md	-938 M	-3,72 Md	-1,63 Md	-7,86 Md
Total de la dette remboursée	-3,05 Md	-938 M	-3,72 Md	-1,63 Md	-7,86 Md
Émission d'actions ordinaires	116 M	-	3,13 Md	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-237 M	-473 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-237 M	-473 M
Autres activités de financement, total	-256 M	-379 M	-876 M	-829 M	-933 M
Flux de trésorerie de financement	1,15 Md	5,25 Md	1,89 Md	498 M	1,47 Md
Variation nette de la trésorerie	-1,47 M	-42,03 M	432 M	312 M	1,71 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	247 M	373 M	-	819 M	919 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	39,21 M	46,87 M	26,88 M	73,81 M	157 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-221 M	-3,4 Md	-2,68 Md	-1,07 Md	856 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-129 M	-3,24 Md	-2,26 Md	-625 M	1,36 Md
Variation du fonds de roulement net	111 M	-68,31 M	-187 M	737 M	-390 M
Dette nette émise (remboursée)	1,29 Md	5,63 Md	-367 M	1,56 Md	2,87 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,03	1,97	4,62	5,4	4,6
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,17	2,18	5,23	6,22	5,23
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,31	19,02	11,25	13,26	12,48
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,06	18,97	11,09	13,11	12,33
Analyse des marges
Marge brute %	34,47	35,07	39,5	38,06	37,87
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,56	10,69	9,53	7,68	8,08
Marge d’EBITDA %	23,61	28,55	44,29	46,14	48,99
Marge EBITA %	6,46	13,57	28,92	28,62	29,17
Marge d'EBIT %	6,46	13,57	28,92	28,61	29,17
Marge des activités poursuivies %	7,56	16,12	10,44	13,17	12,45
Marge nette %	7,12	15,83	10,21	12,95	12,23
Net Avail. Pour la marge commune %	7,12	15,83	10,21	12,95	12,23
Marge nette normalisée %	-4,16	1,09	7,5	9,55	9,25
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-14,61	-137,79	-61,87	-17,21	12,8
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-8,53	-131,42	-52,28	-10,09	20,32
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,25	0,23	0,26	0,3	0,25
Rotation des actifs corporels	0,33	0,27	0,29	0,36	0,31
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,69	5,34	5,02	4,74	4,35
Rotation des stocks (stock moyen)	6,07	9,63	10,15	8,94	5,64
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,18	0,73	0,75	1,07	1,08
Quick Ratio	0,72	0,32	0,53	0,73	0,79
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,32	0,53	0,73	0,98	0,57
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	98,85	68,4	72,66	77,25	83,85
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	60,15	37,91	35,94	40,94	64,76
Délais de paiement des fournisseurs	110,21	111,99	120,94	82,92	67,55
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	48,78	-5,69	-12,34	35,27	81,06
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	213,38	483,85	190,3	190,46	304,34
Dette totale / Capital total	68,09	82,87	65,55	65,57	75,27
Dette à long terme / Capitaux propres	191,16	435,95	167,16	169,44	267,47
Dette à long terme / Capital total	61	74,67	57,58	58,33	66,15
Dette totale / Total de l'actif	71,26	84,43	70,26	69,77	78,31
EBIT / Charges d'intérêt	0,53	1,21	1,76	2,27	2,1
EBITDA / Charges d'intérêt	2	2,67	2,88	3,9	3,77
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,1	-11,52	-2,81	0,85	1,79
Dette totale / EBITDA	11	14,81	5,36	4,09	5,93
Dette nette / EBITDA	10,38	14,55	5,15	3,81	5,23
Dette totale / (EBITDA - Capex)	228,88	-3,43	-5,5	18,67	12,49
Dette nette / (EBITDA - Capex)	215,89	-3,37	-5,29	17,4	11,01
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-10,69	62,94	75,58	43,1	7,9
Résultat brut, Croissance 1 an	-17,67	65,75	97,78	37,87	7,44
EBITDA, 1 an Croissance en %	-40,34	97,07	172,36	48,8	15,92
EBITA, 1 an Croissance en %	-74,46	242,14	274,2	41,2	12,11
EBIT, 1 an Croissance %	-74,46	242,14	274,2	41,13	12,11
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	38,57	247,48	13,7	80,54	2,04
Résultat net, Croissance 1 an	46,52	262,16	13,23	81,52	1,93
Résultat net normalisé sur 1 an	-181,94	-142,74	1,11 k	84,56	4,52
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	24,61	1,55
Créances clients, Croissance sur 1 an	12,56	12,9	151,7	12,01	22,3
Stocks, Croissance 1 an	-16,84	24,11	80,11	58,87	79,7
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	40,19	131,97	33,5	7,55	41,14
Total des actifs, 1 an Croissance en %	28,95	116,69	33,94	11,36	45,23
Actif corporel net, Croissance 1 an	13,63	17,38	158,74	12,89	4,39
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	13,6	17,35	158,69	12,95	4,43
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-48,94	261,83	99,15	31,37	-0,51
CAPEX, Croissance 1 an	-19,52	1,01 k	3,19	-41,33	-22,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	166,96	1,44 k	-21,16	-58,43	-170,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-364,73	2,41 k	-30,15	-70,93	-277,5
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	3,21
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-8,12	20,63	69,14	58,51	24,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-14,85	16,81	81,06	65,13	21,67
EBITDA, 2 ans CAGR %	-26,87	8,43	131,68	101,51	30,56
EBITA, 2 ans CAGR %	-55,64	-6,53	257,81	130,2	24,62
EBIT, 2 ans CAGR %	-55,64	-6,53	257,81	130,14	24,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-1,69	119,43	98,76	43,27	35,73
Résultat net, CAGR sur 2 ans	0,15	130,36	102,5	43,36	36,03
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-36,66	-40,82	127,17	369,3	38,89
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-	12,49
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-19,31	12,73	68,58	67,91	17,05
Stocks, CAGR sur 2 ans	-6,07	1,59	49,51	69,16	68,96
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	19,55	80,34	75,98	19,83	23,21
Total des actifs, 2 ans CAGR %	11,59	67,16	70,36	22,13	27,17
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,67	15,49	74,27	70,91	8,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,66	15,46	74,23	70,94	8,61
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-29,95	35,92	168,44	61,75	14,27
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-27,39	198,23	237,7	-22,19	-32,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	42,65	540,39	248,01	-43,98	-42,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-1,36	715,4	318,85	-56,08	-20,51
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	25,19	11,18	36,71	59,97	39,44
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	12,38	6,28	39,23	65,33	43,06
EBITDA, 3 ans CAGR %	-1,31	1,74	47,39	100,02	66,93
EBITA, 3 ans CAGR %	-28,35	-12,38	48,42	162,71	79,96
EBIT, 3 ans CAGR %	-28,35	-12,38	48,42	162,66	79,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-25,35	49,71	76,24	92,5	27,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-26,69	53,67	81,8	95,25	27,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-12,46	-44,46	61,71	111,14	184,47
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-10,81	-9,78	47,34	47,1	51,08
Stocks, CAGR sur 3 ans	6,57	3,04	22,96	52,57	72,6
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	25,69	49,06	63,14	49,34	26,55
Total des actifs, 3 ans CAGR %	18,01	39,17	55,26	47,85	29,39
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,91	10,09	51,12	50,79	45,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	6,89	10,08	51,08	50,79	45,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	18,12	21,05	54,38	111,54	37,51
CAPEX, CAGR sur 3 ans	0,31	79,89	109,37	88,43	-22,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-17,47	214,9	218,57	68,93	-36,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-27,34	190,09	259,45	69,2	-25,16
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	24,63	33,03	41,24	28,15	31,59
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	14,44	23,77	36,03	26,79	31,92
EBITDA, 5 ans CAGR %	6,39	18,87	38,87	33,75	40,47
EBITA, 5 ans CAGR %	-12,7	8,83	36,36	28,97	38,48
EBIT, 5 ans CAGR %	-12,7	8,83	36,36	28,96	38,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-4,32	18,87	10,47	47,13	58,76
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-5,45	18,44	10,09	49,49	61,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-8,61	-23,81	28,22	30,44	51,8
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-37,88	-21,51	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	11,09	8,83	15,08	15,69	34,38
Stocks, CAGR sur 5 ans	17,34	18,57	22,06	25,66	39,63
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	37,8	59,68	43,84	36,62	45,81
Total des actifs, 5 ans CAGR %	34,91	45,69	36,71	32,11	43,35
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	36,88	13,24	30,02	31,3	32,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	36,9	13,21	29,99	31,29	32,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	19,07	44,16	64,07	35,95	36,87
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-6,76	81,54	63,05	28,68	33,03
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-13,96	94,18	46,8	57,88	59,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-22	107,52	46,45	36,35	94,54