Mike Dolan fait le point sur les marchés américains et mondiaux pour la journée à venir.
Les deux plus grandes économies du monde dépassent toutes deux les prévisions, mais la croissance économique américaine semble avoir devancé l'expansion chinoise, ce qui constitue une évolution quelque peu alarmante pour les observateurs de la Réserve fédérale et les marchés obligataires.
Les horreurs de la guerre à Gaza et en Israël laissant le monde sur le qui-vive, la visite du président américain Joe Biden dans la région mercredi reste un point central pour la suite des événements.
Les prix de l'énergie grimpent à nouveau sous l'effet de l'inquiétude, mais les marchés mondiaux se sont tournés vers un déluge de mises à jour économiques et d'informations sur les entreprises pour s'orienter, alors même que le conflit inquiétant se déroule.
Une autre série de données américaines sur le commerce de détail et l'industrie, qui ont brisé le consensus en septembre, a poussé Wall Street à revoir une nouvelle fois à la hausse les prévisions de croissance des États-Unis, l'estimation en temps réel de la croissance du PIB de la Fed d'Atlanta étant désormais de 5,4 % pour le troisième trimestre.
Les mises en chantier de logements aux États-Unis sont les prochaines à l'ordre du jour mercredi, alors que les mégapoles américaines Tesla et Netflix présentent leurs bénéfices du troisième trimestre et que les grandes banques du pays continuent d'enregistrer d'impressionnants résultats.
Même si les craintes de défaut de paiement augmentent pour les sociétés immobilières en difficulté et que la croissance annuelle du PIB a ralenti au second semestre, les dernières données de mercredi ont montré que l'économie chinoise a également dépassé les attentes au troisième trimestre grâce à la consommation et à l'activité industrielle qui ont surpris.
Toutefois, la croissance annuelle de la Chine est flattée par la comparaison avec les blocages liés à COVID en 2022 et son expansion trimestrielle annualisée comparable d'environ 5,2 % est maintenant inférieure à l'estimation de la Fed d'Atlanta pour les États-Unis.
La combinaison d'une croissance sous haute pression et d'une remontée des prix du pétrole brut américain à leur plus haut niveau depuis deux semaines a ravivé les craintes d'inflation.
Les contrats à terme de la Fed américaine sont revenus à une probabilité de plus de 50 % que la banque centrale relève à nouveau les taux d'intérêt d'ici janvier, laissant les marchés surveiller un agenda rempli de hauts fonctionnaires de la Fed pour obtenir des conseils mercredi - avec en point d'orgue le discours principal du patron de la Fed, Jerome Powell, qui aura lieu demain.
La vente aux enchères d'obligations du Trésor à 20 ans devant également avoir lieu plus tard dans la journée, les marchés obligataires ont de nouveau peur. Les rendements des obligations du Trésor à deux ans ont atteint leur plus haut niveau depuis 2006 mardi, à 5,24 %, et ont conservé la plupart de ces gains au cours de la nuit, tandis que les rendements à 20 ans oscillent également autour de 5,2 %.
Pour ajouter à l'angoisse de l'inflation dans le monde, la Grande-Bretagne a annoncé que son inflation globale n'avait pas baissé comme prévu le mois dernier et qu'elle restait, à 6,7 %, bien supérieure à l'objectif de 2 % de la Banque d'Angleterre, ce qui a entraîné une nouvelle hausse des rendements des emprunts d'État britanniques.
Malgré tout, les actions de Wall Street sont restées remarquablement résistantes alors qu'elles analysent le torrent de bénéfices à venir - elles ont terminé dans le rouge mardi et les contrats à terme ont baissé d'une fraction avant la cloche d'aujourd'hui.
Les actions en Asie et en Europe ont également tenu le coup, les bourses chinoises ayant sous-performé sur fond d'inquiétudes immobilières et de nouvelles restrictions américaines sur les investissements dans le secteur des puces électroniques.
Le dollar est resté stable mercredi pour l'essentiel.
Sur le plan politique, l'attention s'est portée sur le Congrès et l'absence d'un président de la Chambre des représentants avant une nouvelle fermeture possible du gouvernement américain le mois prochain.
Mardi, le républicain de droite Jim Jordan a cherché à obtenir davantage de soutien pour sa candidature au poste de président de la Chambre des représentants, après avoir échoué lors d'un premier vote, ce qui a soulevé des questions quant à ses chances de remporter le poste.
Les développements clés qui devraient fournir plus d'orientation aux marchés américains plus tard dans la journée de mercredi : * Résultats des entreprises américaines : Tesla, Procter & Gamble, Netflix, Abbott Laboratories, Morgan Stanley, Northern Trust, Nasdaq, Travelers, M&T, Citizens Financial, US Bancorp, Zions Bancorp, Discover Financial, Lam Research, Alcoa, POPG, Steel Dynamics, Crown Castle, Equifax, Kinder Morgan, Elevance * Le président américain Joe Biden en visite en Israël * Les mises en chantier et les permis de construire du mois de septembre aux États-Unis, la Réserve fédérale, la Banque mondiale et la Banque mondiale. Les gouverneurs de la Réserve fédérale Christopher Waller, Lisa Cook et Michelle Bowman prennent tous la parole, le président de la Fed de New York John Williams et le chef de la Fed de Philadelphie Patrick Harker prennent également la parole * Le Trésor américain met aux enchères des obligations à 20 ans.
