S&P 500 
Les actions de la Chine et de Hong Kong se sont effondrées lundi, les sorties de capitaux étrangères incessantes et l'augmentation des ventes à découvert ayant sapé la confiance déjà mise à mal par l'économie chancelante de la région.
L'indice chinois CSI300 a chuté de 1,6 % pour atteindre son niveau de clôture le plus bas depuis près de cinq ans.
À Hong Kong, l'indice de référence Hang Seng a chuté de 2,3 % pour atteindre son niveau le plus bas depuis 14 mois, les investisseurs se débarrassant des actions des secteurs de l'immobilier et de la technologie.
Alors que les actions chutaient, les banques d'État ont soutenu activement le yuan, les analystes estimant qu'il s'agissait de contrer les effets de contagion des actions sur le marché des devises.
"Il s'agit d'un signal politique clair visant à stabiliser le yuan et à contrer le sentiment négatif du marché sur les actions", a déclaré Gary Ng, économiste principal pour l'Asie-Pacifique chez Natixis.
Dans le même temps, les contrats à terme sur l'indice boursier américain ont augmenté, indiquant un nouvel élan pour le S&P 500 après que les actions des sociétés à forte capitalisation aient conduit l'indice de référence à un niveau record la semaine dernière.
Les contrats à terme du Nasdaq ont prolongé leur hausse avec des gains de 0,6 %, tandis que les contrats à terme du S&P 500 se sont raffermis de 0,3 %.
Les fabricants de puces, y compris Nvidia et Advanced Micro Devices, ont été parmi les bénéficiaires du rallye de vendredi basé sur l'IA.
Cela a contribué à faire grimper l'indice boursier japonais de référence Nikkei de 583,68 points pour atteindre sa plus haute clôture depuis février 1990, avec des gains de près de 9 % pour le mois de janvier.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a reculé de 0,6 %.
LA BCE N'EST PAS PRESSÉE
La Banque centrale européenne (BCE) se réunit jeudi et devrait maintenir sa politique monétaire.
Les contrats à terme ont prévu un assouplissement de 40 points de base d'ici juin, avec une probabilité implicite de 76 % d'une première réduction en mai.
"Il n'y aura peut-être pas de changement de politique, mais nous nous attendons à une certaine surprise dans le langage et les communications des banquiers centraux cette semaine. Ce sera l'occasion pour eux de remettre les pendules à l'heure", a déclaré James Rossiter, responsable de la stratégie macroéconomique mondiale chez TD Securities à Londres.
Les banques centrales du Canada et de la Norvège se réunissent également cette semaine et aucune modification des taux n'est attendue, bien que la Turquie soit considérée comme susceptible d'augmenter à nouveau ses taux.
À Pékin, la banque centrale a de nouveau renoncé à réduire ses taux lors de ses opérations de marché lundi et la Banque du Japon devrait maintenir une politique très souple lors de sa réunion de mardi.
Aux États-Unis, les responsables de la Fed sont dans le noir cette semaine avant la prochaine réunion des 30 et 31 janvier.
Les propos alarmistes ont ramené la probabilité d'une réduction de la Réserve fédérale en mars à 49 %, contre environ 75 % il y a deux semaines.
Les perspectives d'un assouplissement précoce pourraient être influencées par les données sur la croissance économique et l'inflation de base aux États-Unis, attendues plus tard dans la semaine.
Le produit intérieur brut devrait progresser à un rythme annualisé de 2 % au quatrième trimestre, tandis que l'indice de base des prix à la consommation devrait ralentir à 3,0 % en décembre, en baisse par rapport aux 3,2 % du mois précédent et au plus bas depuis le début de 2021, selon un sondage Reuters.
Les données récentes ont eu tendance à surprendre par leur niveau élevé, ce qui explique pourquoi les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont augmenté de près de 20 points de base la semaine dernière. Ils ont baissé d'environ 5 points de base lundi pour s'établir à 4,098 % en dernier lieu
Cette évolution a soutenu le dollar, qui a atteint son plus haut niveau en cinq semaines par rapport à un panier de devises. Il est resté stable lundi, à 103,23, tandis que l'euro s'est immobilisé à 1,089 dollar, après avoir perdu 0,5 % sur la semaine.
Dans ce contexte, l'or sans rendement a baissé d'environ 0,4 % à 2 022 dollars l'once.
Sur le marché du pétrole, la baisse de la demande mondiale n'a pas pu compenser la menace que les tensions au Moyen-Orient font peser sur l'offre. Le Brent a augmenté de 31 cents à 78,86 dollars le baril, tandis que le brut américain pour janvier a augmenté de 52 cents à 73,93 dollars le baril. (Reportage de Nell Mackenzie ; Rédaction de Jane Merriman, Kirsten Donovan)
