Consolidated Uranium Inc. (TSXV:CUR) a signé une lettre d'intention pour acquérir Virginia Energy Resources Inc. (TSXV:VUI) le 18 août 2022. Consolidated Uranium Inc. (TSXV:CUR) a conclu un accord définitif pour acquérir Virginia Energy Resources Inc. (TSXV:VUI) pour 32,5 millions de dollars canadiens le 14 novembre 2022. Selon les termes de la transaction, les actionnaires de Virginia Energy recevront 0,26 action ordinaire de Consolidated Uranium pour chaque action Virginia Energy détenue. Les actionnaires actuels de Consolidated Uranium et de Virginia Energy détiendront respectivement environ 82,4 % et 17,6 % des actions en circulation de Consolidated Uranium à la clôture de la transaction. Après la conclusion de la transaction, les actions Virginia Energy seront retirées de la cote de la TSXV. Dans certaines circonstances, Consolidated Uranium aurait droit à une indemnité de résiliation de 1,2 million de dollars canadiens.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Virginia Energy et des actionnaires de Consolidated Uranium, aux approbations des tribunaux, aux approbations réglementaires applicables, y compris, mais sans s'y limiter, l'approbation de la TSXV et la satisfaction de certaines autres conditions de clôture. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de chacune des sociétés Consolidated Uranium et Virginia Energy, y compris, dans le cas de Virginia Energy, suite, entre autres, à la réception de la recommandation unanime d'un comité spécial d'administrateurs indépendants de Virginia Energy. L'assemblée des actionnaires de VUI est prévue le 19 janvier 2023. Les actionnaires de VUI ont approuvé la transaction lors de leur assemblée extraordinaire tenue le 19 janvier 2023. La transaction devrait être achevée au cours du premier trimestre de 2023. Au 3 janvier 2023, la clôture de la transaction est prévue pour la fin janvier 2023. En supposant que toutes les conditions de clôture de l'arrangement soient satisfaites ou renoncées, l'arrangement devrait prendre effet le ou vers le 24 janvier 2023.

Evans & Evans, Inc. a fourni une opinion au comité spécial de Virginia Energy. Jamie Litchen de Cassels Brock & Blackwell LLP a agi comme conseiller juridique de Consolidated Uranium et Red Cloud Securities Inc. a agi comme conseiller financier de Consolidated Uranium dans le cadre de la transaction. Daniel Bornstein et Gerald Gaunt de McCarthy Tétrault LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Virginia Energy. Evans & Evans, Inc. a agi en tant que conseiller financier indépendant auprès du comité spécial d'administrateurs indépendants de Virginia Energy dans le cadre de la transaction. Consolidated Uranium a accepté de payer à Red Cloud Securities Inc. des honoraires de conseil de 0,6 million de dollars canadiens qui seront réglés par le paiement de 0,3 million de dollars canadiens en espèces et l'émission de 0,16 million d'actions de Consolidated Uranium, sous réserve de l'approbation de la TSXV. Services aux investisseurs Computershare Inc. a agi comme agent de transfert et dépositaire et Smythe LLP a agi comme comptable de VUI. McGovern Hurley LLP a agi comme comptable et Services aux investisseurs Computershare Inc. a agi comme agent de transfert et dépositaire de Consolidated Uranium.

Consolidated Uranium Inc. (TSXV:CUR) a conclu l'acquisition de Virginia Energy Resources Inc. (TSXV:VUI) le 24 janvier 2023. Dans le cadre de la transaction, Consolidated a émis environ 17 847 828 actions de Consolidated Uranium. À la clôture de l'arrangement, les actionnaires actuels de Consolidated Uranium et les anciens actionnaires de Virginia Energy détiennent respectivement environ 81,96 % et 18,04 % des actions émises et en circulation de Consolidated Uranium. Virginia Energy est devenue une filiale à part entière de Consolidated Uranium et les actions Virginia Energy devraient être retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX après la fermeture des marchés le 25 janvier 2023.
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