Compte de Résultat ValueCommerce Co., Ltd.

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2491

JP3778390009

Publicité et marketing

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:30:00 15/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
465,00 ^JPY	+1,75%		+2,20%	-30,08%

30/01	ValueCommerce Co., Ltd. annonce un dividende pour le quatrième trimestre de l'exercice clos le 31 décembre 2025, payable le 9 mars 2026, et présente ses perspectives de dividende pour le deuxième et le quatrième trimestre de l'exercice clos le 31 décembre 2026	CI
30/01	ValueCommerce Co., Ltd. publie des prévisions de résultats non consolidés pour le semestre clos le 30 juin 2026 et pour l'exercice clos le 31 décembre 2026	CI

59d8610a994.ihpy8IMZGFtH0mOj2gLpp--Qgcu_rDC_VOxxKjhFDiY._1xAie5gKw8f5hHwrFSixLbfubPsxl32Z6kpGG99Q3nSeSqCync1Di60Ww

Données Financières Publiées: VALUECOMMERCE CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	33,56 Md	35,71 Md	29,4 Md	30,41 Md	24,17 Md
Total Chiffre d'affaires	33,56 Md	35,71 Md	29,4 Md	30,41 Md	24,17 Md
Coût des marchandises vendues, total	20,68 Md	22,88 Md	19,25 Md	20,43 Md	16,82 Md
Résultat Brut	12,88 Md	12,83 Md	10,15 Md	9,98 Md	7,35 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,97 Md	4,58 Md	4,92 Md	5,82 Md	5,37 Md
Provision pour créances douteuses	-	-	-1 M	-2 M	147 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,97 Md	4,58 Md	4,92 Md	5,82 Md	5,51 Md
Résultat d'Exploitation	7,91 Md	8,25 Md	5,23 Md	4,16 Md	1,84 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	30 M	66 M	-	13 M	-
Charges d'intérêt nettes	30 M	66 M	-	13 M	-
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-365 M
Gains (pertes) de change	-1 M	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	11 M	3 M	-15 M	-55 M	9 M
EBT, hors éléments non courants	7,95 Md	8,32 Md	5,22 Md	4,12 Md	1,48 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-31 M	-7 M	-88 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-2,41 Md	-	-144 M	-	-1,27 Md
Autres éléments non courants	-91 M	-	-1 M	-	1,02 Md
EBT, elements non courants inclus	5,45 Md	8,32 Md	5,04 Md	4,11 Md	1,14 Md
Charge d'impôt	2,19 Md	2,51 Md	1,64 Md	1,26 Md	655 M
Résultat des activités poursuivies	3,26 Md	5,81 Md	3,4 Md	2,86 Md	487 M
Résultat net part du groupe	3,26 Md	5,81 Md	3,4 Md	2,86 Md	487 M
Résultat net	3,26 Md	5,81 Md	3,4 Md	2,86 Md	487 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,26 Md	5,81 Md	3,4 Md	2,86 Md	487 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,26 Md	5,81 Md	3,4 Md	2,86 Md	487 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	100,89	179,59	105,14	113,2	22,47
BPA de base - Activités poursuivies	100,89	179,59	105,14	113,2	22,47
Moyenne pondérée des actions en circulation	32,31 M	32,33 M	32,34 M	25,22 M	21,67 M
Bénéfice net par action - dilué	100,84	179,52	105,14	113,2	22,47
BPA dilué - Activités poursuivies	100,84	179,52	105,14	113,2	22,47
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	32,34 M	32,34 M	32,34 M	25,22 M	21,67 M
BPA de base normalisé	153,7	160,83	100,81	102,1	42,68
BPA dilué normalisé	153,59	160,75	100,8	102,1	42,68
Dividende par action	43	56	53	57	49
Ratio de distribution	41,47	29,57	51,18	50,47	251,95
Éléments supplémentaires
EBITDA	8,7 Md	8,72 Md	5,7 Md	4,6 Md	2,23 Md
EBITA	7,99 Md	8,3 Md	5,28 Md	4,22 Md	1,88 Md
EBIT	7,91 Md	8,25 Md	5,23 Md	4,16 Md	1,84 Md
Taux d’imposition effectif (%)	40,17	30,21	32,54	30,59	57,36
Résultat net normalisé	4,97 Md	5,2 Md	3,26 Md	2,58 Md	925 M
Provisions de pension	61 M	58 M	58 M	62 M	63 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	15,5 Md	20,18 Md	21,53 Md	11,78 Md	11,03 Md
Total des liquidités et VMP	15,5 Md	20,18 Md	21,53 Md	11,78 Md	11,03 Md
Créances clients, total	5,02 Md	4,27 Md	3,75 Md	4,2 Md	2,18 Md
Autres créances	1,42 Md	1,58 Md	1,27 Md	1,5 Md	1,53 Md
Total des créances	6,44 Md	5,85 Md	5,01 Md	5,69 Md	3,71 Md
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	80 M	90 M	118 M	177 M	310 M
Total de l'actif circulant	22,02 Md	26,12 Md	26,66 Md	17,64 Md	15,04 Md
Immobilisations corporelles nettes	239 M	210 M	175 M	216 M	-
Investissements à long terme	467 M	730 M	637 M	756 M	1,1 Md
Goodwill	156 M	104 M	52 M	77 M	-
Autres immobilisations incorporelles, total	970 M	924 M	820 M	846 M	-
Actifs d'impôts différés à long terme	84 M	105 M	-	53 M	-
Autres actifs à long terme, total	1 M	2 M	2 M	2 M	1 M
Total des actifs	23,94 Md	28,2 Md	28,35 Md	19,59 Md	16,14 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,99 Md	2,72 Md	2,38 Md	2,74 Md	1,24 Md
Charges à payer, total	28 M	43 M	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	3,62 Md	3,98 Md	2,63 Md	3,26 Md	2,3 Md
Autres passifs à court terme	660 M	563 M	790 M	670 M	281 M
Total du passif circulant	7,29 Md	7,31 Md	5,8 Md	6,67 Md	3,82 Md
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	22 M	-	139 M
Autres passifs non courants	78 M	70 M	64 M	62 M	2 M
Total du passif	7,37 Md	7,38 Md	5,89 Md	6,73 Md	3,96 Md
Actions ordinaires, total	1,73 Md	1,73 Md	1,73 Md	1,73 Md	1,73 Md
Primes d'émissions d'actions	1,17 Md	1,21 Md	1,21 Md	1,22 Md	1,22 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	14,02 Md	18,11 Md	19,76 Md	21,17 Md	20,43 Md
Actions détenues en propre	-526 M	-521 M	-520 M	-11,52 Md	-11,5 Md
Résultat global et autres	177 M	292 M	279 M	250 M	300 M
Total des fonds propres ordinaires	16,56 Md	20,82 Md	22,46 Md	12,86 Md	12,18 Md
Total des capitaux propres	16,56 Md	20,82 Md	22,46 Md	12,86 Md	12,18 Md
Total du passif et des capitaux propres	23,94 Md	28,2 Md	28,35 Md	19,59 Md	16,14 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	32,32 M	32,34 M	32,34 M	21,66 M	21,68 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	32,32 M	32,34 M	32,34 M	21,66 M	21,68 M
Actif net par action	512,57	643,81	694,64	593,65	561,9
Actif corporel net	15,44 Md	19,79 Md	21,59 Md	11,94 Md	12,18 Md
Actif corporel net par action	477,73	612,02	667,67	551,04	561,9
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-15,5 Md	-20,18 Md	-21,53 Md	-11,78 Md	-11,03 Md
Employés à temps plein	380	369	371	404	381
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	4 M	5 M	4 M	2 M	15 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	5,45 Md	8,32 Md	5,04 Md	4,11 Md	1,14 Md
Dépréciation et amortissement - CF	709 M	415 M	421 M	370 M	343 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	84 M	52 M	52 M	63 M	48 M
Amortissements et dépréciations, Total	793 M	467 M	473 M	433 M	391 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	2,41 Md	-	144 M	-	1,27 Md
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	31 M	7 M	88 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	365 M
Autres activités d'exploitation, total	-2,48 Md	-2,46 Md	-2,69 Md	-975 M	-1,17 Md
Variation des créances	-605 M	747 M	527 M	-446 M	2 Md
Variation des dettes fournisseurs	37 M	-9 M	-464 M	666 M	-1,9 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-198 M	-288 M	437 M	-338 M	-269 M
Flux de trésorerie d'exploitation	5,4 Md	6,77 Md	3,5 Md	3,46 Md	1,92 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-136 M	-28 M	-35 M	-90 M	-54 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-196 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-277 M	-315 M	-390 M	-347 M	-308 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-66 M	-8 M	-148 M	-419 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-137 M
Autres activités d'investissement, total	447 M	42 M	29 M	-123 M	-329 M
Flux de trésorerie d'investissement	34 M	-367 M	-404 M	-708 M	-1,44 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	4 M	4 M	1 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-11,06 Md	-
Dividendes ordinaires payés	-1,35 Md	-1,72 Md	-1,74 Md	-1,44 Md	-1,23 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,35 Md	-1,72 Md	-1,74 Md	-1,44 Md	-1,23 Md
Autres activités de financement, total	-7 M	-7 M	-6 M	-7 M	-2 M
Flux de trésorerie de financement	-1,36 Md	-1,72 Md	-1,74 Md	-12,51 Md	-1,23 Md
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1 M	-1 M	-	1 M
Variation nette de la trésorerie	4,08 Md	4,69 Md	1,35 Md	-9,76 Md	-748 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,48 Md	2,46 Md	2,69 Md	977 M	1,17 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	4,75 Md	5,88 Md	2,62 Md	2,73 Md	174 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	4,75 Md	5,88 Md	2,62 Md	2,73 Md	174 M
Variation du fonds de roulement net	572 M	-597 M	699 M	-133 M	1 Md
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	21,29	19,78	11,56	10,85	6,42
Rentabilité du capital total (ROTC)	31,64	27,59	15,11	14,73	9,17
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	20,87	31,06	15,71	16,17	3,89
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	20,87	31,06	15,71	16,17	3,89
Analyse des marges
Marge brute %	38,38	35,92	34,53	32,83	30,41
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,82	12,82	16,73	19,15	22,2
Marge d’EBITDA %	25,92	24,41	19,4	15,11	9,21
Marge EBITA %	23,81	23,25	17,97	13,89	7,8
Marge d'EBIT %	23,56	23,1	17,79	13,69	7,6
Marge des activités poursuivies %	9,71	16,26	11,57	9,39	2,01
Marge nette %	9,71	16,26	11,57	9,39	2,01
Net Avail. Pour la marge commune %	9,71	16,26	11,57	9,39	2,01
Marge nette normalisée %	14,8	14,56	11,09	8,47	3,83
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	14,15	16,46	8,91	8,98	0,72
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	14,15	16,46	8,91	8,98	0,72
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,45	1,37	1,04	1,27	1,35
Rotation des actifs corporels	132,65	159,06	152,71	155,55	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,11	7,68	7,33	7,66	7,58
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,02	3,57	4,6	2,64	3,94
Quick Ratio	3,01	3,56	4,58	2,62	3,86
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,74	0,93	0,6	0,52	0,5
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	51,32	47,5	49,78	47,79	48,16
Délais de paiement des fournisseurs	50,61	45,53	48,42	45,88	43,11
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	30,8	26,17	20,77	34,37	24,54
Dette nette / EBITDA	-1,78	-2,32	-3,78	-2,56	-4,95
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,81	-2,32	-3,8	-2,61	-5,07
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	15,05	6,4	-17,68	3,45	-20,52
Résultat brut, Croissance 1 an	11,18	-0,4	-20,88	-1,64	-26,38
EBITDA, 1 an Croissance en %	19,49	0,21	-34,56	-19,44	-51,53
EBITA, 1 an Croissance en %	22,68	3,9	-36,36	-20,03	-55,41
EBIT, 1 an Croissance %	27,15	4,35	-36,59	-20,44	-55,89
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-23,62	78,1	-41,44	-16,03	-82,94
Résultat net, Croissance 1 an	-23,62	78,1	-41,44	-16,03	-82,94
Résultat net normalisé sur 1 an	26,69	4,69	-37,3	-21,01	-64,08
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-23,61	78,02	-41,43	7,67	-80,15
Créances clients, Croissance sur 1 an	13,67	-14,9	-12,33	11,99	-47,96
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-10,49	-12,13	-16,67	23,43	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,51	17,8	0,55	-30,89	-17,61
Actif corporel net, Croissance 1 an	42,43	28,2	9,1	-44,72	2,04
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	12,87	25,69	7,9	-42,75	-5,28
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-8,43	25,51	-48,35	-1,09	-44,44
CAPEX, Croissance 1 an	161,54	-79,41	25	157,14	-40
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	0,38	23,75	-55,45	4,27	-93,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	0,38	23,75	-55,45	4,27	-93,61
Dividende par action, 1 an de croissance	4,88	30,23	-5,36	7,55	-14,04
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	14,29	10,64	-6,41	-7,72	-9,33
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	20,81	5,23	-11,23	-11,78	-14,91
EBITDA, 2 ans CAGR %	26,45	9,43	-19,02	-27,4	-37,52
EBITA, 2 ans CAGR %	24,65	12,9	-18,69	-28,66	-40,28
EBIT, 2 ans CAGR %	26,16	15,19	-18,66	-28,97	-40,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-1,28	16,63	2,12	-29,88	-62,15
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-1,28	16,63	2,12	-29,88	-62,15
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	26,23	15,17	-18,98	-29,63	-46,73
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-1,28	16,61	2,11	-20,59	-53,77
Créances clients, CAGR sur 2 ans	8,37	-1,64	-13,62	-0,92	-23,66
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-17,25	-11,31	-14,43	1,42	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	15,28	12,01	8,83	-16,64	-24,54
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	36,37	35,13	18,26	-22,34	-24,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	20,06	19,11	16,45	-21,41	-26,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	15,57	7,21	-19,48	-28,52	-25,87
CAPEX, CAGR sur 2 ans	32,04	-26,62	-49,27	79,28	24,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	22,18	11,45	-25,75	-31,84	-74,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	22,18	11,45	-25,75	-31,84	-74,18
Dividende par action, 2 ans CAGR %	14,15	16,87	11,02	0,89	-3,85
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	17,36	11,59	0,26	-3,23	-12,2
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	23,12	13,28	-4,31	-8,14	-16,94
EBITDA, 3 ans CAGR %	28,44	17,02	-7,81	-19,16	-36,55
EBITA, 3 ans CAGR %	27,37	17,31	-6,74	-19,14	-39
EBIT, 3 ans CAGR %	28,17	18,43	-5,6	-19,26	-39,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	7,78	20,18	-7,3	-4,33	-56,23
Résultat net, CAGR sur 3 ans	7,78	20,18	-7,3	-4,33	-56,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	27,97	18,6	-5,96	-19,66	-43,76
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	7,74	20,16	-7,31	3,93	-49,98
Créances clients, CAGR sur 3 ans	12,39	-0,02	-5,34	-5,82	-20,06
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-6,46	-15,58	-13,14	-3,32	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	17,63	16,12	8,05	-6,46	-16,97
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	23,05	33,59	25,82	-8,22	-14,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	21,9	21,91	15,25	-8,09	-16,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	25,11	18,79	-15,96	-13,77	-34,28
CAPEX, CAGR sur 3 ans	46,79	-28,93	-12,36	-12,86	24,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	26,49	22,7	-17,9	-16,85	-69,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	26,49	22,7	-17,9	-16,85	-69,04
Dividende par action, 3 ans CAGR %	19,81	19,28	8,93	9,85	-4,35
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	13,9	16,15	7,2	3,43	-3,69
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	26,96	19,24	8,02	2,5	-8,7
EBITDA, 5 ans CAGR %	44,54	26,77	6,8	-3,32	-21,09
EBITA, 5 ans CAGR %	48,78	28,55	6,44	-3,85	-21,97
EBIT, 5 ans CAGR %	53,66	29,99	6,86	-3,47	-21,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	56,79	41,88	5,48	-3,12	-35,22
Résultat net, CAGR sur 5 ans	56,79	41,88	5,48	-3,12	-35,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	51,37	29,78	6,58	-3,75	-25,08
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	57,6	41,77	5,45	1,81	-29,82
Créances clients, CAGR sur 5 ans	18,68	10,29	1,15	-0,38	-13,15
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-6,59	-6,88	-9,73	-9,15	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	19,11	19,28	14,03	1,7	-6,4
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	27,35	26,84	21,11	7,53	2,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	21,87	24,48	19,69	2,28	-3,66
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	40,01	25,17	4,89	-3,05	-20,07
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-11,88	2,29	-4,03	2,9	0,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	81,69	28,2	2,21	-3,01	-48,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	81,69	28,2	2,21	-3,01	-48,32
Dividende par action, 5 ans CAGR %	60,8	41,14	16,22	11,55	3,63