KuCoin est une filiale d'une société enregistrée aux Seychelles appelée MEK Global Limited (MGL), a déclaré la banque dans un communiqué.

MGL "agit en violation de la loi sur la prévention du blanchiment d'argent et du financement du terrorisme et propose des services illégaux", a déclaré la De Nederlandsche Bank.

KuCoin n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire par courriel.

Les clients de la bourse n'enfreignent pas la loi, a déclaré la DNB, "mais ils peuvent avoir un risque accru d'être impliqués dans le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme."

En août 2021, le DNB a émis un avertissement similaire selon lequel Binance Holdings Ltd. opérait aux Pays-Bas sans licence. Cela a conduit la société à créer une entité dans le pays et à payer une amende de 3,3 millions de dollars en avril 2022.