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Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 03/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
35,53 ^USD	+1,43%		-0,95%	+21,43%

02/05	Les plus grandes transactions du secteur pétrolier et gazier depuis le début du siècle	RE
18/04	Western Midstream Partners, Lp annonce une distribution pour le premier trimestre 2024, payable le 15 mai 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	8 920	5 752	9 095	10 339	11 105	13 519	-	-
Valeur Entreprise ¹	16 772	13 162	15 799	16 838	18 733	20 464	20 431	19 798
PER	12,4 x	11,7 x	10,2 x	8,95 x	11,3 x	10,8 x	10,2 x	9,47 x
Rendement	12,5%	9%	5,77%	7,45%	7,86%	9,56%	9,66%	10,2%
Capitalisation / CA	3,25 x	2,07 x	3,16 x	3,18 x	3,57 x	3,89 x	3,74 x	3,25 x
Valeur Entreprise / CA	6,11 x	4,75 x	5,49 x	5,18 x	6,03 x	5,9 x	5,66 x	4,76 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,76 x	6,48 x	8,12 x	7,91 x	9,06 x	8,86 x	8,48 x	7,94 x
Valeur Entreprise / FCF	-	10,7 x	10,6 x	14,8 x	14,8 x	17,2 x	13,9 x	12,8 x
FCF Yield	-	9,32%	9,43%	6,77%	6,77%	5,82%	7,21%	7,81%
Price to Book	2,55 x	2,06 x	3,02 x	3,47 x	3,84 x	4,59 x	4,52 x	4,29 x
Nbr de Titres (en Milliers)	453 032	416 196	408 390	385 070	379 516	380 484	-	-
Cours de référence ²	19,69	13,82	22,27	26,85	29,26	35,53	35,53	35,53
Date de publication	27.02.20	23.02.21	23.02.22	22.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	2 746	2 773	2 877	3 252	3 106	3 471	3 612	4 156
EBITDA ¹	1 719	2 030	1 947	2 128	2 069	2 311	2 408	2 493
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 231	870,3	1 336	1 484	1 390	1 671	1 777	1 892
Marge d'exploitation	44,84%	31,39%	46,44%	45,64%	44,73%	48,15%	49,19%	45,52%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	821,2	522,8	934,2	1 256	1 052	1 341	1 374	1 556
Résultat net ¹	662,3	515,9	896,5	1 190	998,5	1 264	1 321	1 476
Marge nette	24,12%	18,61%	31,16%	36,58%	32,14%	36,41%	36,58%	35,52%
BNA ²	1,590	1,180	2,180	3,000	2,600	3,277	3,471	3,754
Free Cash Flow ¹	-	1 227	1 490	1 141	1 268	1 192	1 473	1 546
Marge FCF	-	44,26%	51,79%	35,08%	40,83%	34,34%	40,78%	37,2%
FCF Conversion (EBITDA)	-	60,44%	76,55%	53,6%	61,32%	51,58%	61,16%	62,02%
FCF Conversion (Résultat net)	-	237,85%	166,22%	95,89%	127,03%	94,3%	111,48%	104,73%
Dividende / Action ²	2,470	1,244	1,284	2,000	2,300	3,398	3,434	3,634
Date de publication	27.02.20	23.02.21	23.02.22	22.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	763,8	719,2	758,3	876,4	837,6	779,4	734	738,3	776	858,2	881,2	880,1	877,7	890,3	914,6
EBITDA ¹	531,6	480,9	539	548,3	524,8	515,8	498,7	488,3	510,9	570,7	572,4	572,5	576,8	596,2	594
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	383,6	326	404,5	398,5	357,1	324,1	290,2	336,7	362,2	398,4	413,3	415,3	412,2	421,8	424,6
Marge d'exploitation	50,22%	45,32%	53,34%	45,47%	42,64%	41,58%	39,54%	45,6%	46,68%	46,42%	46,9%	47,18%	46,96%	47,38%	46,42%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	265,5	236,6	319,5	316,7	274	345,5	209,8	260,2	285,3	297,2	342,4	356,1	312,6	333,3	338,4
Résultat net ¹	255,7	238,2	301,9	299,6	259,5	328,6	199	247,1	270,8	281,6	311,9	331,7	310,3	323,3	331,1
Marge nette	33,48%	33,12%	39,82%	34,18%	30,98%	42,16%	27,11%	33,47%	34,9%	32,82%	35,4%	37,69%	35,35%	36,31%	36,2%
BNA ²	0,6100	0,5800	0,7500	0,7400	0,6600	0,8500	0,5200	0,6400	0,7000	0,7400	0,7967	0,8551	0,8080	0,8467	0,8671
Dividende / Action ²	0,3230	0,3270	0,5000	0,5000	0,5000	0,5000	0,8560	0,5625	0,5750	0,5750	0,8300	0,8675	0,8675	0,8675	0,8675
Date de publication	09.11.21	23.02.22	10.05.22	03.08.22	02.11.22	22.02.23	03.05.23	08.08.23	01.11.23	21.02.24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	7 852	7 410	6 705	6 499	7 629	6 946	6 913	6 279
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,567 x	3,649 x	3,444 x	3,054 x	3,688 x	3,006 x	2,87 x	2,518 x
Free Cash Flow ¹	-	1 227	1 490	1 141	1 268	1 192	1 473	1 546
ROE (RN / Capitaux Propres)	23,9%	17,2%	32,1%	36,6%	33,9%	43%	46,3%	49,2%
ROA (RN / Total Actif)	-	-	-	-	-	-	-	-
Total Actifs ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Actif net par Action ²	7,720	6,710	7,360	7,730	7,630	7,750	7,860	8,280
Cash Flow Par Action ²	3,180	3,760	4,290	4,290	4,320	5,070	5,220	-
Capex ¹	1 189	423	314	487	735	802	650	630
Capex / CA	43,29%	15,26%	10,9%	14,98%	23,66%	23,1%	18%	15,16%
Date de publication	27.02.20	23.02.21	23.02.22	22.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Western Midstream Partners, LP

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

35,53 USD

Objectif de cours Moyen

34,42 USD

Ecart / Objectif Moyen

-3,13%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pétrole et gaz - raffinage / marketing - NCA

	Varia. 1 janv.	Capi.
WESTERN MIDSTREAM PARTNERS, LP	+21,43%	13,52 Md
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+10,95%	233 Md
BP PLC	+9,49%	105 Md
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+14,43%	100 Md
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+23,05%	64,32 Md
PHILLIPS 66	+7,86%	60,88 Md
VALERO ENERGY CORPORATION	+20,65%	51,29 Md
IMPERIAL OIL LIMITED	+23,36%	36,46 Md
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+31,50%	28,2 Md
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-11,15%	21,15 Md

Pétrole et gaz - raffinage / marketing - NCA