Checkit plc (AIM:CKT) a annoncé le lancement d'un processus de vente formel. Le conseil d'administration de la société a mené une revue des différentes options stratégiques s'offrant au groupe et a déterminé qu'il était opportun d'envisager une cession de l'entreprise. Le conseil estime, comme détaillé ci-après, qu'il existe un décalage entre l'amélioration des performances de la société et sa valorisation sur l'AIM, et considère par conséquent que ce processus de vente formel constitue la meilleure voie à suivre pour l'avenir de la société et de ses actionnaires.
Au cours des neuf derniers mois, la société a reçu six marques d'intérêt non sollicitées de la part d'un large éventail d'acteurs internationaux crédibles, incluant des fonds de capital-investissement et des acquéreurs stratégiques. La société confirme qu'elle n'est pas et n'a pas été en discussions actives avec une quelconque partie concernant une offre éventuelle sur ses actions ordinaires ; elle n'est donc pas considérée comme ayant fait l'objet d'une "approche" de la part d'un offrant potentiel au sens du Takeover Code à la date de cette annonce. Les discussions menées à ce jour avec les différentes parties intéressées se sont concentrées sur une cession d'actifs hors du champ d'application du Takeover Code. Toutefois, le conseil d'administration estime que le lancement d'un processus de vente formel permettra de : (i) élargir le cercle des acquéreurs potentiels ; (ii) offrir plus de flexibilité dans les discussions avec les parties intéressées dans le cadre du Takeover Code ; et (iii) établir une base permettant de maximiser la valeur pour les actionnaires lors de toute cession de la société.
Le Takeover Panel a accepté que toute discussion avec des tiers souhaitant formuler une offre puisse se dérouler dans le cadre d'un "processus de vente formel", afin de garantir la confidentialité des échanges. Le Takeover Panel a accordé une dispense des exigences des règles 2.4(a), 2.4(b) et 2.6(a) du Takeover Code, de sorte qu'aucune partie participant au processus ne sera tenue d'être identifiée publiquement suite à cette annonce, ni ne sera soumise au délai de 28 jours mentionné à la règle 2.6(a) tant qu'elle participe au processus. Les parties intéressées doivent noter que la règle 21.2 du Takeover Code interdit toute forme de commission d'incitation ou autre accord relatif à l'offre, et que la société, bien qu'elle puisse le faire ultérieurement, n'a pas sollicité à ce stade de dispense à cette interdiction en vertu de la note 2 de la règle 21.2. Dans le cadre de ce processus, le conseil d'administration invite les parties intéressées à manifester leur intérêt pour une offre éventuelle sur l'ensemble du capital social ordinaire émis et à émettre de la société.
Le processus de vente formel est géré par la société aux côtés de Singer Capital Markets, qui conseille également le conseil d'administration sur ses obligations au titre du Takeover Code. Il est prévu que toute partie souhaitant soumettre une proposition devra, au moment opportun, conclure un accord de confidentialité et de statu quo avec la société selon des termes jugés satisfaisants par le conseil et identiques, pour l'essentiel, à ceux des autres parties intéressées, avant d'être autorisée à participer au processus. La société a ensuite l'intention de fournir à ces parties certaines informations sur ses activités, après quoi elles seront invitées à soumettre leurs propositions.
Le conseil d'administration se réserve le droit de modifier tout aspect du processus décrit ci-dessus ou d'y mettre fin à tout moment, et fera une annonce en conséquence le cas échéant. Le conseil se réserve également le droit de rejeter toute approche ou de mettre fin aux discussions avec toute partie intéressée à tout moment. Il est précisé aux actionnaires que cette annonce ne constitue pas l'expression d'une intention ferme de la part d'un tiers de formuler une offre au sens de la règle 2.7 du Takeover Code. Il n'existe aucune certitude qu'une offre sera formulée à l'issue de ce processus, qu'une vente sera conclue, ni quant aux modalités d'une éventuelle offre.
Il est conseillé aux actionnaires de ne prendre aucune mesure pour le moment. Suite à cette annonce, une "période d'offre" a débuté concernant la société conformément au Takeover Code. L'attention des actionnaires est attirée sur les obligations de déclaration prévues par la règle 8 du Takeover Code, résumées ci-dessous. D'autres annonces, notamment concernant le calendrier du processus de vente formel, seront effectuées en temps voulu.
La personne responsable de la diffusion de cette annonce pour le compte de la société est Kris Shaw, directeur financier.
