Flux de Trésorerie VF Alternative AD

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VFAL

BG1100004198

Cours en clôture Bulgaria S.E. 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
24 400,00 ^EUR	0,00%		0,00%	+14,22%

27/07	VF Alternative AD publie ses résultats pour le premier semestre clôturé au 30 juin 2026	CI
01/05	VF Alternative AD publie ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: VF ALTERNATIVE AD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	-	-	-	-	112 k
Autres recettes, total	-	-	-	-	12 k
Total Chiffre d'affaires	-	-	-	-	124 k
Résultat Brut	-	-	-	-	124 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	194 k	200 k	189 k	153 k	201 k
Autres dépenses de fonctionnement	12 k	19 k	36 k	-128 k	29 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	206 k	219 k	225 k	25 k	230 k
Résultat d'Exploitation	-206 k	-219 k	-225 k	-25 k	-106 k
Intérêts payés, total	-	-5 k	-8 k	-15 k	-10 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	2 k
Charges d'intérêt nettes	-	-5 k	-8 k	-15 k	-8 k
Autres produits non opérationnels	-	135 k	14 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	-206 k	-89 k	-219 k	-40 k	-114 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	228 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-206 k	139 k	-219 k	-40 k	-114 k
Charge d'impôt	-	43 k	-21 k	10 k	1 k
Résultat des activités poursuivies	-206 k	96 k	-198 k	-50 k	-115 k
Résultat net part du groupe	-206 k	96 k	-198 k	-50 k	-115 k
Résultat net	-206 k	96 k	-198 k	-50 k	-115 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-206 k	96 k	-198 k	-50 k	-115 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-206 k	96 k	-198 k	-50 k	-115 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-	-	-
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-	-	-
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	-	-
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-	-	-
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-	-	-
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	-	-
BPA de base normalisé	-	-	-	-	-
BPA dilué normalisé	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITA	-206 k	-219 k	-225 k	-25 k	-106 k
EBIT	-206 k	-219 k	-225 k	-25 k	-106 k
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	126 k
Taux d’imposition effectif (%)	-	30,94	9,59	-25	-0,88
Total des impôts différés	-	-	-21 k	10 k	1 k
Résultat net normalisé	-129 k	-55,62 k	-137 k	-25 k	-71,25 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	2 k	2 k	2 k	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	376	309	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,62 k	1,69 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5 k	1 k	1 k	3 k	4,45 M
Total des liquidités et VMP	5 k	1 k	1 k	3 k	4,45 M
Créances clients, total	-	-	-	-	-
Total des créances	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	5 k	1 k	1 k	3 k	4,45 M
Investissements à long terme	1,5 M	1,78 M	1,8 M	1,82 M	2,16 M
Actifs d'impôts différés à long terme	42 k	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	3,8 M	4,5 M	4,5 M	4,59 M	4,7 M
Total des actifs	5,35 M	6,29 M	6,3 M	6,41 M	11,31 M
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	7 k	11 k	1 k
Charges à payer, total	38 k	62 k	82 k	18 k	14 k
Emprunts à court terme	114 k	311 k	518 k	772 k	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	3 k	1 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	49 k	50 k	49 k	-	-
Autres passifs à court terme	1 k	-	3 k	-	3 k
Total du passif circulant	202 k	423 k	659 k	804 k	19 k
Passif d'impôt différé Non courant	-	106 k	85 k	96 k	97 k
Total du passif	202 k	529 k	744 k	900 k	116 k
Actions ordinaires, total	5 M	5 M	5 M	5 M	7,9 M
Primes d'émissions d'actions	295 k	295 k	295 k	295 k	3,2 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-378 k	461 k	261 k	216 k	96 k
Résultat global et autres	227 k	5 k	5 k	-	5 k
Total des fonds propres ordinaires	5,14 M	5,76 M	5,56 M	5,51 M	11,2 M
Total des capitaux propres	5,14 M	5,76 M	5,56 M	5,51 M	11,2 M
Total du passif et des capitaux propres	5,35 M	6,29 M	6,3 M	6,41 M	11,31 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	-	-	-
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	-	-	-
Actif net par action	-	-	-	-	-
Actif corporel net	5,14 M	5,76 M	5,56 M	5,51 M	11,2 M
Actif corporel net par action	-	-	-	-	-
Total de la dette	114 k	311 k	518 k	772 k	0
Dette nette	109 k	310 k	517 k	769 k	-4,45 M
Dette relative aux contrats de location	16 k	16 k	16 k	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,5 M	1,78 M	1,8 M	1,82 M	2,16 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	3	3	3	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Résultat net	-206 k	96 k	-198 k	-50 k	-115 k
Autres activités d'exploitation, total	55 k	-288 k	-10 k	-173 k	-129 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-151 k	-192 k	-208 k	-223 k	-244 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-331 k
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-	-331 k
Dette à court terme émise, total	114 k	192 k	208 k	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	225 k	91 k
Total de la dette émise	114 k	192 k	208 k	225 k	91 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-872 k
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-872 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	5,8 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	2 k
Flux de trésorerie de financement	114 k	192 k	208 k	225 k	5,02 M
Variation nette de la trésorerie	-37 k	-	-	2 k	4,45 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-73,75 k	-113 k	-117 k	-134 k	-85,5 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-73,75 k	-110 k	-112 k	-125 k	-79,25 k
Variation du fonds de roulement net	-55 k	-27 k	-29 k	109 k	13 k
Dette nette émise (remboursée)	114 k	192 k	208 k	225 k	-781 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-2,39	-2,24	-2,23	-0,25	-0,75
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,43	-2,31	-2,31	-0,25	-0,76
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-3,93	1,68	-3,5	-0,9	-1,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-3,93	1,68	-3,5	-0,9	-1,38
Analyse des marges
Marge brute %	-	-	-	-	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	-	162,1
Marge EBITA %	-	-	-	-	-85,48
Marge d'EBIT %	-	-	-	-	-85,48
Marge des activités poursuivies %	-	-	-	-	-92,74
Marge nette %	-	-	-	-	-92,74
Net Avail. Pour la marge commune %	-	-	-	-	-92,74
Marge nette normalisée %	-	-	-	-	-57,46
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	-	-	-68,95
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	-	-	-63,91
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	-	-	-	0,01
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,02	0	0	0	234,16
Quick Ratio	0,02	0	0	0	234,16
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,75	-0,45	-0,32	-0,28	-12,84
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	2,22	5,4	9,31	14,01	-
Dette totale / Capital total	2,17	5,12	8,52	12,29	-
Dette totale / Total de l'actif	3,78	8,41	11,8	14,04	1,03
EBIT / Charges d'intérêt	-	-43,8	-28,12	-1,67	-10,6
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-	-	-	-20,51
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-	-	-	-20,51
EBITA, 1 an Croissance en %	17,71	6,31	2,74	-88,15	324
EBIT, 1 an Croissance %	17,71	6,31	2,74	-88,15	324
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	51,47	-69,52	-306,25	-74,75	130
Résultat net, Croissance 1 an	51,47	-69,52	-306,25	-74,75	130
Résultat net normalisé sur 1 an	15,73	56,14	146,07	-81,74	185
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-1,29	6,12	0,24	1,68	76,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	-3,85	1,69	-3,47	-0,9	103,16
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-3,85	1,69	-3,47	-0,9	103,16
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-24,12	23,87	8,33	13,2	9,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-64,82	46,04	3,21	24,22	-36,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-64,61	43,16	1,59	21,14	-36,41
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
EBITA, 2 ans CAGR %	35,02	11,87	4,51	-66,21	-29,12
EBIT, 2 ans CAGR %	35,02	11,87	4,51	-66,21	-29,12
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	35,02	-15,98	-20,72	-27,83	-23,79
Résultat net, CAGR sur 2 ans	35,02	-15,98	-20,72	-27,83	-23,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	35,02	-29,29	96,01	-32,96	-27,85
Total des actifs, 2 ans CAGR %	15,33	7,77	3,14	0,96	33,95
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	15,04	3,77	-0,92	-2,19	41,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	15,04	3,77	-0,92	-2,19	41,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	72,07	-1,77	15,84	7,77	11,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-26,58	22,77	8,9	-10,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-27,38	20,6	6,5	-12,23
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
EBITA, 3 ans CAGR %	-	24,68	8,74	-50,49	-21,48
EBIT, 3 ans CAGR %	-	24,68	8,74	-50,49	-21,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-5,29	13,34	-45,86	6,2
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-5,29	13,34	-45,86	6,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-7,65	7,15	-11,14	8,6
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	16,1	5,2	2,65	21,61
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	14,01	1,3	-0,91	24,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	14,01	1,3	-0,91	24,79
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	55,56	1,49	12,89	8,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-17,75	20,09	-8,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-18,78	17,54	-10,32
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-26,04	-9,54
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-26,04	-9,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-15,05	-3,3
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-15,05	-3,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-18,76	-8,53
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	9,79	15,87
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	7,23	15,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	7,23	15,92
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	34,32	4,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-16,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-17,58