Flux de Trésorerie Zhongtai Futures Company Limited

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CNE100001ZZ7

Services de banque d'investissement et de courtage

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:03 04/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,6900 ^HKD	+1,47%		+0,73%	+9,52%

21/08	Zhongtai Futures Company Limited publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/07	CAOUTCHOUC-Le Japon au plus bas d'un mois, plombé par le synthétique et une offre accrue	RE

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Données Financières Publiées: ZHONGTAI FUTURES COMPANY LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	291 M	420 M	124 M	561 M	513 M
Intérêts payés, total	94,05 M	-	-	282 M	171 M
Revenus nets d'intérêts	196 M	420 M	124 M	279 M	342 M
Commission de courtage	75,46 M	355 M	354 M	412 M	390 M
Asset Management Fee	-	-	-	-	-
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	109 M	-120 M	147 M	-61,03 M	-51,64 M
Autres recettes, total	369 M	1,79 Md	1,53 Md	1,22 Md	12,23 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	749 M	2,45 Md	2,15 Md	1,85 Md	693 M
Total Chiffre d'affaires	749 M	2,45 Md	2,15 Md	1,85 Md	693 M
Salaires et autres avantages sociaux	278 M	-	-	-	-
Coût des services fournis, total	54,95 M	406 M	437 M	551 M	541 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	17,41 M	-	-	-	-
Provision pour créances douteuses	100 k	225 k	564 k	1,13 M	-559 k
Autres dépenses de fonctionnement	125 M	1,81 Md	1,53 Md	1,26 Md	30,16 M
Total des dépenses de fonctionnement	475 M	2,21 Md	1,97 Md	1,81 Md	571 M
Résultat d'Exploitation	274 M	235 M	184 M	38,63 M	122 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-2,77 M	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	-156 k	-1,31 M	-263 k	-49,32 k	-2,89 k
Autres produits non opérationnels	-827 k	-789 k	-2,17 M	-3,86 M	-627 k
EBT, hors éléments non courants	270 M	233 M	181 M	34,72 M	122 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	322 k	-7,57 M	-	-26,41 M	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	32,15 k	221 k	26,48 k	99,34 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-8,72 k	-169 k	-39,99 k	-104 k
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	270 M	225 M	181 M	8,29 M	122 M
Charge d'impôt	66,14 M	59,33 M	47,71 M	3,76 M	36,3 M
Résultat des activités poursuivies	204 M	166 M	134 M	4,53 M	85,54 M
Résultat net part du groupe	204 M	166 M	134 M	4,53 M	85,54 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	204 M	166 M	134 M	4,53 M	85,54 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	204 M	166 M	134 M	4,53 M	85,54 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	204 M	166 M	134 M	4,53 M	85,54 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,2	0,17	0,13	0	0,09
BPA de base - Activités poursuivies	0,2	0,17	0,13	0	0,09
Moyenne pondérée des actions en circulation	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,2	0,17	0,13	0	0,08
BPA dilué - Activités poursuivies	0,2	0,17	0,13	0	0,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md
BPA de base normalisé	0,17	0,15	0,11	0,02	0,08
BPA dilué normalisé	0,17	0,15	0,11	0,02	0,08
Dividende par action	0,02	0,02	0,01	-	0,01
Ratio de distribution	11,57	10,86	21,49	336,14	3,16
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	-	2,45 Md	2,15 Md	1,85 Md	694 M
Taux d’imposition effectif (%)	24,45	26,32	26,3	45,38	29,79
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	47,81 M	105 M	31,27 M	27,16 M	49,56 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	18,33 M	-45,46 M	16,43 M	-23,39 M	-13,27 M
Résultat net normalisé	169 M	146 M	113 M	21,7 M	76,15 M
Provisions de pension	-	101 k	65,6 k	238 k	327 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	950 M	16,47 Md	18,82 Md	1,24 Md	481 M
Liquidités et titres ségrégués	9,42 Md	-	-	-	-
Titres achetés dans le cadre d'accords de revente	122 M	236 M	319 M	25,57 M	76,86 M
Créances clients, total	18,84 M	212 M	444 M	245 M	92,62 M
Autres créances	242 M	43,17 M	80,99 M	39,53 M	28,11 M
Immobilisations corporelles brutes	126 M	153 M	180 M	180 M	222 M
Amortissements cumulés	-65,56 M	-83,75 M	-104 M	-111 M	-115 M
Immobilisations corporelles nettes	60,21 M	69,44 M	75,97 M	69,66 M	107 M
Autres immobilisations incorporelles, total	7,15 M	8,2 M	14,5 M	16,09 M	18,98 M
Investissements en titres de créance et de participation	118 M	1,4 M	1,4 M	1,4 M	1,4 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	760 M	933 M	1,13 Md	1,28 Md	1,15 Md
Autres actifs à court terme, total	8,74 Md	10,82 Md	9,19 Md	30,74 Md	43,15 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	776 k	21,91 M	8,73 M	48,8 M	53,85 M
Charges différées à long terme	1,87 M	2,68 M	2,89 M	1,9 M	1,53 M
Autres actifs à long terme, total	67,09 M	39,78 M	43,26 M	44,01 M	43,54 M
Total des actifs	20,5 Md	28,86 Md	30,13 Md	33,76 Md	45,2 Md
Passifs
Comptes à payer, total	17,05 Md	1,22 Md	1,54 Md	1,14 Md	636 M
Charges à payer, total	128 M	119 M	92,97 M	120 M	150 M
Emprunts à court terme	131 M	195 M	195 M	245 M	158 M
Part à court terme des contrats de location	7,97 M	-	-	-	-
Dette à long terme	9,01 M	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	11,1 M	25,27 M	29,39 M	24,15 M	56,06 M
Impôts sur le revenu à payer	9,39 M	59,02 M	294 k	416 k	12,88 M
Recettes non acquises, courantes	12,34 M	18,38 M	26,49 M	6,21 M	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	682 M	24,41 Md	25,48 Md	29,39 Md	41,3 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	95,6 k	90,46 k	75,94 k	55,68 k
Passif d'impôt différé Non courant	24,49 M	497	3,18 M	19,85 M	11,63 M
Autres passifs non courants	14,35 M	377 M	199 M	257 M	237 M
Total du passif	18,08 Md	26,42 Md	27,57 Md	31,21 Md	42,56 Md
Actions ordinaires, total	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md
Primes d'émissions d'actions	651 M	651 M	651 M	651 M	651 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	766 M	777 M	894 M	885 M	970 M
Résultat global et autres	920 k	13,13 M	13,46 M	13,97 M	13,37 M
Total des fonds propres ordinaires	2,42 Md	2,44 Md	2,56 Md	2,55 Md	2,64 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	2,42 Md	2,44 Md	2,56 Md	2,55 Md	2,64 Md
Total du passif et des capitaux propres	20,5 Md	28,86 Md	30,13 Md	33,76 Md	45,2 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md
Actif net par action	2,42	2,44	2,56	2,55	2,63
Actif corporel net	2,41 Md	2,43 Md	2,55 Md	2,54 Md	2,62 Md
Actif corporel net par action	2,41	2,43	2,54	2,53	2,61
Total de la dette	159 M	220 M	225 M	269 M	214 M
Dette nette	-11,09 Md	-17,42 Md	-20,04 Md	-2,28 Md	-1,49 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	25,38 M	39,78 M	43,26 M	44,01 M	43,54 M
Employés à temps plein	625	735	767	758	750

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	204 M	166 M	134 M	4,53 M	85,54 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	14,52 M	20 M	24,19 M	24,3 M	26,68 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	31,76 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	14,52 M	20 M	24,19 M	24,3 M	26,71 M
Amortissement des charges différées, total	2,89 M	2,8 M	3,29 M	3,98 M	4,17 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	248 k	32,15 k	-221 k	-26,48 k	-99,34 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	3,46 M	-150 M	86,68 M	51,86 M
Total des dépréciations d'actifs	1,44 M	8,72 k	169 k	39,99 k	104 k
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	2,77 M	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	100 k	225 k	564 k	1,13 M	-559 k
Variation des titres de l'actif de négociation	-246 M	-	-	-	-
Variation des créances	-12,37 M	-2,03 Md	1,05 Md	-1,66 Md	-2,04 Md
Variation des stocks	69,54 M	-	39,4 M	-3,41 M	40,25 M
Variation des dettes fournisseurs	6,88 Md	7,78 Md	1,71 Md	3,42 Md	-421 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-8,1 M	-	-	-	-
Variation des impôts différés	-	-45,46 M	16,43 M	-23,39 M	-13,27 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-6,81 Md	-	20,74 M	21,58 M	20,09 M
Autres activités opérationnelles	-869 k	-12 M	11,07 M	3,83 M	4,76 M
Flux de trésorerie d'exploitation	99,01 M	5,89 Md	2,85 Md	1,88 Md	-2,24 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-17,54 M	-13,59 M	-21,57 M	-19,77 M	-20,43 M
Vente d'immobilisations corporelles	977 k	36,57 k	258 k	215 k	106 k
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-286 M	-	-	-	257 k
Autres activités d'investissement, total	6,08 M	9,54 M	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-296 M	-4,01 M	-21,31 M	-19,56 M	-20,06 M
Dette à court terme émise, total	-	225 M	88,29 M	136 M	54 M
Total de la dette émise	-	225 M	88,29 M	136 M	54 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-20,95 M	-282 M	-50,77 M	-130 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-9,65 M	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-9,65 M	-20,95 M	-282 M	-50,77 M	-130 M
Dividendes ordinaires payés	-23,64 M	-18,03 M	-28,73 M	-15,23 M	-2,7 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-23,64 M	-18,03 M	-28,73 M	-15,23 M	-2,7 M
Autres activités de financement, total	-	-15,02 M	-17,8 M	-19,73 M	-24,43 M
Flux de trésorerie de financement	-33,29 M	171 M	-240 M	49,87 M	-103 M
Ajustements des taux de change	-156 k	25,64 k	143 k	-49,56 k	-11,62 k
Variation nette de la trésorerie	-231 M	6,06 Md	2,59 Md	1,91 Md	-2,37 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	235 M	284 M	369 M	249 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	53,03 M	115 M	113 M	50,51 M	53,68 M
Dette nette émise / remboursée	-9,65 M	204 M	-194 M	84,83 M	-75,6 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,22	0,67	0,45	0,01	0,22
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,77	7,03	5,35	0,18	3,3
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,77	7,03	5,35	0,18	3,3
Analyse des marges
Marge brute %	93,29	83,94	80,7	74,89	27,26
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	37,69	0,53	1	4,7	5,32
Marge des activités poursuivies %	27,27	6,78	6,21	0,24	12,34
Marge nette %	27,27	6,78	6,21	0,24	12,34
Net Avail. Pour la marge commune %	27,27	6,78	6,21	0,24	12,34
Marge nette normalisée %	22,53	5,95	5,27	1,17	10,99
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,04	0,1	0,07	0,06	0,02
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,12	1,1	1,1	1,09	1,06
Quick Ratio	0,64	0,69	0,76	0,09	0,04
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,01	0,23	0,1	0,06	-0,05
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,57	9	8,77	10,54	8,13
Dette totale / Capital total	6,17	8,26	8,06	9,54	7,52
Dette à long terme / Capitaux propres	0,83	1,03	1,15	0,95	2,13
Dette à long terme / Capital total	0,78	0,95	1,06	0,86	1,97
Dette totale / Total de l'actif	88,2	91,54	91,5	92,44	94,17
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	53,31	8,61	-12,08	-14,09	7,13
Résultat brut, Croissance 1 an	51,27	13,01	-15,48	-20,27	3,86
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	259,95	-11,94	-19,5	-96,61	1,79 k
Résultat net, Croissance 1 an	259,56	-11,94	-19,5	-96,61	1,79 k
Résultat net normalisé sur 1 an	175,72	-9,17	-22,14	-80,86	250,97
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	259,57	-11,94	-21,59	-96,63	1,79 k
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,05	7,02	4,83	-0,35	3,33
Total des actifs, 1 an Croissance en %	58,6	39,54	4,39	12,05	33,89
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,05	7	4,59	-0,42	3,24
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-144,31	18,33	-51,55	-34,02	-219,22
CAPEX, Croissance 1 an	131,28	-22,54	58,73	-8,32	3,31
Dividende par action, 1 an de croissance	-23,73	-11,11	-12,5	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	25,69	123,81	-2,29	-13,09	-43,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	79,17	110,88	-2,27	-17,91	-67,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	163,19	71,03	-15,79	-83,49	-20,02
Résultat net, CAGR sur 2 ans	162,09	70,93	-15,79	-83,49	-20,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	151,36	54,18	-15,9	-61,4	-18,04
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	162,09	70,93	-16,89	-83,52	-20,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,25	4,43	5,92	2,21	1,47
Total des actifs, 2 ans CAGR %	51,53	49,42	20,69	8,15	22,49
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,3	4,41	5,79	2,06	1,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-52,05	413,35	-24,28	-43,46	-11,31
CAPEX, CAGR sur 2 ans	49,01	33,85	10,88	20,63	-2,68
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-17,66	-11,81	-	-30,31
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	10,38	72,82	63,91	-6,39	-34,34
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	30,86	111,33	55,48	-8,68	-54,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	21,58	77,89	33,05	-71,15	-19,84
Résultat net, CAGR sur 3 ans	20,18	77,39	33	-71,15	-19,84
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	19,29	75,95	22,78	-48,65	-19,43
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	20,18	77,39	31,84	-71,19	-19,96
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,09	3,79	4,56	3,79	2,58
Total des actifs, 3 ans CAGR %	37,42	47,85	32,59	17,74	16,13
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,23	3,81	4,47	3,68	2,45
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-33,35	139,13	133,74	-27,68	-27,5
CAPEX, CAGR sur 3 ans	13,32	19,81	41,68	4,07	14,56
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-31,09	-	-15,98	-	-24,82
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	9,12	32,98	31,03	31,27	7,23
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	19,42	43,98	40,97	44,77	-16,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	12,62	1,13	3,29	-31,25	8,54
Résultat net, CAGR sur 5 ans	12,58	0,92	2,58	-31,37	8,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	11,7	2,17	2,65	-4,08	4,45
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	13,14	0,92	2,04	-31,43	8,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,38	2,52	3	3,16	3,32
Total des actifs, 5 ans CAGR %	20,1	26,73	30,7	30,47	28,45
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,4	2,59	3,03	3,11	3,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-18,21	94,41	53,53	34,32	58,63
CAPEX, CAGR sur 5 ans	23,91	-8,21	12,34	20,14	21,91
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-17,81	-24,91	-23,94	-	-22,03