L'euro a chuté après que les données sur les prix à la consommation en France aient été inférieures aux prévisions, un jour après que les données aient montré que la croissance des prix en Allemagne et en Espagne avait également ralenti, suggérant des risques de baisse pour les chiffres de la zone euro publiés plus tard dans la journée.
L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a augmenté de 0,35 % pour atteindre 103,18, contre 102,46 mercredi, son niveau le plus bas depuis le 11 août.
L'indice est toujours en baisse d'environ 3,3 % en novembre sur les attentes croissantes de la Fed de réduire les taux d'intérêt dans la première moitié de 2024.
"Les principaux moteurs de la faiblesse du dollar en novembre ont été les données bénignes sur l'inflation et les signes d'assouplissement du marché du travail", a déclaré Mohamad Al-Saraf, associé, stratégie de change et de taux chez Danske Bank.
"L'idée d'un atterrissage en douceur s'est renforcée, ce qui constitue généralement un mauvais environnement pour le dollar.
Les investisseurs seront très attentifs vendredi lorsque le président de la Fed, Jerome Powell, occupera le devant de la scène après que le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a évoqué mardi une possible baisse des taux dans les mois à venir.
Mais avant cela, les projecteurs seront résolument tournés vers l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de jeudi, qui est crucial et constitue la mesure de l'inflation visée par la Fed.
Christopher Wong, stratège en devises chez OCBC, a déclaré que les données permettront de savoir si la tendance à la désinflation observée jusqu'à présent reste intacte.
"Si l'indice PCE est inférieur aux attentes, l'USD pourrait poursuivre son mouvement de baisse", a-t-il déclaré.
Les marchés à terme des taux d'intérêt américains prévoient désormais plus de 100 points de base de réduction des taux l'année prochaine à partir de mai, et le rendement du Trésor à deux ans est proche de son niveau le plus bas depuis juillet - il a chuté d'environ 30 points de base rien que cette semaine.
Le dollar a bénéficié d'un répit après que l'inflation en France a continué à diminuer en novembre, ce qui a pesé sur l'euro et donné un coup de pouce au billet vert.
L'inflation préliminaire harmonisée par l'UE s'est établie à 3,8 % en glissement annuel, ce qui est inférieur aux prévisions des économistes interrogés par Reuters, qui tablaient sur un taux de 4,1 %, contre 4,5 % en octobre.
"Hier, nous avons vu des données plus faibles en Allemagne et en Espagne, et ce matin en France, et il semble que le chiffre global que nous obtiendrons de la zone euro sera probablement plus bas que prévu", a déclaré M. Al-Saraf de la Danske Bank.
"Si cela se produit, nous pourrions assister à de nouvelles baisses de taux de la part de la Banque centrale européenne et, dans un premier temps, cela sera probablement baissier pour l'euro.
L'euro, le plus grand poids dans l'indice du dollar, était en baisse de 0,43% contre le dollar à 1,0921 $. Mercredi, il a atteint son plus haut niveau depuis le mois d'août à 1,1017 $.
Entre-temps, les attentes selon lesquelles la Banque du Japon mettra bientôt fin à sa politique de taux négatifs ont fait remonter le yen et, ce faisant, ont allégé la pression exercée sur la banque centrale pour qu'elle soutienne la monnaie par le biais d'une intervention directe sur le marché des changes.
Jeudi, le yen s'est renforcé de 0,07% à 147,085 pour un dollar, restant proche du plus haut de deux mois et demi de 146,675 pour un dollar qu'il a touché mercredi. La monnaie asiatique s'est raffermie de 3% par rapport au dollar en novembre et est en passe de connaître son mois le plus fort de l'année.
Toyoaki Nakamura, membre du conseil d'administration de la Banque du Japon, a déclaré jeudi que la banque centrale aurait probablement besoin d'un peu plus de temps avant de mettre fin à ses mesures de relance massives.
La livre sterling était à 1,2664 $, en baisse de 0,25 % sur la journée, tandis que le dollar australien a augmenté de 0,08 % à 0,6622 $ et est en hausse de 4,5 % en novembre - son gain le plus important en un mois depuis un an.
