TOTAL : Résultats du premier trimestre 20131

Regulatory News :

TOTAL (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

En commentant les résultats, Christophe de Margerie, Président-directeur général a déclaré :

« Le Groupe affiche des résultats solides en ce début d'année avec un résultat net ajusté de 2,9 milliards d'euros. Les réalisations du Groupe illustrent plusieurs de ses forces.
En mer du Nord, Total a tiré les enseignements nécessaires permettant le redémarrage avec succès des productions d'Elgin/Franklin en mars dernier. Avec le lancement du projet de Moho Nord, le plus important jamais mené en République du Congo, des technologies innovantes seront déployées en offshore profond. Ainsi, le Groupe élargit encore l'expertise technologique propre à ses métiers, en respectant ses engagements environnementaux et sociétaux.
L'attachement du Groupe à une discipline d'investissement stricte s'est notamment manifesté, après une évaluation approfondie des options stratégiques ouvertes, par la cession au Canada de la participation détenue dans l'upgrader Voyageur.
Enfin, dans l'aval, la qualité des performances obtenues ce trimestre témoigne du volontarisme déployé dans la mise en ?"uvre des plans d'optimisation.
Attentif aux changements qui modifient son environnement et aux opportunités qui en découlent, Total progresse, avec confiance, dans l'accomplissement de ses objectifs. »

• Principales données financières issues des comptes consolidés de Total⁵

• Faits marquants depuis le début du premier trimestre 2013

• Lancement du développement de Moho Nord en République du Congo
• Redémarrage de la production de la zone d'Elgin/Franklin en mer du Nord britannique
• Le forage d'exploration Ivoire-1X sur le bloc CI-100 en Côte d'Ivoire met en évidence un horizon à huile de bonne qualité
• Extension du domaine minier avec des prises de permis dans des blocs en République de Chypre
• Finalisation de l'acquisition d'une participation supplémentaire de 6% dans le projet de gaz naturel liquéfié Ichthys en Australie
• Vente de la participation de 49% dans le projet Voyageur au Canada et finalisation de la vente d'une participation indirecte de 9,99% dans le bloc 14, dans l'offshore angolais
• Annonce de la vente d'une participation de 25% dans Tempa Rossa en Italie
• Signature avec un consortium d'acheteurs de l'accord de cession de TIGF, filiale de transport et de stockage de gaz naturel en France
• Réception d'une offre ferme et entrée en négociation exclusive en vue de la cession par Total de GPN SA, dans le domaine des fertilisants

• Résultats de Total du premier trimestre 2013

> Résultats opérationnels des secteurs

Au premier trimestre 2013, le prix moyen du Brent s'est établi à 112,6 $/b, en baisse de 5% par rapport au premier trimestre 2012 et en hausse de 2% par rapport au quatrième trimestre 2012. L'indicateur de marge de raffinage européenne s'est établi à 26,9 $/t, en hausse de 29% par rapport au premier trimestre 2012 mais en baisse de 21% comparé au quatrième trimestre 2012. L'environnement de la pétrochimie s'est amélioré en Europe grâce à la baisse du prix des matières premières, dans un contexte persistant de faiblesse de la demande.

La parité euro-dollar s'est établie à 1,32 $/? au premier trimestre 2013 contre 1,31 $/? au premier trimestre 2012 et 1,30 $/? au quatrième trimestre 2012.

Dans cet environnement, le résultat opérationnel ajusté⁸ des secteurs ressort à

5 779 M?, en baisse de 15% par rapport au premier trimestre 2012. Exprimée en dollars, la baisse est de 14%. Cette baisse s'explique par le recul du résultat de l'Amont par rapport au premier trimestre 2012, qui a été partiellement compensé par une amélioration dans les secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services.

Le taux moyen d'imposition⁹ des secteurs s'est établi à 58,1% au premier trimestre 2013 comparé à 60,1% au premier trimestre 2012, essentiellement en raison de la part plus importante des activités aval dans les résultats avant impôt.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 3 114 M? au premier trimestre 2013 contre 3 262 M? au premier trimestre 2012, soit une baisse de 5%.

Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs s'élève à 4,1 milliards de dollars (G$), en baisse de 4% par rapport au premier trimestre 2012. Cette baisse s'explique principalement par la moindre performance du secteur Amont dans un environnement moins porteur qu'au premier trimestre 2012.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 2 863 M? contre 3 080 M? au premier trimestre 2012, soit une baisse de 7%. Exprimé en dollars, le résultat net ajusté est en baisse de 6%.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur¹⁰:

• L'effet de stock après impôt est de -51 M? au premier trimestre 2013 et était de +590 M? au premier trimestre 2012.
• Les effets des variations de juste valeur ont été de +1 M? au premier trimestre 2013 contre -20 M? au premier trimestre 2012.
• Les autres éléments non-récurrents du résultat net¹¹ ont eu un impact de -1 276 M? au premier trimestre 2013 incluant principalement une perte nette de 1 247 M? liée à la cession de la participation de 49% dans le projet d'upgrader Voyageur au Canada. Cette décision, prise après une revue stratégique et économique du projet, conforte les développements des projets miniers du Groupe au Canada et permettra d'économiser près de 6 milliards de dollars d'investissement au cours des cinq prochaines années.
  L'impact des éléments non-récurrents au premier trimestre 2012 était de +18 M?.

Le résultat net part du Groupe ressort à 1 537 M? contre 3 668 M? au premier trimestre 2012.

Le taux moyen d'imposition du Groupe s'établit à 58,8% au premier trimestre 2013 contre 60,6% au premier trimestre 2012.

Au 31 mars 2013, le nombre dilué d'actions est de 2 269 millions contre 2 264 au 31 mars 2012.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 269 millions, s'élève à 1,26 euro contre 1,36 euro au premier trimestre 2012.

Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est en baisse de 7% à 1,67 $.

> Investissements - désinvestissements¹²

Les investissements hors acquisitions, y compris variation des prêts non courants, se sont établis à 4,85 G? (6,4 G$) au premier trimestre 2013, en hausse de 25% par rapport aux 3,9 G? (5,1 G$) du premier trimestre 2012.

Les acquisitions ont représenté 934 M? (1 233 M$) au premier trimestre 2013, essentiellement constituées de l'acquisition de 6% supplémentaires dans Ichthys, de l'entrée sur des permis au Mozambique et de portage dans les gisements de gaz à condensats de l'Utica aux Etats-Unis.

Les cessions du premier trimestre 2013 se sont élevées à 420 M? (555 M$), essentiellement constituées de la cession de la participation de 49% dans le projet d'upgrader Voyageur au Canada. Plusieurs cessions annoncées par le Groupe, incluant notamment TIGF, Usan et Tempa Rossa, sont actuellement en cours de finalisation et ne sont pas reportées dans les comptes du premier trimestre 2013. Ces transactions représentent un montant global de l'ordre de 5 milliards de dollars.

Les investissements nets¹³ ressortent à 5,4 G? (7,1 G$) au premier trimestre 2013 contre 4,2 G? (5,6 G$) au premier trimestre 2012.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d'exploitation s'élève à 3 718 M? au premier trimestre 2013, en baisse de 29% par rapport à celui du premier trimestre 2012.

Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté¹⁴ s'établit à 5 209 M?, en hausse de 2% par rapport au premier trimestre 2012.
Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d'exploitation ajusté est de 6,9 G$, en hausse de 3% par rapport au premier trimestre 2012.

Le cash flow net du Groupe¹⁵ ressort à -1 650 M? contre 1 017 M? au premier trimestre 2012.

Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de -2,2 G$ au premier trimestre 2013, contre 1,3 G$ au premier trimestre 2012. Cette baisse s'explique essentiellement par la hausse du besoin en fonds de roulement et des investissements nets entre les deux périodes.

Le ratio dette nette sur capitaux propres s'établit au 31 mars 2013 à 25,9% contre 21,9% au 31 décembre 2012 et 22,6% au 31 mars 2012¹⁶.

• Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement - prix de vente liquides et gaz*

* filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

La production d'hydrocarbures a été de 2 323 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au premier trimestre 2013, en baisse par rapport au premier trimestre 2012, essentiellement en raison des éléments suivants :

• +4% liés aux démarrages et à la croissance des nouveaux projets,
• -3% liés au déclin naturel des productions et à l'effet de maintenance des installations,
• -0,5% lié aux variations de périmètre intégrant essentiellement les cessions de participations au Royaume-Uni, au Nigeria et en Colombie nettes des productions correspondant à la participation détenue dans Novatek,
• -2,5% liés à l'accident d'Elgin en mer du Nord et aux conditions de sécurité au Nigeria.

Résultats

Depuis le 1^er juillet 2012, le secteur Amont n'intègre plus l'activité Energies Nouvelles, affectée au secteur Marketing & Services. En conséquence, l'information de la période comparative antérieure à ce changement a fait l'objet d'un retraitement selon la nouvelle organisation en vigueur.

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à 2 466 M? au premier trimestre 2013 contre 3 057 M? au premier trimestre 2012, soit une baisse de 19%. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté passe de 4 007 M$ au premier trimestre 2012 à 3 257 M$ au premier trimestre 2013. Ce recul reflète la détérioration de l'environnement et la baisse des productions du Groupe entre les deux périodes, ainsi que l'effet de la hausse des coûts techniques. Cette augmentation s'explique essentiellement par la hausse des amortissements.

Le taux moyen d'imposition de l'Amont ressort à 62,7% contre 61,0% au premier trimestre 2012, notamment en raison de la comptabilisation de charges non déductibles liées à l'effort d'exploration.

La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE¹⁷) de l'Amont calculée sur la période allant du 1^er avril 2012 au 31 mars 2013 est de 17%, contre 18% pour l'année 2012.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du premier trimestre 2013, le ROACE de l'Amont s'établit à 15%.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

* y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles Françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.
** sur la base de la capacité de distillation en début d'année

La baisse des volumes raffinés par rapport au premier trimestre 2012 s'explique essentiellement par le grand arrêt pour modernisation de la raffinerie de Normandie sur la première partie du trimestre, le grand arrêt de la raffinerie de Donges ainsi que par la fermeture de la raffinerie de Rome survenue à la fin du troisième trimestre 2012. Réduits en début de période dans un environnement peu favorable, les traitements ont ensuite progressé pour atteindre des taux d'utilisation comparables en moyenne à ceux du premier trimestre 2012.

> Résultats

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Hutchinson, Bostik, Atotech

L'indicateur de marge de raffinage européenne s'établit à 26,9 $/t sur le trimestre, en hausse de 29% par rapport au premier trimestre 2012.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'élève à 383 M? au premier trimestre 2013, un montant près de six fois plus élevé qu'au premier trimestre 2012.

Exprimée en dollars, la hausse est identique et s'explique par l'amélioration sensible des marges de raffinage et des marges pétrochimiques en fin de trimestre, ainsi que par la meilleure performance opérationnelle des unités.

Le ROACE¹⁸ du Raffinage-Chimie calculé sur la période allant du 1^er avril 2012 au 31 mars 2013 est de 10% contre 9% pour l'année 2012.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du premier trimestre 2013, le ROACE du Raffinage-Chimie s'établit à 9%.

Marketing & Services

> Ventes de produits raffinés

* hors négoce international (Trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Au premier trimestre 2013, les ventes ont reculé de 1% par rapport au premier trimestre de l'an passé. Cette baisse s'explique par un recul des ventes en Europe, avec en particulier l'impact de la fermeture de la raffinerie de Rome, dans un contexte de demande de produits pétroliers en retrait. La baisse des ventes sur les marchés de spécialités a été compensée par l'augmentation de l'activité hors Europe.

> Résultats

• Depuis le 1^er juillet 2012, le secteur Marketing & Services intègre l'activité Energies Nouvelles. En conséquence, l'information de la période comparative antérieure à ce changement a fait l'objet d'un retraitement selon la nouvelle organisation en vigueur.

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le chiffre d'affaires hors Groupe du secteur Marketing & Services s'est établi à 21 G?, en baisse de 4% par rapport au premier trimestre 2012.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint 265 M? au premier trimestre 2013, soit une hausse de 88% par rapport à celui du premier trimestre 2012 expliquée en particulier par l'amélioration des marges de certains produits de spécialités et la progression du résultat de l'activité Energies Nouvelles.

Le ROACE¹⁹ du Marketing & Services calculé sur la période allant du 1^er avril 2012 au 31 mars 2013 s'établit à 13%, contre 12% pour l'année 2012.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du premier trimestre 2013, le ROACE du Marketing & Services s'établit à 15%.

• Synthèse et perspectives

Le ROACE²⁰ du Groupe calculé sur la période allant du 1^er avril 2012 au 31 mars 2013 est de 15% contre 16% pour l'année 2012. En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du premier trimestre 2013, le ROACE du Groupe s'établit à 14%.

La rentabilité des capitaux propres sur douze mois s'achevant au 31 mars 2013 s'établit à 17%, contre 18% pour l'année 2012.

Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée générale du 17 mai 2013, TOTAL S.A. procèdera le 27 juin 2013 à la mise en paiement du solde du dividende de l'année 2012, s'élevant à 0,59 ? par action²¹. Le dividende versé au titre de 2012 représentera alors un total de 2,34 ? par action, en hausse de près de 3% par rapport à l'année précédente.

Par ailleurs, concernant l'acompte relatif au premier trimestre 2013, le Conseil d'administration du 25 avril 2013 a décidé de payer le 27 septembre 2013²² un acompte de 0,59 ? par action.

Depuis le début de l'année, le Groupe a redémarré avec succès la production de la zone d'Elgin/Franklin en mer du Nord britannique, suite à l'approbation du dossier de sécurité par l'autorité de régulation britannique. Les productions atteignent désormais près de 50% du potentiel de production des champs. Les prochains démarrages attendus sont ceux de Angola LNG, Sulige en Chine et de Kashagan au Kazakhstan. Total progresse dans le développement de ses autres grands projets, à l'exemple de Moho Nord dont le lancement est intervenu dernièrement. Le Groupe poursuit son programme d'exploration ambitieux, notamment avec le forage de puits à forts enjeux en zones frontières, comme au Gabon, au Kenya, ou prochainement en Indonésie. 80% du potentiel d'exploration reste à forer sur l'année en cours.

Dans l'aval, les volumes traités du second trimestre seront impactés par le grand arrêt de Carling et par un arrêt partiel de la raffinerie d'Anvers. Depuis le début du deuxième trimestre 2013, les marges de raffinage européennes et les marges pétrochimiques sont orientées favorablement.

?-? ?-? ?-?

Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier de Total, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 70 77 09 43 (mode écoute seule) ou vous connecter sur le site du Groupe www.total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 00 15 00 (code d'accès 281 147)

¹ Conformément à l'application de la norme IAS19 révisée applicable au 1^er janvier 2013, les informations comparatives de l'année 2012 et 2011 ont été retraitées sans impact significatif sur les résultats (voir note 1 de l'annexe aux comptes consolidés).

² Définition des résultats ajustés en page 2 - chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen ?-$ de la période : 1,3206 $/? au 1er trimestre 2013, 1,3108 $/? au 1er trimestre 2012, 1,2967 $/? au 4ème trimestre 2012.

³ Part du Groupe.

⁴ Le détachement de cet acompte aura lieu le 24 septembre 2013. Auparavant, le solde du dividende au titre de l'exercice 2012, de 0,59 euro/action, sera payé le 27 juin 2013, sous réserve de l'accord de l'Assemblée générale des actionnaires qui se tiendra à Paris le vendredi 17 mai 2013.

⁵ Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 15 et la méthode du coût de remplacement est explicitée page 12.

⁶ Y compris acquisitions.

⁷ Chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen ?-$ de la période.

⁸ Les éléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs d'activités ont eu un impact de -6 M? au 1^er trimestre 2013. Ils avaient eu un impact de -65 M? au 1^er trimestre 2012.

⁹ Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

¹⁰ Ces éléments d'ajustement sont explicités page 12.

¹¹ Le détail des calculs est disponible en page 15.

¹² Le détail des investissements figure page 16.

¹³ Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants - cessions.

¹⁴ Flux de trésorerie d'exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.

¹⁵ Cash flow net = flux de trésorerie d'exploitation - investissements nets.

¹⁶ Le détail du calcul est disponible en page 17.

¹⁷ Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 18.

¹⁸ Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 18.

¹⁹ Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 18.

²⁰ Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 18.

²¹ Le détachement du solde du dividende aura lieu le 24 juin 2013.

²² Le détachement de ce dividende trimestriel aura lieu le 24 septembre 2013.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de Total. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni Total ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d'ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en dollars sont obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (?-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en dollars.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter à la Form 20-F publiée par Total, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier - Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet à www.total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC : www.sec.gov.

Principales données opérationnelles des secteurs
du premier trimestre 2013

• Amont

* ventes part Groupe, hors trading ; données des périodes 2012 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2012.

• Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

* y compris quote-part dans TotalErg.

Éléments d'ajustement

• Eléments d'ajustement du résultat opérationnel

• Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

Taux d'imposition

* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Investissements - Désinvestissements

* y compris variations des prêts non courants.
** inclut les investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées + flux net des prêts aux salariés.
*** chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen ?-$ de la période.

Ratio dette nette sur capitaux propres

Sensibilités 2013*

* sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4^ème trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2013. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités.

Les impacts de la sensibilité ?-$ sur le résultat opérationnel ajusté et sur le résultat opérationnel net ajusté sont attribuables à l'Amont pour respectivement environ 80% et 70%. Les impacts restants proviennent essentiellement du Raffinage-Chimie.

Rentabilité des capitaux employés moyens

• Période du 1^er avril 2012 au 31 mars 2013

• Période du 1^er janvier 2012 au 31 décembre 2012

* au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts)

Comptes Total

Comptes consolidés du premier trimestre 2013, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

BILAN CONSOLIDÉ

TOTAL

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSILDÉ

TOTAL

(non audité)

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TOTAL

⁽¹⁾ Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés

TOTAL

(non audité)