La société d'investissement américaine a lancé Banca Progetto, qui dispose de 4,6 milliards d'euros (5,2 milliards de dollars) d'actifs, en 2015 après avoir acheté 54,2 % de la petite banque locale Banca Popolare Lecchese à Nuova Banca Etruria, qui était en cours de liquidation.

Cette opération a permis à Oaktree d'entrer sur le marché bancaire italien au moment où le gouvernement est intervenu pour sauver quatre petites banques, dont Etruria, faisant entrer le secteur dans une longue phase de restructuration qui a vu une série de faillites bancaires.

Depuis, Oaktree s'est efforcé de relancer Progetto en numérisant ses activités de prêt et cherche maintenant à obtenir des offres évaluant la banque à dix à plus de douze fois son bénéfice de 41 millions d'euros pour 2021, selon les sources.

Deux de ces sources ont indiqué qu'Oaktree visait un prix de 400 millions d'euros pour l'actif, tandis qu'une troisième source a déclaré que le fonds californien visait une valorisation supérieure à 500 millions d'euros.

Une autre source a indiqué qu'il y avait eu des contacts avec le spécialiste italien des créances douteuses Prelios, dont le propriétaire, le fonds américain Davidson Kempner Capital Management, cherche également un acheteur, mais que les discussions n'avaient pas progressé.

Morgan Stanley, Banca Progetto et Prelios ont refusé de commenter.

Sous la direction de Paolo Fiorentino, directeur de longue date d'UniCredit et ancien directeur général de Carige, Progetto a presque doublé son bénéfice en 2021.

Ses prêts aux entreprises ont augmenté à 2,2 milliards d'euros, aidés par une forte demande de prêts couverts par des garanties d'État pendant la pandémie.

Progetto propose également des prêts personnels adossés à la fiche de paie, comme son rival IBL, qui en 2015 a retiré son projet de cotation à la toute dernière minute.

Les banques challengers ou néobanques, qui concurrencent les banques établies souvent en se spécialisant dans des marchés de niche, se sont développées tardivement en Italie par rapport à des marchés plus dynamiques comme la Grande-Bretagne.

En 2020, Progetto est devenue la première banque italienne à obtenir l'autorisation de la banque centrale pour externaliser l'ensemble de son système informatique, en concluant un accord avec Amazon Web Services pour l'infrastructure en nuage.

(1 $ = 0,8827 euros)