Ratios Financiers TWFG, Inc.

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Assureurs et courtiers généralistes

Temps réel estimé Cboe BZX 17:46:44 08/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
27,68 ^USD	-4,19%		-5,45%	-5,35%

19/08	TWFG, Inc. : Morgan Stanley favorable au dossier	ZM
13/08	TWFG amende sa facilité de crédit à 125 millions de dollars et prolonge l'échéance jusqu'en 2031	MT

b.AA9gi6oWRgxG5Q1dikQRbbeA8UYzt3jcB0IowpBljwo.Ql1X4ftPB3QynUcS5yIpC4LVsBN__gi5UB0R8vcR1kJLYCvJ_kUjVRaPbg

Données Financières Publiées: TWFG, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	148 M	167 M	194 M	234 M
Autres recettes, total	6,14 M	5,94 M	10,04 M	14,55 M
Total Chiffre d'affaires	154 M	173 M	204 M	249 M
Coût des marchandises vendues, total	12,24 M	13,97 M	29,06 M	37,64 M
Résultat Brut	142 M	159 M	175 M	211 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	115 M	128 M	135 M	156 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	3,3 M	4,86 M	12,02 M	18,35 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	118 M	133 M	147 M	174 M
Résultat d'Exploitation	23,76 M	26,28 M	27,92 M	36,98 M
Intérêts payés, total	-398 k	-1 M	-2,22 M	-287 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	4,38 M	6,61 M
Charges d'intérêt nettes	-398 k	-1 M	2,15 M	6,32 M
Autres produits non opérationnels	-18 k	-17 k	9 k	1,14 M
EBT, hors éléments non courants	23,35 M	25,26 M	30,09 M	44,44 M
EBT, elements non courants inclus	23,35 M	25,26 M	30,09 M	44,44 M
Charge d'impôt	-	-	1,5 M	3,28 M
Résultat des activités poursuivies	23,35 M	25,26 M	28,59 M	41,17 M
Résultat des activités abandonnées	-2,73 M	834 k	-	-
Résultat net part du groupe	20,61 M	26,1 M	28,59 M	41,17 M
Intérêts minoritaires	-	-	-25,85 M	-33,2 M
Résultat net	20,61 M	26,1 M	2,74 M	7,96 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	20,61 M	26,1 M	2,74 M	7,96 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	23,35 M	25,26 M	2,74 M	7,96 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	32,63	41,31	0,19	0,53
BPA de base - Activités poursuivies	36,96	39,99	0,19	0,53
Moyenne pondérée des actions en circulation	632 k	632 k	14,77 M	14,91 M
Bénéfice net par action - dilué	32,63	41,31	0,19	0,53
BPA dilué - Activités poursuivies	36,96	39,99	0,19	0,53
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	632 k	632 k	14,98 M	15,1 M
BPA de base normalisé	23,1	24,99	-0,48	-0,36
BPA dilué normalisé	23,1	24,99	-0,47	-0,36
Ratio de distribution	99,73	128,01	339,05	199,2
Éléments supplémentaires
EBITDA	25,72 M	30 M	38,97 M	54,63 M
EBITA	25,44 M	29,73 M	38,67 M	54,09 M
EBIT	23,76 M	26,28 M	27,92 M	36,98 M
EBITDAR	26,3 M	30,74 M	40,16 M	56,26 M
Total des revenus (tels que rapportés)	154 M	173 M	204 M	249 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	4,97	7,38
Impôts intérieurs courants	-	-	-	3,29 M
Impôts étrangers courants	-	-	-	-8 k
Total des impôts courants	-	-	-	3,28 M
Résultat net normalisé	14,59 M	15,79 M	-7,04 M	-5,42 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	105 M	117 M	118 M	134 M
Dépenses générales et administratives	9,12 M	10,23 M	15,47 M	20,39 M
Dépense en recherche et de développement	-	-	-	5,98 M
Charges locatives nettes, total	580 k	743 k	1,19 M	1,63 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	179 k	651 k	272 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	564 k	542 k	1,36 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	2,22 M	4,58 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	2,22 M	4,58 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	22,33 M	39,3 M	196 M	156 M
Total des liquidités et VMP	22,33 M	39,3 M	196 M	156 M
Créances clients, total	20,64 M	25,06 M	34,91 M	44,79 M
Total des créances	20,64 M	25,06 M	34,91 M	44,79 M
Liquidités soumises à restrictions	7,93 M	7,17 M	9,55 M	11,97 M
Autres actifs à court terme, total	37,81 M	3,58 M	1,62 M	12,83 M
Total de l'actif circulant	88,72 M	75,11 M	242 M	226 M
Immobilisations corporelles nettes	2,92 M	3,06 M	7,99 M	7,5 M
Investissements à long terme	800 k	500 k	300 k	100 k
Autres immobilisations incorporelles, total	21,36 M	36,44 M	72,98 M	139 M
Autres actifs à long terme, total	361 k	337 k	310 k	589 k
Total des actifs	114 M	115 M	323 M	372 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,49 M	1,57 M	-	1,57 M
Charges à payer, total	9,5 M	12,49 M	13,85 M	18,54 M
Part à court terme de la dette à long terme	2,64 M	2,78 M	2,51 M	2,56 M
Part à court terme des contrats de location	629 k	882 k	1,01 M	1,32 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	1,05 M
Autres passifs à court terme	32,06 M	17,2 M	22,24 M	19,04 M
Total du passif circulant	46,33 M	34,91 M	39,62 M	44,08 M
Dette à long terme	8,36 M	47,96 M	5,13 M	8,7 M
Contrats de location à long terme	1,68 M	1,52 M	3,37 M	2,9 M
Autres passifs non courants	-	-	24 k	-
Total du passif	56,37 M	84,39 M	48,14 M	55,68 M
Actions ordinaires, total	632 k	632 k	148 k	150 k
Primes d'émissions d'actions	25,11 M	25,11 M	58,36 M	59,95 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	32,18 M	4,8 M	15,29 M	23,25 M
Résultat global et autres	-140 k	500 k	83 k	30 k
Total des fonds propres ordinaires	57,79 M	31,05 M	73,88 M	83,38 M
Intérêts minoritaires	-	-	201 M	233 M
Total des capitaux propres	57,79 M	31,05 M	275 M	317 M
Total du passif et des capitaux propres	114 M	115 M	323 M	372 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	632 k	632 k	14,9 M	15,03 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	632 k	632 k	14,81 M	15,03 M
Actif net par action	91,47	49,15	4,99	5,55
Actif corporel net	36,43 M	-5,38 M	906 k	-55,25 M
Actif corporel net par action	57,67	-8,52	0,06	-3,68
Total de la dette	13,31 M	53,14 M	12,03 M	15,49 M
Dette nette	-9,02 M	13,84 M	-184 M	-140 M
Dette relative aux contrats de location	4,64 M	5,94 M	9,54 M	13,05 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	201 M	233 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3
Employés à temps plein	-	-	293	400

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	20,61 M	26,1 M	2,74 M	7,96 M
Dépréciation et amortissement - CF	283 k	268 k	299 k	541 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,67 M	3,45 M	10,74 M	17,11 M
Amortissements et dépréciations, Total	1,96 M	3,72 M	11,04 M	17,65 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,35 M	1,15 M	976 k	704 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-890 k	-84 k	-	-1,12 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	2,22 M	4,58 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	3,66 M	839 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	3,3 M	-118 k	26,9 M	34,55 M
Variation des créances	-1,55 M	-383 k	-1,76 M	370 k
Variation des dettes fournisseurs	-	127 k	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-2,69 M	-1,18 M	-1,65 M	-11,19 M
Flux de trésorerie d'exploitation	25,76 M	30,15 M	40,48 M	53,5 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-115 k	-260 k	-3,2 M	-356 k
Vente d'immobilisations corporelles	40 k	-	-	49 k
cession totale ou partielle d'une activité	-5 M	-	-	1,84 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-9,76 M	-14,46 M	-21,85 M	-61,91 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-10 M
Autres activités d'investissement, total	334 k	64 k	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-14,5 M	-14,66 M	-25,06 M	-70,38 M
Dette à long terme émise, total	-	41 M	-	-
Total de la dette émise	-	41 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,56 M	-2,64 M	-43,44 M	-1,91 M
Total de la dette remboursée	-2,56 M	-2,64 M	-43,44 M	-1,91 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	194 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-3,15 M
Dividendes ordinaires payés	-20,56 M	-33,41 M	-9,31 M	-15,86 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-20,56 M	-33,41 M	-9,31 M	-15,86 M
Autres activités de financement, total	7,85 M	-14,65 M	2,62 M	374 k
Flux de trésorerie de financement	-15,26 M	-9,7 M	143 M	-20,55 M
Variation nette de la trésorerie	-4,01 M	5,8 M	159 M	-37,42 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	404 k	832 k	2,3 M	194 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	3,27 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	24,71 M	-175 k	-35,81 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	25,33 M	1,21 M	-35,63 M
Variation du fonds de roulement net	-	-18,76 M	5,42 M	19,41 M
Dette nette émise (remboursée)	-2,56 M	38,36 M	-43,44 M	-1,91 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	14,31	7,95	6,64
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	21,16	9,4	7,46
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	56,87	18,67	13,91
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	56,87	5,23	10,13
Analyse des marges
Marge brute %	92,05	91,92	85,74	84,86
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	74,46	73,91	66,13	62,59
Marge d’EBITDA %	16,71	17,35	19,12	21,98
Marge EBITA %	16,52	17,19	18,98	21,77
Marge d'EBIT %	15,44	15,2	13,7	14,88
Marge des activités poursuivies %	15,17	14,61	14,03	16,56
Marge nette %	13,39	15,09	1,35	3,2
Net Avail. Pour la marge commune %	15,17	14,61	1,35	3,2
Marge nette normalisée %	9,48	9,13	-3,46	-2,18
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	14,29	-0,09	-14,41
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	14,65	0,6	-14,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,51	0,93	0,71
Rotation des actifs corporels	-	57,87	36,89	32,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	7,31	6,46	5,87
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,91	2,15	6,1	5,12
Quick Ratio	0,93	1,84	5,82	4,55
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,56	0,86	1,02	1,21
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	49,95	56,65	62,17
Délais de paiement des fournisseurs	-	23,21	-	23,29
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	23,03	171,13	4,37	4,89
Dette totale / Capital total	18,72	63,12	4,19	4,66
Dette à long terme / Capitaux propres	17,37	159,33	3,09	3,66
Dette à long terme / Capital total	14,12	58,77	2,96	3,49
Dette totale / Total de l'actif	49,38	73,1	14,88	14,96
EBIT / Charges d'intérêt	59,71	26,2	12,56	128,87
EBITDA / Charges d'intérêt	66,08	30,65	18,07	196,05
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	65,79	30,39	16,63	194,8
Dette totale / EBITDA	0,51	1,73	0,3	0,28
Dette nette / EBITDA	-0,34	0,45	-4,58	-2,5
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,51	1,74	0,33	0,28
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,34	0,45	-4,97	-2,51
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	12,35	18,44	21,96
Résultat brut, Croissance 1 an	-	12,2	10,52	20,71
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	16,64	33,89	40,2
EBITA, 1 an Croissance en %	-	16,88	34,09	39,88
EBIT, 1 an Croissance %	-	10,6	9,98	32,44
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	8,2	13,18	43,98
Résultat net, Croissance 1 an	-	26,59	-	190,09
Résultat net normalisé sur 1 an	-	8,2	-31,67	-22,97
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	8,2	-114,04	186,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	21,43	39,27	28,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	4,62	161,52	-6,21
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	1,12	180,18	15,12
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-114,78	-116,82	-6,2 k
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-46,27	137,94	12,86
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	17,08	34,24	32,17
CAPEX, Croissance 1 an	-	126,09	1,13 k	-88,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-100,73	20,33 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-95,1	-3,03 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	15,07	20,19
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	11,06	15,5
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	20,1	34,38
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	27,69	45,96
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	8,51	20,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	10,66	27,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	8,14	-27,45
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-79,3	-36,56
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	30,04	33,68
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	65,41	56,62
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	68,32	79,6
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-84,23	220,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	13,07	63,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	25,37	33,2
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	427,59	17,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	24,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	22,23
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,33
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,19
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	26,45
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	31,63
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	15,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	20,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-3,42
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-50,29
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	29,47
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	36,91
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	48,3
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	13
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,59
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	45,74