ZYUS Life Sciences Inc. a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Phoenix Canada Oil Company Limited (TSXV:PCO) dans le cadre d'une opération de fusion inversée pour un montant de 62,6 millions CAD le 27 mai 2022. ZYUS Life Sciences Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Phoenix Canada Oil Company Limited dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 15 novembre 2022. Le regroupement d'entreprises proposé se fait au moyen d'un plan d'arrangement qui ferait de ZYUS une filiale à part entière de Phoenix et constituerait une prise de contrôle inversée de Phoenix par ZYUS, telle que définie dans les politiques de la Bourse de croissance TSX. Dans le cadre de l'arrangement (i) chaque action ordinaire émise et en circulation de ZYUS détenue par les actionnaires de ZYUS sera acquise par Phoenix, et les actionnaires de ZYUS recevront des actions ordinaires de l'émetteur résultant selon un ratio d'échange à déterminer sur la base d'une évaluation convenue par les parties dans la lettre d'intention, sous réserve d'ajustement pour refléter le prix du financement concomitant et le nombre final d'unités émises ; (ii) les bons de souscription d'actions ZYUS en circulation seront échangés contre des bons de souscription d'actions ordinaires de l'émetteur résultant, ajustés conformément au ratio d'échange ; et (iii) chaque option d'achat d'actions ZYUS en circulation sera échangée contre une option de remplacement de l'émetteur résultant, ajustée conformément au ratio d'échange. En supposant la réalisation du financement concomitant tel que décrit ci-dessus, 90,2 millions d'actions ordinaires de l'émetteur résultant (qui se composera de 73,7 millions d'actions ordinaires émises pour les anciens détenteurs d'actions ZYUS, de 5 millions d'actions ordinaires détenues par les actionnaires de Phoenix, et de 11,5 millions d'actions ordinaires émises conformément au ratio d'échange) seront échangées contre des options d'achat d'actions ZYUS.5 millions d'actions ordinaires émises dans le cadre du financement concomitant pour un produit brut de 25 millions CAD). À l'issue de l'arrangement, il est prévu que les actionnaires de Phoenix détiennent environ 8 % et les actionnaires de ZYUS environ 92 % des actions ordinaires en circulation de l'émetteur résultant, après prise en compte de la clôture du financement concomitant. Dans le cadre de l'arrangement, ZYUS a l'intention d'organiser et de réaliser un placement privé de reçus de souscription pour un produit brut pouvant atteindre 25 millions CAD. Après la réalisation de l'arrangement, Phoenix et ZYUS, en tant que nouvelle filiale à part entière, continueront à exercer les activités de ZYUS sous le nom de ZYUS.Phoenix et ZYUS, en tant que nouvelle filiale à part entière, continueront à exercer les activités de ZYUS sous la direction opérationnelle de ZYUS, Phoenix changera son nom pour oZYUS Life Sciences Corporationo ou un nom similaire, et les actions ordinaires de l'émetteur résultant seront cotées à la Bourse de croissance TSX (TSXV). La conclusion de l'accord est soumise aux conditions habituelles énoncées dans la lettre d'intention, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions suivantes : l'achèvement satisfaisant de la due diligence ; la négociation et l'exécution réussies d'un accord définitif pour l'arrangement, 66 2/3% des votes exprimés par les actionnaires de Phoenix et ZYUS, respectivement, et la Cour du Banc de la Reine pour la Saskatchewan, la réalisation du financement concomitant et de l'échange de titres.l'accomplissement du financement concomitant et des approbations d'échange, la réalisation de toutes les conditions de clôture et d'autres conditions typiques pour des transactions similaires. La lettre d'intention comprenait un engagement de Phoenix, sous réserve des approbations réglementaires, par lequel Phoenix acquerrait 17 unités de ZYUS, chaque unité étant constituée d'un billet à ordre décroché d'un montant en principal de 100.000 CAD (les "billets à ordre") et de 40.000 bons de souscription d'actions ordinaires (les "bons de souscription"). Phoenix a rempli l'engagement contenu dans la lettre d'intention par lequel Phoenix a payé 1,7 million CAD à ZYUS et a acquis des billets à ordre d'un montant total de 1,7 million CAD et 680.000 bons de souscription d'actions. Sous réserve de l'obtention de l'autorisation réglementaire. En date du 13 mars 2023, la Bourse de croissance TSX a approuvé conditionnellement la transaction. Un avis de convocation à l'assemblée générale annuelle et extraordinaire des actionnaires de Phoenix a été émis et la date de l'assemblée a été fixée au 27 avril 2023. La clôture de l'arrangement devrait avoir lieu le ou vers le 30 mars 2023.

ZYUS Life Sciences Inc. a conclu l'acquisition de Phoenix Canada Oil Company Limited (TSXV:PCO) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 9 juin 2023. Les actions ordinaires de l'émetteur qui en résulteront commenceront à se négocier à la Bourse de croissance TSX le 19 juin 2023 sous le symbole oZYUSo. En vertu de l'entente, l'équipe de direction de l'émetteur résultant sera composée de Brent Zettl (président, chef de la direction, secrétaire général et administrateur), John Hyshka (chef de la direction financière), Keith Carpenter (chef de la stratégie et des investissements) et Lionel Marks de Chabris (chef de la direction médicale). Les membres du conseil d'administration de l'émetteur résultant sont Brent Zettl, Charlotte Moore Hepburn, Richard Hoyt, John Knowles et Garnette Weber. La transaction a été approuvée par une ordonnance de la Cour du Banc du Roi de la Saskatchewan émise le 6 juin 2023.