Ratios Financiers A Capital Holding

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ACAP

EGS697S1C015

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Egyptian Exchange Autres places de cotation 05/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,180 ^EGP	+0,66%		+5,03%	+11,00%

18/05	A Capital Holding publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
17/05	A Capital Holding : le bénéfice net consolidé s'établit à 385,4 millions d'EGP au premier trimestre	RE

e50a21149a867fce7ea7bccb23.2SyV851KnTLYaMvOC2oVgxc-6slj5UwQMZSM1hEc570.60PeotIHpHTgPrGLUyJQwSdJor43sHVqBvrUmyB0ldGtfuym6AzUe70tvA

Données Financières Publiées: A CAPITAL HOLDING

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Revenus de location	791 M	1,15 Md	3,15 Md
Total Chiffre d'affaires	791 M	1,15 Md	3,15 Md
Dépenses immobilières	421 M	494 M	1,45 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	362 M	619 M	1,04 Md
Provision pour créances douteuses	31,6 M	-19,49 M	-9,9 M
Autres dépenses de fonctionnement	-168 M	-140 M	-320 M
Total des dépenses de fonctionnement	646 M	954 M	2,16 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	145 M	193 M	983 M
Intérêts payés, total	-85,75 M	-81,33 M	-67,49 M
Intérêts perçus et revenus des placements	11,62 M	62,09 M	74,33 M
Charges d'intérêt nettes	-74,13 M	-19,24 M	6,84 M
Gains (pertes) de change	28,06 M	47,45 M	-10,28 M
EBT, hors éléments non courants	98,69 M	221 M	980 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	848 k	-
EBT, elements non courants inclus	98,69 M	222 M	980 M
Charge d'impôt	26,19 M	59,22 M	262 M
Résultat des activités poursuivies	72,51 M	163 M	718 M
Résultat net part du groupe	72,51 M	163 M	718 M
Intérêts minoritaires	-14,16 M	-2,15 M	6,54 M
Résultat net	58,35 M	160 M	724 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	30,48 M	138 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	58,35 M	130 M	587 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	58,35 M	130 M	587 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,06	0,15	0,75
BPA de base - Activités poursuivies	0,06	0,15	0,75
Moyenne pondérée des actions en circulation	903 M	852 M	786 M
Bénéfice net par action - dilué	0,06	0,15	0,75
BPA dilué - Activités poursuivies	0,06	0,15	0,75
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	903 M	852 M	786 M
BPA de base normalisé	0,05	0,16	0,79
BPA dilué normalisé	0,05	0,16	0,79
Ratio de distribution	-	-	12,19
Éléments supplémentaires
EBITDA	177 M	228 M	1,04 Md
EBITA	145 M	193 M	983 M
EBIT	145 M	193 M	983 M
EBITDAR	168 M	236 M	1,06 Md
Taux d’imposition effectif (%)	26,53	26,7	26,73
Total des impôts courants	21,82 M	52,66 M	262 M
Total des impôts différés	4,37 M	6,56 M	62,08 k
Résultat net normalisé	47,53 M	136 M	619 M
Intérêts sur la dette à long terme	795 k	409 k	260 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	41,75 M	136 M	260 M
Dépense de marketing	176 M	324 M	641 M
Dépenses générales et administratives	181 M	288 M	379 M
Charges locatives nettes, total	5,09 M	7,54 M	21,54 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	5,21 M	8,05 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	2,32 M	13,5 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	47,48 M	70,18 M	45,04 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	1,09 Md	1,26 Md	1,87 Md
Amortissements cumulés	-349 M	-383 M	-442 M
Immobilisations corporelles nettes	743 M	881 M	1,42 Md
Total des actifs immobiliers	743 M	881 M	1,42 Md
Trésorerie et équivalents	484 M	929 M	1,04 Md
Créances clients, total	306 M	272 M	396 M
Autres créances	150 M	398 M	278 M
Investissements en titres de créance et de participation	5,02 M	5,01 M	5,01 M
Autres immobilisations incorporelles, total	21,96 M	19,83 M	17,74 M
Autres actifs à court terme, total	2,64 Md	2,46 Md	2,95 Md
Autres actifs à long terme, total	915 M	2,93 Md	4,94 Md
Total des actifs	5,27 Md	7,89 Md	11,06 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	56,49 M	343 M	680 M
Part à court terme des contrats de location	1,55 M	616 k	750 k
Emprunts à court terme	319 M	171 M	157 M
Dette à long terme	260 M	723 M	813 M
Contrats de location à long terme	5,06 M	2,07 M	1,32 M
Comptes à payer, total	400 M	176 M	292 M
Charges à payer, total	171 M	386 M	394 M
Impôts sur le revenu à payer	20 M	55,02 M	262 M
Recettes non acquises, courantes	463 M	2,1 Md	2,81 Md
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,73 Md	1,69 Md	2,74 Md
Passif d'impôt différé Non courant	24,41 M	30,96 M	31,02 M
Autres passifs non courants	932 M	1,19 Md	1,52 Md
Total du passif	4,38 Md	6,87 Md	9,7 Md
Actions ordinaires, total	271 M	244 M	219 M
Primes d'émissions d'actions	3,62 M	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	300 M	348 M	714 M
Résultat global et autres	294 M	418 M	410 M
Total des fonds propres ordinaires	868 M	1,01 Md	1,34 Md
Intérêts minoritaires	15,34 M	17,49 M	10,76 M
Total des capitaux propres	884 M	1,03 Md	1,35 Md
Total du passif et des capitaux propres	5,27 Md	7,89 Md	11,06 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	903 M	699 M	731 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	903 M	699 M	731 M
Actif net par action	0,96	1,44	1,84
Actif corporel net	846 M	989 M	1,33 Md
Actif corporel net par action	0,94	1,42	1,81
Total de la dette	642 M	1,24 Md	1,65 Md
Dette nette	159 M	310 M	608 M
Dette relative aux contrats de location	-	60,3 M	172 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	15,34 M	17,49 M	10,76 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	6
Stocks - matières premières, total	16,78 M	40,05 M	31,34 M
Stocks - travaux en cours, total	2,42 Md	1,82 Md	2,35 Md
Stocks de produits finis, total	6,4 M	3,9 M	7,21 M
Stocks - Autres	4,52 M	3,75 M	14,44 M
Terres possédées	45,41 M	65,39 M	19,98 M
Bâtiments, total	538 M	518 M	424 M
Machines, total	340 M	408 M	259 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	58,35 M	160 M	724 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	34,63 M	36,25 M	59,4 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	34,63 M	36,25 M	59,4 M
Amortissement des charges différées, total	806 k	2,22 M	2,09 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-848 k	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-19,49 M	-9,9 M
Variation des créances	104 M	-54,93 M	-188 M
Variation des stocks	-1,12 Md	-682 M	-533 M
Variation des dettes fournisseurs	323 M	-41,1 M	133 M
Variation des revenus collectés avant livraison	387 M	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	216 M	1,29 Md	1,9 Md
Autres activités opérationnelles	111 M	14,77 M	204 M
Flux de trésorerie d'exploitation	112 M	708 M	2,3 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-73,25 M	-685 M	-2,19 Md
Vente d'actifs immobiliers, total	-	2,73 M	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-73,25 M	-682 M	-2,19 Md
Achat / vente d'actifs incorporels	-8,54 M	-89,16 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	8,5 k	-125
Autres activités d'investissement, total	-	62,09 M	74,33 M
Flux de trésorerie d'investissement	-81,79 M	-620 M	-2,12 Md
Dette à court terme émise, total	129 M	34,57 M	-
Dette à long terme émise, total	68,02 M	469 M	775 M
Total de la dette émise	215 M	503 M	775 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-13,9 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-43,2 M	-86,64 M	-365 M
Total de la dette remboursée	-47,12 M	-86,64 M	-379 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-146 M	-294 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-88,35 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-88,35 M
Autres activités de financement, total	-	-80,92 M	-67,42 M
Flux de trésorerie de financement	167 M	190 M	-54,03 M
Ajustements des taux de change	-	174 M	-18,01 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-6,57 M	10,2 M
Variation nette de la trésorerie	198 M	445 M	115 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,31 M	17,64 M	54,66 M
Dette nette émise / remboursée	167 M	417 M	396 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	1,52 Md	1,72 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	1,57 Md	1,76 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-1,59 Md	-1,6 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,83	6,49
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	6,35	23,31
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	17,02	60,31
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	13,84	49,88
Analyse des marges
Marge brute %	46,75	56,9	53,83
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	45,75	53,99	33,07
Marge d’EBITDA %	22,45	19,89	33,11
Marge EBITA %	18,31	16,8	31,24
Marge d'EBIT %	18,31	16,8	31,24
Marge des activités poursuivies %	9,17	14,17	22,81
Marge nette %	7,38	13,98	23,02
Net Avail. Pour la marge commune %	7,38	11,33	18,65
Marge nette normalisée %	6,01	11,85	19,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	132,78	54,56
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	137,21	55,9
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,17	0,33
Rotation des actifs corporels	-	1,41	2,73
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3,97	9,42
Rotation des stocks (stock moyen)	-	0,23	0,68
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,13	0,82	0,64
Quick Ratio	0,3	0,32	0,23
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,04	0,14	0,31
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	92,31	38,75
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	1,6 k	536,45
Délais de paiement des fournisseurs	-	-1,34 k	43,01
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	3,03 k	532,18
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	72,64	120,7	121,96
Dette totale / Capital total	42,08	54,69	54,95
Dette à long terme / Capitaux propres	29,96	70,59	60,11
Dette à long terme / Capital total	17,35	31,99	27,08
Dette totale / Total de l'actif	83,22	86,99	87,75
EBIT / Charges d'intérêt	1,69	2,37	14,57
EBITDA / Charges d'intérêt	2,09	2,82	15,45
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,24	0,63	7,82
Dette totale / EBITDA	3,58	5,41	1,58
Dette nette / EBITDA	0,88	1,36	0,58
Dette totale / (EBITDA - Capex)	6,05	24,31	3,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,49	6,09	1,15
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	45,12	174,33
Résultat brut, Croissance 1 an	-	76,63	159,53
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	28,59	356,74
EBITA, 1 an Croissance en %	-	33,14	410,14
EBIT, 1 an Croissance %	-	33,14	410,14
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	124,23	341,59
Résultat net, Croissance 1 an	-	174,95	351,59
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	136,05	389,1
Résultat net normalisé sur 1 an	-	186,05	355,27
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	18,5	61,71
Stocks, Croissance 1 an	-	-23,46	28,38
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-11,05	45,27
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	49,84	40,1
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	16,21	33,13
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	16,88	34,01
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	532,26	224,01
CAPEX, Croissance 1 an	-	143,02	189,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	12,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	11,76
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	99,53
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	114,11
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	142,35
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	160,61
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	160,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	214,67
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	252,37
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	239,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	260,87
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	38,43
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,87
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	13,67
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	44,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	24,38
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	25,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	352,61
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	165,07