Block 1 : Les actualités essentielles

Worldcoin épinglé à Hong Kong

Les autorités de Hong Kong ont ordonné à Worldcoin, le projet crypto de Sam Altman, de suspendre ses activités pour violation des lois sur la collecte de données personnelles. L'enquête a révélé que Worldcoin exigeait des scans d'iris et de visages, une pratique jugée excessive et illégale par le Commissaire à la protection de la vie privée. De plus, l'absence de traduction de la politique de confidentialité en chinois a empêché les participants non anglophones de comprendre les conditions. Worldcoin doit revoir ses pratiques de collecte de données pour se conformer aux régulations et relancer ses opérations à Hong Kong. Worldcoin a confirmé que plus de 8 300 personnes se sont vu scanner le visage et l'iris durant ses opérations à Hong Kong.

La bourse de Londres s’ouvre aux cryptomonnaies

La Financial Conduct Authority (FCA) a autorisé WisdomTree à coter deux ETP, l'un sur le Bitcoin (WisdomTree Physical Bitcoin) et l'autre sur l'Ethereum (WisdomTree Physical Ethereum), sur la bourse de Londres. Ces ETP seront disponibles au trading dès le 28 mai, initialement réservés aux investisseurs professionnels. Cette approbation pourrait faciliter l'accès des investisseurs professionnels britanniques aux cryptomonnaies, en éliminant certaines barrières réglementaires. WisdomTree, déjà présent dans plusieurs pays européens, espère ainsi encourager une adoption institutionnelle accrue des cryptomonnaies.

MAGA : La cryptomonnaie à l’image de Trump explose 


MAGA, pour Make America Great Again, un memecoin créé à l'effigie de l'ancien président des États-Unis s’envole. Lancé en août 2023 par des fans du candidat, actuellement en campagne pour les élections présidentielles américaines, le jeton attire les spéculateurs depuis que Trump a annoncé être ouvert aux cryptomonnaies pour le financement de sa campagne, mais aussi depuis qu’il avance des arguments pro-crypto. Notamment avec des promesses sur le droit d'autodétention de cryptomonnaies (self-custody) et l'interdiction des monnaies numériques de banques centrales (MNBC). Depuis le 10 mai, le cours du MAGA a progressé de 273%. Cerise sur le gâteau, d'après les informations d'Arkham Intelligence, le portefeuille de Trump détient des tokens MAGA d'une valeur de 7,12 millions de dollars. 

Mt.Gox : Vers un remboursement de 9,6 milliards de dollars ?

Mt. Gox a commencé à rembourser ses créanciers en bitcoins, 10 ans après sa faillite, en transférant plus de 141 000 BTC, soit 9,6 milliards de dollars, sur une adresse. Ces mouvements massifs ont suscité des spéculations sur l'impact potentiel sur le cours du bitcoin, notamment s' ils étaient vendus. Mark Karpelès, ancien PDG de Mt. Gox, a rassuré que ces transferts faisaient partie du processus de remboursement et n'impliquaient aucune vente immédiate. Les créanciers pourraient choisir de vendre leurs BTC pour profiter de la hausse spectaculaire depuis la faillite, mais certains pourraient aussi conserver leurs fonds en prévision d'une future valorisation.

Block 2 : L’Analyse Cryptique de la semaine

Le fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant (Spot) de BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT), a dépassé le Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale et devient ainsi le plus grand ETF Bitcoin au monde.

IBIT devient de leader
SoSo Value

Au 28 mai, IBIT détenait plus de 19,68 milliards de dollars d'actifs en bitcoins, contre les 19,65 millions de dollars du GBTC. Pour rappel, avant d'être converti en ETF au comptant le 11 janvier, le GBTC (Grayscale Bitcoin Trust) était un fonds fiduciaire à capital fixe qui était en activité depuis 2013 avant d’être transformé en ETF au même moment que ceux de BlackRock et consorts ont été commercialisés. Naturellement, le GBTC était parti avec une longueur d’avance en termes d’actifs sous gestion.

Depuis le 11 janvier, le GBTC voit les fonds s’évaporer de jour en jour. Depuis cette date, ce sont des centaines de millions de dollars qui sortent du GBTC chaque jour. 

GBTC voit les fonds des investisseurs s'évaporer
SoSo Value

Alors que l’IBIT de BlackRock récolte principalement les fonds des investisseurs qui veulent se frotter au cours du bitcoin. Ce sont plusieurs centaines de millions qui sont, cette fois-ci, entrés dans l’IBIT depuis le 11 janvier.

IBIT attire les foules
SoSol Value

Cela s’explique en grande partie par les frais élevés qu’applique le GBTC.

Alors que l’IBIT affiche des frais de gestion de 0,25% avec des frais réduits à 0,12 % pour les 12 premiers mois de négociation ou les 5 premiers milliards de dollars d'actifs du fonds, le GBTC affiche des frais de gestion de 1,5%. Ce n’est pas négligeable pour un investisseur. 

Frais de gestion sur les ETF Bitcoin Spot
Milkroad

Des documents déposés par la Securities and Exchange Commission ont révélé que plus de 600 sociétés d'investissement aux États-Unis ont investi dans des ETF Bitcoin au comptant depuis leur lancement en janvier. Des institutions telles que Morgan Stanley, JPMorgan, Wells Fargo, la Banque Royale du Canada, BNP Paribas, UBS, ainsi que des fonds spéculatifs comme Millennium Management et Schonfeld Strategic Advisors. Parmi ces sociétés, Millennium Management est devenue le plus grand accumulateur d’ETF Bitcoin au comptant, avec 1,9 milliard de dollars investis.

Et BlackRock ne compte pas s’arrêter là. Le géant de la gestion d'actifs a ajouté 4,1 millions de dollars de ses actions IBIT à deux de ses fonds, selon les documents déposés auprès de la SEC le 28 mai. 3,6 millions de dollars ont été ajoutés à son “BlackRock Strategic Income Opportunities Portfolio (BSIIX)” et 486 000 dollars d'actions IBIT à son “BlackRock Strategic Global Bond Fund (MAWIX)”.La société a également déclaré détenir 6,6 millions de dollars d'actions IBIT dans un dépôt 13F le 10 mai.

Une telle décision, et d’autant plus de la part de BlackRock, laisse présager un changement radical dans la manière dont les fonds d'investissement traditionnels considèrent le bitcoin, et plus largement les cryptomonnaies. Cette décision pourrait avoir un effet domino et inciter d'autres gestionnaires d'actifs à envisager des allocations en bitcoins en ajoutant une ligne BTC correspondant à 1% ou 2% dans leurs fonds d’investissement.

Les méthodes d'investissement dans les cryptomonnaies étant en pleine mutation, le marché observe attentivement les faits et gestes des institutions financières traditionnelles telles que BlackRock, Fidelity, State Street, Morgan Stanley et d'autres qui reconsidèrent leur position sur le sujet. Cette réévaluation pourrait annoncer une nouvelle ère d'investissement dans le bitcoin, avec potentiellement l’intégration prochaine du bitcoin dans divers fonds d’investissement, ce qui pourrait faire boule de neige et accroître sa valeur à moyen terme. Mais pour l’instant, cela reste du domaine de la spéculation, bien que certains signaux montrent inévitablement une ouverture des institutions financières aux cryptomonnaies. 

Block 3 : Tops & Flops

Palmarès des cryptomonnaies
(Cliquez pour agrandir)

Zonebourse

Block 4 : Lectures de la semaine

Comment des chercheurs ont déchiffré un mot de passe vieux de 11 ans pour un portefeuille crypto de 3 millions de dollars (Wired, en anglais)

Il a formé des policiers pour lutter contre la criminalité crypto et aurait dirigé un marché de drogue de 100 millions de dollars sur le Dark Web (The Conversation, en anglais)

Les mauvaises leçons de la journée de la Pizza (Bitcoin Magazine, en anglais)