Block 1 : Les actualités essentielles

Telegram : Une TON de problèmes

Le jeton Toncoin (TON) a chuté, entre samedi et lundi, de 23,5 % après l'arrestation du PDG de Telegram, Pavel Durov, à l'aéroport du Bourget, en lien avec des accusations de complicité dans des crimes tels que le trafic de stupéfiants et la distribution de matériel pédopornographique. La blockchain de Telegram, The Open Network, a vu son token affecté par ces nouvelles, atteignant 5,13 dollars au cours du weekend. Telegram a qualifié ces accusations d' "absurdes", affirmant que la plateforme respecte les lois européennes et améliore constamment sa modération. L'ambassade de Russie a demandé des éclaircissements et l'accès aux services consulaires pour Durov, mais la France n'a pas encore coopéré. Le fondateur de Telegram a été transféré, ce mercredi, à la justice en vue d'un interrogatoire de première comparution et d'une potentielle mise en examen.

Japon : Vers un développement du Web3 

Le Premier ministre japonais, Fumio Kishida, a exprimé lors de la conférence WebX l'importance de la blockchain pour l'avenir du pays, la considérant comme un élément clé du “nouveau capitalisme” et un outil pour résoudre des problèmes sociaux. Le gouvernement prévoit de favoriser l'utilisation des tokens Web3 pour faciliter les paiements et revitaliser la création de contenus. Le Japon a déjà mis en place des mesures pour encourager l'adoption des cryptomonnaies, telles qu'une fiscalité allégée et des expérimentations bancaires avec les stablecoins. Le Japon se positionne ainsi comme un leader dans l'exploration du Web3 en Asie, tout en maintenant une régulation stricte. 

La famille Trump dans l’aventure crypto

Donald Trump a apporté son soutien au projet crypto lancé par deux de ses fils en en faisant la promotion sur son réseau social, Truth Social. Il a partagé un lien vers un groupe Telegram nommé "The DeFiant Ones", destiné à diffuser des informations sur ce projet, bien que ses objectifs restent encore flous. Le projet pourrait avoir des liens avec la campagne présidentielle de Trump. Donald Trump Jr. a également invité les utilisateurs à rejoindre ce canal Telegram, promettant des informations supplémentaires bientôt. Par ailleurs, le memecoin MAGA, associé à l'image de Donald Trump, a vu son prix en parallèle augmenter de 15 %, bien qu'il ne soit pas lié à ce projet.

Qui détient le plus de bitcoins ? 

Plus de 5 % de la capitalisation du bitcoin (BTC) est désormais immobilisée dans des ETF Bitcoin, représentant plus d'un million de BTC détenus par ces fonds. BlackRock et Grayscale sont les plus grands détenteurs parmi les ETF, avec respectivement 351 454 et 229 181 BTC. En dehors des ETF, des exchanges comme Binance et Coinbase détiennent ensemble environ 7,76 % de la capitalisation du bitcoin. D'autres grands détenteurs incluent MicroStrategy avec 226 500 BTC et les gouvernements des États-Unis et de la Chine, qui possèdent respectivement 213 246 et 190 000 BTC.

Qui détient le plus de bitcoins ? 
Bitcointreasuries.org

Block 2 : L’Analyse Cryptique de la semaine

Les stablecoins, ce n’est peut-être pas le sujet le plus sexy de la cryptosphère, mais ils sont en train d’avaler des dizaines de milliards de dollars. Même s’ils sont conçus pour la stabilité (pas de quoi faire vibrer les spéculateurs), leur potentiel d'impact est énorme. Mais tout de même, ils ont connu leur moment de spéculation.

Prenons l’USDT de Tether, par exemple. Il a brièvement fait la une lors de l'effondrement de FTX, lorsqu'il a perdu son ancrage au dollar. Les investisseurs étaient alors divisés : un achat malin pour un gain de 7 % ou un pari risqué sur une implosion à venir ? Ceux qui ont opté pour le premier scénario ont pu sabrer le champagne avec leurs gains, mais l'euphorie a été de courte durée avant un retour à la normale rapide. Depuis FTX (et la débâcle de SVB pour l'USDC), le marché des stablecoins a retrouvé son calme habituel… et la stabilité, ce n’est pas vraiment ce qui fait vibrer la plupart des investisseurs, et d’autant plus ceux qui se frottent aux montagnes russes des cryptomonnaies.

Mais voici le twist : les stablecoins, malgré leur nature discrète, sont l’innovation clé et la porte d’entrée de l’écosystème Web3. Ils sont même en train de s’imposer comme l’un des piliers d’un système bancaire plus moderne, tout en représentant une énorme réserve de capital prête à être mobilisée.

Saviez-vous que la Fed a publié en 2022, un rapport de 26 pages intitulé “Stablecoins :Growth Potential and Impact on Banking”, qui examine l'essor des stablecoins et la désintermédiation du crédit. 

L'exploration des stablecoins par la Fed

Signe que, même les institutions traditionnelles les plus réticentes de prime abord, se tournent vers les avantages que proposent les stablecoins : un environnement sécurisé, des transactions à des coûts très faibles et ce à n’importe quel moment de la semaine. Autrement dit, faire un virement de 100 000 dollars en quelques secondes vers un compte en Nouvelle-Zélande un jour férié ou un dimanche pour un coût de quelques euros, c’est possible avec les stablecoins. Souvent, l’alternative traditionnelle est bien plus longue et coûteuse. 

Le marché des stablecoins a même atteint un sommet historique en termes de capitalisation, autour des 170 milliards de dollars, et s’approche ainsi de la barre symbolique des 1 % de la masse monétaire M2 aux États-Unis, qui s’élève à 21,025 trillions de dollars. 

Capitalisation des stablecoins
DefiLama

Pour saisir pleinement l’importance de ce cap, il faut comprendre que la masse monétaire M2 englobe une grande partie des actifs financiers liquides, prêts à être injectés dans l’économie. Atteindre 1%, en l’espace de quelques années, de ce montant colossal montre à quel point les stablecoins deviennent une force incontournable dans le paysage économique. 

Et bien sûr, tout cela tourne autour du dollar américain. Les stablecoins sont presque tous indexés sur cette monnaie, ce qui rend crucial le choix du prochain président américain qui soutiendra leur croissance. Pour aller encore plus loin, la majorité de ces stablecoins sont émis sur Ethereum et Tron.

Les blockchains où transitent les stablecoins
Dune

Les stablecoins sont à quelques mois de capturer 1 % des masses monétaires M1. Il y a quelques années à peine, leur capitalisation n’était que de quelques milliards de dollars. Dans quelques années, il ne serait pas surprenant de les voir franchir de nouveaux caps, notamment si la législation américaine va dans le sens des émetteurs de stablecoins.

Block 3 : Tops & Flops

Palmarès des cryptomonnaies
(Cliquez pour agrandir)

Zonebourse

Block 4 : Lectures de la semaine

“L’art devrait-il être réglementé par la SEC?” : le nouveau procès des artistes NFT cherche des réponses(Wired, en anglais)

La machine politique brillante de la crypto (Wired, en anglais)

La position de Harris et Trump sur les cryptomonnaies - et comment cela pourrait influencer certains électeurs américains (The Conversation, en anglais)